Cetelem Observador 2008: Datos sobre los mercados europeos según el estudio realizado en 2008

1. El consumo de los hogares en los grandes
mercados europeos
• El mercado del Mueble
• El mercado del Electrodoméstico Gama Blanca
• El mercado del Electrodoméstico Gama Marrón
• El mercado de Microinformática doméstica
• El mercado del Equipamiento deportivo
• El mercado del Bricolaje
• El mercado del Automóvil
• El mercado de la Moto
• El mercado del Crédito al consumo

2. Introducción
Tras la incorporación de Rusia el pasado Al igual que en 2006, los mercados rela- En cuanto al crédito al consumo, que
año al grupo de países que se analizan cionados con el equipamiento del hogar acompaña todos los mercados estudia-
en el Observador, se suma este año han progresado en la mayoría de los paí- dos, está bien orientado en el sur de
Serbia. Así pues, la evolución de los gran- ses estudiados. Más concretamente el Europa, con crecimientos de dos cifras
des mercados, los gastos por hogar y las mercado de gama marrón, debido al en España, Portugal e Italia, y se desar-
intenciones de compra que se analizan, fuerte tirón de los televisores de pantalla rolla rápidamente en Europa Central y en
conciernen a las 12 mayores naciones del plana, demandado por una gran parte Rusia donde globalmente se duplica
perímetro europeo así como Rusia donde de europeos, motivados por la copa del cada año.
el consumo registra crecimientos de dos mundo de fútbol en 2006, y por el rugby En Reino Unido y Alemania, países
cifras en casi la totalidad de los sectores en 2007. Por el contrario, el mercado del maduros, es la hora de la estabilidad.
estudiados. automóvil ha registrado de nuevo un La paradoja francesa evocada desde
ejercicio débil, el umbral de los 15 millo- hace varios años por Cetelem está más
En total, se presenta un análisis de 9 mer- nes de matriculaciones de vehículos par- que nunca de actualidad : los franceses
cados (Mueble, Electrodomésticos gama ticulares nuevos, observado cada año, presentan un nivel de endeudamiento
blanca, Electrodomésticos gama marrón, acaba justo de ser sobrepasado. relativamente bajo comparado con los
microinformática, deportes, bricolaje, Hay que subrayar que dos grandes paí- hogares de Reino Unido, Alemania y
automóvil, moto y crédito al consumo) en ses, Polonia y Rusia, se diferencian con ahora de España, y sin embargo el mer-
13 países (España, Portugal, Italia, progresiones significativas. De hecho, el cado no recupera su retraso, la subida
Francia, Reino Unido, Alemania, Bélgica, mercado ruso es ahora superior al mer- registrada en 2007, es del orden del 3%
Polonia, Hungría, República Checa, cado francés con 2.300.000 unidades o 4% sobre¡ 2006!
Eslovaquia, Serbia y Rusia) . en 2007.

3. Europa
El mercado
del mueble
El mercado
En millones de euros
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL REP.CH ESL HUN RUS SER Total
13 paises
2005 8,78 13,26 6,24 0,96 2,06 16,30 27,00 1,00 0,60 0,13 0,55 3,73 0,18 80,79
2006 9,01 13,42 6,40 1,02 2,15 17,00 27,80 1,00 0,74 0,16 0,62 4,28 0,21 83,81
2007 (estimación Cetelem) 9,60 13,88 6,43 1,03 2,33 17,55 27,00 1,06 1,01 0,18 0,68 4,97 0,25 85,97
Variación 2007/2006 +6,5% +3,4% +0,5% +1,0% +8,4% +3,2% -2,9% +6,0% +36,5% +12,5% +9,7% +16,1% +19,0% +2,6%
Fuente : IPEA, DBK, Prometeia, Aidima, Meubihome, Oficinas estadísticas,Cetelem
(1) Estas evaluaciones corresponden a las compras de muebles nuevos realizadas por los hogares
(2) Estimaciones Observador Cetelem en base a IPEA 2003 y tendencias observadas
Gasto medio por hogar
En euros 2007
696 689
700
600 581
525 498
500 481
433
399 395
400 372 368 359
305 338
300 282
265 255
225 225
200 178
153
134 133
77 95 94 100
100
0
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL RÉP. CH ESL HUN RUS SER Media
13 paises
I Gasto medio por hogar I Gasto medio por hogar a rentas equivalentes
Fuente : IPEA, DBK, Prometeia, Aidima, Meubihome, Oficinas estadísticas, Cetelem.
(1) Sobre Censo 2002/base Observador 2007 corregido
(2) Cálculo a partir del PIB en paridad de poder de compra: fuente Cetelem-BIPE.

