Hipotecas mejores en Actualidad EconómicaSofia Square
Artículo de Actualidad Económica de Noviembre de 2014 titulado 'Hipotecas en Campaña' en el que la periodista Raquel Lander analiza la situación del mercado hipotecario español y recoge opiniones de Pau A. Monserrat, director editorial de iAhorro.com
Entre ellas, podemos destacar la predicción de que cerremos el año con ofertas de hipotecas a Euríbor + 1,50%
Discurso Presidente Junta Accionistas 2014Bankinter_es
El presidente de Bankinter resume el difícil entorno económico del 2013 y los buenos resultados financieros del banco pese a las dificultades. Destaca las fortalezas de Bankinter como su alta calidad de activos, solvencia, liquidez y modelo de negocio centrado en rentas altas. Además, predice un contexto más favorable para 2014 y mayores dividendos para los accionistas.
El discurso de la Consejera Delegada de Bankinter resume los resultados positivos del año 2013, incluyendo un beneficio neto de 215,4 millones de euros. También destaca las fortalezas de Bankinter, como su baja tasa de morosidad y alta rentabilidad, que le permitirán aprovechar las oportunidades del cambio en el sector bancario español y continuar obteniendo buenos resultados en los próximos años. Para 2014, la Consejera espera otro año de beneficios y dividendos, con un enfoque en banca privada,
El documento habla sobre la posibilidad de que las grandes empresas españolas del Ibex anticipen el pago de dividendos a diciembre de 2014 en lugar de enero de 2015 para evitar que los inversores tengan que pagar más impuestos debido a la próxima reforma fiscal. Iberdrola ya ha confirmado que pagará dividendos en diciembre, mientras que Repsol podría anunciar lo mismo pronto. Algunos analistas creen que esta medida podría beneficiar a los inversores pero otros dudan de su efectividad real.
BCE y política monetaria en una economía dolarizada ggEla Zambrano
Este documento discute el rol del Banco Central de Ecuador (BCE) en una economía dolarizada. Argumenta que a pesar de la pérdida de soberanía monetaria, el BCE aún puede implementar política monetaria a través de la regulación del crédito bancario y los agregados monetarios. También puede ayudar a estabilizar la economía y promover el crecimiento mediante el manejo de la liquidez y la modernización de los sistemas de pagos. El documento concluye que la dolarización implica un dilema político entre privilegi
Artículo en la Información en que se analiza la diferencia entre la remuneración del pasivo (depósitos) y lo que los bancos exigen por su activo (préstamos e hipotecas), con opinión experta de los analistas de iAjorro.com
Hipotecas mejores en Actualidad EconómicaSofia Square
Artículo de Actualidad Económica de Noviembre de 2014 titulado 'Hipotecas en Campaña' en el que la periodista Raquel Lander analiza la situación del mercado hipotecario español y recoge opiniones de Pau A. Monserrat, director editorial de iAhorro.com
Entre ellas, podemos destacar la predicción de que cerremos el año con ofertas de hipotecas a Euríbor + 1,50%
Discurso Presidente Junta Accionistas 2014Bankinter_es
El presidente de Bankinter resume el difícil entorno económico del 2013 y los buenos resultados financieros del banco pese a las dificultades. Destaca las fortalezas de Bankinter como su alta calidad de activos, solvencia, liquidez y modelo de negocio centrado en rentas altas. Además, predice un contexto más favorable para 2014 y mayores dividendos para los accionistas.
El discurso de la Consejera Delegada de Bankinter resume los resultados positivos del año 2013, incluyendo un beneficio neto de 215,4 millones de euros. También destaca las fortalezas de Bankinter, como su baja tasa de morosidad y alta rentabilidad, que le permitirán aprovechar las oportunidades del cambio en el sector bancario español y continuar obteniendo buenos resultados en los próximos años. Para 2014, la Consejera espera otro año de beneficios y dividendos, con un enfoque en banca privada,
El documento habla sobre la posibilidad de que las grandes empresas españolas del Ibex anticipen el pago de dividendos a diciembre de 2014 en lugar de enero de 2015 para evitar que los inversores tengan que pagar más impuestos debido a la próxima reforma fiscal. Iberdrola ya ha confirmado que pagará dividendos en diciembre, mientras que Repsol podría anunciar lo mismo pronto. Algunos analistas creen que esta medida podría beneficiar a los inversores pero otros dudan de su efectividad real.
BCE y política monetaria en una economía dolarizada ggEla Zambrano
Este documento discute el rol del Banco Central de Ecuador (BCE) en una economía dolarizada. Argumenta que a pesar de la pérdida de soberanía monetaria, el BCE aún puede implementar política monetaria a través de la regulación del crédito bancario y los agregados monetarios. También puede ayudar a estabilizar la economía y promover el crecimiento mediante el manejo de la liquidez y la modernización de los sistemas de pagos. El documento concluye que la dolarización implica un dilema político entre privilegi
Artículo en la Información en que se analiza la diferencia entre la remuneración del pasivo (depósitos) y lo que los bancos exigen por su activo (préstamos e hipotecas), con opinión experta de los analistas de iAjorro.com
La rentabilidad de los depósitos bancarios ha caído mucho más rápido que los intereses cobrados por los préstamos, lo que ha permitido a los bancos españoles mejorar sus márgenes de beneficios. Sin embargo, los expertos advierten que esta situación podría cambiar en los próximos meses, con mayores reducciones en los tipos de interés de los créditos que podrían poner en aprietos a algunas entidades. También señalan que la falta de competencia debido a la concentración del sector bancario ha limitado las baj
La deuda financiera de las familias cae a niveles de 2006 segun el estudio de...EAE Business School
El documento resume la deuda financiera de las familias españolas. La deuda cayó a 765.050 millones de euros en julio de 2014, el nivel más bajo desde octubre de 2006. Mientras la deuda de las familias ha caído constantemente desde la crisis, la deuda pública ha aumentado a más de 1 billón de euros. El gasto de los españoles en ocio y cultura ha caído un 24% desde 2007 debido a la recesión.
