Este documento describe los objetivos, alcance y definiciones del estado de flujos de efectivo según la NIC 7. El estado muestra los flujos de efectivo clasificados en actividades operacionales, de inversión y de financiamiento durante el período. La norma exige a todas las empresas presentar este estado de forma comparable para evaluar su capacidad de generar efectivo y determinar necesidades de liquidez.

1. ESTADOS DE FLUJO DE
EFECTIVOS

2. • 1.-ESTABLECER LAS BASES PARA LA PRESENTACION
DEL ESTADO FINANCIEROS.
• 2.-ASEGURAR LA COMPARABILIDAD DE LA
INFORMACION DE TESORERIA TANTO EN EL
TIEMPO COMO ENTRE EMPRESAS.
• 3.-PERMITE EVALUAR LA CAPACIDAD QUE TIENE LA
EMPRESA PARA GENERAR EFECTIVO Y
DETERMINAR NECESIDADES DE LIQUIDEZ.
• 4.-EXIGIR A LAS EMPRESAS LA INFORMACIÓN
ACERCA DE LOS MOVIMIENTOS HISTÓRICOS DE
EFECTIVO A TRAVÉS DE LA PRESENTACIÓN DE UN
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO.
OBJETIVOS

3. ALCANCE
 LA NIC 7 EXIGE A TODAS LAS EMPRESAS
PRESENTAR UN ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO, INDEPENDIENTEMENTE DE LA
NATURALEZA DE SUS ACTIVIDADES.
 TODAS LAS EMPRESAS NECESITAN
EFECTIVO POR LAS MISMAS RAZONES, ES
DECIR PARA LLEVAR A CABO SUS
OPERACIONES, PAGAR SUS
OBLIGACIONES Y SUMINISTRAR
RENDIMIENTOS A SUS INVERSORES.

4. EL ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO INFORMA LOS FLUJOS
HABIDOS DURANTE EL PERIODO,
CLASIFICANDOLOS POR:
ACTIVIDADES OPERACIONALES
ACTIVIDADES DE INVERSION
ACTIVIDADES DE
FINANCIAMIENTO

5. DEFINICION DE LAS ACTIVIDADES
LAS ACTIVIDADES OPERACIONALES:
 SON LAS ACTIVIDADES QUE CONSTITUYEN
LA PRINCIPAL FUENTE DE INGRESOS
ORDINARIOS DE LA ENTIDAD, ASÍ COMO
OTRAS ACTIVIDADES QUE NO PUEDEN SER
CLASIFICADAS COMO DE INVERSIÓN O DE
FINANCIAMIENTO.

6. LAS ACTIVIDADES DE INVERSION:
 SON LAS ACTIVIDADES DE ADQUISICIÓN Y
ENAJENCION DE ACTIVOS A LARGO PLAZO Y
OTRAS INVERSIONES NO INCLUIDAS EN EL
EFECTIVO EQUIVALENTE.
LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
 SON LAS ACTIVIDADES QUE PRODUCEN
CAMBIOS EN EL TAMAÑO Y COMPOSICIÓN DEL
PATRIMONIO Y DE LOS PRÉSTAMOS OBTENIDOS
POR LA ENTIDAD.

7. INFORMACIÓN SOBRE LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE
LAS ACTIVIDADES OPERACIONALES
 PARA LA PRESENTACIÓN DE LOS FLUJOS DE
EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES OPERACIONALES
SE PUEDE UTILIZAR CUALQUIERA DE ESTOS DOS
MÉTODOS:
MÉTODO DIRECTO: SE PRESENTAN LOS
PRINCIPALES COMPONENTES DE LOS INGRESOS
Y EGRESOS BRUTOS DE EFECTIVO OPERACIONAL.
POR EJEMPLO: COBROS DE CLIENTES, PAGOS A
PROVEEDORES

8. MÉTODO INDIRECTO: SE PRESENTA EL
RESULTADO NETO, AL QUE SE LE DEDUCIRÁN O
AGREGARÁN, RESPECTIVAMENTE, LOS MONTOS
DE INGRESOS Y GASTOS QUE NO PRESENTAN
FLUJOS OPERACIONALES DE EFECTIVO. POR
EJEMPLO: AMORTIZACIONES O DEPRECIACIONES,
PROVISIONES, IMPUESTOS DIFERIDOS, ETC.
 LA NIC 7 RECOMIENDA EL USO DEL MÉTODO
DIRECTO, PUES PROPORCIONA MÁS
INFORMACIÓN PARA ESTIMACIONES DE LOS
FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS.