4. Europa
El mercado
del mueble
Top 3 Top 3
Gasto medio por hogar Gasto medio por hogar
En euros por año a rentas disponibles equivalentes
En euros por año
2 1 2 1
Alemania
689
Reino Unido
696
3
Italia
581
Reino Unido
481
Alemania
498
3
Italia
433
Las intenciones de compra
60 %
50 %
41 39
40 %
30 28 28 29 29 29
30 %
23 22 25 23 26
20 19 21 23 23 22
20 % 19
15
10 10 12 11 11 11
10 %
0%
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL RÉP. CH ESL HUN RUS SER Media
13 paises
I Intenciones de compra para el año 2007 I Intenciones de compra para el año 2008
Fuente: Estudios Cetelem realizados a finales de 2006 y finales de 2007.

5. • Año tras año, el trío de cabeza sigue estando formado por los mismos paises en el mismo orden : Reino Unido,
Alemania, e Italia.
• En casi en la totalidad de los países de Europa Central, el mercado del mueble crece dos cifras, la dinámica más
fuerte se encuentra en la República Checa con un incremento de más del .35% en 2007. En Francia después de años de
estancamiento, este sector vuelve a crecer, gracias principalmente a los buenos desarrollos del “joven Habitat”
• En cuanto a las intenciones de compra para el año 2008, se mantienen en 22%. Los hogares eslovacos parecen los
más dispuestos con un incremento de 7 puntos respecto al 2007.
• En España, el mercado de mueble está en un momento de estancamiento con crecimientos prácticamente nulos. En lo
que se refiere a la intención de compra de los españoles para el 2008, nos encontramos en linea con la media de los
países europeos analizados
Nuestra previsión para el 2008 es que se mantenga en la misma línea del 2007, con un leve incremento en lo que se
refiere a la facturación de alrededor del 1%

6. Europa
El mercadoco de gama blanca
mésti
del electrodo
El mercado
En miles de millones de euros
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL REP.CH ESL HUN RUS SER Total
13 paises
2005 6,48 3,48 4,17 0,65 1,15 5,39 9,14 1,19 0,43 0,10 0,70 2,48 0,20 35,56
2006 6,79 3,76 4,12 0,68 1,21 5,50 9,83 1,32 0,49 0,07 0,69 6,17 0,23 40,86
2007 (estimación Cetelem) 7,00 4,11 4,33 0,73 1,29 5,50 9,83 1,64 0,57 0,10 0,68 6,42 0,27 42,47
Variación 2007/2006 +3,2% +9,3% +5,0% +7,4% +6,6 = = +24,2% +16,3% +42,8% -1,5% +4,1% +17,4% +3,9%
Fuente : GFK
(1) Gama Blanca + PAE
(2) Perímetro armonizado sobre los otros paísesfuente
Gasto medio por hogar
En euros 2007
400 388
300 291
271 269
248 251
218 225
193 200 216 207 197 195
200 172 187 181 178
151 144
128 119 127 121
108
100
74
53
0
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL RÉP. CH ESL HUN RUS SER Media
13 paises
I Gasto medio por hogar I Gasto medio por hogar a rentas disponibles equivalentes
Fuente : GFK, GIFAM, Mintel, Prometeia, Oficinas estadísticas, Cetelem,
(1) Sobre Censo 2002 / Base Observador 2007 corregido
(2) Cálculo a partir del PIB en paridad de poder de compra: fuente Cetelem-BIPE.