12-11-13 El Economista_Encuentro. Punto de inflexión en la banca española: lo...Inversis Banco
Este documento discute el punto de inflexión en los márgenes de intereses de la banca española y las tres fases necesarias para ver una verdadera recuperación del sector. Expertos creen que los márgenes de intereses han tocado fondo y mejorarán en los próximos trimestres, pero que la mora y provisiones continuarán siendo altas. También analiza los desafíos de los próximos test de estrés del BCE y si la banca española podrá superarlos dada la fuerte recapitalización realizada desde la crisis.
La deuda pública española se está financiando a tipos de interés cada vez más bajos, llegando a ser inferiores a los de Estados Unidos. Esto se debe a las reformas estructurales en España y a las medidas del BCE que han aumentado la confianza de los inversores. Aunque la calificación crediticia de España es menor que la de otros países, el aval del BCE iguala efectivamente el riesgo. España debe aprovechar esta situación para acelerar las reformas y la recuperación económica antes de que cambien las condiciones del mercado.
Perspectivas económicas los cambios del contexto externo. CPA Ferrere
El documento resume la situación económica internacional y local. A nivel global, se prevé un crecimiento débil y heterogéneo, con una recuperación lenta en EE.UU. que retrasaría el aumento de tasas. Los precios de las commodities siguen bajos. En Uruguay, el crecimiento se moderará en 2015-2016 debido a la desaceleración regional y la caída de exportaciones. El mercado laboral muestra señales de debilidad y la depreciación del peso genera preocupaciones inflacionarias. El gobierno enfrenta el des
El BCE, dispuesto a abrir otra "barra libre" de liquidezpablozalba
El Tesoro español planea emitir hasta 6,600 millones de euros entre esta semana y abril de 2014 para financiar el déficit del sector eléctrico. Esta cifra se divide en 4,109 millones para cubrir la desviación entre el déficit esperado y real para 2012, y 2,505 millones para refinanciar deuda que vence este año. Además, hoy se celebrará una subasta que podría hacer subir el recibo de la luz un 3% a partir de octubre.
El documento describe las dificultades que enfrentan los bancos españoles para otorgar créditos a las pequeñas y medianas empresas debido a estrictos requisitos de capital. A pesar de los esfuerzos del gobierno y la UE para aumentar la disponibilidad de crédito, los bancos siguen siendo reacios a prestar debido al alto riesgo y los altos requisitos de capital. Se discuten algunas alternativas como reducir los requisitos de capital temporalmente o permitir que los bancos traspasen préstamos al Banco
Jornada de Análisis de Mercados Afi - noviembre2013Afi-es
Este documento resume una jornada de análisis económico y de mercados realizada en noviembre de 2013. Se analiza el débil crecimiento global, la recuperación desigual entre EEUU y la eurozona, y los temores de deflación en esta última. También se evalúa la situación del sector bancario español y la recuperación de la economía española. Por último, se ofrecen recomendaciones de inversión para los próximos meses enfocadas en la renta variable y la deuda pública española.
La economía española está saliendo lentamente de la crisis pero todavía enfrenta desafíos como el alto desempleo y déficit público. Aunque los indicadores macroeconómicos muestran una recuperación, la situación sigue siendo delicada. Las empresas españolas necesitan innovar, exportar, internacionalizarse y reducir su dependencia de la banca para competir en la economía globalizada.
El presente tema “Indicadores Bancarios” está elaborada con el fin de informar y orientar a usuarios de los EEFF así como los usuarios de la interpretación de indicadores bancarios sobre los riesgos y beneficios que implicaría hacer sus depósitos de dinero o invertir al Banco CITIBANK del Perú.
El documento discute los desafíos que enfrenta la banca en España debido a la crisis económica y financiera. Se espera que la recuperación de la economía española sea lenta, lo que tendrá implicaciones negativas para los negocios bancarios como una reducción del 10% en la inversión crediticia durante 2009-2011 y un crecimiento más lento en los depósitos de alrededor del 6% anual. Los próximos años serán complicados para los bancos debido a las pérdidas por deterioro de activos. La innovación
Análisis de captaciones y colocaciones de las ifis reguladas en el cantón pal...Johanna Katherine
Este documento analiza la evolución de las captaciones y colocaciones de las instituciones financieras reguladas en el Cantón Paltas, Ecuador entre 2010-2012. Examina las tendencias de desarrollo económico, financiero y social del cantón, incluyendo datos demográficos y de la población económicamente activa. Compara las captaciones por subsistema financiero y tipo de depósito, encontrando una alta concentración en la banca pública y depósitos a la vista. El objetivo es determinar las causas de variación en los n
Las hipotecas en España están subiendo una media de 0,25 puntos porcentuales en los últimos tres meses debido a las sentencias judiciales que obligan a devolver miles de millones a los clientes. Aunque los expertos prevén que seguirán subiendo levemente, esto no frenará las compras de viviendas este año. Las hipotecas variables siguen siendo más interesantes para los consumidores.
El documento resume la nueva situación bancaria en España tras la crisis y fusiones bancarias. Se han reducido las entidades de 45 a unas 16 principales, cerrando oficinas y endureciendo condiciones para clientes. Los bancos aumentan comisiones e intereses de préstamos para compensar menores márgenes. La morosidad hipotecaria seguirá subiendo hasta el 6.4% en 2015 a pesar de la recuperación económica, lo que supone un reto para la banca con escasas provisiones.
Artículo del domingo 15 de junio de 2014 en el que se analiza la venta de fondos de inversión y sus posibles riesgos si no hay una comercialización correcta en las oficinas bancarias. Opiniones de Pau A. Monserrat de Futur Finances e iAhorro.com y de Ausbanc e Inverco.
Nicolau Maquiavel foi um filósofo político italiano do século XVI que desenvolveu uma nova abordagem para analisar a política baseada na realidade em vez de ideais. Ele acreditava que os governantes devem fazer qualquer coisa necessária para manter o poder do Estado, independentemente da moralidade. Sua obra O Príncipe estabeleceu que os fins justificam os meios na política.
Este documento proporciona una introducción a Linux y GNU. Explica cómo iniciar sesión en máquinas remotas a través de SSH o Putty, y describe las shells de comandos y algunos comandos básicos como whoami, date, y history. También cubre temas como el manejo de archivos y directorios, permisos, búsquedas, procesos, edición de texto con vim, compresión de archivos, y el uso de tar para crear y extraer archivos.
