El diario Expansión describe el éxito del lanzamiento del servicio de Gestión de Carteras Premier de Barclays el primero en España totalmente adaptado a la futura entrada de MIFID II donde destaca el uso de fondos internacionales de clase institucional y con cobro trasparente y explicito a los clientes.

1. Barclaysconstituye
2.200nuevascarteras
defondosenunaño
GESTIÓN DISCRECIONAL/ Laentidadlanzóelserviciohaceun
año,yyacompiteconlasfirmasmásactivasenestenegocio.
A.Antón.Madrid
Barclays acaba de cumplir un
año desde que lanzó Barclays
Gestión de Carteras Premier,
un servicio de gestión discre-
cional de carteras de fondos
dirigidoalosclientespremier,
de rentas medias-altas y altas.
Desde entonces, ha constitui-
do 2.200 carteras, una cifra
récord,quelaentidadpreten-
deigualaralolargode2013.
Dado el éxito de este servi-
cio, al que se puede acceder
con una inversión mínima de
50.000 euros, el banco britá-
nico ha decidido exportar es-
te modelo de gestión al resto
de Europa, tal y como explica
Pilar Pires, responsable del
segmento Premier de Bar-
clays.
La entidad ofrece cinco
perfilesderiesgo,adaptadosa
la necesidad del cliente, que
han registrado rentabilidades
de entre el 7,72% y el 14% en
losúltimos12meses.Ninguna
de las carteras tiene exposi-
ciónaactivosespañoles.
En opinión de Carlos Fa-
rrás, responsable de produc-
tos de inversión de banca mi-
norista, buena parte del éxito
de este servicio responde al
altísimogradodetransparen-
cia que ofrece, “único en el
mercadoyadaptadoalasnor-
mativas que está previsto que
lleguen a España durante los
próximos años”. Junto a los
detallados informes que los
clientes reciben para conocer
el estado de sus inversiones,
subraya la transparencia en
materia de comisiones. “To-
daslascarterastienenunaco-
misión de gestión del 1,25%
TAE y una comisión de éxito
del 15% sobre el exceso de
rentabilidad frente al índice
dereferencia”,explicaFarrás,
quien puntualiza que este
productotienecomisioneses-
pecialmente bajas, por utili-
zarlaclaseinstitucionaldelos
fondosenlosqueinvierte.
Las carteras de Barclays es-
tánintegradasporproductosde
terceros,de Schroders,Fidelity,
JPMorgan AM, BlackRock y
Franklin Templeton. Sólo in-
cluyenfondosdelagamaBar-
clays Wealth es decir, pro-
ductos que se sirven de la es-
tructura de Barclays, pero es-
tán gestionados por firmas
boutique especializadas en
activosdeterminados.
Por su parte, Pilar Pires
destaca que los clientes pue-
deninvertircomolosgrandes
patrimonios,yaquelaasigna-
ción de activos de las carteras
está a cargo de Barclays
Wealth Management, la divi-
sión de banca privada de la
entidad.
Másde9.000millones
En España, la gestión discre-
cional de carteras representa
aproximadamente el 24%del
patrimonio total ligado a la
distribución de fondos inter-
nacionales.
Al cierre del tercer trimes-
tre del año pasado, había un
total de 11.154 carteras, con
un capital de algo más de
9.000 millones de euros, se-
gún datos de CNMV. Un año
antes,lascifraseranalgomás
abultadas: 13.860 carteras ca-
nalizaban 9.433 millones de
euros.
Las entidades más activas
en este negocio son Banif,
Santander, Sabadell, Caixa y
Deutsche Bank. Barclays, en
sólounaño,sehapuestoalni-
vel de las entidad más activas
en gestión discrecional de
carteras.
Otrasentidades,comoMu-
tuactivos, están abriéndose
camino en este servicio, aun-
que su presencia todavía es
muylimitada.
Distribución
de activos
Lacarteraderiesgo
mediotieneuna
exposicióndel36% a
bolsasdesarrolladasydel
12%aemergentes.Un
15%delpatrimonio
apuestaporbonosde
paísesdesarrollados;un
13% pordeudadecalidad
(gradodeinversión)yun
11,5%,porbonoshigh
yieldydemercados
emergentes.
Entrelosfondoscon
mayorpesoenestacesta,
destacanBGFGlobal
GovermentBond,
SchroderISFGlobal
CorporateBondyBGF
EuroShortDuration
Bond.BarclaysWealth
ManagersEspañacuenta
conunvolumenbajo
gestiónde5.305
millones.
