2. Introducción:
Los fondos de inversión pueden clasificarse
de muy diversas formas:
- En función del destino de sus inversiones.
- De su vocación nacional o internacional.
- Según la modalidad de su gestión.
- Según la forma de retribución de sus
beneficios.
- Según su especialización.
3. Definición:
Un fondo de inversión es un instrumento de
ahorro que reúne a un gran número de
personas que quieren invertir su dinero. Se
ocupa de invertirlo (cobrando comisiones por
ello) en una serie de activos como pueden ser
acciones, títulos de renta fija, activos
monetarios, derivados…
4. Clasificación:
1ª Clasificación:
Fondos de Inversión Mobiliaria*: instituciones
de inversión colectiva que invierten en activos
financieros.
Fondos de Inversión Inmobiliaria: instituciones
de inversión colectiva que invierten en
inmuebles para su explotación en alquiler.
*Fondos de Inversión Mobiliaria, distintos tipos.
5. *Fondos de Inversión
Mobiliaria:
ordinarios, que invierten mayoritariamente en
renta fija, renta variable y/o derivados.
de fondos, que invierten mayoritariamente en
otros fondos de inversión.
subordinados, que invierten en un único fondo
de inversión.
índice, cuya política de inversión trata de replicar
un determinado índice.
cotizados (ETF), cuya peculiaridad es que se
negocian en las bolsas de valores, como las
acciones.
6. Clasificación:
2ª Clasificación: Según la vocación inversora.
(Esta clasificación es fundamental para que el inversor pueda saber si el
fondo encaja con sus expectativas, situación económica y perfil de
riesgo).
Fondos de Renta Fija.
Fondos de Renta Variable.
Fondos Mixtos.
Fondos Globales.
Fondos Garantizados.
Fondos por Compartimentos.
Otros Fondos.
7. Fondos de Renta Fija:
Invierten la mayoría de su patrimonio en
activos de renta fija (obligaciones, bonos,
letras y pagarés).
Cuanto menor sea el plazo de vencimiento de
los activos en los que invierta el fondo, menor
riesgo y menor rentabilidad.
8. Fondos de Renta Variable:
Invierten la mayor parte de su patrimonio en
activos (renta variable).
Se establecen subcategorías según: los
mercados en los que invierta, los sectores de
actividad, tamaño de la empresa emisora…
9. Fondos Mixtos:
Aquellos que invierten parte de su patrimonio
en renta fija y en renta variable.
Cuanto mayor sea el porcentaje de renta
variable, mayor riesgo y mayor rentabilidad
potencial.
10. Fondos Globales:
La política de inversión no está definida.
Son fondos que tienen libertad para no fijar los
porcentajes que van a invertir en renta fija o
variable, la distribución geográfica de la
inversión, o la moneda en la que se invierta.
11. Fondos Garantizados:
Los más populares entre los inversores en los
últimos años.
Aseguran la recuperación del capital
inicialmente invertido más una rentabilidad fija
o variable.
12. Fondos por compartimentos:
Dentro de un mismo fondo, puede haber dos o
más sub-fondos.
Cada compartimento podrá a su vez, emitir
distintas clases de participaciones.
Cada compartimento tendrá un valor
liquidativo distinto y tendrá una rentabilidad
diferente.
13. Otros Fondos:
Otros tipos de fondos con características
significativas: forma jurídica, liquidez, tipo de
activos en que invierten…
No se les aplica la normativa general.
