1. UNIDAD I
ACTIVIDAD FINANCIERA
Expresión usada en el contexto de la administración, organización de la
Empresa, negocios y gestión.
Sinónimo de Intermediación Financiera.
Actividad consistente en prestar y/o pedir prestado, y en transar activos financieros.
La Intermediación Financiera puede ser de corto plazo (menos de un año) de
mediano Plazo (entre uno y cinco años), o de largo Plazo (de cinco años en adelante).
El propósito de la Actividad Financiera es canalizar los fondos de los ahorrantes hacia
los inversionistas.
Surge de la existencia simultánea de agentes económicos con Superávit en sus
presupuestos (sus Gastos son menores que sus Ingresos) y de agentes económicos
con Déficit en sus presupuestos Los fondos así canalizados pueden destinarse
al Consumo o la Inversión.
ACTIVIDAD FINANCIERA
Es el conjunto de operaciones que se efectúan en el Mercado de oferentes y
demandantes de Recursos Financieros, incluyendo aquellas operaciones que
intervienen en la formación del Mercado de Dinero y de capitales.
MERCADO FINANCIERO
En economía, un mercado financiero es un mecanismo que permite a los agentes
económicos el intercambio de activos financieros. En general, cualquier mercado de
materias primas podría ser considerado como un mercado financiero si el propósito del
comprador no es el consumo inmediato del producto, sino el retraso del consumo en el
tiempo.
Los mercados financieros están afectados por las fuerzas de oferta y demanda. Los
mercados colocan a todos los vendedores en el mismo lugar, haciendo así más fácil
encontrar posibles compradores. A la economía que confía ante todo en la interacción
entre compradores y vendedores para destinar los recursos se le llama economía de
mercado, en contraste con la economía planificada.
Los mercados financieros, en el sistema financiero, facilitan:
 El aumento del capital (en los mercados de capitales).
 La transferencia de riesgo (en los mercados de derivados).
 El comercio internacional (en los mercados de divisas).
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2. Son usados para reunir a aquellos que necesitan recursos financieros con aquellos que
los tienen.
FUNCIONES DE LOS MERCADOS FINANCIEROS
 Establecer los mecanismos que posibiliten el contacto entre los participantes en la
negociación.
 Fijar los precios de los productos financieros en función de su oferta y su demanda.
 Reducir los costes de intermediación, lo que permite una mayor circulación de los
productos.
 Administrar los flujos de liquidez de productos o mercado dado a otro.
CARACTERÍSTICAS
 Amplitud: Número de títulos financieros que se negocian en un mercado
financiero. Cuantos más títulos se negocien más amplio será el mercado financiero.
 Profundidad: Es la existencia de títulos financieros que cubran diversas
eventualidades en un mercado financiero. Por ejemplo, que existan títulos
financieros que protejan contra el alza o la caída del precio de un determinado
commodity. (En general, estos son los recursos básicos y la agricultura de
productos como mineral de hierro , petróleo crudo , carbón , sal , azúcar , café,
frijoles , soja , aluminio , cobre , arroz , trigo , oro , plata , paladio y platino . Mater
ias primas agrícolas son bienes que se producen, mientras que los commodities
duras son las que se extraen a través de la minería .)
 Libertad: No existen barreras en la entrada o salida del mercado financiero.
 Flexibilidad: Precios de los activos financieros, que se negocian en un mercado, a
cambiar ante un cambio que se produzca en la economía.
 Transparencia: Posibilidad de obtener la información del precio del activo
financiero. (Alta amplitud y profundidad)
 Que no existan costos de transacción, ni impuestos, ni variación del tipo de interés,
ni inflación. (Alta libertad)
 Los activos sean divisibles e indistinguibles. (Alta flexibilidad)
 Que exista perfecta información, que todos sepan lo mismo. (Alta transparencia)
TEORÍA DEL PASEO ALEATORIO
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3. Según la teoría del paseo aleatorio, los movimientos de los mercados financieros sí se
pueden predecir. En la realidad, se puede observar un mayor o menor grado de este
hecho (debido a ineficiencias del mercado como: información privilegiada, pánicos o
comportamientos irracionales), por lo que se puede decir que los mercados tienen un
comportamiento débil, semi-fuerte o fuerte.
TIPOS DE MERCADOS FINANCIEROS
Los mercados financieros pueden ser divididos en diferentes subtipos:
Por los activos transmitidos
- Mercado Monetario: Se negocia con dinero o con activos financieros con
vencimiento a corto plazo y con elevada liquidez, generalmente activos con plazo
inferior a un año.
- Mercado de capitales: Se negocian activos financieros con vencimiento a medio y
largo plazo, básicos para la realización de ciertos procesos de inversión.
- Mercados bursátiles, que proveen financiamiento por medio de la emisión
de acciones y permiten el subsecuente intercambio de estas.
- Mercados de bonos, que provee financiamiento por medio de la emisión de bonos y
permiten el subsecuente intercambio de estos. El mercadeo financiero es una vía
por la cual se aclaren diversidades de géneros económicos.
En función de su estructura
- Mercados organizados.
- Mercados no-organizados denominados en inglés ("Over The Counter" en el
mostrador).
Según la fase de negociación de los activos financieros
- Mercados Primarios: Se crean activos financieros. En este mercado los activos se
transmiten directamente por su emisor
- Mercado secundario: Sólo se intercambian activos financieros ya existentes, que
fueron emitidos en un momento anterior. Este mercado permite a los tenedores de
activos financieros vender los instrumentos que ya fueron emitidos en el mercado
primario (o bien que ya habían sido transmitidos en el mercado secundario) y que
están en su poder, o bien comprar otros activos financieros.
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4. Otros mercados
- Mercados de commodities (mercancías), que permiten el comercio de commodities.
- Mercados de derivados, que provee instrumentos para el manejo del riesgo
financiero .
- Mercados de forwards, que proveen contratos forward estandarizados para
comerciar productos a una fecha futura; ver también forward.
- Mercados de seguros, que permite la redistribución de riesgos variados;
véase contrato de seguro
- Mercado de divisas, que permite el intercambio de monedas extranjeras o divisas.
En un sentido general, el sistema financiero (sistema de finanzas) de un país está
formado por el conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial es
canalizar el ahorro que generan los prestamistas o unidades de gasto con superávit,
hacia los prestatarios o unidades de gasto con déficit. Esta labor de intermediación es
llevada a cabo por las instituciones que componen el sistema financiero, y se considera
básica para realizar la transformación de los activos financieros, denominados
primarios, emitidos por las unidades inversoras (con el fin de obtener fondos para
aumentar sus activos reales), en activos financieros indirectos, más acordes con las
preferencias de los ahorradores.
El sistema financiero comprende, tanto los instrumentos o activos financieros, como
las instituciones o intermediarios y los mercados financieros: los intermediarios
compran y venden los activos en los mercados financieros.
FUNCIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO
El sistema financiero cumple la misión fundamental en una economía de mercado, de
captar el excedente de los ahorradores (unidades de gasto con superávit) y canalizarlo
hacia los prestatarios públicos o privados (unidades de gasto con déficit). Esta misión
resulta fundamental por dos razones: la primera es la no coincidencia, en general, de
ahorradores e inversores, esta es, las unidades que tienen déficit son distintas de las
que tienen superávit; la segunda es que los deseos de los ahorradores tampoco
coinciden, en general, con los de los inversores respecto al grado de liquidez,
seguridad y rentabilidad de los activos emitidos por estos últimos, por lo que los
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5. intermediarios han de llevar a cabo una labor de transformación de activos, para
hacerlos más aptos a los deseos de los ahorradores.
ACTIVOS FINANCIEROS
Los activos financieros son aquellos títulos o anotaciones contables emitidos por las
unidades económicas de gasto, que constituyen un medio de mantener riqueza para
quienes los poseen y un pasivo para quienes lo generan. Los activos financieros, a
diferencia de los activos reales, no contribuyen a incrementar la riqueza general de un
país, ya que no se contabilizan en el Producto interior bruto de un país, pero sí
contribuyen y facilitan la movilización de los recursos reales de la economía,
contribuyendo al crecimiento real de la riqueza.
Las características de los activos financieros son tres:
 Liquidez
 Riesgo
 Rentabilidad
MERCADOS FINANCIEROS
Los mercados financieros son el mecanismo o lugar a través del cual se produce un
intercambio de activos financieros y se determinan sus precios. El sistema no exige, en
principio, la existencia de un espacio físico concreto en el que se realizan los
intercambios, El contacto entre los agentes que operan en estos mercados puede
establecerse de diversas formas telemática, telefónicamente, mediante mecanismos de
subasta o por internet. Tampoco es relevante si el precio se determina como
consecuencia de una oferta o demanda conocida y puntual para cada tipo de activos.
ORGANISMOS REGULADORES DEL SISTEMA FINANCIERO
Estos organismos o instituciones supervisan el cumplimiento de las leyes redactadas
por los parlamentos, así como de las normas emitidas por los propios reguladores del
sistema financiero. Estas normas tienen por finalidad asegurar el buen funcionamiento
de los mercados financieros, y al conjunto de ellas se le llama regulación financiera.
Para el cumplimiento de sus objetivos pueden imponer sanciones (por ejemplo,
una comisión reguladora de mercados de valores puede suspender la cotización de un
valor bursátil si se realizan actos no permitidos en el intercambio de ese valor).
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6. INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
Los agentes Especialistas, un tipo de intermediario financiero, ponen en contacto a las
familias que tienen recursos, con aquellas empresas que necesitan dichos recursos.
Hay que equilibrar la voluntad de invertir con la necesidad que tienen las empresas.
Los agentes especialistas buscan a esas unidades de gasto con superávit el lugar que
se adecue a su voluntad de inversión. Todo ello es costoso, por tanto, recibirá una
serie de comisiones. Los recursos que salen de la unidad de gasto con Superávit llegan
en la misma cantidad a la unidad de Gasto con Déficit. Los agentes especialistas tan
sólo cobran una serie de comisiones, pero sin tocar los recursos, ni los títulos
financieros.
El resto de intermediarios financieros (bancos, cajas de ahorro, entidades de leasing,
entidades de crédito oficial...) reciben el dinero de las unidades de gasto con
Superávit, mientras que dichos intermediarios ofrecen a las empresas recursos a
más largo plazo y de una cuantía superior a la recibida por una sola unidad de gasto
con superávit, de modo que realiza una transformación de los recursos recibidos por
las familias.
1.1. ORIGEN DE LA BANCA
El trueque era inapropiado y reconocido como tal, aun en sistemas económicos
primitivos. Los metales más acuñados eran apreciados para propósitos religiosos y de
ornamentación, así como por su durabilidad y alto valor para usos monetarios y no
monetarios. Los lingotes (barras de oro o plata no acuñadas), no obstante, presentan
serias desventajas como medio de pago. Los pesos y aparatos de prueba para
garantizar la calidad no siempre estaban disponibles en el sitio de intercambio y la
adulteración del peso y la calidad introdujeron un costo implícito de transacción. Sin
embargo la acuñación de monedas representaba una solución para los problemas que
significaba utilizar los lingotes como dinero (este hecho también marco el ingreso del
gobierno en asuntos monetarios y este papel ha continuado para bien o para mal). El
sello real que era impreso sobre un trozo de metal certificaba un determinado peso o
pureza del metal.
Aunque la acuñación representaba un avance importante en el desarrollo del dinero,
continuaban registrándose algunas desventajas.
Entre las de mayor importancia estaban:
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7. - La posibilidad de que el dinero fuera robado durante
su transporte o almacenamiento.
- Costos de transporte.
- La ausencia de un retorno en la forma de intereses sobre las monedas.
1.2. EL ORFEBRE
En buena parte, como resultado del peligro de robo, nació la práctica de colocar
lingotes preciosos y monedas en custodia de los orfebres. Puestos que estos estaban
acostumbrados a trabajar con metales preciosos, habían establecido, por necesidad el
medio para protegerlos. Esto le daba el derecho natural de recibir y guardar las
monedas de oro y plata para los precavidos dueños. Los dueños que se constituyeron
en los primeros depositantes en la historia de la banca, sin duda, esperaban que los
custodios de sus riquezas monetarias la conservaran intacta. A medida que esta
práctica se hacía más necesaria, el orfebre empezó a cobrar comisiones.
En esta primera etapa de la historia de la banca, el depositante que deseaba efectuar
un pago por una transacción acudía la custodia redimía algunas de sus monedas y las
utilizaba para efectuar el correspondiente pago.
1.3. EL ORFEBRE SE CONVIERTE EN BANQUERO
La siguiente etapa en el desarrollo de la banca consistió en el descubrimiento que
hicieron los orfebres de lo innecesario que era mantener en sus bóvedas todas las
monedas depositadas. En la medida en que los depositantes tuvieran la confianza de
que podrían convertir en especie sus recibos de depósitos, se sentirían satisfechos de
hacer pagos con los recibos y dejar el oro y la plata en depósito.
Los orfebres expedían recibos de depósito por un valor superior al que tenían las
monedas de metal precioso que estaban en custodia. De esta forma, el valor del dinero
o reserva que los orfebres tenían a su alcance para afrontar los retiros en monedas de
oro y plata representaban solamente una fracción del valor total de los recibos de
depósitos expedidos por ellos. Nació entonces el concepto de BANCA DE RESERVA
FRACCIONARIA; los orfebres dejaron de ser simples custodios de especies para
convertirse en banqueros.
1.4. LA BANCA EN LA EPOCA PRECAPITALISTA EN LA ANTIGÜEDAD Y EN LA
EDAD MEDIA
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8. La actividad de la banca en la época pre capitalista se manifestó primeramente en
todos aquellos lugares donde había en circulación una pluralidad de clases de dinero.
La pequeña extensión de los primeros estados griegos e italianos dio importancia
al cambio de dinero después que comenzó a usarse como dinero, ya que existía en
circulación una pluralidad de clases de dinero y estas eran las operaciones realizadas
por los cambistas.
En la antigüedad y principalmente en Grecia, encontramos como negocio bancario
típico, la aceptación de órdenes de pago y como medio de pago a distancia, la
carta de crédito a favor del viajero, además, otros medios de pago, que si no se
parecen a la moderna letra de cambio, recuerdan al cheque actual. Otro de los fines
más antiguos de los bancos fue la custodia del dinero (operación de depósito).
Los templos antiguos en Babilonia, Egipto, Grecia y Roma funcionaron al principio
como caja de depósito. Esta era su primordial misión como bancos, en cuanto a cajas
de depósitos de los templos eran bienes sagrados y quien ponía la mano sobre ellos
cometía un sacrilegio. Más luego el templo que era el lugar oficial de custodia del
dinero empezó a otorgar préstamos particulares y empréstitos públicos.
Sin embargo, los bancos de la antigüedad, solo excepcionalmente
eran empresas privadas. Estos tenían que sufrir una ruda competencia por parte de los
templos y de los bancos del estado.
Los bancos de depósito rara vez se vieron en la Europa Medieval antes del siglo XIII.
Bancos de esta especie habían habido ya en Roma, pero no hay pruebas de la
supuesta continuidad entre dichos bancos y los primitivos medievales.
Los primeros tipos de bancos en la edad media fueron los comerciales, que hicieron su
aparición en el año 1155, se dedicaron principalmente al tráfico, pero aceptaban
también depósitos. No hay prueba sin embargo de que abrieron cuentas corrientes.
(Tal vez en Francia e Inglaterra ciertos señores mantenían cuentas corrientes).
En el siglo XIII las ciudades septentrionales de Italia, como Siena y Florencia, llegaron
seguramente a construirse centros bancarios rudimentarios y los banqueros, cambistas
y prestamistas de esta parte de Italia lograron suplantar parcialmente a los
cambistas judíos.
Con el transcurso del tiempo los cambistas desempeñaron otras funciones bancarias,
aceptando depósitos y prestando tanto su propio dinero como los fondos confiados a
su guarda. Los cambistas medievales fueron confundidos a menudo con los banqueros
primitivos, pero los términos significan algo diferente. En tanto que las tasas de cambio
pudieron transformarse en los primeros bancos.
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9. El negocio de la banca tuvo su origen propiamente en la edad media y para comienzos
del siglo XVIII existían ya importantes instituciones bancarias en todas las grandes
capitales de los países de Europa, tales como Inglaterra, Alemania, Francia, Holanda,
Dinamarca, etc. La nacionalización de la banca se debió a razones fiscales.
Las operaciones de cambio se habían convertido en una actividad muy lucrativa y
además por razones políticas se consideraba ventajoso controlar el mayor número
posibles de depósitos particulares.
1.5. CONCEPTO ACTUAL DE BANCO
El concepto actual de banco es distinto del que tenía en su origen. Eso se aplica si se
tiene en cuenta la evolución experimentada en sus funciones a través del tiempo. Los
bancos que en su primera época fueron intermediarios del tráfico monetario, se han
convertido en la actualidad en intermediarios de las operaciones de crédito, aunque en
forma accesoria realicen también actividades relacionadas con el cambio de monedas.
Esta diversidad de funciones determina el carácter de los bancos, determina el carácter
de los bancos antiguos y el de los bancos modernos.
1.6. ORIGEN DE LA EXPRESION BANCO
Generalmente se cree que banco deriva del mueble usado por los comerciantes en
moneda de la edad media para efectuar sus operaciones de cambio. Se dice también
que cuando estos negociantes no podían cumplir con sus obligaciones se les destruía
su banco y de ahí proviene el término banca rota.
En realidad la expresión banco tiene su origen en los empréstitos públicos contraídos
por las ciudades italianas al comienzo del siglo XII. En efecto, los empréstitos públicos
fueron denominados monti en Italia, que significa fondo común. En aquel entonces los
germanos, que tenían una gran influencia en Italia comenzaron a designar el fondo
común, constituido por las contribuciones de varias personas, con la expresión Bank,
juntamente con el equivalente vocablo Monte. Al poco tiempo Bank fue italianizado en
Banco y la acumulación de empréstitos públicos fue llamada indiferentemente Monte o
Banco.
1.7. LA BANCA MODERNA
Hace unas cuantas décadas, no era común que un banquero saliera de su oficina a
buscar negocios. La banca entonces era elitista y muy cerrada. A los clientes no
tradicionales de los bancos se les trataba con pocas consideraciones.
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10. Al banquero moderno se le exige un captador de negocios (un vendedor de
los servicios y productos de su banco) y debe ofrecer la mejor calidad de servicio a
su cliente.
La intermediación financiera se ha convertido en un negocio muy competido, dinámico
y sofisticado, empleando los más modernos métodos y técnicas de mercadeo y
tecnología electrónica de punta.
El mercado esta recibiendo de los bancos productos y servicios que hace una década
hubieran sido calificados como ciencia ficción.
Muchos cambios han ocurrido y continúan ocurriendo en el mercado financiero. Los
bancos han tenido que responder de manera adecuada a necesidades cada vez más
complejas de inversionistas, empresas y consumidores. Necesidades más complejas
que exigen soluciones simples y rápidas.
La banca tiene varias características peculiares. En primer lugar, la oferta de todos los
bancos en esencialmente igual. Todos ofrecen mecanismos similares para estudiar
dinero y para prestarlo (cuentas corrientes, cuentas de ahorro, depósitos a plazo fijo,
prestamos tarjetas de crédito etc. Y todos captan y ofrecen dinero que tiene el
mismo poder adquisitivo excepto por el efecto de su costo. El gran reto de cada banco
es entonces lograr que el publico perciba sus productos y servicios como diferentes y
mejores que los de su competencia, aun siendo estos esencialmente iguales.
La necesaria diferenciación puede ser lograda ofreciéndoles a los clientes una calidad
de servicio superior a la que ofrece la competencia.
El servicio es un componte del producto que cada banco puede fabricar con sus
propias especificaciones y significar un importante valor agregado a favor del cliente y
una importante ventaja competitiva. La eficiencia en el manejo de los clientes, el trato
amable y cortes, la empatía con la situación del cliente y la respuesta rápida a sus
necesidades, son oportunidades para agregar valor a la oferta y diferenciar un banco
de los demás.
Otra característica de la banca es que un gran numero o la mayoría de los clientes de
un banco también son clientes de la competencia. Es común que un cliente tenga su
cuenta corriente en un banco; mientras sus depósitos a plazo fijo están en otro banco.
Esto tiene la desventaja o ventaja de que muchos clientes tienen marcos de
referencias para comparar la calidad de los productos y servicios bancarios y tiene la
ventaja de que muchos clientes ofrecen oportunidades de hacer más negocios con
ellos, ya que lo más probable es que no todas sus necesidades financieras están siendo
satisfechas por un solo banco.
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11. El éxito de un banco depende en gran medida de los negocios repetitivos de los
clientes. Es decir, los clientes deben quedar tan satisfechos como para regresar al
banco. El mejor promotor de un banco es un cliente satisfecho. Si los clientes de un
banco se limitaran a hacer una transacción y no regresaran, ese banco pronto tendría
que cerrar sus puertas.
El banco moderno debe tener la capacidad de captar negocios a un ritmo igual o
mayor al crecimiento del mercado. Su personal de plataforma y sus gerentes en
contacto con el público deben estar entrenados para emplear los métodos y las
técnicas de la venta profesional para vender los productos y servicios financieros de su
banco y deben ser expertos en estos productos y servicios.
En la Banca Moderna, quien no sirve para servir, no sirve para trabajar
1.8. FUNCIONES DE LOS BANCOS MODERNOS
Los bancos instituciones que sirven de intermediarios, no solamente actúan como
conducto pasivo entre los prestamistas y los prestatarios, sino que desempeñan un
papel más activo, debido a que asumen para si mismos ciertos riesgos, influyendo de
esta manera sobre la actividad económica general.
En la actualidad los bancos modernos realizan una multiplicidad de funciones, en
contraste con las que hacían en la antigüedad y posteriormente en el medioevo,
épocas en que tenían como funciones principales la custodia del dinero y el cambio.
Podemos señalar que el banco moderno tiene que cumplir tres grandes
funciones, que reflejan:
a. La intermediación del Crédito
b. La intermediación de los pagos
c. La administración de los capitales
Podemos definir el banco como una empresa constituida bajo la forma asociativa, cuya
actividad se dirige a recolectar capitales ociosos, dándoles colocación útil, a facilitar las
operaciones de pago y a negociar con valores.
SISTEMA BANCARIO (BANCA)
El sistema bancario de un país es el conjunto de instituciones y organizaciones públicas
y privadas que se dedican al ejercicio de la banca y todas las funciones que son
inherentes.
Banca o sistema bancario, es el conjunto de instituciones que permiten el desarrollo de
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12. todas aquellas transacciones entre personas, empresas y organizaciones que impliquen
el uso de dinero.
Dentro del sistema bancario podemos distinguir entre banca pública y banca privada
que, a su vez, puede ser comercial, industrial o de negocios y mixta. La banca privada
comercial se ocupa sobre todo de facilitar créditos a individuos privados. La industrial o
de negocios invierte sus activos en empresas industriales, adquiriéndolas y
dirigiéndolas. La banca privada mixta combina ambos tipos de actividades.
Los bancos son instituciones públicas o privadas que realizan actos de intermediación
profesional entre los dueños de dinero y capital y los usuarios de dicho dinero y
capital. Es decir, los bancos actúan en el mercado de dinero y capitales.
ALGUNAS DE LAS FUNCIONES DE LOS BANCOS SON:
· Recibir depósitos en dinero del público en general.
· Otorgar créditos a corto y largo plazo.
· Manejar cuentas de cheques, de ahorro, de tarjetas de crédito (y lo relacionado
con ellas) etc.
· Recibir depósitos de los siguientes documentos: certificados financieros,
certificados de depósito bancario, etc.
En el funcionamiento los clientes depositan su dinero en las instituciones bancarias y
adquieren un derecho a pedir al banco cierto tipo de cuenta (cheques, a corto plazo, a
largo plazo, tarjeta de crédito etc.). El banco por su parte adquiere una obligación con
los depositantes, pero también el derecho de utilizar esos de depósitos en la forma que
más conveniente.
INSTITUCIONES BANCARIAS:
En un sistema bancario existen diferentes tipos de bancos que tratan de cubrir todas
las necesidades financieras de la economía de un país.
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13. Según el sector social:
· //Bancos públicos//: Son organismos creados por el gobierno federal con el
objetivo de atender las necesidades de crédito de algunas actividades que se
consideren básicas para el desarrollo de la economía de un país.
· //Bancos privados//: Son también llamados bancos comerciales y son
instituciones cuya principal función es la intermediación habitual que efectúan en
forma masiva y profesional el uso del crédito y en actividades de banca.
· //Bancos Mixtos//: Actúan como bancos comerciales en la intermediación
profesional del uso del crédito y actividades ligadas al ejercicio de la banca.
· //Bancos de Ahorro:// Son aquellas instituciones cuya función principal es
recibir depósitos de ahorro del público.
· //Bancos de depósito:// Son aquellas instituciones cuya función principal es la
de recibir del público en general depósitos bancarios de dinero retirables a la vista
mediante la expedición de cheques a su cargo.
· //Bancos Financieros:// También conocidos como bancos de inversión, son los
que tienen la finalidad principal de atender necesidades de financiamiento a largo
plazo del sector productivo de la economía.
· //Bancos de capitalización:// Instituciones cuya función principal es la
colocación de capitales mediante contratos que celebra con el público por medio de
títulos públicos de capitalización.
CARACTERÍSTICAS DEL SISTEMA BANCARIO
El principal papel de un banco consiste en guardar fondos ajenos en forma de
depósitos, así como el de proporcionar cajas de seguridad, operaciones denominadas
de pasivo. Por la salvaguarda de estos fondos, los bancos cobran una serie de
comisiones, que también se aplican a los distintos servicios que los bancos modernos
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14. ofrecen a sus clientes en un marco cada vez más competitivo: tarjetas de crédito,
posibilidad de descubierto, banco telefónico, entre otros. Sin embargo, puesto que el
banco puede disponer del ahorro del depositante, remunera a este último mediante el
pago de un interés. Podemos distinguir varios tipos de depósitos. En primer lugar, los
depósitos pueden materializarse en las denominadas cuentas corrientes: el cliente cede
al banco unas determinadas cantidades para que éste las guarde, pudiendo disponer
de ellas en cualquier momento. Tiempo atrás, hasta adquirir carácter histórico, este
tipo de depósitos no estaban remunerados, pero la creciente competencia entre
bancos ha hecho que esta tendencia haya cambiado de forma drástica en todos los
países occidentales.
En segundo lugar, los bancos ofrecen cuentas de ahorro, que también son depósitos a
la vista, es decir, que se puede disponer de ellos en cualquier momento. Los depósitos
y reintegros se realizan y quedan registrados a través de una cartilla de ahorro, que
tiene carácter de documento financiero. La disponibilidad de este tipo de depósitos es
menor que la de las cuentas corrientes puesto que obligan a recurrir a la entidad
bancaria para disponer de los fondos, mientras que las cuentas corrientes permiten la
disposición de fondos mediante la utilización de cheques y tarjetas de crédito.
En tercer lugar hay que mencionar las denominadas cuentas a plazo fijo, en las que no
existe una libre disposición de fondos, sino que éstos se recuperan a la fecha de
vencimiento aunque, en la práctica, se puede disponer de estos fondos antes de la
fecha prefijada, pero con una penalización (la remuneración del fondo es menor que
en el caso de esperar a la fecha de vencimiento).
En cuarto lugar, existen los denominados certificados de depósito, instrumentos
financieros muy parecidos a los depósitos o cuentas a plazo fijo; la principal diferencia
viene dada por cómo se documentan. Los certificados se realizan a través de un
documento escrito intercambiable, es decir, cuya propiedad se puede transferir. Por
último, dentro de los distintos tipos de depósitos, los depósitos de ahorro vinculado
son cuentas remuneradas relacionadas con operaciones bancarias de activo (es el caso
de una cuenta vivienda: las cantidades depositadas deben utilizarse para un fin
concreto, como es el caso de la adquisición de vivienda en nuestro ejemplo).
Los bancos, con estos fondos depositados, conceden préstamos y créditos a otros
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15. clientes, cobrando a cambio de estas operaciones (denominadas de activo) otros tipos
de interés. Estos préstamos pueden ser personales, hipotecarios o comerciales. La
diferencia entre los intereses cobrados y los intereses pagados constituye la principal
fuente de ingresos de los bancos.
INSTRUMENTOS DEL SISTEMA BANCARIO:
- El cobro de intereses es el pago de los deudores o cuentahabientes por un interés a
un préstamo.
- Recibir dinero de ahorradores. Como sabemos la mayor parte del dinero de los
bancos viene por los depósitos de los ahorradores.
- El encaje legal es un depósito que los bancos tenían la obligación de entregar al
banco central para que éste pudiera asegurara la existencia de fondos en efectivo a los
bancos comerciantes, de tal manera que estos últimos pudieran enfrentar, cuando se
necesitara, el retiro de grandes volúmenes de efectivo por parte de los
cuentahabientes.
- El coeficiente de liquidez del banco viene dado por el porcentaje de activos líquidos
sobre pasivos; para un banco, éste estará determinado por la proporción de activos en
efectivo sobre el total de activos, y a veces está sujeto a la regulación gubernamental.
Grado de disponibilidad con la que los diferentes activos pueden convertirse en dinero
(el medio de pago más líquido de todos los existentes).
- La oferta de dinero es un instrumento básico -también lo es de la política económica-
y es lo que un gobierno ejerce sobre el control de la creación de créditos y de dinero
por el sistema bancario, a través de su sistema de finanzas.
OBJETIVOS DEL SISTEMA BANCARIO:
· Controlar las tasas de interés bancarias.
· Emisión y control de dinero, bonos, divisas y otros títulos de valor.
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16. · Prestarse como fondo de apoyo a la economía de un país.
· Poner en circulación los signos monetarios.
· Poner fijas las tasas de interés de las instituciones bancarias de acuerdo a sus
necesidades.
LA BANCA EN LATINOAMÉRICA
Cada uno de los países latinoamericanos posee su propio banco central, pero lo más
relevante en cuanto al sistema bancario de Latinoamérica son los bancos
supranacionales que los distintos países han creado con el fin de ayudarse entre sí
para defenderse de la gran banca internacional. Así, destacan el Banco
Centroamericano de Integración Económica (creado en 1961 con sede en Tegucigalpa,
Honduras, y que integra a Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras y Nicaragua,
países constituyentes del Mercado Común Centroamericano; concede créditos a largo
plazo con bajos tipos de interés para financiar proyectos que favorezcan la integración
económica de los países miembros) y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID),
creado en 1957 por Estados Unidos y la mayoría de los países latinoamericanos, con
sede en Washington. De este banco surgió el Instituto para la Integración de América
Latina, así como la Corporación Interamericana de Inversiones.
LA BANCA EN LOS PAÍSES EN VÍAS DE DESARROLLO
El sistema económico nacional de cada país en vías de desarrollo determina la
naturaleza de su sistema bancario. En los países capitalistas prevalece un sistema
bancario privado; en los países socialistas (por ejemplo, Egipto o Sudán) se han
nacionalizado todos los bancos. Otros países han tomado como modelo el sistema
europeo; por ejemplo, en Perú, o en Kenya, coexisten bancos públicos y privados. En
muchos países, el sistema bancario sigue el modelo creado durante la época colonial,
con bancos propiedad de los países colonizadores como en Zambia o Camerún, en los
que esta estructura se mantuvo a pesar de la descolonización. En otros, como en
Nigeria o Arabia Saudí, la aparición del nacionalismo llevó a que se obligara por ley a
que los bancos pasaran a ser propiedad de la población local.
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17. Los bancos de los países en vías de desarrollo son muy parecidos a los de los países
industrializados. Los bancos comerciales aceptan y transfieren depósitos y conceden
préstamos, sobre todo a corto plazo. Otros intermediarios financieros, por lo general
bancos públicos para el desarrollo económico, conceden préstamos a largo plazo; se
suele utilizar a los bancos para financiar los gastos públicos. El sistema bancario
también puede desempeñar un importante papel para financiar las exportaciones.
En los países más pobres sigue existiendo un arcaico sistema no monetario, por lo que
el sistema bancario debe favorecer el uso de un sistema monetario y bancario entre la
población.
LAS FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL
La principal institución financiera en una economía de mercado es el banco central. Los
bancos centrales suelen depender y ser propiedad de los estados, pero incluso en los
países en que dependen de bancos privados (como en Estados Unidos o Italia) los
objetivos del banco central favorecen el interés nacional.
La mayoría de los bancos centrales asumen las siguientes funciones: actúan como
banco del Estado, banco de bancos, reguladores del sistema monetario tanto en lo que
concierne a los objetivos de política económica interna como externa, y son bancos
emisores. Como banco del Estado, el banco central cobra y paga los ingresos y gastos
del gobierno, gestiona y amortiza la deuda pública, asesora al gobierno sobre sus
actividades financieras y efectúa préstamos al gobierno (esto último ha sido prohibido
en España tras la reforma del estatuto del Banco de España).
Como banco de bancos, el banco central mantiene en sus cajas un porcentaje de los
depósitos que poseen los bancos privados, vigila las operaciones de éstos, actúa como
institución crediticia en última instancia y proporciona servicios técnicos y de asesoría.
Lleva a cabo la política monetaria tanto nacional como exterior y, en muchos países, es
el banco central el que diseña esta política, de forma independiente del gobierno,
sirviéndose de toda una gama de controles directos e indirectos sobre las instituciones
financieras. Las monedas y los billetes que circulan como moneda nacional suelen
representar los pasivos del banco central.
Hay gran controversia en torno a la capacidad del banco central para controlar la
17