7. Europa
El mercadoco de gama blanca
mésti
del electrodo
El mercado
En miles de millones de euros
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL REP.CH ESL HUN RUS SER Total
13 paises
2005 6,48 3,48 4,17 0,65 1,15 5,39 9,14 1,19 0,43 0,10 0,70 2,48 0,20 35,56
2006 6,79 3,76 4,12 0,68 1,21 5,50 9,83 1,32 0,49 0,07 0,69 6,17 0,23 40,86
2007 (estimación Cetelem) 7,00 4,11 4,33 0,73 1,29 5,50 9,83 1,64 0,57 0,10 0,68 6,42 0,27 42,47
Variación 2007/2006 +3,2% +9,3% +5,0% +7,4% +6,6 = = +24,2% +16,3% +42,8% -1,5% +4,1% +17,4% +3,9%
Fuente : GFK
(1) Gama Blanca + PAE
(2) Perímetro armonizado sobre los otros paísesfuente
Gasto medio por hogar
En euros 2007
400 388
300 291
271 269
248 251
218 225
193 200 216 207 197 195
200 172 187 181 178
151 144
128 119 127 121
108
100
74
53
0
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL RÉP. CH ESL HUN RUS SER Media
13 paises
I Gasto medio por hogar I Gasto medio por hogar a rentas disponibles equivalentes
Fuente : GFK, GIFAM, Mintel, Prometeia, Oficinas estadísticas, Cetelem,
(1) Sobre Censo 2002 / Base Observador 2007 corregido
(2) Cálculo a partir del PIB en paridad de poder de compra: fuente Cetelem-BIPE.

8. Top 3 Top 3
Gasto medio por hogar Gasto medio por hogar
En euros por año a rentas disponibles equivalentes
En euros por año
2 1 2 1
Francia
271
Bélgica
291
3
España
269
España
248
Serbia
388
3
Hungria
225
Las intenciones de compra
70 %
60 % 58
52
50 % 45
39 40 39 40
40 % 35 36
33 33 32
30 %
28 29 29
25 23
20 21 23
20 % 18
14 15 14 15 14 16
10 %
0%
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL RÉP. CH ESL HUN RUS SER Media
13 paises
I Intenciones de compra para el año 2007 I Intenciones de compra para el año 2008
Fuente: Estudios realizados a finales de 2006 y finales de 2007.
Es interesante comparar los gastos medios de los hogares con rentas equivalentes (hipótesis: rentas de los hogares
iguales para todos los países estudiados). En efecto, se constatan los importantes esfuerzos realizados por los países de
Europa Central para equipar sus hogares con electrodomésticos, sobre todo en Serbia y en Hungría. El mercado continúa
su enorme progresión en esta parte de Europa, +24% en Polonia, 16% en REp Checa y +17% en Serbia.
Este sector, sin embargo de renovación en la mayoría de los países estudiados, está en todos en progresión, excepto en
Hungría donde esperan una ligera bajada en 2007. La dinámica es buena en Italia, donde los gastos medios por hogar
son siempre relativamente débiles, pero se acercan a la media europea.
Bélgica y Francia deberían permanecer en el TOP 3 en 2008, las intenciones de compra de los hogares van en aumento,
5 puntos más para Bélgica y 6 para Francia, respecto al año anterior. En cambio España está amenazada por Alemania,
quien ha registrado también una progresión significativa de 6 puntos.

9. Europa
El mercadoco de gama marrón
mésti
del electrodo
El mercado
En miles de millones de euros
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL REP.CH ESL HUN RUS SER Total
13 paises
2005 7,23 4,16 2,41 1,08 1,17 6,99 8,70 0,82 0,30 0,05 0,34 2,69 0,05 35,99
2006 8,46 4,39 2,70 1,14 1,31 8,20 9,00 1,08 0,28 0,10 0,35 4,63 0,10 41,74
2007 (estimación Cetelem) 9,30 4,35 2,86 1,21 1,41 9,00 9,33 1,35 0,29 0,10 0,25 4,77 0,13 44,35
Variación 2007/2006 +9,9% -0,1% +5,9% +6,1% +7,6% +9,7% +3,7% +25,0% +3,6% = -28,6% +3,0% +30,0% +6,2%
Fuente : GFK, GIFAM, Mintel, Prometeia, Oficinas estadísticas, Cetelem.
(1) Sobre Censo 2002 / Base Observador 2007 corregido
(2) Cálculo a partir del PIB en paridad de poder de compra: fuente Cetelem-BIPE.
Gasto medio por hogar
En euros 2007
400
360 357
331 357
318
300 247
256
238
205 204
200 182 177 172 171 187
163
74 147
136
98 83
100 74 80
65 53 66 52
0
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL RÉP. CH ESL HUN RUS SER Media
13 paises
I Gasto medio por hogar I Gasto medio por hogar a rentas disponibles equivalentes
Fuente : GFK, GIFAM, Mintel, Prometeia, Oficinas estadísticas, Cetelem,
(1) Sobre Censo 2002 / Base Observador 2007 corregido
(2) Cálculo a partir del PIB en paridad de poder de compra: fuente Cetelem-BIPE.

