ANÁLISIS DE LAS PROVISIONES TÉCNICAS DE LAS ENTIDADES ASEGURADORAS E IMPLICACIONES DE LOS ÚLTIMOS CAMBIOS NORMATIVOS PARA EL TRABAJO DEL AUDITOR EXTERNO

1. ANÁLISIS DE LAS PROVISIONES TÉCNICAS
E IMPLICACIONES DE LOS ÚLTIMOS
CAMBIOS NORMATIVOS PARA EL
AUDITOR EXTERNO
Presentado por: D. GABRIEL VERA CONSTANTE
Dirigido por: D. FRANCISCO SERRANO MORACHO
Fecha: 23 de junio de 2017

2. Agenda
1. TIPOLOGÍA Y REQUERIMIENTOS
2. EVOLUCIÓN DE LA NORMATIVA INTERNACIONAL DE SOLVENCIA
3. ANÁLISIS DEL INFORME DE SOLVENCIA - IBERCAJA VIDA
4. CONCLUSIONES

3. 1
1.TIPOLOGÍA Y REQUERIMIENTOS

4. 1. TIPOLOGÍA Y REQUERIMIENTOS
- Informe de Gestión y Cuentas Anuales
- Informe sobre la Situación Financiera y de Solvencia
- Informe adicional a la Comisión de Auditoría *(a partir de 2017)
PPNC
Provisión
para
Primas No
Consumidas
Provisión
para
Riesgos en
Curso
Provisión
Técnica para
Prestaciones
Provisión
Matemática
Provisión
para
Participación
en Beneficios
y Extornos
Reserva de
Estabilización
PTPPL/PTPPP
IBRN
PGILS
Tablas de mortalidad
Tipo de interés
Valores garantizados
PRC PTP PM PB RE Otras
Los requerimientos de información
para las aseguradoras, que involucran
a los auditores externos, son:

5. 2. EVOLUCIÓN DE LA NORMATIVA
INTERNACIONAL DE SOLVENCIA
2

6. El reaseguro no
estaba bien
regulado
La transferencia
de riesgos no
implicaba una
reducción en las
exigencias de
capital
La normativa
exigía que las
provisiones
técnicas se
calcularan con
prudencia, pero
sin definirlo.
A pesar de introducir
importantes cambios
y de ofrecer una
oportuna protección
a los asegurados,
descuidó el lado de
las aseguradoras.
No valoraba
activos y
pasivos de
acuerdo con
el mercado
SOLVENCIA I
LIMITACIONES
2. IMPLICACIONES DE SOLVENCIA II
ANTECEDENTES: SOLVENCIA I

7. 2. IMPLICACIONES DE SOLVENCIA II
Se estima que los costes de implementación de Solvencia II
en España rondan los 250 millones €.
4.000 páginas de normativa local y comunitaria, sitúan al
sector como uno de los más regulados y supervisados de la
economía.
Solvencia II se diseñó como un sistema de solvencia basado
en riesgos. Medir y controlar, según Solvencia II, implica
en un primer momento valorar los fondos netos
disponibles, para lo que se debe valorar adecuadamente
tanto los activos como los pasivos exigibles, entre los que se
encuentran las provisiones técnicas. Una vez conocido el
saldo de fondos disponibles ya se puede calcular el
denominado Capital de Solvencia Obligatorio.
SOLVENCIA II: NUEVO CONCEPTO DE SOLVENCIA
Requisitos cuantitativos en materia
de fondos propios y de cálculo de
provisiones técnicas.
Pilar I
Requisitos en materia de
organización y de gobernanza
de los organismos.
Pilar II
Requisitos de información
con fines de supervisión y
publicación de datos
Pilar III
UE
ESP
La Directiva Solvencia II
Reglamento de Actos Delegados
LOSSEAR
ROSSEAR
Circular DGSFP