18. oferta monetaria y, a través de ésta, el ritmo de crecimiento de la economía. Algunos
economistas piensan que el control monetario puede ser muy útil a corto plazo y debe
utilizarse para afectar al nivel de actividad económica.
No obstante, otros afirman que la política monetaria discrecional no debe utilizarse
porque, a largo plazo, los bancos centrales son incapaces de controlar la economía.
Otros economistas piensan que el impacto a corto plazo del control monetario no es
tan poderoso, pero que las autoridades monetarias pueden lograr reducir los excesos
de inflación y aminorar los efectos de las depresiones económicas. Una nueva escuela
de economistas sostiene que la política monetaria no puede utilizarse de manera
sistemática para afectar al nivel de actividad económica. Sí hay consenso respecto a la
creencia de que la acción del banco central es incapaz de resolver determinados
problemas provenientes de la oferta, como podría ser el caso de una escasez de
combustible.
BANCA INTERNACIONAL
El crecimiento del comercio internacional durante las pasadas décadas ha evolucionado
de la mano del crecimiento de una banca multinacional. Tradicionalmente, los bancos
han financiado el comercio internacional, pero en los últimos años lo destacable es la
creación de filiales y sucursales con localización física en otros países, así como el
crecimiento de los préstamos y prestamistas a escala internacional. Por ejemplo, de los
8 bancos estadounidenses que tenían oficinas en otros países en 1960, se pasa en
1987, a 153 bancos estadounidenses con un total de 902 filiales en el extranjero. De la
misma manera, en 1973 había menos de 90 bancos extranjeros en Estados Unidos,
mientras en 1987, 266 bancos extranjeros se repartían 664 oficinas en Estados Unidos.
La mayoría eran bancos industriales o de negocios, pero algunos se han lanzado al
mercado de la banca comercial.
El crecimiento del mercado de eurobonos ha obligado a los principales bancos
mundiales a abrir sucursales en todo el mundo. El sistema bancario mundial
desempeñó un papel crucial a la hora de reutilizar los denominados `petrodólares'
provenientes de los superávits de los países exportadores de petróleo y de los déficits
de los países importadores. Esta actividad, que ayudó a realizar acuerdos financieros
internacionales, se ha revelado como contraproducente, porque los países que
18