10. Top 3 Top 3
Gasto medio por hogar Gasto medio por hogar
En euros por año a rentas disponibles equivalentes
En euros por año
2 1 2 1
Reino Unido
357
Francia
360
3
Portugal
331
Francia
256
Portugal
357
3
Reino Unido
247
Las intenciones de compra
40 %
28 31 33 29 30 29
30 %
26
23 23 23 22
21 19 20 20 19
20 % 17 17
16
1110 13 12
10 8 97
10 %
0%
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL RÉP. CH ESL HUN RUS SER Media
13 paises
I Intenciones de compra para el año 2007 I Intenciones de compra para el año 2008
Fuente: Estudios realizados a finales de 2006 y finales de 2007.
El mercado de Gama Marrón marca el paso en Italia y baja fuertemente en Hungría donde la crisis de finales del año
2006 ha perturbado el consumo de los hogares sobre muchos sectores de actividad. En cambio progresa por todas par-
tes con un valor de desarrollo atento a la sensible caída de los hogares medios. Las ventas de pantallas planas impulsa-
das por los grandes eventos deportivos que han tenido lugar en Europa, aseguraron una gran parte de la dinámica.
Del lado de los gastos por hogar: Francia en un mercado que ha crecido este año del orden del 10%, mantiene su posi-
ción de nº 1 en Europa con 360 euros por hogar y por año, delante del Reino Unido y Portugal.
Las intenciones de compra se estancan en Europa, los belgas son por su lado los más dispuestos, con un 31% de hoga-
res que desean equiparse en 2008 frente al 26% del año pasado.
Dentro del contexto menos consumista que está viviendo España en la actualidad, este es uno de los sectores en que
menos disminuyen las intenciones de compra.
Aunque el crecimiento del segmento de gama marrón en España ha sido menor que el registrado el año anterior (6%
frente a 12%), estimamos que en el 2008 el sector del electrodoméstico en general crecerá en torno a un 5%, sobre todo
motivado por el segmento de gama marrón.

11. Europa
El mercadotica doméstica
informá
de la micro
El mercado
En miles de millones de euros
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL REP.CH ESL HUN RUS SER Total
13 paises
2005 5,23 3,88 2,80 0,54 1,45 5,57 7,10 0,85 0,18 0,057 0,58 1,03 0,024 27,69
2006 5,53 3,87 3,05 0,52 1,45 5,70 7,10 1,02 0,24 0,07 0,51 3,20 0,035 32,29
2007 (estimación Cetelem) 5,80 4,08 3,33 0,57 1,41 5,70 7,43 1,25 0,26 0,09 0,74 3,52 0,05 34,23
Variación 2007/2006 +4,1% +6,4% 9,2% +9,6% -2,8% = +4,6% +22,5% +10,3% +28,6% +45,1% +10,0% +42,8% +6,0%
Fuente : GFK; Mintel, Prometeia, Oficinas estadísticas, Cetelem.
(1) Ordenadores, pantallas, impresoras, escaners, grabadoras, modems, etc...
(2) Progresiones de las cifras no redondeadas
Gasto medio por hogar
En euros 2007
400
318
300
245
225 226
171 207 191 205 190 194
200 168
160 156 158 158 157
127 137
91 108
100 66 72
59 67 47 66
20
0
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL RÉP. CH ESL HUN RUS SER Media
13 paises
I Gasto medio por hogar I Gasto medio por hogar a rentas disponibles equivalentes
Fuente : GFK, Mintel, Prometeia, Oficinas estadísticas, Cetelem,
(1) Sobre Censo 2002 / Base Observador 2007 corregido
(2) Cálculo a partir del PIB en paridad de poder de compra: fuente Cetelem-BIPE.