8. Los fondos propios, calculados como exceso de activos sobre pasivos, entre los que se encuentran las provisiones técnicas,
deberán valorarse a valor de mercado, por el importe por el cual podrían transferirse o liquidarse, entre partes interesadas y
debidamente informadas que realicen una transacción en condiciones de independencia mutua.
Las PT se corresponderán con el importe actual que las empresas de seguros o de reaseguros tendrían que pagar si
transfirieran sus obligaciones de seguro y reaseguro de manera inmediata a otra empresa de seguros o de reaseguros.
- Mejor estimador de las provisiones (MES): se calcula como la media o valor actual esperado de la distribución estadística
de pagos por siniestros, traída al presente mediante la aplicación de la pertinente estructura temporal de tipos de interés sin riesgo.
- Margen de riesgo: será tal que garantice que el valor de las provisiones técnicas sean equivalentes al importe que las empresas
de seguros y reaseguros previsiblemente necesitarían para poder asumir y cumplir las obligaciones de seguro y reaseguro.
La mejor estimación se calcula teniendo en cuenta que los compromisos afectados exigen un capital de solvencia, el SCR, que
deberá ser cubierto por el comprador aportando los activos financieros necesarios.
2. IMPLICACIONES DE SOLVENCIA II
Cálculo de las Provisiones técnicas
El PILAR I
PT = MES + Margen de Riesgo

9. SCR
MCR
CAPITAL DE SOLVENCIA OBLIGATORIO
REQUERIMIENTO MÍNIMO DE CAPITAL
2. IMPLICACIONES DE SOLVENCIA II
El PILAR I
Volumen de capital que se debe tener disponible para enfrentarse a
los riesgos de Solvencia II, que son todos los que pueden producirse
con una probabilidad de 1 entre 200 o superior, a un año.
Nivel de fondos propios por debajo del cual la entidad
aseguradora deberá cesar en su actividad.
Maximo
entre:
=
Capital mínimo
absoluto
Capital mínimo
obligatorio combinado
A elección
entre:
=
Modelo interno
(previamente autorizado)
Fórmula estándar

10. 2. INFORMACIÓN A FACILITAR
El PILAR III
Cumplir con el Pilar III consiste en reportar al supervisor y al mercado tres tipos de documentación:
QRT SFCR RSR
Plantillas de informes de
carácter cuantitativo
Informe de Situación
Financiera y de Solvencia
Informe anual dirigido
exclusivamente al supervisor
(DGSFP)

11. 2. INFORMACIÓN A FACILITAR
El PILAR III: Informe sobre la Situación Financiera y de Solvencia

12. 3
3. ANÁLISIS DEL INFORME DE
SOLVENCIA - IBERCAJA VIDA

13. 3. ANÁLISIS DEL INFORME DE SOLVENCIA - IBERCAJA VIDA
La mayor diferencia entre ambos informes es respecto al alcance del informe, o dicho de otra forma, la responsabilidad
del auditor externo, debido a la medida transitoria para el ejercicio de 2016.
“… no ha llegado nuestro conocimiento ninguna cuestión que nos lleve a pensar que los apartados englobados dentro
del apartado sobre Valoración,…, contenidos en el Informe, no han sido preparados,…, conforme a lo dispuesto en la
Ley 20/2015, de 14 de Julio, de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras…
Conclusión del informe:
MODELO DE INFORME DE AUDITORÍA
INFORME ESPECIAL DE REVISIÓN DEL INFORME
SOBRE LA SITUACIÓN FINANCIERA Y DE SOLVENCIA
DE IBERCAJA VIDA, AUDITADO POR PWC (31/12/2016)
MODELO DE INFORME DE AUDITORÍA
opinión de auditoríaaseguramiento limitado
Además, la auditora indica que por medida transitoria, el ese ejercicio se podía excluir y se excluía del alcance el análisis
del SCR y el MCR.

14. 3. ANÁLISIS DEL INFORME DE SOLVENCIA - IBERCAJA VIDA
Comparativa teórica sobre la clasificación y criterios de
valoración de los activos del balance contable con respecto del
balance económico.
Tabla de provisiones técnicas comparativa de mejor estimación y
margen de riesgo de vida, subdividiendo entre productos de vida
y productos de riesgo del tomador (Unit-Linked), reflejando los
resultados de los estados financieros y de solvencia II.
Diferencias entre el balance contable de los estados financieros de 2016 de Ibercaja Vida y el
balance económico del informe de solvencia.
VALORACIÓN A EFECTOS DE SOLVENCIA
Diferencia menor al 2%

15. 3. ANÁLISIS DEL INFORME DE SOLVENCIA - IBERCAJA VIDA
AJUSTES en valoración de PT
02 03
01 03
PT tras Ajuste
por Casamiento
PT tras Ajuste por
Medidas
Transitorias
6.750.735 m €
6.894.081 m €
6.475.458 m €
PT sin
Ajustes
Reducción total de más del 6%.
Autorizaciones de la DGSFP