19. acudieron a esta financiación tienen graves problemas para devolver estos préstamos,
llegando a lo que se ha denominado el problema de la deuda externa.
Se denominan OPERACIONES BANCARIAS a aquellas operaciones de crédito
practicadas por un banco de manera profesional, como eslabón de una serie de
operaciones activas y pasivas similares.
La clasificación de estas operaciones de acuerdo al sujeto de cesión del
crédito es la siguiente:
- //ACTIVAS//: cuando el banco otorga el crédito (préstamos, descuentos, anticipo,
apertura de créditos, etc), el banco puede entregar dinero bajo diversas condiciones
(con garantías o sin ellas).
//Tipos de préstamos otorgan los bancos//
Los dos tipos más comunes de préstamos bancarios personales son los préstamos a
plazos y el crédito renovable.
Con un //préstamo a plazos//, el prestatario toma en préstamo una cantidad de dinero
específica y la devuelve pagando además interés, en pagos mensuales iguales a lo
largo de un período designado, generalmente de uno o más años. El prestatario debe
volver a tramitar una solicitud cada vez que desee un nuevo préstamo.
//El crédito renovable// es más complicado. Se abre una cuenta que permite que el
prestatario tenga acceso a una cierta suma máxima de fondos prestados. A este
máximo se le llama el límite crediticio del titular de la cuenta. El prestatario puede
obtener dinero en efectivo o comprar cosas a crédito siempre que la suma total
adeudada no sobrepase el límite crediticio. Así, el prestatario no tiene que volver a
solicitar un préstamo cada vez que desea usar la cuenta. Cada mes el prestatario debe
efectuar un pago mínimo o cancelar el total de la deuda. El interés se cobra
19