9. INFORMACION SOBRE LOS FLUJOS DE
EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE
INVERSION Y FINANCIAMIENTO
SE DEBE INFORMAR POR SEPARADO SOBRE LAS
PRINCIPALES CATEGORIAS DE COBROS Y PAGOS
BRUTOS PROCEDENTES DE ACTIVIDADES DE
INVERSION O DE FINANCIAMIENTO, SALVO PARA
LOS FLUJOS INDICADOS EN EL PARTADO
SIGUIENTE:

10. INFORMACIÓN SOBRE LOS FLUJOS DE
EFECTIVO EN BASE NETA
 SE PERMITE EN LIMITADOS CASOS NETEAR LOS
FLUJOS DE EFECTIVOS:
COBROS Y PAGOS PRO CUENTA DE CLIENTES,
SIEMPRE Y CUANDO FEFLEJEN LAS ACTIVIDADES
DEL CLIENTE MÁS QUE LAS DE LA PROPIA
ENTIDAD.
COBROS Y PAGOS PROCEDENTES DE PARTIDAS EN
LAS QUE LA ROTACIÓN ES ELEVADA, LOS
MONTOS GRANDES Y LOS VENCIMIENTOS SON
DE CORTO PLAZO

11. FLUJOS DE EFECTIVO EN MONEDA EXTRANJERA
 PARA LOS FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES
DE TRANSACCIOESEN MONEDA EXTRANJERA SE
DEBE USAR EL TIPO DE CAMIBIO DE LA FECHA DE
LA TRANSACCIÓN.
 PARA LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS
TRANSACCIONES INCLUIDAS EN LOS ESTADOS
FINANCIEROS DE UNA SUBSIDIARIA EXTRAJERA
SE DEBE USAR EL TIPO DE CAMBIO DE FECHA DE
LA TRANSACCIÓN.

12.  EN AMBOS CASOS SE ACEPTA EL USO DE UN
TIPO DE CAMBIO PROMEDIO.
 LAS GANANCIAS O PÉRDIDAS POR
DIFERENCIAS DE CAMBIO NO REALIZADAS
CORRESPONDIENTES AL EFECTIVO
EQUIVALENTE DEBE SER TRATADAS COMO
ITEM CONCILIATORIO Y NO COMO FLUJOS DE
EFECTIVOS. SE PRESENTAN SEPARADAS DE
LAS ACTIVIDADES OPERACIONALES, DE
INVERSIÓN Y DE FINANCIAMIENTO.

13. OTROS FLUJOS DE EFECTIVOS
INTERESES Y DIVIDENDOS RECIBIDOS Y
PAGADOS:
CADA CATEGORIA DEBE SER PRESENTADA Y
CLASIFICADA DE FORMA CONSISTENTE ENTRE
ACTIVIDADES OPERACIONALES, DE INVERSIÓN
O DE FINANCIAMIENTO.
IMPUESTO A LA RENTA:
DEBE SER PRESENTADO DE FORMA SEPARADA Y
CLASIFICADO COMO OPERACIONAL, A NO SER
QUE ESTÉ ASOCIADO A ELEMENTOS DE
INVERSIÓN O DE FINANCIAMIENTO.

