Este documento presenta los resultados de un estudio que examina cómo las competencias matemáticas y el tipo de escuela influyen en el grado de alfabetización financiera de los estudiantes. Los hallazgos incluyen que las competencias matemáticas determinan positivamente la competencia financiera, y que el nivel socioeconómico familiar también influye de manera positiva. Sin embargo, no se encontraron diferencias significativas en los resultados entre escuelas públicas y concertadas una vez controlados otros factores. El documento concluye reflexionando sobre posibles implicaciones de est

1. María Jesús Mancebón Torrubia
Domingo Pérez Ximénez-de-Embún
Universidad de Zaragoza
Congreso PISA “Finanzas para la Vida”

2. Objetivos - Hipótesis
 Hipótesis 1: Las competencias matemáticas de los
individuos determinan su grado de alfabetización
financiera.
 Hipótesis 2: El tipo de escuela (pública vs concertada)
influye en el grado de alfabetización financiera de los
estudiantes de manera indirecta, a través de su
influencia en los conocimientos adquiridos en las
materias del currículo educativo oficial (en particular en
los conocimientos de índole matemática).

3. Estrategia empírica
 Las familias eligen las escuelas a las que asisten sus hijos
 Delimitar submuestra homogénea de estudiantes mediante
Propensity Score Matching
 Estructura jerárquica de los datos suministrados por PISA (escuelas-
estudiantes)
 Modelo multinivel
 Simultaneidad en la conformación de las competencias matemática y
financiera
 Modelo de ecuaciones simultáneas

4. Resultados - PSM
 Delimitar submuestra homogénea (misma
probabilidad de asistir a centro público o concertado)
Muestra sin emparejar (471 estudiantes) Muestra emparejada (468 estudiantes)
Variable Muestra
Media
Concertados Públicos
Nativo Sin emparejar 0.94 0.90
Emparejada 0.94 0.94
Inmigrante Sin emparejar 0.06 0.10
Emparejada 0.06 0.06
Trabajo padre (ISEI) Sin emparejar 47.02 39.34
Emparejada 46.52 46.49
Educación madre (años estudio) Sin emparejar 12.90 11.59
Emparejada 12.84 12.62
Posesiones (TV pago) Sin emparejar 0.56 0.47
Emparejada 0.55 0.51

5. Resultados - PSM
Muestra Concertados Públicos Diferencia
Comp.
Financiera
Sin emparejar 500.2 478.2 22.03***
Emparejada 505.3 497.3 7.99
Comp.
Matemática
Sin emparejar 499.1 469.5 29.61***
Emparejada 500.3 493.6 6.74
 Diferencias significativas en resultados educativos de
estudiantes de escuelas públicas y concertadas en
muestra sin emparejar.
 No existen diferencias significativas en resultados
educativos de estudiantes de escuelas públicas y
concertadas en muestra emparejada

6. Resultados - HLMS
 Competencia matemática influye positivamente en la
competencia financiera
Variables
Matemáticas
(1ª etapa)
Comp. Financiera
(2ª etapa)
Nivel 1 (estudiantes)
Género (chica) -20.19** 12.68**
Trabajo padre (BFMJ2) 0.26
Trabajo hogar (HISEI) 0.38**
Educación madre (años estudio) 1.86* -2.85***
Más de 200 libros 16.86 -2.51
Nativo 4.73 -8.55
Motivación matemáticas (INSTMOT) 4.37
Autoeficacia en matemáticas (MATHEFF) 20.81***
Repetidor -88.32*** -7.48
Matemáticas 0.88***
Nivel 2 (escuelas)
Constante 517.64*** 508.66***
Ed. Financiera disponible a los 15 años 2.94 4.57
Escuela concertada -5.14 -7.45
Calidad infraestructuras (SCMATBUI) 8.79

7. Resultados - HLMS
 Efecto positivo nivel socioeconómico familiar tanto
directo como vía competencia matemática
Variables
Matemáticas
(1ª etapa)
Comp. Financiera
(2ª etapa)
Nivel 1 (estudiantes)
Género (chica) -20.19** 12.68**
Trabajo padre (BFMJ2) 0.26
Trabajo hogar (HISEI) 0.38**
Educación madre (años estudio) 1.86* -2.85***
Más de 200 libros 16.86 -2.51
Nativo 4.73 -8.55
Motivación matemáticas (INSTMOT) 4.37
Autoeficacia en matemáticas (MATHEFF) 20.81***
Repetidor -88.32*** -7.48
Matemáticas 0.88***
Nivel 2 (escuelas)
Constante 517.64*** 508.66***
Ed. Financiera disponible a los 15 años 2.94 4.57
Escuela concertada -5.14 -7.45
Calidad infraestructuras (SCMATBUI) 8.79