20. normalmente cada mes basado en el saldo diario promedio adeudado. Es costumbre
renunciar al interés si se cancela cada mes la cantidad íntegra adeudada//.
//Apertura de crédito//
El contrato de crédito es un contrato por el cual la Entidad Financiera se compromete a
proporcionar al cliente fondos hasta una cierta cuantía o límite, en diversas formas,
percibiendo por permitir tal disponibilidad de fondos una comisión, así como unos
intereses que se girarán de acuerdo con las condiciones pactadas por la Entidad
Financiera y el cliente, por todos y cada uno de los días en que el cliente adeude una
suma de dinero y en función de las cantidades dispuestas en cada momento.
A partir de la firma del contrato, el banco queda comprometido a hacer efectivas las
órdenes del cliente que dentro del espacio de tiempo convenido y hasta el límite total
de disposición pactado. Por ello el cliente retribuirá al banco con las comisiones que
hayan pactado y los intereses por las cantidades dispuestas hasta el final del
reembolso.
El crédito bancario (en términos más estrictos, apertura de crédito en cuenta
corriente), es un contrato por el cual la Entidad Financiera pone a disposición del
cliente cierta cantidad de dinero, el cual deberá de devolver con intereses y sumándole
una comisión según los plazos pactados.
En la práctica, es algo más que una cantidad de dinero de la que el cliente puede
disponer a lo largo del tiempo, pagando intereses y comisiones por el dinero
efectivamente retirado de la cuenta. En efecto, la apertura de crédito en cuenta
corriente puede implicar:
- Entrega de dinero en efectivo al cliente
20

