Nuestros especialistas de Capital inteligente nos entregan un análisis sobre el sector automotor en nuestro país y nos comparten los datos más relevantes sobre ventas, comportamiento de las marcas y situaciones particulares como la implicación de la TRM en los precios y el desempeño del mercado.

1. Perspectivas y Tendencias del
Sector Vehículos en Colombia
Julio 2016

2. La historia se repite 14 años después
TRM Agosto 2002: $ 2,800
2 Fuente: El Tiempo

3. 3
2003
El sector de ayer y el sector de hoy
2015
Ventas Vehículos Nuevos
90.000
Ventas Vehículos Nuevos
285.000
Participación nacional e importados Participación nacional e importados
Número de Marcas Número de Marcas
Número de Concesionarios Número de Concesionarios
Nac: 60% Imp: 40% Nac: 30% Imp: 70%
20 80+
360 500+
SMMLV para comprar un vehículo SMMLV para comprar un vehículo
76 61
Fuente: RUNT – Cálculos Segmento Comercio - DANE

4. 4
Factores que determinan la venta de Vehículos

5. Correlación entre TRM-Precio-Ventas
5 Fuente: Revista Motor – Cálculos Segmento Comercio
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25% 1/1/2011
4/1/2011
7/1/2011
10/1/2011
1/1/2012
4/1/2012
7/1/2012
10/1/2012
1/1/2013
4/1/2013
7/1/2013
10/1/2013
1/1/2014
4/1/2014
7/1/2014
10/1/2014
1/1/2015
4/1/2015
7/1/2015
10/1/2015
1/1/2016
Var (%) Precio Veh Var (%) TRM
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
1/1/2011
4/1/2011
7/1/2011
10/1/2011
1/1/2012
4/1/2012
7/1/2012
10/1/2012
1/1/2013
4/1/2013
7/1/2013
10/1/2013
1/1/2014
4/1/2014
7/1/2014
10/1/2014
1/1/2015
4/1/2015
7/1/2015
10/1/2015
1/1/2016
Var (%) Precio Veh Var (%) Venta de Veh
Incrementos de la TRM,
provocan aumentos en
los precios
Precio, claro determinante
de la demanda de
vehículos
+
+

6. -10%
Crec%
precio
Import
US$
+14%
Crec%
precio
Mayorista
+15%
Crec%
precio
Minorita
La transmisión de precios en los diferentes canales cubrió
gran parte de la devaluación registrada en el año 2015
Transmisión de precios Vs. TRM 2015
Fuente: Dane - Revista Motor – Cálculos Segmento Comercio
Como se analizará más adelante, los márgenes de rentabilidad no
tuvieron mayor afectación debido a la devaluación del peso

7. ¿Cuál ha sido el efecto en términos de
capacidad adquisitiva?
7 Fuente: Dane - Revista Motor – Cálculos Segmento Comercio
99
90 90
85
79
75
72 67
66
64
65
67 69
50
60
70
80
90
100
110
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Salarios Mínimos necesarios para comprar un
vehículo promedio en Colombia
71
64
65
58
54
60 60 60
56 57
55
61 61
50
55
60
65
70
75
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Salarios Mínimos necesarios para comprar un
vehículo del Segmento de Entrada en Colombia
1.12
1.17
1.12
1.19
1.10
1.12
1.00
1.05
1.10
1.15
1.20
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Relación
(vehículo promedio/vehículo de entrada)
Aumentos de precios reduce
la compra de vehículos de
mayor gama
Aunque se incrementaron los precios,
en términos de capacidad adquisitiva
estamos mejor que hace 10 años y en
un nivel similar al periodo 2009-2011

8. 22,536,906
27,805,964
30,331,401
15,000,000
17,000,000
19,000,000
21,000,000
23,000,000
25,000,000
27,000,000
29,000,000
31,000,000
33,000,000
Ticket Promedio por desembolso
Comportamiento de la Cartera de Vehículos
8
El desembolso promedio para créditos de
vehículos está aumentando
Valor desembolso promedio Marzo 2016: $30 Mill
Fuente: Superfinanciera

9. Deterioro de la Cartera: Mapa de Calor (II)
Se percibe un deterioro en la cartera de vehículos; Sin embargo, el
Índice de Cartera Vencida es similar al promedio histórico.
9 Fuente: Superfinanciera

10. Comportamiento de la Cartera de Vehículos
10 Fuente: Superfinanciera
6.5%
5.2%
6.1%
4.0%
4.5%
5.0%
5.5%
6.0%
6.5%
7.0%
Comportamientos del ICV% para créditos de Vehículos
-10.4%
7.6%
-12.0%
-10.0%
-8.0%
-6.0%
-4.0%
-2.0%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
Jan-14
Feb-14
Mar-14
Apr-14
May-14
Jun-14
Jul-14
Aug-14
Sep-14
Oct-14
Nov-14
Dec-14
Jan-15
Feb-15
Mar-15
Apr-15
May-15
Jun-15
Jul-15
Aug-15
Sep-15
Oct-15
Nov-15
Dec-15
Jan-16
Feb-16
Mar-16
Crecimiento % ICV para créditos de vehículos

11. Parque Automotor en Colombia
Fuente: Ministerio de Transporte-Andemos-AAP-RUNT-Cálculos Propios11
%
%
90
93
106
144
275
288
313
392
Perú
Ecuador
Colombia
Venezuela
Chile
México
Brasil
Argentina
20
17
11
6
1
-
5
10
15
20
25
Chile
Argentina
Brasil
Mexico
Colombia
Perú
Ecuador
Venezuela
2013 2014 2015
2.2
2.3
2.5
2.8
3.1
3.5
4.2
4,8
5.5
6,1
6,7
2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020
Tasa de motorización (Vehículos/ 1000 habitantes)
Vehículos nuevos / 1000 habitantes
% Crec Acum Jun 16
-13,7%