La gestión de
carteras en España
supone el 24%
de la distribución de
fondos extranjeros
BNP PARIBAS L1
SICAV con arreglo a la legislación luxemburguesa – clase OICVM
Domicilio social: 33, rue de Gasperich, L-5826 Hesperange
N.º B 32.327 del Registro Mercantil de Luxemburgo
ACCIONISTAS
ribas y de los costes asociados, el Consejo de administración ha decidido,
ad y al Capítulo 8 de la Ley luxemburguesa del 17 de diciembre de 2010
OICVM PARVEST, disolver sin liquidación los Subfondos absorbidos mediante
s a cambio de la emisión para sus accionistas de nuevas acciones de los
Subfondo absorbente
BNP Paribas L1 Equity Best Selection Asia ex-Japan
Transferido el 21 de mayo de 2013 al
PARVEST Equity Best Selection Asia ex-Japan
BNP Paribas L1 Equity USA Growth
Transferido el 21 de mayo de 2013 al
PARVEST Equity USA Growth
BNP Paribas L1 Equity World Health Care
Transferido el 21 de mayo de 2013 al
PARVEST Equity World Health Care
BNP Paribas L1 Equity World Utilities
Transferido el 21 de mayo de 2013 al
PARVEST Equity World Utilities
BNP Paribas L1 Equity World Low Volatility
Transferido el 21 de mayo de 2013 al
PARVEST Equity World Low Volatility
sorbente un número equivalente de acciones en la misma categoría y clase,
istrados en USD en los Subfondos absorbidos "Equity Asia Emerging",
acciones de la Categoría absorbente "Classic USD".
rados en GBP en el Subfondo absorbido “Equity Asia Emerging" recibirán
"Equity Asia Emerging" recibirán acciones de la Categoría absorbente
istrados en EUR en el Subfondo absorbido "Equity Best Selection USA"
quity High Dividend World" recibirán acciones de la Categoría absorbente
á cubierto en la Categoría absorbente.
ecibirán, se calculará multiplicando el número de acciones que poseían en
ndo el Valor liquidativo por acción de las Clases absorbidas calculado en la
ativo por acción de las Clases absorbentes calculado en la misma moneda
minado el 22 de mayo de 2013.
" registradas en GBP se calculará en EUR.
io su valor liquidativo se fijará en 100,00 en su moneda de referencia.
da, los pasivos en la fecha del cálculo del tipo de cambio serán los mismos
el capítulo “Valor liquidativo” del Libro I del folleto de las Sociedades.
esmaterializadas. No se pagará ninguna compensación en efectivo por la
orbida se aceptarán hasta la hora límite del 16.05.13. Las órdenes que se
n, conversión y reembolso en los Subfondos absorbentes que se reciban
nsiderarán según el Valor liquidativo del 24 de mayo de 2013, calculado el
calculará.
mara de compensación informarse acerca de los términos específicos que
te este tipo de Intermediario.
quidativo tendrá en cuenta los activos fusionados.
n la fusión podrán solicitar el reembolso de sus acciones de forma gratuita
n arreglo a la legislación luxemburguesa con características equivalentes a
PARVEST finaliza el último día de febrero, mientras que el de BNP Paribas L1
entes de los Subfondos absorbidos y el Subfondo absorbente son las siguientes:
Emerging”
bsorbido
“Equity Best Selection Asia ex-Japan”
Subfondo absorbente
ociedades con sede u
emergentes asiáticos
acciones emitidas por sociedades asiáticas y/o
sociedades que operan en Asia (excepto Japón),
con una sólida estructura financiera y/o
potencial de crecimiento de los beneficios.
D EUR
o máximo 1,50% como máximo
o máximo 0,80% como máximo
election USA"
bsorbido
"Equity USA Growth"
Subfondo absorbente
sociedades con una
iera y/o potencial de
os beneficios.
acciones emitidas por sociedades con un potencial
superior a la media de crecimiento y/o crecimiento
relativamente estable de los beneficios.
Health Care"
bsorbido
"Equity World Health Care"
Subfondo absorbente
ciedades europeas que
ctor de salud.
acciones emitidas por sociedades que operan
en el sector de salud.
pe Utilities"
bsorbido
"Equity World Utilities"
Subfondo absorbente
ciedades europeas que
os servicios públicos.
acciones emitidas por sociedades que operan
en el sector de los servicios públicos.
vidend World"
bsorbido
"Equity World Low Volatility"
Subfondo absorbente
or sociedades que
periores a la media en
referencia.
acciones emitidas por sociedades seleccionadas
mediante un proceso concebido para reducir el
riesgo minimizando la volatilidad en el subfondo.
as Investment Partners Luxembourg, la Sociedad Gestora de la Sociedad
nsecuencia de la fusión, y en el interés de los accionistas, el gestor de la
y absorbente antes de la fusión.
ilución de rentabilidad.
u país de origen, lugar de residencia o domicilio acerca de las posibles
Subfondos Absorbentes.
sorbentes y sus códigos ISIN asociados están disponibles en el siguiente
etos al 35% del impuesto europeo sobre plusvalías, que se aplicará en el
el sitio web www.bnpparibas-ip.com tan pronto como se conozcan y, como
d absorbida estarán disponibles previa solicitud a la Sociedad Gestora, así
ubfondos absorbente y absorbido, cualquier otra información y documentos
ario y Auditor relacionados con esta operación. Los KIID de los Subfondos
aribas-ip.com donde se invita a los accionistas a familiarizarse con ellos.
El Consejo de Administración