En el mundo de las empresas familiares y de las familias empresarias mucho se habla de la palabra perpetuidad. Sin duda, este es uno de los mayores objetivos de las grandes familias cuando piensan en su futuro. Una investigación de Campden Research, realizada en 2015 con 224 Family Offices en el mundo, puso de manifiesto que su principal preocupación era "Gestionar el patrimonio a través de diferentes generaciones"

1. En el mundo de las
empresas familiares y de
las familias empresarias
mucho se habla de la
palabra perpetuidad. Sin
duda, este es uno de los
mayores objetivos de las
grandes familias cuando
piensan en su futuro. Una
investigación de
Campden Research,
realizada en 2015 con 224
Family Offices en el
mundo, puso de
manifiesto que su
principal preocupación
era "Gestionar el
patrimonio a través de
diferentes generaciones".
Otra encuesta, realizada
por PWC en 2014, apuntó
que la mayor
preocupación de los
propietarios de empresas
era
"Asegurar el futuro de las
empresas a largo plazo".
Este asunto no es
reciente. Existe un
antiguo proverbio chino
que ha sido adaptado a
diferentes idiomas y
culturas pues en todo el
mundo se tiene la misma
problemática. En español,
en una de sus variaciones,
lo conocemos como
"Padre empresario, hijo
millonario, nieto
mendigo". Sobre esto, es
de sentido común que el
éxito de las familias
empresarias, a largo
plazo, está directamente
ligado al éxito de sus
empresas.
Sin embargo, la realidad
demuestra la enorme
dificultad de las
empresas
familiares en sobrevivir,
como tal, a lo largo de
varias generaciones.
Entender que la
longevidad del
patrimonio de una familia
puede no estar
totalmente ligado a la
longevidad del negocio
de la familia es un
cambio de visión
desafiador, pero
fundamental, en esta
búsqueda.En este
contexto, este artículo
presenta 3 conceptos
fundamentales, que las
familias deben adoptar si
buscan perpetuar su
legado y patrimonio de
manera sostenible a largo
plazo:
T r e s c o n c e p t o s
f u n d a m e n t a l e s e n l a
b ú s q u e d a d e l a
p e r p e t u a c i ó n d e l
p a t r i m o n i o f a m i l i a r

2. La Familia Inversionista posee una
visión global de su capital financiero
que incluye a las empresas de la
familia, participaciones societarias,
inmuebles, haciendas y todos sus
bienes e inversiones financieras como
parte del patrimonio. El gran desafío
para la mentalidad de una "familia
empresaria" es que la empresa de la
familia pasa a ser vista como una
"inversión", y, la familia pasa a
reflexionar constantemente sobre
cómo mantener los intereses de la
familia y de la empresa
constantemente alineados, o, en los
casos en que no hay alineamiento, si
tiene sentido mantener el activo bajo
el riesgo de que deteriore a lo largo
del tiempo.
La diferencia puede parecer sutil, pero
a menudo es fundamental en la
perpetuidad de los negocios y el
patrimonio a largo plazo. Esto, en
realidad, es muy bueno para la
empresa, pues, por un lado, los
negocios necesitan reinventarse,
actualizarse e innovar para sobrevivir
en el mercado competitivo. Esto
significa que una empresa, para
mantenerse rentable, necesita
controladores siempre interesados en
este negocio, dispuestos a invertir y
con sus intereses alineados a los de
esta empresa.
Por otro lado, la destrucción
del valor del patrimonio de una
familia a lo largo del tiempo,
causado por la desalineación
de intereses entre la familia y la
empresa, puede ser evitado
mucho antes de convertirse en
un gran problema, como
ocurre constantemente.
1 - L A F A M I L I A
I N V E R S I O N I S T A

3. El gobierno patrimonial es un
conjunto de prácticas que
apuntan al total alineamiento
de intereses entre las
decisiones tomadas en la
gestión del patrimonio y los
objetivos de la familia que
posee este patrimonio. Así
como en el contexto
corporativo y familiar, esta
estructura está compuesta por
órganos de gobierno, estatutos
y reglamentos. La Familia
Inversionista entiende que
la Gobernabilidad Patrimonial
es la herramienta
fundamental para su éxito a
largo plazo, proporcionando a
la familia que ha acumulado
patrimonio tener órganos de
gobierno y diferentes
instrumentos que de manera
integral regulan y viabilizan la
Gestión de este Patrimonio
para que trabaje para los
objetivos de largo plazo de la
familia. Para la Familia
Inversionista, el gobierno
Familiar y el gobierno
Patrimonial forman los pilares
para el éxito a largo plazo de
esta familia. En la intersección
entre los dos triángulos está el
órgano de gobierno
responsable de garantizar el
alineamiento entre la familia y
su patrimonio. Este papel
puede ser desempeñado por el
Consejo de Familia o de Socios,
dependiendo de la madurez y
complejidad del modelo de
gobierno de la familia. El
gobierno Corporativo, está
insertado en el contexto del
gobierno Patrimonial, ya que la
empresa es entendida como
uno de los activos que
constituye el capital financiero
de la familia.
2 - G O B I E R N O
P A T R I M O N I A L

4. El Single Family Office es una
estructura personalizada y
transgeneracional que se rige por los
gobiernos Familiar y Patrimonial con
el objetivo de defender los intereses
de una sola familia en relación a su
patrimonio a lo largo del tiempo.
Teniendo una estructura propia, por
muy simple que sea, para ejecutar las
estrategias y controlar el patrimonio
familiar, la familia asumirá un papel
protagonista en la gestión de su
patrimonio.
Al convertirse en protagonista, a través
del “Single Family Office”, la Familia
Inversionista utiliza esta estructura
para garantizar que sus objetivos a
largo plazo sean buscados de forma
sostenible y en total alineamiento de
intereses en las tomas de decisión en
relación a su patrimonio.
Por lo tanto, una familia que busque
perpetuar su legado y patrimonio de
manera responsable, implanta los gobiernos
Familiar y Patrimonial alineados. Ya la
estructuración del “Single Family Office”
permite que se tenga una entidad
transgeneracional que trabaje
exclusivamente para ejecutar las estrategias
de la familia en la búsqueda de sus
objetivos.
3 - S I N G L E
F A M I L Y O F F I C E
Este artículo original fue extraído de nuestro socio INEO. Lea la versión original en el sitio.
(http://ineo.fo/expertise/423/familia-investidora-governanca-single-family-office/)
Sobre el autor:
Ineo
Los autores de este artículo son Antonio Fernando Azevedo, Grégoire Balasko Orelio y Marcelo Geyer Ehlers,
Socios y Fundadores de INEO, empresa que se dedica a hacer familias protagonistas en la gestión de su
patrimonio a través del Single Family Office. INEO busca difundir su experiencia publicando contenido y
organizando eventos para capacitar a miembros familiares en los asuntos relacionados.