21. - Pagar a terceros en nombre del cliente (pago de facturas, deudas, etc.).
- Pagar cheques contra la cuenta corriente.
- Otorgar al cliente la prórroga de una deuda vencida.
Descontar letras de cambios presentadas por el cliente, facilitar al cliente o al tercero
que éste le indique una carta de crédito, y constituir fianzas por el cliente, en forma de
depósitos de garantía o mediante avales, son operaciones que se pueden canalizar a
través de estas cuentas, donde se anotarán los apuntes que originen de igual forma
que en una cuenta sin límite de crédito.
- //PASIVAS//: Son aquellos fondos depositados directamente por la clientela, de
los cuales el banco puede disponer para la realización de sus operaciones de activo.
Están registrados en el lado derecho del Balance de Situación; siendo el caso inverso
de las cuentas de activo, ya que los saldos de estas cuentas, aumentan con
transacciones de CRÉDITO y disminuyen con las de DEBITO.
La captación de Pasivo, es de gran importancia para todo banco, ya que supone las
actividades que realiza una institución Bancaria para allegarse dinero, esencialmente
del público en general. Para que un banco pueda desarrollarse, es necesario que
adquiera depósitos, pues sin estos es imposible crear una reserva suficiente que le
ayude a colocar estos fondos en préstamos e inversiones que le generen dividendos, y
que le permitan hacer frente a las demandas de retiro de dinero en efectivo, solicitado
por sus clientes.
//Cuentas Corrientes//
Estos son depósitos corrientes que pueden ser utilizados en cualquier momento a
21

22. voluntad y requerimiento del titular de la cuenta. Es una forma de captación de
depósitos que constituyen un servicio que ofrece el banco y al cual acuden y se acogen
los clientes debido a la confianza, comodidad, seguridad y el control que se le da a los
fondos que ponen bajo la custodia del banco. Los saldos en este tipo de cuenta no
ganan intereses y prácticamente el banco no cobra por este servicio.
Los depósitos a la vista constituyen una forma de dinero fiduciario que es utilizado por
los bancos para crear dinero y aumentar la oferta monetaria a través del mecanismo
del crédito y del principio de las reservas fraccionarias. La cuenta corriente representa
depósitos de los clientes cuyas sumas son pagaderas a solicitud del interesado,
mediante órdenes de pago o cheques, sin previo aviso.
Otro ejemplo lo constituye la devolución de cheque por los bancos cuando las cuentas
no disponen de saldos suficientes para cubrir el importe del pago.
En este caso, los bancos no siguen una política uniforme, ya que si bien, todos hacen
un cargo a la respectiva cuenta, el monto del débito varía en los distintos bancos. Las
cuentas corrientes pueden ser abiertas, tanto por personas naturales como jurídicas y
se clasifican en personales y comerciales; el tiempo de duración es indefinido y la
relación contractual entre el banco y el cliente puede darse por terminada por decisión
de cualquiera de las dos partes.
//Deposito de ahorros o cuentas de ahorro.//
Los depósitos de ahorros es aquel tipo de depósito que se consigna en las entidades
financieras que tienen entre sus actividades, la captación de fondos y los mismos se
mantienen en poder y a disposición de dicha entidad por períodos más largos que los
depósitos de cuenta corriente. El hecho de mantener por un mayor tiempo, los fondos
depositados en el banco, pero con la facilidad de convertirlos en dinero corriente
(efectivo) es un corto tiempo y sin pérdida de valor, es lo que le asigna a esta clase de
depósito la categoría o calificativo de "cuasi-dinero". Por otra parte, para hacer retiros
de estas cuentas, especialmente cuando se trata de montos elevados, el banco exige
un aviso previo por escrito, de tal manera que pueda contar con la liquidez suficiente
22

