El documento explica que el tipo de interés se determina por la igualdad entre la oferta y demanda de dinero. El tipo de interés de equilibrio aumenta cuando aumenta la renta nominal debido a que aumenta la demanda de dinero. El equilibrio de los mercados financieros implica que el tipo de interés depende positivamente del nivel de renta, lo que se representa en la curva LM de pendiente positiva. Los aumentos de la cantidad de dinero desplazan la curva LM hacia abajo.