Presentacion analisis financiero. pptx

1. OBJETIVO
El objetivo de este trabajo consiste en analizar la situación e
conómica de la empresa a través de sus estados financieros,
el cual comprende los estados de resultados, de situación y
de flujos de efectivo, abarcando los últimos cinco periodos c
ontables desde el 31 de diciembre 2018 hasta el primer tri
mestre del año 2022, ósea al 31 de marzo.

2. Dominican Power Partners
• Dominican Power Partners es una subsidiaria indirecta de The AES Corporation (“la Casa
Matriz” o “AES)
• Es una empresa de responsabilidad limitada organizada bajo las leyes de las Islas Caimán, c
onstituida el 14 de noviembre de 1995 y emigro su sede a España..
• La empresa tiene una sucursal registrada en Santo Domingo, República Dominicana que es
propietaria de las unidades de generación Los Mina V y VI.
• El 18 de junio de 2014, la Compañía firmó un contrato de venta para el suministro de energía
y capacidad a la CDEEE. Este contrato entró en vigencia el 1 de agosto de 2016 y finalizará
el 31 de diciembre de 2022.
• También vende energía a “Usuarios no Regulados”.

3. ESTADOS FINANCIEROS
1. Los estados financieros de Dominican Power Partners han s
ido preparados de conformidad con las Normas Internacionales
de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de No
rmas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en i
nglés).
2. La moneda de curso legal en República Dominicana
es el peso dominicano; sin embargo, la Compañía adopt
ó el dólar estadounidense (US$) como la moneda funcio
nal y de presentación de sus estados financieros, debido
a que dicha moneda refleja de mejor manera los eventos
y transacciones efectuadas por la Compañía.

5. Continuacion Estado de Resultados
$-
$50,000.00
$100,000.00
$150,000.00
$200,000.00
$250,000.00
$300,000.00
$350,000.00
Al 31 marzo 2022 2021 2020 2019 2018
$54,394.00
$206,984.00
$153,810.00
$179,048.00 $182,412.00
$14,896.00
$53,627.00 $62,408.00 $67,982.00 $74,827.00
$84,554.00
$312,541.00
$262,849.00
$294,761.00
$313,311.00
338216
Costos Utilidad neta Vetas Ventas proyectadas
Analisis horizontal 2022 2021 2020 2019 2018
Total de ingresos por ventas
8.21 18.91 -10.83 -5.92
Total de costos y gastos de operació
n 5.12 34.57 -14.10 -1.84
Utilidad en operaciones
14.29 -3.19 -5.77 -11.60
Otros ingresos (gastos)
-4.28 21.81 36.57 -16.14
Utilidad antes de impuestos 20.10 -15.64 -7.92 -8.31
Utilidad neta
Analisis vertical 2022 2021 2020 2019 2018
Total de costos y gastos de
operación
64.33 66.23 58.52 60.74 58.22
Utilidad en operaciones
35.67 33.77 41.48 39.26 41.78
Utilidad antes de impuesto
s 28.55 25.72 36.25 35.11 36.02
Impuestosobre la renta 10.93 8.56 12.51 12.04 12.14
Utilidad neta 17.62 17.16 23.74 23.06 23.88

7. Estado de Situacion
$-
$100,000.00
$200,000.00
$300,000.00
$400,000.00
$500,000.00
$600,000.00
Al 31 marzo 2022 2021 2020 2019 2018
$499,953.00 $506,803.00
$464,406.00
$569,780.00
$592,714.00
$410,088.00 $403,165.00
$371,591.00
$442,285.00
$504,434.00
$89,865.00 $103,638.00 $92,815.00
$127,495.00
$88,280.00
Total de activos Tota Pasivos. Total patrimonio
Analisis vertical (A.V.) 2022 2021 2020 2019 2018
Total de pasivos corriente 11.20 9.81 7.14 18.43 29.92
Total de pasivos no corrientes 70.83 69.74 72.88 59.19 55.19
Tota Pasivos. 82.03 79.55 80.01 77.62 85.11
Total patrimonio 17.97 20.45 19.99 22.38 14.89
Total pasivos y patrimonio 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00

9. Estado de flujo
$-
$20,000.00
$40,000.00
$60,000.00
$80,000.00
$100,000.00
$120,000.00
Al 31 marzo 2022 2021 2020 2019 2018
$144.00
$112,200.00 $116,802.00
$68,438.00
$20,252.00
$1,159.00
$37,601.00
$8,895.00 $4,283.00 $7,916.00
$29,535.00
$50,976.00
$102,231.00
$83,781.00
$-
$16,934.00
$40,557.00
$16,934.00
$11,258.00
$30,884.00
Efectivo neto provisto por las actividades de operación Efectivo neto usado en las actividades de inversion.
Efectivo neto usado en las actividades de financiamiento Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año
Analisis vertical 2022 2021 2020 2019 2018
Efectivo neto provisto por las actividades de
operación 0.17 35.90 44.44 23.22 6.46
Efectivo neto usado en las actividades de fi
nanciamiento. 34.93 16.31 38.89 28.42 0.00
Efectivo neto usado en las actividades de in
verision 1.37 12.03 3.38 1.45 2.53
Efectivo y equivalentes de efectivo al final d
el año 34.93 16.31 38.89 28.42 0.00

10. RATIOS FINANCIEROS
2022 2021 2020 2019 2018
Margen Bruto 43% 43% 50% 54% 55%
Margen de Contribución
Margen Operativo 36% 34% 41% 39% 42%
Margen antes de Impuesto
s 29% 26% 36% 35% 36%
Margent Neto 18% 17% 24% 23% 24%
ROA 12.0% 11% 13% 12% 13%
ROE 67.0% 52% 67% 54% 85%
Análisis Dupont 2022 2021 2020 2019 2018
Margen Neto 18% 17% 24% 23% 24%
Rotación de Activos 0.2x 0.6x 0.6x 0.5x 0.5x
Ratio de Endeudamiento 5.6x 4.9x 5.x 4.5x 6.7x
ROE 67% 52% 68% 54% 85%

11. RATIOS FINANCIEROS
2022 2021 2020 2019 2018
Ratio Corriente 4.x 4.5x 5.6x 2.7x 1.6x
Prueba Ácida 3.9x 4.5x 5.5x 2.6x 1.6x
Cobertura de Intereses
6.6x 6.2x 6.6x 9.3x 8.x
2022 2021 2020 2019 2018
Deuda / EBITDA 1.9x 2.x 2.4.x 2.7x 2.3x
Deuda / Patrimonio 2.87 2.49 3.30 2.44 3.46
2022 2021 2020 2019 2018
Días CxC 4993d 173d 225d 325d 293d
Días de Inventario 22d 6d 7.78 11d 6d
Días de CxP 95d 38d 65d 45d 26d
Ciclo de Caja 4919d 141d 172d 292d 273d

12. Conclusiones
Las cuentas por cobrar a clientes al 31 de diciembre de 2021 ascienden a US$42.7 millones se encuentran
representan el 8% del total de activos.

13. THANK YOU