La rentabilidad de los depósitos bancarios ha caído mucho más rápido que los intereses cobrados por los préstamos, lo que ha permitido a los bancos españoles mejorar sus márgenes de beneficios. Sin embargo, los expertos advierten que esta situación podría cambiar en los próximos meses, con mayores reducciones en los tipos de interés de los créditos que podrían poner en aprietos a algunas entidades. También señalan que la falta de competencia debido a la concentración del sector bancario ha limitado las baj
La deuda financiera de las familias cae a niveles de 2006 segun el estudio de...EAE Business School
El documento resume la deuda financiera de las familias españolas. La deuda cayó a 765.050 millones de euros en julio de 2014, el nivel más bajo desde octubre de 2006. Mientras la deuda de las familias ha caído constantemente desde la crisis, la deuda pública ha aumentado a más de 1 billón de euros. El gasto de los españoles en ocio y cultura ha caído un 24% desde 2007 debido a la recesión.
12-11-13 El Economista_Encuentro. Punto de inflexión en la banca española: lo...Inversis Banco
Este documento discute el punto de inflexión en los márgenes de intereses de la banca española y las tres fases necesarias para ver una verdadera recuperación del sector. Expertos creen que los márgenes de intereses han tocado fondo y mejorarán en los próximos trimestres, pero que la mora y provisiones continuarán siendo altas. También analiza los desafíos de los próximos test de estrés del BCE y si la banca española podrá superarlos dada la fuerte recapitalización realizada desde la crisis.
La deuda pública española se está financiando a tipos de interés cada vez más bajos, llegando a ser inferiores a los de Estados Unidos. Esto se debe a las reformas estructurales en España y a las medidas del BCE que han aumentado la confianza de los inversores. Aunque la calificación crediticia de España es menor que la de otros países, el aval del BCE iguala efectivamente el riesgo. España debe aprovechar esta situación para acelerar las reformas y la recuperación económica antes de que cambien las condiciones del mercado.
Perspectivas económicas los cambios del contexto externo. CPA Ferrere
El documento resume la situación económica internacional y local. A nivel global, se prevé un crecimiento débil y heterogéneo, con una recuperación lenta en EE.UU. que retrasaría el aumento de tasas. Los precios de las commodities siguen bajos. En Uruguay, el crecimiento se moderará en 2015-2016 debido a la desaceleración regional y la caída de exportaciones. El mercado laboral muestra señales de debilidad y la depreciación del peso genera preocupaciones inflacionarias. El gobierno enfrenta el des
El BCE, dispuesto a abrir otra "barra libre" de liquidezpablozalba
El Tesoro español planea emitir hasta 6,600 millones de euros entre esta semana y abril de 2014 para financiar el déficit del sector eléctrico. Esta cifra se divide en 4,109 millones para cubrir la desviación entre el déficit esperado y real para 2012, y 2,505 millones para refinanciar deuda que vence este año. Además, hoy se celebrará una subasta que podría hacer subir el recibo de la luz un 3% a partir de octubre.
El documento describe las dificultades que enfrentan los bancos españoles para otorgar créditos a las pequeñas y medianas empresas debido a estrictos requisitos de capital. A pesar de los esfuerzos del gobierno y la UE para aumentar la disponibilidad de crédito, los bancos siguen siendo reacios a prestar debido al alto riesgo y los altos requisitos de capital. Se discuten algunas alternativas como reducir los requisitos de capital temporalmente o permitir que los bancos traspasen préstamos al Banco
Jornada de Análisis de Mercados Afi - noviembre2013Afi-es
Este documento resume una jornada de análisis económico y de mercados realizada en noviembre de 2013. Se analiza el débil crecimiento global, la recuperación desigual entre EEUU y la eurozona, y los temores de deflación en esta última. También se evalúa la situación del sector bancario español y la recuperación de la economía española. Por último, se ofrecen recomendaciones de inversión para los próximos meses enfocadas en la renta variable y la deuda pública española.
La economía española está saliendo lentamente de la crisis pero todavía enfrenta desafíos como el alto desempleo y déficit público. Aunque los indicadores macroeconómicos muestran una recuperación, la situación sigue siendo delicada. Las empresas españolas necesitan innovar, exportar, internacionalizarse y reducir su dependencia de la banca para competir en la economía globalizada.
El presente tema “Indicadores Bancarios” está elaborada con el fin de informar y orientar a usuarios de los EEFF así como los usuarios de la interpretación de indicadores bancarios sobre los riesgos y beneficios que implicaría hacer sus depósitos de dinero o invertir al Banco CITIBANK del Perú.
El documento discute los desafíos que enfrenta la banca en España debido a la crisis económica y financiera. Se espera que la recuperación de la economía española sea lenta, lo que tendrá implicaciones negativas para los negocios bancarios como una reducción del 10% en la inversión crediticia durante 2009-2011 y un crecimiento más lento en los depósitos de alrededor del 6% anual. Los próximos años serán complicados para los bancos debido a las pérdidas por deterioro de activos. La innovación
Análisis de captaciones y colocaciones de las ifis reguladas en el cantón pal...Johanna Katherine
Este documento analiza la evolución de las captaciones y colocaciones de las instituciones financieras reguladas en el Cantón Paltas, Ecuador entre 2010-2012. Examina las tendencias de desarrollo económico, financiero y social del cantón, incluyendo datos demográficos y de la población económicamente activa. Compara las captaciones por subsistema financiero y tipo de depósito, encontrando una alta concentración en la banca pública y depósitos a la vista. El objetivo es determinar las causas de variación en los n
Las hipotecas en España están subiendo una media de 0,25 puntos porcentuales en los últimos tres meses debido a las sentencias judiciales que obligan a devolver miles de millones a los clientes. Aunque los expertos prevén que seguirán subiendo levemente, esto no frenará las compras de viviendas este año. Las hipotecas variables siguen siendo más interesantes para los consumidores.