14. ADQUISICIÓN Y ENJENACIÓN DE FILIALES Y
OTROS NEGOCIOS.
 LOS FLUJOS DE EFECTIVO AGREGADOS QUE
SURGEN DE LA ADQUISICIÓN Y ENAJENACIÓN
DE FILIALES Y OTROS NEGOCIOS, DEBEN SER
MOSTRADOS DE FORMA SEPARADA, DENTRO DE
LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN.
 SE DEBE MOSTRAR DE FORMA AGREGADA LO
SIGUIENTE PARA CADA ADQUISICIÓN Y
ENAJENAACIÓN DE FILIALES Y OTROS NEGOCIOS:

15. EL PRECIO TOTAL DERIVADO DE LA COMPRA O
ENAJENACIÓN.
LA CANTIDAD QUE FUE LIQUIDADA MEDIANTE
EFECTIVO O EFECTIVO EQUIVALENTE.
MONTO DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE
QUE TENIA LA FILIAL O LA UNIDAD DE NEGOCIO
ADQUIRIDA O ENAJENADA.
EL MONTO DE LOS DEMÁS ACTIVOS Y PASIVOS
DE LA FILIAL O LA UNIDAD DE NEGOCIO
ADQUIRIDA O ENAJENADA, AGRUPADOS POR
CADA UNA DE LAS PRINCIPALES CATEGORÍAS.

16. OTRAS REVELACIONES REQUERIDAS
 TRANSACCIONES DE INVERSIÓN O DE
FINANCIAMIENTO QUE NO INVOLUCREN EFECTIVO.
 LOS COMPONENTES DE EFECTIVO Y EFECTIVO
EQUIVALENTE CONCILIANDO LOS SALDOS QUE
FIGURAN EN EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTVO CON
LAS PARTIDAS INCLUIDAS EN EL BALANCE.
 UN COMENTARIO DE LA ADMINISTRACIÓN DE LA
ENTIDAD SOBRE CUALQUIER MONTO SIGNIFICATIVO
DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE QUE NO
ESTÉ DISPONIBLE PARA SER UTILIZADO POR EL
GRUPO:

17. ADEMÁS SE ACONSEJA REVELAR LA SIGUIENTE
INFORMACIÓN:
 EL MONTO NO UTILIZADO DE LAS LÍNEAS DE
CRÉDITOS.
 EL MONTO AGREGADO DE LOS FLUJOS DE
EFECTIVOS DE ACTIVIDADES OPERACIONALES,
DE INVERSIÓN Y DE FINANCIAMIENTO
CORRESPONDIENTES DE ENTIDADES BAJO
CONTROL CONJUNTO QUE SE COSOLIDEN POR
MÉTODO PROPORCIONAL.
 EL MONTO DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO DE
ACTIVIDADES OPERACIONALES, DE INVERSIÓN Y
DE FINANCIAMIENTO CORRESPONDIENTE A
CADA UNO DE LOS SEGMENTOS DE NEGOCIO Y
ZONA GEOGRÁFICA REVELADOS

18. PCGA V/S NIC
PCGA NORMATIVA NIC
- Incorporamos la corrección monetaria,
cuyo dato lo vemos reflejado en “Efecto
inflación sobre el efectivo y efectivo
equivalente durante el ejercicio”
- No se incorpora la corrección
monetaria, por lo tanto la determinación
de “ El efecto inflación sobre el efectivo y
efectivo equivalente durante el ejercicio”,
se omite en este estado.
- La actual norma chilena establece
conveniente que los intereses pagados y
los dividendos e intereses percibidos se
muestren en forma separada dentro del
flujo provenientes de actividades
operacionales
- Indica que dichos intereses y
dividendos, pagados o recibidos, durante
el ejercicio deben ser clasificados de
acuerdo a su origen de actividad, es decir,
actividades de operación, inversión y
financiamiento.
- La norma actual no recomienda que
método utilizar, ya sea directo o
indirecto.
- La Nic 7, propone que se utilice el
método directo, por su mayor
información que entrega en los estados
financieros.

19. PCGA NORMATIVA NIC
- La normativa actual no indica que se
deba revelar los componentes del
estado de flujo de efectivo.
-Esta normativa indica que se debe
revelar los componentes de efectivo y
efectivo equivalente
- La norma actual no señala sobre los
montos de los préstamos no utilizados
por la empresa
- La norma señala, que se recomienda
revelar, los montos de los préstamos no
utilizados, que puedan estar disponible
para las actividades de operación o para
el pago de operaciones de inversión,
indicando cualquier restricción sobre el
uso de tales disponibilidades
financieras.
PCGA V/S NIC

20. Muchas gracias
por su atención.