12. -9%
-14% -15%
-29%
-5%
-36% -35%
-9%
-13%
-30%
-7%
-31%
-23%
-47%-52%
-42%
-32%
-22%
-12%
-2%
8%
Automovil
(55%)
Utilitario
(27%)
Comercial
Carga (6%) Pick Up (5%) Taxi (4%)
Comercial
Pasajeros
(2%) Van (1%)
Crecimiento/Participación Segmentos
2015 2016 (Jun)
Todos los segmentos presentan disminución en ventas
Fuente: RUNT- Cálculos Segmento Comercio
12

13. -17%
-2%
-10%
39%
-5%
-24%
-17%
-34%
-20%
9%
-13%
7%
-11%
22%
-12% -9%
-42%
-17% -14%
-30%
-50%
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
CHEVROLET
(24%)
RENAULT
(20%)
KIA (10%) MAZDA (7%) NISSAN (7%) FORD (6%) HYUNDAI (4%) TOYOTA (3%) VOLKSWAGEN
(3%)
SUZUKI (3%)
Crecimiento/Participación Top 10 Marcas
2015 Jun-2016
¿Cómo van las marcas?
Fuente: RUNT-Cálculos Segmento Comercio
13
1%
9%
-29%
-10%
-16%
-31%
-9%
-19% -18%
38%
-7%
38%
-54%
-31%
-45%
-34%
-16%
-35%
-47%
2%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
MERCEDES
BENZ (2%)
HINO (1%) CHERY (1%) BMW (1%) FOTON (1%) JAC (1%) MITSUBISHI
(1%)
AUDI (1%) DFSK (0%) SUBARU (0%)
Crecimiento/Participación Top 20 Marcas
2015 Jun-2016

14. Todas la ciudades en Colombia presentan decrecimiento en ventas
Fuente: RUNT- Cálculos Segmento Comercio14
-19%
-8%
-1%
-19%
-8% -8%
-3%
-16%
-5% -4%
-19%
-17%
-6% -5%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
BOGOTA (40%) MEDELLIN (15%) CALI (10%) BARRANQUILLA
(4%)
BUCARAMANGA
(4%)
CARTAGENA (3%) PEREIRA (2%)
Crecimiento/Participación Grandes Ciudades
2015 Jun-2016
-5%
-21%
-1% -4%
-20%
-6%
-8%
-18%
-28%
-16%
-13%
-19% -21%
-7%
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
CUCUTA (2%) VILLAVICENCIO
(2%)
IBAGUE (2%) MANIZALES (2%) NEIVA (1%) TUNJA (1%) ARMENIA (1%)
Crecimiento Ciudades Intermedias
2015 Jun-2016

15. 18%
Salón Internacional del Automóvil
Fuente: RUNT-Cálculos Segmento Comercio
15
Año % Crec.
a Oct
% Crec.
a Dic
2010 32% 37%
2011 36% 28%
2012 -3% -3%
2013 -8% -6%
2014 9% 10%
2015 -10% -13%
Año Con Feria
20%
Participación en Ventas
(Nov-Dic)
Año Sin Feria
Se pronostica para este año ventas
entre 50 y 60 mil unidades para los
meses de Nov y Dic.

16. 24%
20%
10%
7% 7% 6%
4% 3% 3%
32%
16%
5%
8%
4% 4%
6% 5%
2%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
CHEVROLET
RENAULT
KIA
MAZDA
NISSAN
FORD
HYUNDAI
TOYOTA
VOLKSWAGEN
Participación(%) Nuevos Vs Usados
Nuevo
Usados
¿Cómo van los usados?
Fuente: RUNT-Cálculos Segmento Comercio
16
-
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
70,000
80,000
Jan-10
Jun-10
Nov-10
Apr-11
Sep-11
Feb-12
Jul-12
Dec-12
May-13
Oct-13
Mar-14
Aug-14
Jan-15
Jun-15
Nov-15
Apr-16
Vehículos Nuevos Vs Usados
Nuevos Usados
1.5 1.5
1.7
2.0
1.7
2.6
3.4
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
Jun-10
Dec-10
Jun-11
Dec-11
Jun-12
Dec-12
Jun-13
Dec-13
Jun-14
Dec-14
Jun-15
Dec-15
Jun-16
Relación Usados/Nuevos
Relación

17. Fuente: Superintendencia de Sociedades – Cálculos Segmento Comercio
17
Caracterización financiera del sector

18. Tendencias del sector para los próximos años
18
Fuente: Deloitte, McKinsey, IBM, EY, PWC.
• Acuerdo COP21: Vehículos que usen
fuentes de energía renovables.
• Mayor uso de los vehículos eléctricos,
híbridos y a gas.
• Esta nueva tecnología depende de la
aceptación jurídica y social.
• Compañías de tecnología buscan
entrar a este sector.
• Se pasará de tener un vehículo para
todas las necesidades a soluciones para
cada necesidad (consumo colaborativo).
• Internet de las cosas.
“The auto industry will change
more in the next ten years
than in the past 50 years”
Mary Barra, CEO, GM

19. Proyecciones Venta de Vehículos 2016
250.000 (-12%)
19
Fuente: Cálculos Segmento Comercio
Proyecciones Venta de Vehículos 2017
270.000 (8%)

20. Muchas
Gracias

21. Fuentes de Información
• DANE
• RUNT
• Investigaciones Económicas Bancolombia
• Ministerio de Transporte
• Superintendencia Financiera de Colombia
• Aduanas Nacionales
• Fedesarrollo
• Ministerio de Transporte
• Deloitte
• McKinsey
• IBM
• EY
• PWC
21