El documento proporciona información sobre la elaboración de estados financieros proforma. Explica que se requieren los estados financieros del año anterior y el pronóstico de ventas del próximo año. También se deben hacer suposiciones. Se describen métodos como el porcentaje de ventas y la clasificación de costos fijos y variables para elaborar los estados proforma. El método crítico usa el financiamiento externo requerido como cifra de equilibrio en el balance general proforma.

1. Información requerida para la proyección.

2.  Los estados financieros proyectados, tienen como
objeto la planificación de las utilidades a futuro, así
como el pronostico de la posición financiera de la
empresa.
 Todos los métodos para calcular los estados proforma
se basan en la creencia de que las relaciones reflejadas
en los estados financieros pasados de la empresa no
cambiaran en el siguiente periodo.

3. Se requieren dos reportes para elaborar los estados
financieros proforma:
1.- Los estados financieros del año anterior
2.- El pronostico de ventas del año siguiente.
Además se deben hacer varias suposiciones.
Un punto clave para entenderlos es que deben reflejar las
metas y los objetivos de la empresa para el periodo de
planificación.
Lo que se deriva de los planes operativos, que se llevaran
a cabo solo aplicando las acciones correctas.

4. Pronostico
de ventas
Planes de
producción
Plan de
financiamiento
a largo plazo
Plan de
desembolso
de activos
fijos
Balance
General del
periodo
actual
Información necesaria
Salida para análisis
Estado de
resultados
proforma
Balance
general
proforma
Presupuesto
de caja
El proceso de la planificación financiera a corto plazo

5. La clave para elaborar los estados financieros proforma
es el pronostico de ventas.
Este se puede llevar a cabo con información externa o
interna de la empresa.
El área de ventas de la empresa o contratar una empresa
externa que haga un estudio y pronostico de las ventas.

6.  El método del porcentaje de ventas es un método
simple para desarrollar un estado de resultados
proforma.
 Pronostica las ventas y después expresa los diversos
rubros del estado de resultados como porcentajes de
las ventas proyectadas.

7. Activos Pasivos y Patrimonio de los accionistas
Efectivo 6,000 Cuentas por pagar 7,000
Valores negociables 4,000 Impuestos por pagar 300
Cuentas por cobrar 13,000 Documentos por pagar 8,300
Inventarios 16,000 Otros pasivos corrientes 3,400
Total de activos corrientes 39,000 Total de pasivos corrientes 19,000
Activos fijos netos 51,000 Deuda a largo plazo 18,000
Total de activos 90,000 Patrimonio de los accionistas
Acciones comunes 30,000
Ganancias retenidas 2,300
90,000
Total de pasivos y patrimonio
de los accionistas
VectraManufacturing
Balance General
Al 31de diciembre de 2012

8. Pronostico de ventas de Vectra Manufacturing
para el ejercicio 2013
Ventas unitarias
Modelo x 1,500
Modelo y 1,950
Ventas en dolares
Modelo x (25xunidad) 37,500
Modelo y (50xunidad) 97,500
Total 135,000

9. = 80,000 80.00%
100,000
= 10,000 10.00%
100,000
= 1,000 1.00%
100,000
Gastos por interés
ventas
Aplicando estos porcentajes al pronostico de ventas de 135,000 se obtiene el
estado de resultado proforma 2013, se asume que Vectra pagara 4,000 de
dividendos en acciones comunes.
Costos de los bienes vendidos
ventas
Gastos operativos
ventas

10. Ingresos por ventas 135,000
Menos: Costo de los bienes vendidos 108,000
Utilidad bruta 27,000
Menos: Gastos operativos 13,500
Utilidad operativa 13,500
Menos: Gatos por intereses 1,350
Utilidad neta antes de impuestos 12,150
Menos: Impuestos (.15x12150) 1,823
Utilidad neta despues de impuestos 10,327
Menos:Dividendos de acciones comunes 4,000
Ganancias retenidas 6,327
Estado de resultados proforma
usando el metodo del porcentaje de ventas
Vectra Manufacturing
al 31 de diciembre de 2013

11.  Al usar un método de clasificación simplificado para
elaborar un estado de resultados proforma, debemos
clasificar los costos y gastos en componentes fijos y
variables.
 Para así determinar con mayor exactitud su efecto en el
estado de resultados proforma.

12. Real de 2012
Proforma
de 2013
Ingresos por ventas 100,000 135,000
Menos: Costo de los bienes vendidos
Costo fijo 40,000 40,000
Costo variable (.40x ventas) 40,000 54,000
Utilidad bruta 20,000 41,000
Menos: Gastos operativos
Gastos fijos 5,000 5,000
Gastos variables(.05xventas) 5,000 6,750
Utilidad operativa 10,000 29,250
Menos: Gastos por intereses (todos fijos) 1,000 1,000
Utilidad neta antes de impuestos 9,000 28,250
Menos: Impuestos (.15xutilidad antes de imptos) 1,350 4,238
Utilidad neta despues de impuestos 7,650 24,012
Vectra Manufacturing
Estado de resultados
al 31 de diciembre de 2013

13.  El método critico es un método simplificado para
elaborar el balance general proforma.
 Mediante este método se calculan los valores de ciertas
cuentas del balance general, algunos como porcentaje
de ventas y otros por suposición de la administración y
el financiamiento externo de la empresa se usa como
cifra de equilibrio o de “ajuste”.

14.  El financiamiento externo requerido (cifra de “ajuste”)
Es utilizado en el método critico para elaborar el
balance general proforma, el monto de financiamiento
externo necesario para equilibrar el estado financiero.
Puede ser un valor positivo o negativo.
 Un valor positivo significa que la empresa con base a
sus planes y presupuestos no generara financiamiento
interno suficiente para apoyar su crecimiento,
debiendo recurrir a financiarse externamente con
deuda, capital( emisión acciones) o reduciendo
dividendos.

15.  Un valor negativo indica que con base en sus planes, la
empresa generara internamente mas financiamiento
del necesario para poyar su crecimiento de activos
proyectado. En cuyo caso existen fondos disponibles
para usarlos para reembolso de deudas, readquisición
de acciones o aumento de dividendos.