1. UNIVERSIDAD YACAMBÚVICERRECTORADO DE INVESTIGACIÓN Y POSTGRADOINSTITUTO DE INVESTIGACIÓN Y POSTGRADOPROGRAMA DE DOCTORADO EN GERENCIALA GERENCIA Y LAS ORGANIZACIONES EN VENEZUELA INFORME DEL CASO EL TESORERO DE MONTECARLOACTIVIDAD 1 FacilitadorParticipanteDr. Mauricio Villabona Álvarez Nereida Martínez Williams Petit Fernando Febrero de 2011

2. Resumen El Tesorero de Montecarloes un caso,donde presenta a la empresa Servicios Montecarlo;dedicada al lavado y mantenimiento de autos, en el que contratan al Sr. Alan Manrique como el nuevo tesorero, donde este recibe del anterior tesorero proyecciones de un déficit de caja de más de tres millones de bolívares para el próximo mes. El señor Gómez dueño de la empresa, le entregó al nuevo empleado una carpeta con toda la información pertinente, la cual pudo determinar lo siguiente:

3. Ventas Los ingresos de la compañía provenían de dos fuentes: clientes directos y clientes corporativos. Paquetes ofertados El Súper Combo consiste en cambio de aceite y filtro, lavado y engrase, rotación de cauchos, revisión del sistema de aire acondicionado y pulido. El servicio Expreso es sólo lavado. Con los clientes corporativos, Servicios Montecarlo tiene convenios firmados con tres compañías: dos empresas de alquiler de vehículos y un taller. El mes actual fue bueno para todos los servicios, superaron el promedio; por ejemplo, en el caso del Súper Combo, se atendieron 480 vehículos, mientras que el promedio de los últimos 24 meses es 439. (Ver anexo 1).

4. Precios Alan observo en la caja, que la empresa cobraba por el servicio Súper Combo 85.000 bolívares y por el servicio Expreso 10.000 bolívares y en cuanto al Servicio Corporativo, Alan indagó con el gerente de contabilidad, cobra a sus tres clientes corporativos 25.000 bolívares. Cobranzas El convenio con las dos agencias de alquiler y con el taller establecía que al final del mes se presentaría una factura y las empresas podían tomarse hasta quince días para cancelarla. Sin embargo, la realidad era muy distinta (ver anexo 2). Ninguna de las tres empresas respetaba los términos del contrato. Así que Rally, Flotas y Época mantengan su historial de pago de treinta días para las dos primeras y de sesenta días para la segunda”.

5. Gastos de personal: Servicios Montecarlo tiene nueve empleados., cuatro son lavadores, la secretaria y el supervisor, reciben de su sueldo, un bono al final del mes, que consiste en el 1% de las ventas brutas dividido entre los seis empleados (ver anexo 3). Este mes las ventas fueron de 52.055.000 bolívares; por lo tanto el bono especial fue de 86.708 bolívares para cada empleado. IVA y Otros El Impuesto al Valor Agregado (IVA) debe cancelarse mensualmente. El monto correspondiente se calcula de la siguiente manera: las ventas totales multiplicadas por 16% menos las compras totales multiplicadas por 16%. Ese monto neto debe cancelarse antes del quinto día del mes siguiente a la facturación. El saldo actual por pagar al fisco es de 4.053.788 bolívares. Alan obtiene de la carpeta el informe sobre estos gastos (ver anexo 5).

6. Insumos Determinan que el costo de los insumos representa, aproximadamente, 46 por ciento de las ventas mensuales (ver anexo 4). Servicios Montecarlo paga puntualmente a los treinta días vencidos. Alan le preguntó al señor Gómez si había posibilidades de evaluar otros proveedores, pero una mirada del señor Gómez bastó para cambiar rápidamente de tema. Sólo dijo: “El saldo pendiente por pagar es de 26.888.825 bolívares y ten listo el cheque antes del 15 de este mes”. “Efectivamente”, observó Alan, “el costo de los insumos para este mes representó 51,3% de las ventas”. Se renovó el contrato de arrendamiento por un canon de 7,5 millones de bolívares pagaderos al mes vencido. Los gastos de mantenimiento menores, servicios generales y vigilancia privada están incluidos en el canon de arrendamiento.

7. Línea de crédito con Banempre Una vez que Alan arma su modelo financiero para analizar la situación del efectivo, se da cuenta de que Servicios Montecarlo tiene un déficit proyectado de caja cercano a los tres millones de bolívares para el próximo mes. Por tal motivo, intuye que la mejor manera de cubrirse las espaldas es mediante una línea de crédito. Si las cosas van bien —si el déficit de caja para el primer mes finalmente no ocurre— la línea de crédito no se usa y sólo habría que cancelar las comisiones al banco para mantenerla (1% del monto solicitado). En el caso de necesitar toda, o una fracción, de la línea de crédito, no se cancela la comisión por mantenimiento. Si las cosas van mal y a final del primer mes se produce el déficit de efectivo, la línea de crédito se emplea por el monto que se necesite y se cancelan los intereses vigentes de mercado (38% anual con capitalización mensual) por el monto utilizado.

8. Los intereses se pagan por adelantado cada mes, generalmente 30 después de la utilización de la línea de crédito. Si la línea de crédito no sea suficiente para cubrir el déficit, el señor Gómez tendría que cubrir el déficit con sus propios recursos porque no le gusta tener deudas con el banco y tampoco permite tener dinero ocioso en la cuenta corriente de la empresa. Además, argumentaba que él mantenía en caja, como máximo, 1% de las ventas; el resto siempre estaba colocado en Banempre ganando intereses. Además, los intereses siempre se los pagaban por adelantado. Ahora —piensa Alan—, la tasa de interés que ofrece Banempre por las colocaciones no supera 20% anual con capitalización mensual.

9. Anexo 1 Servicio Montecarlo Historial de vehículos atendidos

10. Anexo 2 Servicio Montecarlo Historial de cobranzas (días en la calle)

11. Anexo 3 Servicio Montecarlo Gastos de personal

12. Anexo 4 Costo de insumos como porcentaje de la venta total

13. Anexo 5 Servicio Montecarlo Otros egresos