12. Top 3 Top 3
Gasto medio por hogar Gasto medio por hogar
En euros por año a rentas disponibles equivalentes
En euros por año
2 1 2 1
Reino Unido
226
Bélgica
318
3
Francia
225
Bélgica
205
Hungria
245
3
España
191
Las intenciones de compra
30 %
20 20
20 % 17 17
16 16 14 15 13 15 14
12 13 10 12 13
11
89 8
10 %
67 7 8 5 7 6
0%
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL RÉP. CH ESL HUN RUS SER Media
13 paises
I Intenciones de compra para el año 2007 I Intenciones de compra para el año 2008
Fuente: Estudios realizados a finales de 2006 y finales de 2007.
El sur de Europa colma su retraso con respecto a Europa del norte particularmente en 2007, por la excelente dinámica
de los 2 países de la Península Ibérica e Italia.
Respecto a Francia, ha visto flirtear su mercado con 6.000 millones de euros anuales, y juega en la misma liga que
el Reino Unido.
En Europa Central existe un mercado de microinformática muy desarrollado en Hungría donde el gasto medio de los
hogares destinado a este sector es del mismo orden del destinado en Europa Occidental. En Eslovaquia, Polonia,
Serbia y Hungría, da un verdadero salto en 2007.
El nivel de intenciones de compra, puede hacernos pensar que sólo progresa en la mitad de los países estudiados y
muy ligeramente. Las subidas más significativas son en Alemania y en Rep Checa, con 2 puntos más que en 2007!.

13. Europa
El mercantooeportivo
d
mie d
del equipa
El mercado
En miles de millones de euros
FRA ITA ESP POR UK ALE POL REP.CH ESL HUN SER Total
11 paises
2005 8,89 5,78 3,40 0,45 7,38 7,00 0,28 0,17 0,02 0,23 0,06 33,66
2006 8,92 5,94 3,65 0,61 7,50 7,13 0,38 0,17 0,02 0,23 0,10 34,65
2007 (estimación Cetelem) 9,10 6,18 3,98 0,84 7,50 7,09 0,43 0,18 0,02 0,30 0,13 35,75
Variación 2007/2006 +2,0% +4,0% +9,0% +37,7% = -0,5% +13,1% +6,0% = +30,4% +30,0% +3,2%
Fuente : FPS (federación profesional de empresas de deporte y ocio), oficinas estadísticas, INE, Cetelem...
(1) Están incluidos en estas cifras la parte de pesca y caza
(2) Estimación de mercado por FPS, estudios de mercado de artículos deportivos. Edición 2006 ( Datos no disponibles
para Bélgica, y Rusia a perímetro equivalente)
Gasto medio por hogar
En euros 2007
400
352
298
248
300 258
230
251 247
228 206 223
200 192 181 187
131
100
100 79
54 45 52
40
31 15
11
0
FRA ITA ESP POR UK ALE POL RÉP. CH ESL HUN SER Media
11 paises
I Gasto medio por hogar I Gasto medio por hogar a rentas disponibles equivalentes
Fuente : FPS (federación profesional de empresas de deporte y ocio), oficinas estadísticas, INE, Cetelem...
(1) Sobre Censo 2002 / Base Observador 2007 corregido
(2) Cálculo a partir del PIB en paridad de poder de compra: fuente Cetelem-BIPE.

14. Top 3 Top 3
Gasto medio por hogar Gasto medio por hogar
En euros por año a rentas disponibles equivalentes
En euros por año
2 1 2 1
Reino Unido
298
Francia
352
3
Italia
258
Portugal
248
Francia
251
3
España
228
Las intenciones de compra
60 %
50 %
40 % 36 36
30 % 26 25 24 26
20 18 20 18 2119 18 1816
20 % 17 16
14 12 10 98 7
10 % 64 6 6
0%
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL RÉP. CH ESL HUN RUS SER Media
13 paises
I Intenciones de compra para el año 2007 I Intenciones de compra para el año 2008
Fuente: Estudios realizados a finales de 2006 y finales de 2007.
Los franceses continúan siendo los más grandes consumidores de artículos deportivos con un gasto medio por hogar
de más de 350 euros. Detrás vienen los británicos y los italianos con 50 y 100 euros menos por hogar y por año, respec-
tivamente.
Tres países presentan progresiones significativas en 2007, superiores al 30%; Portugal, Hungría y Serbia. Hay que
subrayar también una buena dinámica en Polonia, donde el sector debería registrar un incremento de más del 10%
respecto al 2006. Por su lado Alemania marca el paso desde hace muchos años con un mercado que no baja de los
7 mil millones de euros anuales
Respecto a las intenciones de compra, hay un status quo global. Con 36%, los belgas son los más propensos a gastar
en este sector en 2008.

