Este documento describe el proceso de debida diligencia profesional y los procedimientos involucrados en la evaluación de una empresa. Explica que la debida diligencia implica un enfoque multidisciplinario que incluye auditoría para evaluar el riesgo, viabilidad financiera, cumplimiento legal y contable de una empresa, con el fin de determinar un precio justo de compra o venta.

1. SERVICIOS
PROFESIONALES
INTEGRALES
¿Dónde y qué se analiza en un
proceso de DUE DILIGENCE?
D. Max Gosch, Socio - Partner
D. Sergio González, Director del Departamento de Auditoría y Corporate Finance
Salón MiEmpresa 2012

2. UHY MADRID
UHY FAY & CO. AUDITORES CONSULTORES S.L. es una firma de auditoría y
consultoría que se encuentra entre las primeras compañías de servicios profesionales a nivel
nacional e internacional.
Oficinas UHY en
España
– Madrid
– Barcelona
– Málaga
– Santa Cruz de
Tenerife
2

3. África • Bangladesh • Eslovaquia
• Angola • Corea • Eslovenia
• Egipto • España
• Emiratos Árabes Unidos
• Kenia • Filipinas • Estonia
• Marruecos • Hong Kong • Francia
• Mauricio • Guernsey
Oficinas • Nigeria
•
•
India
Indonesia
• Grecia
• Hungría
• Sudáfrica
UHY •
•
Israel
Japón
•
•
Irlanda
Isla de Man
América • Jordania • Italia
en el • Argentina • Kazakhstan • Letonia
• Brasil • Kuwait • Lituania
mundo •
•
Canadá
Chile
• Líbano •
•
Luxemburgo
Malta
• Malasia
• Colombia • Noruega
• Pakistán
• Ecuador • Países Bajos
• Singapur • Polonia
• Estados Unidos • Taiwán • Portugal
• Guatemala • Vietnam • Reino Unido
• Jamaica • La República Checa
• México Europa • Rumania
• Perú • Alemania • Rusia
• Puerto Rico • Albania • Suecia
• República Dominicana • Austria • Suiza
• El Salvador • Turquía
• Bélgica
• Uruguay • Ucrania
• Bulgaria
• Venezuela • Chipre Oceanía
Asia • Croacia • Australia
• Arabia Saudí • Dinamarca • Nueva Zelanda
• Bahrein
3

4. 1. ANTECEDENTES:
“Due diligence” y Valoración
• Enfoque pluridisciplinar
• Auditoría
• Metodología
4

5. 5

6. 2. RIESGO Y SUS CLASIFICACIONES
• 2.1. Riesgo inherente
 Sector económico
 Actividad
 Características de la dirección
6

7. • 2.2. Riesgo de los procedimientos de control
 Estrategia, objetivos y organización
 Sistemas de información
 Procedimientos de supervisión
 Políticas de personal
• 2.3. Evaluación del riesgo
 Materialidad
 Previsibilidad
 Definir los procedimientos: alcance y naturaleza
7

8. 3.PROCEDIMIENTOS:
Valoración desde el punto de vista económico
• 3.1. Análisis de productos
o servicios
 Mercado y competencia
 Obsolescencia, rotación,
inversión tecnológica
8

9. • 3.2. Viabilidad
 Empresa en funcionamiento
 Indicadores financieros
 Marco legal
• 3.3. Estimaciones de la Dirección
 Toma de datos
 Controles / Trazabilidad
 Análisis de desviaciones
9

10. 4. PROCEDIMIENTOS: Valoración jurídica
• 4.1. Revisión mercantil:
 Estatutos
 Derecho societario
 Pactos entre socios
 Accionistas
• 4.2. Revisión laboral:
 Convenio Colectivo
 Contratos
 Seguridad e Higiene
 Cumplimento de la normativa vigente en materia de
Seguridad Social
10

11. • 4.3. Contratos de Alta Dirección
• 4.4. Revisión fiscal:
 Cumplimiento de la normativa en lo que se refiere al Impuesto sobre
Sociedades
 I.R.P.F.
 Otros tributos
• 4.5. Revisión del cumplimiento de la normativa
medioambiental
11

12. 5. Procedimientos: Valoración contable
• 5.1. Principios contables e información financiera
 Uniformidad
 Imagen fiel
 Tipos de transacciones
• 5.2. Revisión de los activos
 Inventario físico
 Confirmaciones
 Procedimientos alternativos
 Expertos independientes
12

13. • 5.3. Patrimonio neto
 Resultados de ejercicios
anteriores
 Capitalización
 Política de dividendos
• 5.4. Acreedores
 Confirmaciones
 Procedimientos alternativos
 Estructura de financiación
 Otras obligaciones:
Garantías, Avales
 Litigios en curso
13

14. • 5.5. Cuenta de Resultados
 Comparabilidad
 Rendimientos
• 5.6. Operaciones Vinculadas
 Transacciones
 Principio de libre competencia
 Precios de competencia: requisitos
• 5.7. Ajustes y reclasificaciones
 Errores y contingencias
 Valoración “ad hoc”
14

15. 6. Opinión Profesional: Informe
• 6.1. Alcance y limitaciones
 Procedimientos acordados
 Accesibilidad y calidad de la información
• 6.2. Conclusiones significativas
 Del negocio
 De la gestión
 De la información
15

16. • 6.3. Efectos del informe en la determinación del precio
 Minusvalías /Plusvalías Express
 Minusvalías / Plusvalías Tácitas
16

17. CONTACTO
C/Velázquez 31, 6ºdcha
28001 Madrid
Tlf. +34 914260723
Fax. +34 914230724
madrid@uhy-fay.com
www.uhy-fay.com
www.uhy.com

18. ¡¡MUCHAS GRACIAS!!
D. Max Gosch, Socio - Partner
D. Sergio González, Director del Departamento de Auditoría y Corporate Finance
Salón MiEmpresa 2012