El documento resume la nueva situación bancaria en España tras la crisis y fusiones bancarias. Se han reducido las entidades de 45 a unas 16 principales, cerrando oficinas y endureciendo condiciones para clientes. Los bancos aumentan comisiones e intereses de préstamos para compensar menores márgenes. La morosidad hipotecaria seguirá subiendo hasta el 6.4% en 2015 a pesar de la recuperación económica, lo que supone un reto para la banca con escasas provisiones.
Artículo del domingo 15 de junio de 2014 en el que se analiza la venta de fondos de inversión y sus posibles riesgos si no hay una comercialización correcta en las oficinas bancarias. Opiniones de Pau A. Monserrat de Futur Finances e iAhorro.com y de Ausbanc e Inverco.
Nicolau Maquiavel foi um filósofo político italiano do século XVI que desenvolveu uma nova abordagem para analisar a política baseada na realidade em vez de ideais. Ele acreditava que os governantes devem fazer qualquer coisa necessária para manter o poder do Estado, independentemente da moralidade. Sua obra O Príncipe estabeleceu que os fins justificam os meios na política.
Este documento proporciona una introducción a Linux y GNU. Explica cómo iniciar sesión en máquinas remotas a través de SSH o Putty, y describe las shells de comandos y algunos comandos básicos como whoami, date, y history. También cubre temas como el manejo de archivos y directorios, permisos, búsquedas, procesos, edición de texto con vim, compresión de archivos, y el uso de tar para crear y extraer archivos.
Este documento describe la entrada y salida analógica en Arduino. Explica cómo usar las funciones analogRead() para leer valores analógicos de 0 a 1023 desde los pines 0-5 y analogWrite() para generar señales PWM de 0 a 255 en los pines 3, 5, 6, 9, 10 y 11. También proporciona enlaces a ejemplos de código para medir la luz, la temperatura y distancias ultrasónicas.
La rentabilidad que pagan las entidades por los depósitos ha caído mucho más rápido que los intereses que cobran por los créditos, lo que ha permitido al sector engrosar sus márgenes de interés. Sin embargo, los expertos prevén que los tipos de los créditos continuarán bajando, presionando las ganancias de algunos bancos y obligándolos a fusionarse o aumentar comisiones.
SE ALARGA EL PEAJE DE LA INDEFINICION POLITICAManfredNolte
Este documento discute tres sucesos recientes en la economía española que demuestran la incertidumbre política: 1) Moody's revisó la perspectiva de la deuda pública española de positiva a estable debido al riesgo político interno y las dudas sobre las reformas necesarias. 2) La balanza de inversiones mostró una salida neta de capitales, aunque el saldo general de pagos fue positivo. 3) Los índices de confianza del consumidor y del sector industrial cayeron, posiblemente reflejando las
En la revista Actualidad Económica de Noviembre de 2014, el CEO de Futur Finances y director editorial de iAhorro.com opina sobre el presente y el futuro hipotecario en el artículo de Raquel Lander titulado 'Hipotecas en Campaña'.
Banco Santander obtuvo un beneficio de 7.021 millones de euros en 2011, un 14,2% menos que el año anterior. El consejero delegado destaca que se ha puesto énfasis en fortalecer el balance del banco mediante el aumento del capital, la liquidez y los saneamientos inmobiliarios en España. Además, señala que a pesar de los resultados a la baja, Banco Santander tiene fortalezas como su diversificación geográfica y posiciones de liderazgo en mercados emergentes que le permitirán recuperar los n
Pwc that-shrinking-feeling-resumen-ejecutivoPwC España
Seis años después de la crisis financiera internacional, la banca europea continúa fortaleciendo sus balances para cumplir así con las nuevas exigencias regulatorias. Pero, ¿hasta qué punto la nueva normativa de Basilea III ha
cambiado en la Unión Europea la forma de hacer el negocio de la banca?
Breve sintesis del panorama macroeconomico espa�ol
(posee varios enlaces en cada diapositiva para redireccionar a otras diapositivas donde se encuentran los an�lisis graficos de los comentarios)
Angel ron junto a banco popular ganan 325,3 millones € en 2013Banco Popular
Durante este último año, Angel Ron y Popular han fortalecido aún más su solvencia, al tiempo que ha consolidado su liderazgo como la entidad financiera española que más financiación concede a las pymes.
Angel ron junto a banco popular ganan 325,3 millones € en 2013Banco Popular
En el ejercicio 2013 y tras llevar a cabo provisiones prudenciales por 277 millones de euros, después de impuestos, en el cuarto trimestre, Banco Popular ha obtenido un beneficio neto de 325,3 millones €, frente a los 2.461 millones € de pérdidas contables del ejercicio 2012. Hay que resaltar que, sin las provisiones prudenciales, el beneficio neto se habría situado en 602 millones €.
La economía española está mejorando y creciendo de nuevo, pero todavía no se ha recuperado por completo y arrastrará secuelas. Aunque el PIB ha crecido durante 7 trimestres consecutivos y la previsión de crecimiento para 2016 es del 2,7%, España sufre un alto desempleo estructural entre el 12-20% y una gran deuda pública equivalente a su PIB anual. Existen desacuerdos sobre si continuar con las reformas estructurales y la austeridad es la mejor forma de abordar estos problemas a largo plazo
Santander gana 4.606 millones en los nueve primeros mesesBANCO SANTANDER
Banco Santander obtuvo un beneficio atribuido de 4.606 millones de euros en los primeros nueve meses de 2016, un 22,5% menos que en el mismo periodo del año anterior debido a varios efectos no recurrentes. Excluyendo estos efectos, el beneficio ordinario creció un 8%. En el tercer trimestre, el beneficio atribuido aumentó un 1% interanual a 1.695 millones de euros. A pesar del entorno de bajos tipos de interés, Santander sigue creciendo en clientes, créditos y depósit
El documento analiza la situación financiera en España. Se ha completado el entramado institucional para apoyar al nuevo sistema financiero, incluyendo la creación del banco malo (SAREB) para comprar activos tóxicos. Alemania aún no ha aprobado el rescate de España, que probablemente ocurrirá en 2013 debido a la enorme deuda del país. El gobierno español tendrá que implementar más ajustes para garantizar la supervivencia financiera.