23. para cubrir el compromiso. Los bancos reconocen un beneficio trimestral en concepto
de interés, por las cuentas de ahorros, que de acuerdo a la reglamentación de la
Comisión Bancaria, ese interés es anual, capitalizado trimestralmente, sobre el
promedio de los saldos más bajos de cada mes. Cualquier persona mayor de edad,
puede abrir este tipo de cuenta. Para el banco, constituye un típico servicio de
captación de recursos. Los depósitos de ahorro se clasifican en ahorros corriente y
ahorros a plazo fijo.
//Depósito a Plazo Fijo //
Son depósitos que se formalizan entre el cliente y el banco por medio de un
documento o certificado; se pactan por un monto y plazo determinado y de los mismos
no pueden hacerse retiros ni incrementarse antes del vencimiento del plazo pactado.
Los intereses que se pagan por estos depósitos queda a criterio y política de cada
banco.
Estos depósitos son líneas de captación de recursos que, por ser negociados a plazos,
no son exigibles a la vista y su entrega al cliente, sólo es exigible a la fecha en que se
vence el término de plazo o mediante notificación escrita y previamente entregada al
banco. Los recursos obtenidos, el banco los puede usar como activos productivos para
préstamos a mediano y largo plazo, inversiones y otros tipos de créditos, que a la vez
que conforman el pasivo bancario, condicionan en forma determinante la capacidad
productiva de la empresa bancaria.
- //NEUTRAS O ACCESORIAS:// cuando el banco no recibe ni otorga crédito
(operaciones de mediación donde sirve de intermediario) entre las que pueden
mencionarse los giros enviados al cobro como agente recaudador del Estado, como
custodia de valores, valores para negociar, etc.
Cada mes el Banco está obligado a enviar a la persona o institución que tiene una
23

24. cuenta corriente abierta en su entidad, una relación detallada del movimiento de esa
cuenta en el mes y el saldo al final del mismo. Generalmente este saldo no coincide
con el saldo que la cuenta "Banco" refleja en nuestros libros por lo que se requiere
hacer una conciliación bancaria cada mes para determinar las causas de las diferencias
existentes y conseguir el saldo correcto.
Por esta razón se realiza mensualmente la conciliación Bancaria para verificar y realizar
los ajustes requeridos en las cuentas con el Banco si son necesarios. El procedimiento
para realizar esta operación es el siguiente:
- Comparar la cuenta en el Mayor correspondiente al Banco con el Estado de Cuentas
que envía éste.
- Chequear que: (las operaciones que se registran en el Debe de la entidad coinciden
con las que aparecen en el Haber del Banco y viceversa)
- * los cargos hechos en nuestros libros en el mes se hayan abonado en el Banco, los
que no aparezcan se incluyen en Partidas de Conciliación (Depósitos en tránsito)
- * los abonos hechos en nuestros libros en el mes se hayan cargado en el Banco, los
que no aparezcan se incluyen en Partidas de Conciliación (Cheques pendientes o en
tránsito)
- * ver si hay cargos o abonos en el Estado de Cuentas que no aparezcan en nuestros
libros (Notas de Débito o de Crédito)
- * si hay diferencias numéricas en una misma operación, verificar la correcta e incluir
la diferencia en la conciliación
24

25. - * si en el mes anterior existiesen Partidas de Conciliación, revisar si ya fueron
registradas, si no, incluirlas de nuevo en la conciliación de este mes.
Las causas de las diferencias entre el saldo de los libros de la empresa y del
Banco son las siguientes:
- //Cheques pendientes o en tránsito//: cheques emitidos por la empresa y no
cobrados en el Banco por el beneficiario del mismo. Por lo que están abonados en
libros pero no cargados en el Estado de Cuenta del Banco.
- //Depósitos en tránsito//: generalmente corresponden con depósitos enviados por
correo a fin de mes o que por cualquier causa no hayan llegado al Banco. Por lo que
aparecen cargados en los libros de la entidad y no abonados por el Banco.
//-// //Notas de Débito//: cargos hechos por el Banco por diversos conceptos
(intereses, comisiones, giros descontados devueltos, cheques recibidos de clientes y
devueltos por el Banco) que por no haberse recibido del Banco la nota de débito
respectiva (generalmente por correos) no se ha abonado en los libros de la entidad.
- //Notas de Crédito////:// abonos hechos por el Banco (descuento de giros,
pignoraciones, pagarés) que por no haberse recibido la nota de crédito no se han
cargado en los libros.
- //Errores////:// puede suceder tanto en los registros de la empresa como en los del
Banco ya que al registrarse cualquier operación puede colocarse una cantidad distinta.
- //Cargos o abonos incorrectos//: puede originarse por depósitos o cheques de bancos
con los que la empresa lleva cuenta, los cuales por error se carguen o abonen a otro
Banco distinto o que el Banco nos cargue o abone en nuestra cuenta operaciones que
corresponden a otro cliente del Banco.
- //Otras diferencias//: Algún otro tipo de diferencia que ocurren con menor frecuencia.
25

26. //Para satisfacer los cambiantes deseos de sus clientes, los bancos han instituido una
variedad de maneras de prestar servicios//.
OPERACIONES BANCARIAS EN SUCURSALES
Según dónde usted viva, hace años podría haber sido ilegal que los bancos tuvieran
más de una oficina/sucursal o tuvieran sucursales fuera del condado o estado de su
domicilio social.
Hoy, todas las compañías bancarias principales operan sucursales en varios estados.
Esto permite que la gente de todo el país tenga acceso a la variedad más amplia
posible de servicios bancarios. Usted puede comparar las mejores condiciones para sus
cuentas de depósito y necesidades de préstamos, y no está limitado a lo que se ofrece
solamente en su ciudad de residencia.
OPERACIONES BANCARIAS POR TELÉFONO
Esto se refiere a la capacidad de realizar operaciones bancarias por teléfono usando el
teclado numérico para ingresar datos y navegar el sistema automatizado. Este método
es especialmente útil para quienes han dispuesto el depósito directo de sus cheques de
paga y de otros fondos. Se utiliza para movilizar fondos entre varias cuentas, efectuar
pagos de préstamos y otros pagos y controlar los saldos de sus cuentas, todo desde la
comodidad de su hogar.
OPERACIONES BANCARIAS POR INTERNET
Esto se refiere al uso de Internet para sus necesidades bancarias. Para hacerlo debe
acceder al sitio Web del banco mediante su número y contraseña de identificación de
usuario. Una vez que entre en el sitio, podrá realizar muchas de las transacciones que
puede hacer en persona o por teléfono. Con las operaciones bancarias por Internet es
posible que nunca tenga que presentarse físicamente en un banco. En definitiva,
puede operar con su banco directamente desde su computadora.
26

27. Seguros
Concepto de Seguro
En la vida estamos expuestos a muchas situaciones que pueden repercutir negativamente en nuestra
salud, nuestras pertenencias o, incluso, privarnos de la vida. Todo ello lleva consigo, además, un gasto
económico que, la mayoría de las veces, resulta muy elevado. Es por ello que quizá sea conveniente la
adquisición de un seguro que cubra el daño, al menos en cuanto a los gastos se refiere.
El Seguro no es otra cosa más que el contrato que se establece con una empresa aseguradora. En dicho
contrato, denominado "Póliza", la empresa se compromete a que si la persona que compró el seguro
sufre algún daño en su persona (enfermedades o accidentes e incluso la muerte), o en algunos de sus
bienes (automóvil, empresa, taller o casa) por cualquier motivo (robo, incendio, terremoto), dicha
persona (o quien ella haya designado como beneficiario) recibirá la cantidad de dinero acordada en la
póliza. A este dinero se le conoce como "Indemnización".
Las empresas aseguradoras no únicamente pagan con dinero el daño que el Asegurado o alguna de sus
pertenencias haya sufrido, sino que, según el tipo de aseguradora y de contrato, pueden llegar a reparar
ese daño. Por ejemplo, si se trata de una enfermedad, la persona será hospitalizada en la clínica con la
cual la compañía de seguros tenga un convenio de servicios, o acudir a la de su preferencia y recibir
posteriormente de la aseguradora el reembolso de los gastos. Si tuvo un accidente automovilístico, su
carro será reparado en los talleres con los que la compañía aseguradora sostenga convenios. De la misma
forma, la póliza establece la cantidad de dinero que el Asegurado deberá pagar a la empresa cada mes o
en el tiempo que ambos hayan acordado. A este dinero que se le paga a la Compañía de Seguros se le
llama "Prima". Para muchas personas resultará obvio, pero es importante resaltar que no se podrá
contratar un seguro cuando el interesado haya sufrido un accidente o desarrollado alguna enfermedad, ni
27