15. Europa
El mercado
del bricolaje
El mercado
En miles de millones de euros
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL REP.CH ESL HUN RUS SER Total
13 paises
2005 19,15 9,90 3,80 0,92 3,64 23,70 37,10 1,35 0,18 0,11 0,29 8,00 0,034 108,17
2006 20,14 10,38 4,30 0,91 3,71 24,00 39,03 1,50 0,22 0,10 0,35 10,50 0,074 115,21
2007 (estimación Cetelem) 20,85 10,89 4,90 0,91 4,22 23,80 38,25 1,74 0,30 0,10 0,26 13,00 0,10 119,32
Variación 2007/2006 +3,5% +4,9% +14,0% = +13,7% -1,0% -2,0% +16,0% +36,4% = -25,7% +23,8% +35,1% +3,6%
Fuente : Unibal, INE Portugal, TNS, Oficinas estadísticas, Cetelem.
(1) Están incluidas las compras de jardinería en Grandes Superficies especializadas de Bricolaje, pero no las compras de profesionales
(2) Para Portugal, Polonia y República Checa, el perímetro ha sido revisado y no tiene en cuenta la compra de profesionales
(3) Estimación Cetelem
Gasto medio por hogar
En euros 2007
1000 950 976
944
900
807
800
705
700 652
612
600 575
548
500 455
339
399
400 304
280 219
300 268
248 245
200 144
126
100 67 76 53 74 68 86 40
0
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL RÉP. CH ESL HUN RUS SER Media
13 paises
I Gasto medio por hogar I Gasto medio por hogar a rentas disponibles equivalentes
Fuente : Unibal, INE Portugal, TNS, Oficinas estadísticas, Cetelem.
(1) Sobre Censo 2002 / Base Observador 2007 corregido
(2) Cálculo a partir del PIB en paridad de poder de compra: fuente Cetelem-BIPE.

16. Estos últimos años, Alemania y Reino Unido muy por delante en este sector, han visto a Bélgica y en menor medida a
Francia, acercarse con su gasto medio por hogar y por año en fuerte progresión. La dinámica está claramente del lado
de Bélgica con un mercado que registra un incremento de 2 cifras, mientras que Alemania y Reino Unido marcaron
el paso en 2007. En Italia, España, y Portugal el sector del bricolaje permanece infradimensionado, a la sombra de los
otros grandes países de Europa Occidental.
El mercado más avanzado en Europa Central es Polonia donde los grandes actores del sector (las grandes superficies
del Bricolaje principalmente francesas) se han instalado desde hace ya varios años. A pesar de la dinámica constatada
desde hace 3 ó 4 ejercicios, en esta región de Europa, el mercado está muy concentrado; En efecto Alemania,Reino
Unido y Francia, representan más del 80% del total del mercado europeo.
En lo que se refiere a las intenciones de compra, los años pasan y se asemejan: los británicos y los alemanes conti-
nuan siendo los más dispuestos a equiparse.
Top 3 Top 3
Gasto medio por hogar Gasto medio por hogar
En euros por año a rentas disponibles equivalentes
En euros por año
2 1 2 1
Bélgica
950
Alemania
976
3
Reino Unido
944
Reino Unido
652
Alemania
705
3
Bélgica
612
Las intenciones de compra
50 %
46
41 42 43 42
40 %
35
30 31 31 30 32
30 %
25 27
22 23 21 22 20 21 19 20
20 % 16 15 16 16
10 % 8 9
0%
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL RÉP. CH ESL HUN RUS SER Media
13 paises
I Intenciones de compra para el año 2007 I Intenciones de compra para el año 2008
Fuente: Estudios realizados a finales de 2006 y finales de 2007.