Taller de Banca: La transformación del sector bancario español. Madrid, 16 de...Afi-es
La XXII edición de esta jornada organizada por Afi ha analizado, entre otros temas, las consecuencias de la creación de la Unión Bancaria Europea, los cambios regulatorios que están en marcha y las perspectivas del negocio bancario para los próximos años.
Artículo de Pere Brachfield, profesor de EAE Business School (Wolters Kluwer ...EAE Business School
La morosidad bancaria en España alcanzó un nuevo récord histórico en noviembre de 2013, llegando a 198.018 millones de euros. Aunque las entidades financieras han traspasado activos tóxicos a un banco malo, la morosidad sigue creciendo debido a la crisis económica y al endurecimiento de los criterios de refinanciación. La mayor parte de la morosidad corresponde a préstamos para el sector inmobiliario, mientras que los préstamos hipotecarios de los hogares mantienen una tasa de
Este documento presenta los resultados financieros del Grupo Santander para el período de enero a septiembre de 2013. Los principales datos incluyen un beneficio atribuido de 3.310 millones de euros para los primeros nueve meses del año, con un ratio de capital principal (BIS II) del 11,56%. La tasa de morosidad del Grupo fue del 5,43% en septiembre. El documento también resume los resultados por área geográfica, con beneficios atribuidos positivos en Europa continental, Reino Unido y Latinoamérica. Finalmente
Este documento presenta una perspectiva económica y financiera internacional para julio de 2020. Resume las acciones tomadas por el BCE para brindar más estímulo monetario, incluida la ampliación de su programa de compra de bonos de emergencia. También analiza el impacto económico del COVID-19 en España y las perspectivas de recuperación, así como los esfuerzos de China para controlar un nuevo brote y continuar su recuperación económica a través del apoyo de las autoridades monetarias y fiscales.
El Informe Económico de ESADE de julio de 2014 ha analizado las recientes medidas tomadas por el Banco Central Europeo (BCE). El estudio ha contado con la colaboración de Banco Sabadell, y ha sido dirigido por el profesor titular del Departamento de Economía de ESADE, Josep Comajuncosa.
Algunos datos destacados del informe:
- El informe advierte del riesgo de deflación para las economías en la zona euro.
- Se recomienda que el BCE compre bonos públicos de todos los países de la zona euro.
- La reducción de la deuda pública puede verse dificultada por la deflación.
- El BCE podría tomar medidas monetarias no convencionales para favorecer el crecimiento.
- La Unión Bancaria es un paso imprescindible para cohesionar los mercados financieros.
Más información: http://esade.me/1rN2m4F
(151)long el precipicio fiscal españolManfredNolte
El documento describe la delicada situación económica de España, que se encuentra al borde de dos precipicios: el sector financiero y el sector real. El sector financiero ha sido estabilizado gracias a la ayuda de la UE y el BCE, pero el sector real sufre altos niveles de desempleo y estancamiento económico. A pesar de algunas mejoras en competitividad, la economía española sigue sumida en el pesimismo. Se necesitan reformas estructurales adicionales para aumentar la flexibilidad y competitividad del país.
(151)long el precipicio fiscal españolManfredNolte
El documento describe la delicada situación económica de España, que se encuentra al borde de dos precipicios: el sector financiero y el sector real. El sector financiero ha sido estabilizado gracias a la ayuda de la UE y el BCE, pero el sector real sufre altos niveles de desempleo y estancamiento económico. A pesar de algunas mejoras en competitividad, la economía española sigue sumida en el pesimismo. Se necesitan reformas estructurales adicionales para aumentar la flexibilidad y competitividad del país.
Ángel Ron asegura que banco Popular eleva su solvencia y sitúa su CT1 EBA en ...Banco Popular
Banco Popular obtuvo un beneficio neto de 175,6 millones de euros en el primer semestre de 2012, un 42,5% menos que en el mismo periodo del año anterior. Popular mejoró ampliamente sus márgenes e ingresos, destacando un crecimiento del 37,4% en el margen de explotación. La entidad reforzó su capital en más de 2.500 millones de euros y destinó 3.433 millones a provisiones, superando los requerimientos regulatorios. La integración de Banco Pastor reportó sinergias superiores a las estimaciones iniciales
El documento describe el reciente giro ideológico del gobierno chino hacia una mayor intervención estatal y regulación de las grandes empresas tecnológicas, con el objetivo declarado de reducir la desigualdad social. Esto ha provocado fuertes caídas en los mercados financieros chinos y asiáticos, así como en las empresas europeas y estadounidenses con exposición a China. Los expertos recomiendan ser cautelosos pero no liquidar posiciones, y buscar sectores y estrategias menos afectados por la volat
The article discusses the Spanish economy which contracted 10.8% in 2020 due to the pandemic, one of the largest drops in the Eurozone. While vaccinations increased in the first quarter of 2021, restrictions limited recovery of the important tourism sector. The Bank of Spain forecasts growth of 6.2% for 2021 if the health situation normalizes and EU recovery funds support investment.
vehiculo importado desde pais extrajero contien documentos respaldados como ser la factura comercial de importacion un seguro y demas tambien indica la partida arancelaria que deb contener este vehículo 3. La importadora PARISBOL TRUCK IMPORT SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA perteneciente a Bolivia, trae desde CHILE , un vehículo Automóvil con un número de ruedas de 6 Número del chasis YV2RT40A0HB828781 De clase tractocamión, con dos puertas . El precio es de 35231,46 dólares, la importadora tiene los siguientes datos para el cálculo de sus costos:
• Flete de $ 1500 por contenedor
• El deducible es de 10 % de la SA y la prima neta de 0.02% de la SA
• ARANCEL DE IMPORTACIÓN 20% • ALMACÉN ADUANERO 1.5%
• DESPACHO ADUANERO 2.1%
• IVA 14.94%
• PERCEPCIÓN 0.3%
• OTROS GASTOS DE IMPORTACIÓN $US
• Derecho de emisión 4.20
• Handling 58 • Descarga 69
• Servicios aduana 30
• Movilización de carga 70.10
• Transporte interno 150
• Gastos operativos 70
• Otros gastos 100 • Comisión agente de 0.05% CIF
GASTOS FINANCIEROS o GASTOS APERTURA DE L/C (0.3 % FOB) o Intereses proveedor $ 1050 CALULAR:
i) El valor FOB
j) hallar la suma asegurada de la mercancía y la prima neta que se debe pagar a la compañía aseguradora, y el valor CIF
k) El total de derechos e impuestos
l) El costo total de importación y el factor
m) El costo unitario de importación de cada alfombra en $us y Bs. (tipo de cambio: Bs.6.85)
El crédito y los seguros como parte de la educación financieraMarcoMolina87
El crédito y los seguros, son temas importantes para desarrollar en la ciudadanía capacidades que le permita identificar su capacidad de endeudamiento, los derechos y las obligaciones que adquiere al obtener un crédito y conocer cuáles son las formas de asegurar su inversión.