8. Resultados - HLMS
 Efecto positivo educación madre vía matemáticas, pero
negativo vía directa
Variables
Matemáticas
(1ª etapa)
Comp. Financiera
(2ª etapa)
Nivel 1 (estudiantes)
Género (chica) -20.19** 12.68**
Trabajo padre (BFMJ2) 0.26
Trabajo hogar (HISEI) 0.38**
Educación madre (años estudio) 1.86* -2.85***
Más de 200 libros 16.86 -2.51
Nativo 4.73 -8.55
Motivación matemáticas (INSTMOT) 4.37
Autoeficacia en matemáticas (MATHEFF) 20.81***
Repetidor -88.32*** -7.48
Matemáticas 0.88***
Nivel 2 (escuelas)
Constante 517.64*** 508.66***
Ed. Financiera disponible a los 15 años 2.94 4.57
Escuela concertada -5.14 -7.45
Calidad infraestructuras (SCMATBUI) 8.79

9. Resultados - HLMS
 Ser chica influye positivamente en la competencia
financiera, mientras que ser chico en la matemática
Variables
Matemáticas
(1ª etapa)
Comp. Financiera
(2ª etapa)
Nivel 1 (estudiantes)
Género (chica) -20.19** 12.68**
Trabajo padre (BFMJ2) 0.26
Trabajo hogar (HISEI) 0.38**
Educación madre (años estudio) 1.86* -2.85***
Más de 200 libros 16.86 -2.51
Nativo 4.73 -8.55
Motivación matemáticas (INSTMOT) 4.37
Autoeficacia en matemáticas (MATHEFF) 20.81***
Repetidor -88.32*** -7.48
Matemáticas 0.88***
Nivel 2 (escuelas)
Constante 517.64*** 508.66***
Ed. Financiera disponible a los 15 años 2.94 4.57
Escuela concertada -5.14 -7.45
Calidad infraestructuras (SCMATBUI) 8.79

10. Resultados - HLMS
 Efecto tipo de escuela (concertada) negativo no
significativo
Variables
Matemáticas
(1ª etapa)
Comp. Financiera
(2ª etapa)
Nivel 1 (estudiantes)
Género (chica) -20.19** 12.68**
Trabajo padre (BFMJ2) 0.26
Trabajo hogar (HISEI) 0.38**
Educación madre (años estudio) 1.86* -2.85***
Más de 200 libros 16.86 -2.51
Nativo 4.73 -8.55
Motivación matemáticas (INSTMOT) 4.37
Autoeficacia en matemáticas (MATHEFF) 20.81***
Repetidor -88.32*** -7.48
Matemáticas 0.88***
Nivel 2 (escuelas)
Constante 517.64*** 508.66***
Ed. Financiera disponible a los 15 años 2.94 4.57
Escuela concertada -5.14 -7.45
Calidad infraestructuras (SCMATBUI) 8.79

11. Resultados - HLMS
 No haber recibido educación financiera en la escuela
efecto negativo, aunque no significativo
Variables
Matemáticas
(1ª etapa)
Comp. Financiera
(2ª etapa)
Nivel 1 (estudiantes)
Género (chica) -20.19** 12.68**
Trabajo padre (BFMJ2) 0.26
Trabajo hogar (HISEI) 0.38**
Educación madre (años estudio) 1.86* -2.85***
Más de 200 libros 16.86 -2.51
Nativo 4.73 -8.55
Motivación matemáticas (INSTMOT) 4.37
Autoeficacia en matemáticas (MATHEFF) 20.81***
Repetidor -88.32*** -7.48
Matemáticas 0.88***
Nivel 2 (escuelas)
Constante 517.64*** 508.66***
Ed. Financiera disponible a los 15 años 2.94 4.57
Escuela concertada -5.14 -7.45
Calidad infraestructuras (SCMATBUI) 8.79

12. Conclusiones
 La conformación de la competencia financiera está mediatizada
por la adquisición de destrezas matemáticas
 Importancia del contexto familiar (trabajo y estudios padres) en
el grado de alfabetización financiera. Doble vía:
 Vía matemáticas: Efecto positivo ambas variables
 Vía directa: Efecto positivo nivel socioeconómico laboral pero
negativo del nivel de estudios
 Efecto negativo de la repetición de curso sobre la competencia
matemática
 La titularidad del centro escolar no muestra efectos
significativos sobre la competencia matemática ni financiera

13. Reflexiones finales
 ¿Incorporar formación en temas financieros al curriculum
escolar de secundaria obligatoria o ampliar y mejorar la
docencia en matemáticas?¿Cambiar la metodología
docente de las matemáticas?
 Incorporar herramientas económico-financieras en la impartición de las
matemáticas
 Fomentar el interés, motivación y autoconcepto en matemáticas
 ¿Repetir curso o extender los programas de refuerzo?
 Extender los programas de apoyo a los alumnos en desventaja educativa
 ¿Aumentar los recursos invertidos en las escuelas públicas
o extender los conciertos educativos?
 Homogeneizar la población que asiste a las escuelas públicas y
concertadas