17. Europa
El mercado
del automóvil
El mercado
En número de matriculaciones de vehículos particulares nuevos
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL REP. CH ESL HUN SER RUS Total Europa
13 paises
2004 2 013 712 2 258 861 1 517 518 197 521 484 757 2 567 269 3 266 826 318 111 132 973 57 430 203 726 36 800 1 300 000 14 355 504 15 329 282
2005 2 067 789 2 237 444 1 648 000 206 488 480 088 2 439 717 3 342 122 235 504 127 376 56 916 198 982 43 000 1 500 000 14 583 426 15 254 593
2006 2 000 549 2 321 099 1 635 000 194 684 526 141 2 344 864 3 467 961 239 038 123 987 59 084 193 462 46 105 1 717 000 14 868 974 15 364 997
2007 (estimación Cetelem) 2 005 000 2 490 000 1 600 000 195 000 500 000 2 370 000 3 225 000 300 000 133 000 60 000 178 000 51 000 2 300 000 15 407 000 15 500 000
Variación 2007/2006 + 0,2 % +7,3 % - 2,1 % + 0,2 % - 5,0 % + 1,1 % - 7,0 % + 25,5 % + 7,3 % + 1,6 % - 8,0 % + 10,6 % + 34,0 % + 3,6 % + 0,9 %
Fuente : ACEA - Observatoire de l´automobile, Cetelem, SDA, KBA, Ganvam.
Europa ampliada (sin Chipre ni Malta) + Suiza + Noruega + Islandia
Matriculaciones por hogar en 2007
En porcentaje
30 %
20 %
10,4 11,3
9,9 9,4
10 % 7,8 8,2 7,1 8,1
5,3 4,7
3,2 4,3
2,2 3,0 2
0%
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL RÉP. CH ESL HUN SER RUS Media EU
13 paises
I Tasa de equipamiento en los hogares en 2007
Fuente : Observatoire de l´automobile, Cetelem, SDA, KBA, Ganvam.
(1) En Polonia los VO provenientes de países de Europa occidental han entrado masivamente en el mercado, es por eso que el porcentaje es tan bajo
Sobre Censo 2002 / base Observador 2007 corregido
Europa ampliada (sin Chipre ni Malta) + Suiza + Noruega + Islandia

18. Top 3
Tasa de equipamiento por hogar en 2007
% de los hogares que han realizado la compra de un
vehículo nuevo en 2007
2 1
Italia
10,4%
Bélgica
11,3%
3
España
9,9%
Las intenciones de compra
40 %
30 %
22 20 21 21
20 % 17 18
15 14 15 15
14 13
11 12 11
10 8
10 %
6 6 5 6 6 5 4 6 7 6
0%
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL RÉP. CH ESL HUN RUS SER Media
13 paises
I Intenciones de compra para el año 2007 I Intenciones de compra para el año 2008
Fuente: Estudios realizados a finales de 2006 y finales de 2007.
Desde hace varios años el mercado del vehículo particular nuevo en Europa permanece estable con poco más de
15 millones de matriculaciones. Italia y España, gracias principalmente a las ayudas gubernamentales implantadas con
el fin de renovar el parque de vehículos envejecido, han conocido ejercicios de buen nível. Sin embargo la situación
actual en España ha cambiado, ya que hoy en dia no se remunera el plan prever. Por el contrario es mucho más tenso
en Alemania con el incremento del IVA, y en Francia donde las medidas anunciadas en Grenelle sobre el medio
ambiente, podrían en cambio generar 100.000 unidades de vehículos particulares nuevos suplementarios desde 2008.
En España se está viviendo un momento de ralentización del mercado de automóvil, provocado por varios motivos:
Saturación del parque de vehículos, finalización del Plan Prever, la subida del petróleo que, según los analistas se debe a
varios factores, entre los más recientes figuran la inestabilidad política en Nigeria (uno de los principales productores de
crudo del mundo) y en Paquistán. También influye la debilidad del dólar frente a otras monedas.
Por otro lado hay que tener en cuenta el aumento de los tipos de interés hipotecarios, que además de provocar el des-
censo de la renta disponible de los hogares, también disminuye el nº de hipotecas ampliadas para poder comprar el coche.
En Polonia el mercado del VN, vuelve a la carga (conquista), después de muchos años de fuertes bajadas, debidas a
la llegada masiva de vehículos de ocasión provenientes de otros países de Europa.
En Rusia el mercado del VN, sobrepasa a Francia con 2.300.000 unidades vendidas en 2007 y un crecimiento del 34%
respecto al año 2006.