PMI sector servicios España mes de mayo 2024LuisdelBarri
Estudio PMI Sector Servicios
El Índice de Actividad Comercial del Sector Servicios subió de 56.2 registrado en abril a 56.9 en mayo, indicando el crecimiento más fuerte desde abril de 2023.
Desafíos del Habeas Data y las nuevas tecnología enfoque comparado Colombia y...mariaclaudiaortizj
El artículo aborda los desafíos del Habeas Data en el marco de las Nuevas Tecnologías de la Información y Comunicación (NTIC), comparando las legislaciones de Colombia y España. Desde la Declaración de los Derechos del Hombre en 1948 hasta la implementación del Reglamento General de Protección de Datos (GDPR) en Europa, la protección de la privacidad ha ganado importancia a nivel mundial. El objetivo principal del artículo es analizar cómo las legislaciones de Colombia y España abordan la protección de datos personales, comparando sus enfoques normativos y evaluando la eficacia de sus marcos legales en el contexto de la digitalización avanzada. Se hace uso de un enfoque mixto que combina análisis cualitativo detallado de documentos legales y cuantitativo descriptivo para comparar la prevalencia de ciertos principios en las normativas. Los hallazgos indican que España ha establecido un marco legal robusto y detallado desde 1978, alineándose con las directrices de la UE y el GDPR, mientras que Colombia, aunque ha progresado con leyes como la Ley 1581 de 2012, todavía podría beneficiarse de adoptar aspectos del régimen europeo para mejorar su protección de datos. Este análisis subraya la importancia de las reformas legales y políticas en la protección de datos, crucial para asegurar la privacidad en una sociedad digital y globalizada.
Palabras clave: Avances tecnológicos, Derecho en la era digital, Habeas Data, Marco jurídico y Protección de datos personales.
La Comisión europea informa sobre el progreso social en la UE.ManfredNolte
Bruselas confirma que el progreso social varía notablemente entre las regiones de la Unión Europea, y que los países nórdicos tienen un desempeño consistentemente mejor que el resto de los Estados miembros.
Antes de iniciar el contenido técnico de lo acontecido en materia tributaria estos últimos días de mayo; quisiera referirme a la importancia de una expresión tan sabia aplicable a tantas situaciones de la vida, y hoy, meritoria de considerar en el prefacio del presente análisis -
"no se extraña lo que nunca se ha tenido".
Con esta frase me quiero referir a las empresas que funcionan en las zonas de Iquique y Punta Arenas, acogidas a los beneficios de las zonas francas, y que, por ende, no pagan impuesto de primera categoría. En palabras técnicas estas empresas no mantienen saldos en sus registros SAC, y por ello, este nuevo Impuesto Sustitutivo, sin duda, es una tremenda y gran noticia.
Lo mismo se puede extender a las empresas que por haber aplicado beneficios de reinversión sumado a las ventajas transitorias de la menor tasa de primera categoría pagada; me refiero a las pymes en su mayoría. Han acumulado un monto de créditos menor en su registro SAC.
En estos casos, no es mucho lo que se tiene que perder.
Lo interesante, es que este ISRAI nace desde un pago efectivo de recursos, lo que exigirá a las empresas evaluar muy bien desde su posición financiera actual, y la planificación de esta, en un horizonte de corto plazo, considerar las alternativas que se disponen.
El 15 de mayo de 2024, el Congreso aprobó el proyecto de ley que “crea un Fondo de Emergencia Transitorio por incendios y establece otras medidas para la reconstrucción”, el cual se encuentra en las últimas etapas previo a su publicación y posterior entrada en vigencia.
Este proyecto tiene por objetivo establecer un marco institucional para organizar los esfuerzos públicos, con miras a solventar los gastos de reconstrucción y otras medidas de recuperación que se implementarán en la Región de Valparaíso a raíz de los incendios ocurridos en febrero de 2024.
Dentro del marco de “otras medidas de reconstrucción”, el proyecto crea un régimen opcional de impuesto sustitutivo de los impuestos finales (denominado también ISRAI), con distintas modalidades para sociedades bajo el régimen general de tributación (artículo 14 A de la ley sobre Impuesto a la Renta) y bajo el Régimen Pyme (artículo 14 D N° 3 de la ley sobre Impuesto a la Renta).
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Por Claudia Valdés Muñoz cvaldes@bbsc.cl +56981393599
1. ditos impagados se redujeran en más de
2.000 millones de euros. En términos inte-
ranuales,eldescensosuperólosdospuntos,
yaqueelañoanteriorsesituabaenel12,75%.
Debidoaqueelvolumendepréstamosmo-
rososde lazonaeuroescalóhastalos932.000
millonesdeeurosen2014,loqueequivaleal
9,2% del PIB, el BCE exigirá a los bancos
europeosmedidascontralamorosidad.
Lamorosidadtotaldelsistemabancario
español se ha reducido de for-
masignificativa.Especialmen-
te, desde el máximo histórico
marcado en enero de 2014, en
el 13,78%. Javier Santacruz,
profesordelIEB,aseguraquela
mejora de la actividad econó-
mica hace que la calidad del
crédito concedido aumente y,
por tanto, la probabilidad de
queuncréditodudososerepa-
gue se incrementa. Las provi-
siones también se reducen,
pero a mayor velocidad que a la que cae la
morosidad.Santacruzexplicaquelareduc-
ción de la morosidad se aceleró por la ce-
sión de carteras de crédito dudoso y de
créditos impagados a la Sareb, que liberó
provisiones y redujo la mora latente de la
banca nacionalizada.