16. Ibercaja Vida
Mutua Madrileña
Media España
Media UE
0%100%200%300%400%500% 0% 100% 200% 300% 400% 500%
Tras medidas transitorias Antes de medidas transitorias
3. ANÁLISIS DEL INFORME DE SOLVENCIA - IBERCAJA VIDA
Ratios y herramientas para obtener conclusiones de solvencia.
249% 188%
RATIO DE
SOLVENCIA
FP/SCR
Indica el exceso de
fondos propios
sobre el capital de
la compañía.
Vida Caixa

17. 553% Indica el exceso de
fondos propios
sobre el capital
mínimo obligatorio
que posee la
compañía.
RATIO DE
COBERTURA DEL
CAPITAL MÍNIMO
FP/MCR
3. ANÁLISIS DEL INFORME DE SOLVENCIA - IBERCAJA VIDA
Ratios y herramientas para obtener conclusiones de solvencia.
45%
Expresa la
distancia entre el
MCR que la entidad
debe cubrir sí o sí, y
el SCR, para cubrir
todos los riesgos.
CAPITAL MÍNIMO
SOBRE MARGEN DE
SOLVENCIA
MCR/SCR

18. La calidad de los fondos propios es la más alta posible. La compañía indica que el riesgo de mercado, junto con el
riesgo de suscripción vida, son los riesgos más significativos.
La calidad de los fondos propios El SCR como “mapa de riesgos”
3. ANÁLISIS DEL INFORME DE SOLVENCIA - IBERCAJA VIDA
Ratios y herramientas para obtener conclusiones de solvencia.
El margen de riesgo en ratio sobre PT
Ibercaja Vida
RM/PT
0,8% 1,5% Vida CaixaIndicativo básico del nivel de
riesgo de dichas provisiones.

19. 3. ANÁLISIS DEL INFORME DE SOLVENCIA - IBERCAJA VIDA
Provisión Matemática
A) Análisis de los controles de la compañía.
B) Cuadre de las estadísticas de producción y fichero fallecimientos.
C) Análisis de la adecuación del cash-flow matching.
D) Revisión actuarial de la provisión matemática.
E) Cuadre del detalle de la provisión matemática póliza a póliza.
F) Revisión analítica de la evolución de la provisión.
G) Composición provisión matemática (Tipo de interés).
H) Validación de la duración financiera y rentabilidad real por carteras.
I) Verificación de gastos reales sobre nota técnica.
PTPPL/PTPPP
A) Cuadre del fichero de fallecimientos.
B) Comprobación de que el rescate se realiza sobre clientes existentes.
C) Cuadre de las estadísticas de producción con contabilidad.
D) Recálculo de la PTPPP/PTPPL.
E) Análisis del run off.
A) Conciliación del balance económico con el balance contable.
B) Cuadre del fichero de mejor estimación.
C) Revisión de los flujos de pasivo de la mejor estimación, seleccionando
una muestra de pólizas
D) Revisión de la curva de descuento utilizada
E) Revisión del ajuste por casamiento
F) Revisión de la metodología y cálculo de las hipótesis utilizadas para la
mejor estimación
G) Revisión de los límites del contrato
H) Revisión del cálculo del coste temporal de opciones y garantías
financieras
I) Revisión de la participación en beneficios
J) Análisis de activos/pasivos diferidos surgidos por diferencias de
valoración entre balance económico y contable
Pruebas a realizar por el auditor para
revisar las provisiones técnicas
De los Estados Financieros Del Informe de Solvencia

20. 4
4. CONCLUSIONES

21. Comparativa
de ratios de
solvencia es con
el mercado, no
con EEFF
Coexistencia de dos
marcos conceptuales
Aumento de competencias
para el auditor externo
Especialización del
auditor externo
El informe de solvencia ha
permitido conocer datos
importantes del sector
Será necesario prestar
atención a la evolución de los
tipos de interés del BCE
La opinión mayoritaria es
que la implantación de
Solvencia II ha sido fructífera
4. CONCLUSIONES
Solapamiento
de fechas de
auditoría de
cuentas y
solvencia

22. Gracias por su atención.
…
¿Dudas, cuestiones?