28. cuando el automóvil, por ejemplo, ya esté chocado o haya sido robado.
El Documento de Seguro: Definición de Seguro y Generalidades.
Proviene del latín Securus, que significa libre y exento de todo peligro, daño o riesgo. Contrato por el cual
una persona natural o jurídica, se obliga a resarcir pérdidas o daños que ocurran en las cosas que corren
un riesgo en mar o tierra.
El Contrato de Seguro es el documento (póliza) por virtud del cual el asegurador se obliga frente al
asegurado, mediante la percepción de una prima, a pagar una indemnización, dentro de los límites
pactados, si se produce el evento previsto (siniestro).
La póliza deberá constar por escrito, especificando los derechos y obligaciones de las partes, ya que en
caso de controversia, será el único medio probatorio.
Asimismo deberá contener:
1- Nombre y domicilio de las partes contratantes (asegurado y empresa aseguradora).
2- Descripción detallada del bien o, en el caso de los seguros de vida, si existen enfermedades, su tipo,
años de padecimiento, etc.
3- Monto de la prima (Premium) a pagar, ya sea anual o mensualmente.
4- Deducibles (Deductible), si es el caso. Es la cantidad que el asegurado tiene que pagar de su bolsillo
para cubrir parte de los gastos del siniestro antes que el seguro comience a pagar por el restante.
5- Vigencia del seguro.
6- Suma asegurada.
7- Beneficios y endosos (Riders): Son las modificaciones o elementos adicionales que, de común acuerdo
con la empresa, el asegurado realiza.
8- Beneficiarios: Elemento común sobre todo en los seguros de vida por el cual el asegurado designa a
las personas que recibirán la indemnización.
9- El momento a partir del cual se garantiza el riesgo y la duración de la protección;
Objeto del Seguro.
El objeto del Seguro es reducir su exposición al riesgo de experimentar grandes pérdidas y garantizar la
protección contra siniestros importantes y problemáticos, a cambio de pagos fijos.
Características del Contrato de Seguro.
1- Es un contrato aleatorio, ya que las partes ignoran en el momento de su conclusión si se verificará el
siniestro.
2- Es un contrato oneroso ya que la prestación del asegurador que se concreta en su obligación de pagar
una cantidad si se verifica el siniestro, se corresponde con la del contratante, relativa al pago de la
28

29. prima.
3- Es un contrato de duración.
4- Es un contrato consensual del que deriva la obligación del asegurador de entregar un documento
probatorio al tomador del seguro.
5- Es un contrato de adhesión ya que el asegurador predispone las condiciones generales.
Plazos más importantes que se contemplan en el Contrato de Seguro.
1- De Aceptación: Período con el que cuenta el asegurador, una vez que el asegurado le propone la
cobertura del riesgo, para decidir entre rehusarlo o aceptarlo; en la mayoría de los seguros no se
establece (por regla general dentro de los 15 días siguientes al de la recepción de la oferta).
2- Carencia de Cobertura: Término que transcurre entre el momento en que se formaliza una póliza y una
fecha posterior predeterminada, durante el cual no surten efecto las coberturas previstas en la póliza.
Dicha condición se maneja sólo en algunos tipos de seguro y debe ser previamente convenida entre las
partes.
Tratándose de seguro de vida éste plazo no puede exceder de 30 días a partir del examen médico, si éste
fuere necesario y sino a partir de la oferta.
3- De Gracia: Es aquél durante el cual, aunque no esté pagada la prima, surte efecto la póliza en caso de
siniestro. Consiste en los treinta días siguientes al vencimiento de la prima o de sus pagos parciales, en
caso de haberse convenido éstos. Este es un plazo que se establece en la ley sobre el contrato de seguro
y que no admite convenio en contrario.
Partes que intervienen en el Contrato de Seguro.
1- La Aseguradora: Es la persona que presta el servicio de aseguramiento, y que asume la obligación del
pago de la indemnización cuando se produzca el evento asegurado.
2- El Asegurado: Es el titular del interés asegurado, y que está expuesta al riesgo.
3- El Contratante: Es el cliente de la aseguradora, la persona que suscribe la póliza y que paga por el
servicio (pago de la prima).
4- El Beneficiario: La persona que recibirá el pago por parte de la compañía de seguros, es el titular de
los derechos indemnizatorios.
Puede darse el caso de que dos o más de las últimas figuras, se encuentren en una sola persona.
Derechos y Obligaciones que tienen las partes, una vez aceptada la Póliza.
1- La Aseguradora:
* Entregar al contratante un ejemplar de la póliza en la que conste que las condiciones que en ella se
29

30. estipulan han sido aceptadas por la aseguradora.
* Explicar al contratante, al beneficiario o al asegurado el alcance de la cobertura contratada y las
condiciones en las que surtirá efectos, detallando las limitaciones a que esté sujeta.
* Cubrir el importe de la indemnización en caso de que ocurra el siniestro, es decir, una vez verificada la
procedencia de la reclamación hecha por el beneficiario del seguro, deberá pagarle el monto que
corresponda.
* Verificar la procedencia de la reclamación por cualquier medio que considere conveniente, como pueden
ser investigaciones, peritajes, análisis, y en general cualquier medio que ayude a la compañía a conocer
las condiciones en las que ocurrió el siniestro.
* En caso de no considerar procedente el pago, rehusarse a llevarlo a cabo, siempre y cuando esta
negativa esté debidamente fundada.
2- El Asegurado:
* Contar con la garantía de que su persona o sus bienes están protegidos por los riesgos contemplados
en la póliza, es decir, tener la seguridad de que en caso de ocurrir el siniestro, éstos serán protegidos o
cubiertos por la aseguradora al amparo de la póliza.
* En caso de asegurar un bien, el asegurado tiene la obligación de tratarlos con el cuidado y las
precauciones necesarias para evitar que ocurra cualquier tipo de siniestro, y en caso de que ocurra evitar
realizar aquéllas conductas que pudieran agravarlo.
3- El Contratante:
* Conocer las condiciones de la póliza y las coberturas, es decir, puede solicitar a la Compañía
Aseguradora la información que requiera para poder decidir sobre la contratación del seguro, respecto a
los siniestros que cubre y a las condiciones en las que se prestará el servicio por parte de la aseguradora.
* Toda vez que es quien contrata el seguro, deberá, una vez verificada la póliza, cubrir el importe de la
misma.
4- El Beneficiario:
* Comprobar a la aseguradora su calidad de beneficiario y proporcionarle toda la documentación que ésta
requiera para que se verifiquen las condiciones en que ocurrió el siniestro.
* Una vez verificada la procedencia de la reclamación, tiene derecho a recibir el importe de la
indemnización por parte de la aseguradora.
Otras Cláusulas y Condiciones que podemos encontrar en los Contratos de Seguros.
1- Limitaciones a las Coberturas: Sujetas a preexistencia o alguna otra condición que se establezca en el
contrato de seguro, éste sería el caso de las enfermedades preexistentes por las cuales la aseguradora no
cubrirá el monto de la indemnización en caso de ocurrir el siniestro, o bien por falsedad o inexactas
declaraciones hechas por el asegurado al momento de contratar un seguro.
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31. 2- Vigencia de la Póliza: Tiempo durante cual la aseguradora asumirá el riesgo de que ocurra el siniestro,
tiempo que será designado por las partes de común acuerdo en el caso de que el seguro contratado sea
de vida, el o los beneficiarios.
3- Las relativas a los Medios de Impugnación: Se refiere básicamente a los medios e instancias
jurisdiccionales o no jurisdiccionales a los que el contratante, el asegurado o el beneficiario tendrán
derecho a acudir para reclamar alguna obligación que se considere no cumplida por parte de la
aseguradora.
Nota: Estas podrían considerarse las cláusulas más relevantes o significativas que se pueden encontrar en
un contrato de esta naturaleza, sin embargo existen otras que si bien no se consideran de gran
importancia pueden constituirse en cláusulas de gran trascendencia, en algunos casos particulares.
Diferencia entre Agente de Seguros y Corredor de Seguros.
Los Agentes son intermediarios que sólo trabajan para una compañía y sólo pueden recomendar
productos de ésta. Los Corredores son profesionales cualificados que tienen una titulación especial y que
trabajan con todas las aseguradoras por lo que pueden comparar distintos seguros y ofrecerle al
consumidor el producto de la compañía más adecuada para sus necesidades.
Recomendaciones al contratar un Seguro.
1- Contesta con la verdad. En la "Solicitud de Seguro" deberás responder un cuestionario. Los datos
deben ser verídicos y presentados en forma clara y sencilla.
2- No firmes en blanco. Si tu agente de seguros te pide que firmes la solicitud sin haber sido llenada
previamente, con argumentos parecidos a "Para que el trámite se agilice" o "No se preocupe, yo me
encargo", NO LO HAGAS. Las firmas deben aparecer DESPUÉS de haberse llenado la solicitud.
3- Lee cuidadosamente. Una vez llena la solicitud, léela detenidamente y verifica que los datos estén
correctos.
4- Corrobora que el cuerpo del contrato contenga todos los elementos que te han ofrecido como parte del
seguro, ya que si un ofrecimiento no está por escrito no es parte del contrato.
5- No te quedes con dudas. Si no entiendes algo, exige al agente de seguros que te explique claramente,
puesto que es su obligación. Si sospecha que la información que te proporcionan no es completa o
continúas sin entender, acude a la comisión de seguros de tu estado, quienes están en la obligación de
ayudarte.
Principios de los Seguros.
Son los fundamentos doctrinarios en que se basa la actividad aseguradora y son las normas que rigen las
relaciones entre Asegurador y Asegurado. Son los siguientes:
31