«La reducción de la morosidad es im-
portante. Gracias a la Sareb han podido
hacer mucha limpieza». Luis García, ana-
lista financiero, destaca que es difícil ex-
traerconclusiones,yaquesonfácilmente
maquillables.Yesquelasrefinanciaciones
olasdacionesenpagocomplicanrealizar
valoraciones con exactitud. El también
fundador de Aulafinanzas.com admite
que los bancos españoles están más
sanos,aunque,agrega,tampo-
coes difícil,porque«elsistema
entero estaba quebrado».
Los bancos españoles ya
cumplen con las exigencias de
capital del BCE. No obstante,
algunas agencias crediticias
internacionales consideran
que las principales entidades
deberán emitir nuevo capital,
bonosconvertiblesyotrosins-
trumentos que les permitan
lograrlosrequerimientos.Pese
a que los resultados de los test de estrés
arrojaronquelacapitalizacióndelabanca
española superaba los niveles mínimos, el
capital de algunas entidades se muestra
vulnerable ante cualquier problema rela-
cionado con los activos no provisionados.
Si bien las ampliaciones «han sido masto-
EL TEMA DE LA SEMANA
dónticas» –recuerda García–, en 2016 se
prevéunnuevoherviderodeampliaciones
de capital y de emisiones de deuda.
El capital ha aumentado. Por ende, la
solvencia ha mejorado. Y desde el BCE lo
han ratificado. Santacruz revela que, hoy
en día, la ratio de capital total de la banca
española –CET1 (phased-in)– está en el
12,2%, porcentaje todavía menor que la
media europea, situada en el 12,8%. Pero
Aunquelagananciaen2015fuesuperioraladelañoanterior,elentorno
debajostiposdeinteréslastralarentabilidad.Losaumentosdecapitalyla
reduccióndelamorosidaddemuestranciertosaneamientodelasentidades
RAÚL SALGADO
El paciente ha salido de la extrema grave-
dad, aunque continuará bajo supervisión
médica. Tras apretarse el cinturón y reali-
zar grandes esfuerzos, la situación del
sectorfinancieroespañolhamejorado.Los
bancosgananmás,perosonmenosrenta-
bles. Los aumentos de capital y la reduc-
ción de la morosidad demuestran un sa-
neamiento de las carteras. Sin embargo,
los bajos tipos de interés pasan factura y
merman su rentabilidad. De hecho, el eu-
ribor cayó el viernes por primera vez en la
historia en tasas negativas.
Labancaespañolahaganadoensolven-
ciadeunaformamásrápidaqueelrestode
los sistemas europeos. Este fortalecimien-
to se ha producido, por una parte, porque
partíamosdeunosnivelesmuybajos.Y,por
laotra,porquelareestructuraciónharesul-
tadobastanteefectiva.Aflorarlaspérdidas,
valorando a precio de mercado los activos
de los balances, fue una decisión trascen-
dental que permitió, tanto en los bancos
privados como en los nacionalizados, co-
nocer la situación real.
La morosidad de los bancos cayó en no-
viembre hasta el 10,35%, su nivel más bajo
desdejuliode2012,despuésdequeloscré-
Gracias a la
Sareb, se ha
podido hacer
una limpieza
importante
de las
carteras
En busca de rentabilidad
La gran banca en España cerró 2015
con ganancias superiores a los 11.200
millones de euros. Sin embargo, los
tipos de interés próximos a cero y las
mayores exigencias de capital merman
seriamente su rentabilidad, que se ha
reducido cerca de siete puntos en los
últimos seis años. Si nos remontamos al
inicio de la crisis, en 2007 el ROE,
indicador de la rentabilidad, de la banca
española estaba en el 17,7%, y en
septiembre había bajado hasta el 5%.
Ser rentables constituye el mayor reto.
Para ello, las entidades se verán
obligadas a reducir gastos (menos
personal y sucursales) y provisiones. Se
trata de un mecanismo que funciona en
el corto plazo, pero que no supone
ninguna fuente real de
ingresos,simplemente se hinchan las
ganancias en las cuentas de resultados.
Aunque el crédito nuevo crezca, el total
continúa en caída como consecuencia
de una demanda todavía débil. Y los
bancos ganan por prestar. Así, el
margen de rentabilidad se estrecha y
sólo puede ampliarse recortando
gastos y remunerando a prácticamente
cero los depósitos bancarios. El modelo
de negocio debe cambiar. Para ser más
seguro será menos rentable, por las
exigencias regulatorias. Santacruz
aboga por plantear una nueva
estrategia de comercialización, y opina
que «la fidelización del cliente y la
digitalización de los servicios son
prioritarios para generar margen típico
y consolidarlo en el tiempo».
La banca
Saneamiento de los bancos españoles
Fuente: Banco de España
BENEFICIOATRIBUIDO(mill.€)TASAMORA(%)
5.966
2.642
557 554 814 1.040
105
708
4,36 5,4
9,8 9,97
7,88
10,8 12,86
7,79
5.816
538
2.618
-43
620 747
330372
5,19
11,67
5,8
10,2 9,69
12,86 13,7812,74
Santander Santander
España
BBVA
España
CaixaBank Bankia PopularSabadellBBVA
2015
2014
se cura en salud
4 Domingo. 7 de febrero de 2016 • LA RAZÓN
2. Nuevo
crédito
Tras ocho años de crisis,
la concesión de nuevo
crédito escala a ritmos
del 12%. En 2015, la
banca prestó 467.927
millones de euros a
hogares y empresas. Las
entidades volvieron a
abrir sus grifos para
consumo, compras de
vivienda o inversión
después de unos años de
auténtica sequía. Y el
crecimiento del nuevo
crédito se refleja en la
mejoría de las cuentas de
resultados. Los datos
publicados por el Banco
de España constatan que
el crédito nuevo
concedido a las familias
ha registrado tres
ejercicios consecutivos
de repuntes. 2015 fue el
segundo año seguido en
el que hubo incrementos
de préstamos nuevos
para las empresas.
El sistema financiero español
continúa siendo de los
mejores del mercado
DESPLOME BURSÁTIL
La unión de los tres principales focos de incertidumbre –falta de modelo de negocio
viable a medio plazo, exposición a países emergentes y presión por parte de los
reguladores para aumentar capital– ha hecho a los bancos españoles retroceder de una
forma muy importante en Bolsa. Concretamente, la caída media de las cotizaciones en el
último año ha sido próxima al 30%, acelerándose en las últimas semanas y dejando en
términos de valoración una banca muy barata, cotizando con un descuento medio sobre
su valor en libros del 40%. El euribor mermará los ingresos de los bancos y aumentará la
incertidumbre respecto al sector financiero y su cotización.
frutodelasdecisionesquehanadoptadoy
de su propio perfil de riesgo y modelo de
negocio.Noobstante,latendenciaalabaja
de este indicador es común a
todoelsectorfinancieroespa-
ñol,comológicaconsecuencia
delarecuperacióneconómica
que se está produciendo.
Es importante señalar tam-
biénqueelvolumendeactivos
dudososhadisminuidoporel
efecto combinado de las ac-
ciones realizadas por los pro-
pios bancos, las ventas de de-
terminados activos (carteras e inmuebles
adjudicados,básicamente)y,enelcasode
algunas entidades, como resultado de la
Mejora continuada desde 2012
E
lsectorfinancieroseencuentra,tras
un gran esfuerzo realizado, en una
posición mucho más sólida que la
que tenía hace unos años. No obstante,
comolaprácticatotalidaddelosbancosen
el mundo, y sobre todo en Europa, el con-
textoactualdetiposdeinteréscondiciona
surentabilidad,loqueconstituyesumayor
reto. De ahí que las entidades estén orien-
tando su actividad a los segmentos de
clientesyactividadesmásrentables.Prue-
badeelloes,porejemplo,lafuertecompe-
tenciaqueexisteenelámbitodefinancia-
ción a la pyme.
Desde2012,elsectorfinancieroespañol
ha experimentado una mejora continua-
da. En este sentido, las cuentas de resul-
tados están evidenciando una menor
necesidad de provisiones, lo que pone de
manifiesto a su vez el saneamiento de las
carteras. En cuanto al capital,
los nuevos requerimientos
regulatorios y las exigencias
supervisoras han provocado
que los bancos españoles lo
hayanincrementadodemane-
ra significativa, lo que ha per-
mitidomejorarsusolvencia.Es
una tendencia que el Supervi-
sory Review and Evaluation
(SREP) del Banco Central Eu-
ropeo acaba de confirmar.
Enrelaciónalamorosidad,esciertoque
la evolución es distinta en cada entidad,
transmisión de activos a la Sareb.
En definitiva, las cuentas de resultados
de los bancos españoles están mostrando
una clara mejora de su situación respecto
a la de años anteriores, especialmente de-
bida a la mejora de la morosidad, pero
también al mayor crecimiento del nuevo
crédito.
Sin embargo, nada de lo anterior debe
llevar a la relajación o la autocomplacen-
cia. Los requerimientos regulatorios se-
guirán aumentando, los bajos tipos de
interés presionarán los márgenes y la
rentabilidadylatransformacióndigitalno
podrá demorarse. Eso por no hablar de
integraciones...
FRANCISCO URÍA
Socio responsable del
sector Financiero de KPMG
en España
«La menor
necesidad de
provisiones
pone de
manifiesto el
saneamiento
de las carteras»
respecto al ratio de capital de 2014, la ga-
nanciahasidodeseisdécimas.«Dondeaún
estamos más débiles es en la ratio de capi-
tal que incluye todos los efectos regulato-
rioshasta2019(«fully-loaded»),quesesitúa
en el 9%, con una pírrica ganancia de una
décima», advierte.
España se abrió a la banca extranjera en
los80,perosonpocaslasentidadesquehan
aguantado. Rafael Martins de Lima, socio
directordemartinsdelima&partners,afirma
que el sistema bancario español continúa
siendodelosmejoresdelmundoyque,por
eso,losextranjerossufrendificultadespara
entrar.Deigualmodo,revelaquelosbancos
europeostienenunaculturadelriesgomuy
acusada y que están enfocados a la banca
comercial y la expansión internacional.
Mientrasquelasgrandesentidadesalema-
nas sufrieron la tentación de la banca de
inversión, las francesas siguen muy estata-
lizadas, las italianas van por detrás en la
mejora de su sistema bancario y las holan-
desas han mezclado su negocio con el de
seguros. Las británicas Royal y Lloyds falla-
ron, Barclays estuvo a punto y HSBC está
estudiandollevarsusedeaHongKong.
DESAFÍOS
Algunos de los 30 mayores bancos del
mundo han tenido que ser rescatados por
susgobiernosparahacerfrenteasuspagos.
Martins de Lima asegura que en España
hanaguantadoporsudiversificacióngeo-
gráficayexposiciónavariosmercados,así
comoporsudimensión,queleshapermi-
tido captar el mejor talento disponible. El
sociodirectordemartinsdelima&partners
reitera que los bancos españoles han so-
portado la crisis capitalizándose y redu-
ciendo negocio para mejorar los ratios de
capital. De forma paralela, las cajas han
vividoelcambiomásradicaldesuhistoria.
«Hanpasadodeseguirlasdirectricesdelos
políticos de turno a las de los accionistas.
Estoespositivoymejorarásustancialmen-
te el sistema financiero español».
ElfundadordeAulafinanzas.com,porsu
parte, resalta varios desafíos. A nivel de
calle,debenoperarenunmercadoadverso
por los bajos tipos de interés y la poca de-
manda de crédito, recuperar la confianza
de sus clientes y modernizarse tecnológi-
camente.Aunnivelmásamplio,indicaque
tienen que hacer frente a las numerosas
reclamaciones de clientes a los que los
tribunales están dando la razón, valorar
cómo queda el mercado tras la posible
rondadenuevasfusionesyganarselacon-
fianza de los inversores.
C. PASTRANO
5LA RAZÓN • Domingo. 7 de febrero de 2016