32. 1- Principio de Buena Fe: Llamado la "ubérrima fide" o la máxima buena fe que debe sustentar la validez
del contrato de seguro, cuando las partes se rigen por actos de absoluta veracidad, a fin de evitar todo
intento de dolo o mala intención. Por ejemplo, si un asegurado hace declaraciones falsas para la
apreciación del riesgo, no actúa de buena fe, más bien trata de engañar u ocultar algo para lucrar del
seguro, lo cual no es buena regla de fuego.
2- Principio de Indemnización: Resumido en la frase "el seguro no es para ganar, el seguro es para no
perder" trata de evitar un afán de lucro por parte del asegurado, en vez de tener un seguir para
garantizarle solamente una protección que le libere de una pérdida o daño.
3- Principio de Interés Asegurable: Vinculado con el anterior, hace que el seguro proteja el valor
económico de un bien hasta una suma máxima de pérdida, pero sin exceder el valor real total de dicho
bien. Sería absurdo e injusto, por ejemplo, que un determinado asegurado tuviera un interés asegurable
de 100 por un bien que sólo vale 50.
4- Principio de Subrogación: Consecuencia del principio de indemnización, que faculta al asegurador (una
vez que ha indemnizado una pérdida) a recuperar de terceras personas responsables, en caso de
haberlas.
5- Principio de Contribución: Según este principio, en caso de que una misma materia asegurada tuviera
"otros seguros", la pérdida total debe ser compartida por los otros aseguradores en proporción a los
capitales asegurados.
La Prima.
Es la retribución de la póliza que el Asegurado paga al Asegurador, y que por lo general se cancela por
una cobertura anual.
La prima es en el contrato de seguro, como el precio es esencial en la compraventa.
Tipos de Seguro.
1- Seguro Marítimo Cascos: Cubre los daños o pérdidas que pueden sufrir las naves o embarcaciones
en general por riesgos del mar, como naufragio o hundimiento, varadura, colisión, incendio, etc.
2- Seguro de Transporte: Cubre las pérdidas o daños de las mercaderías, valores u objetos
transportados sea por vía marítima, aérea o fluvial.
3- Seguro de Vida: Cubre el riesgo de muerte que puede sobrevenir al Asegurado durante la vigencia
del Seguro. Hay diferentes modalidades de Seguro de Vida:
a) Temporal: Cuando la vigencia es por un determinado número de años.
b) De Vida Entera: Cuando el seguro se mantiene vigente desde su contracción hasta la muerte del
Asegurado.
c) Total: Indemniza el importe del capital previsto en caso de muerte del Asegurado en cualquier
32

33. momento de la vigencia temporaria o, también, en caso de supervivencia del Asegurado, al final del plazo
de la citada vigencia.
d) Seguro de Vida de Empleados: Es una cobertura obligatoria a cargo del empleador, por mandato legal,
para contratar un seguro de vida por el importe de 1/3 de los sueldos ganados por el empleado en un
lapso de cuatro años.
e) Desgravamen Hipotecario: Seguro obligatorio por mandato de Ley para cubrir el saldo pendiente de
pago de una deuda adquirida con fines de vivienda, en el momento de ocurrir la muerte del prestatario.
4- Seguro de Incendio: Cubre los daños o pérdidas que el fuego puede ocasionar a los bienes que son
materia del seguro, como edificios, industrias, mercaderías y cualquier otro elemento del activo fijo y
patrimonio del Asegurado. Siendo un ramo complejo, se extiende a cubrir otros riesgos llamados "aliados"
tales como terremoto, explosión, inundación, daños por humo, daños por agua, conmoción civil, daño
maliciosos y/o vandalismo, caída de aeronaves, impacto de vehículos etc.
5- Seguro de Automóviles: Cubre los daños o la pérdida como consecuencia del uso de los vehículos
automotores. Básicamente protege daño propio del vehículo a consecuencia de choque o volcadura,
incendio, robo y rotura de vidrio. Cubre además responsabilidad civil o daños a terceros
6- Seguro contra Fidelidad de Empleados: Deshonestidad frente a la Empresa. Llamado
comúnmente "Fianza", cubre los actos deshonestos de un empleado dependiente en el manejo de valores
o dinero, que pueden causar pérdidas en los intereses del empleador.
7- Seguro contra Robo y Asalto: Cubre la apropiación ilícita de bienes o valores, ocasionada
por persona ajena con perjuicio del Asegurado, mediante la violencia, fractura o amenaza. La Póliza de
Cobertura define y establece las diferentes modalidades de este riesgo y las condiciones de los seguros.
8- Seguro de Lucro Cesante: Cubre las pérdidas económicas que puede sufrir una Empresa con motivo
de una paralización de fábricas o interrupción de la explotación, debido a causas imprevistas como
Incendio, rotura de maquinaria. El seguro consiste en indemnizar al Asegurado por el monto de las
pérdidas según un análisis de los siniestros y las coberturas pactadas.
9- Seguro de Responsabilidad Civil: Consiste en la protección que el seguro ofrece a las personas o
empresas para el caso de que éstos tengan Responsabilidad Civil por daños causados a terceros en su
persona o en su propiedad, ocurridos con ocasión de actos propios del Asegurado o del personal a sus
órdenes.
10- Seguro de Ramos Técnicos: Llamados también Seguros de Ingeniería, comprende los
siguientes ramos:
* Todo Riesgo para Contratistas (C.A.R).
* Todo Riesgo para Montaje y (E.A.R.).
* Rotura de Maquinaria.
* Todo Riesgo Equipo y Maquinaria de Contratistas (T.R.E.C.).
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34. * Todo Riesgo de Equipo Electrónico (T.R.E.E.).
* Obras Civiles Terminales.
* Pérdida de Beneficios por Rotura de Maquinaria.
11- Seguro Domiciliario: Comprende una cobertura global o mixta que incluye varios otros riesgos de
los ramos descritos, tales como pérdidas o daños por incendio o robo a la propiedad del Asegurado
(domicilio) sobre sus efectos personales, muebles, menajes, joyas y otros objetos, así como los gastos de
curación por accidentes de los trabajadores del hogar, R.C. del Asegurado en su domicilio, daños al
edificio del domicilio causados por robo, y rotura accidental de vidrios.
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35. 12- Seguros de Garantía:
1 Seriedad de Presentación a propuesta
Garantiza la primera fase de un proyecto, o sea la recepción de las ofertas de los distintos
proponentes antes de adjudicar la obra o proyecto. La existencia de esta póliza aminora la posibilidad
que los proponentes no actúen en forma seria, y en caso que así fuera, indemniza los perjuicios que
de ello se deriven.
En caso de licitación, esta póliza garantiza que quien se adjudique la propuesta, va a firmar el
contrato definitivo. En ningún caso esta póliza garantiza el cumplimiento del contrato adjudicado.
2 Fiel Cumplimiento de Contrato
Garantiza el cumplimiento, en plazo y forma, de las obligaciones establecidas en un
contrato. En caso de incumplimiento, o cumplimiento defectuoso, se indemniza al asegurado. De
esta forma libra al asegurado de cualquier incertidumbre que pudiera tener sobre el óptimo
cumplimiento de los contratos suscritos con terceros. Dentro de este tipo de póliza se encuentra
la "buena ejecución de la obra", que garantiza que una vez recepcionada la obra, el afianzado
responderá reparando a su costo los desperfecto que surjan.
3 Correcta Inversión de Anticipos
Permite que los anticipos necesarios para poder llevar a cabo un contrato puedan otorgarse con la
certeza que ellos serán correcta y oportunamente invertidos. En caso contrario, la Compañía
responde por cualquier pérdida o perjuicio que se suscite. Este seguro permite que no se afecte la
rapidez y fluidez en la ejecución del contrato, evitando una política excesivamente cautelosa en el
financiamiento de la misma. Con este tipo de póliza de garantía se cubre el riesgo de que el dinero
entregado al contratante para la realización de un proyecto u obra, sea gastado con otro fin distinto
al original.
4 Canje de Retenciones 35

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