19. Europa
El mercado
de la moto
El mercado
En número de matriculaciones
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE RÉP. CH HUN Total
9 paises 13 paises
2004 183.811 418.123 116.699 11.562 25.055 106.391 173.524 7.579 17.774 1.060.518
2005 196.618 421.213 205.264 11.232 25.800 180.000 168.652 9.034 19.500 1.165.313
2006 229.354 441.737 257.560 11.435 25.800 135.000 184.617 12.773 20.500 1.318.776
2007 (estimación Cetelem) 238.000 435.000 283.316 12.300 25.800 145.000 184.617 19.000 21.000 1.364.033
Variación 2007/2006 + 3,8 % - 1,5 % + 10,0 % + 7,6 % = + 7,4 % = + 48,8 % + 2,4 % + 3,4 %
Fuente : Especialistas en el sector de la motocicleta, Cetelem.
Datos no disponibles para Eslovaquia, Polonia, Serbia y Rusia a perímetro equivalente.
Las intenciones de compra
20 %
10 % 6 6 7
5 4 44 4 5 33
3
12 2 2 1 2
3
1 2 3 22 11 1
0%
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL RÉP. CH ESL HUN RUS SER Media
13 paises
I Intenciones de compra para el año 2007 I Intenciones de compra para el año 2008
Fuente: Estudios realizados a finales de 2006 y finales de 2007.

20. Italia domina claramente en Europa con más de 400.000 motos comercializadas al año (motos de más de 50 cm3) pero el mercado
registra una bajada del orden del 1,5% en 2007.
En los otros tres países del Sur de Europa (Portugal, España y Francia) se constata una buena dinámica, sobre todo en España con
una progresión de 2 cifras respecto a 2006.
Por su parte la República Checa, presenta un segundo año de fuerte crecimiento,
con unas ventas que presentan un injcremento da casi el 50%

21. Europa
El mercadol consumo
oa del crédit
El mercado
En miles de millones de euros
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL RÉP. CH ESL HUN RUS SER Total
13 paises
2004 115,83 60,98 62,26 14,18 13,52 259,30 236,96 9,70 2,90 0,41 2,89 7,88 0,29 787,10
2005 124,76 72,66 77,13 14,58 14,20 280,30 233,99 11,00 6,10 0,56 4,85 17,37 0,34 857,84
2006 131,30 85,65 92,0 15,75 15,60 317,00 228,40 15,00 7,43 0,62 6,92 32,00 0,89 948,56
2007 (estimación Cetelem) 136,00 98,07 105,00 17,48 17,50 324,00 229,00 23,30 8,91 0,70 9,52 58,00 1,33 1 028,81
Variación 2007/2006 + 3,6 % + 14,5 % + 14,1 % + 11,0 % + 12,2 % + 2,2 % = + 55,3 % + 19,9 % + 12,9 % + 37,6 % + 81,3 % + 50,0 % + 8,5 %
Fuentes : Ecri, Bancos Nacionales, UPC, Cetelem.
Integración desde 2005 de todos los Riesgos vivos: bancos + sociedades de crédito
La estructura del mercado europeo
Riesgo vivo en miles de millones de euros a finales del 2007
ESL : 0,06 %
RÉP. CH : 0,8 % HUN : 0,9 %
POL : 2,1 %
SER : 0,1 %
POR : 1,6 %
BEL : 1,6 %
OTROS PAISES : 11,74 %
ITA : 8,9 %
ESP : 9,5 %
AL : 20,8 %
FRA : 12,4 %
UK : 29,5 %
Fuentes : Ecri, Bancos Nacionales, UPC, Cetelem.
Mercado europeo estimado
en 1.100 miles de millones de euros

22. Riesgo Vivo por hogar en 2007
En euros
13 000
12 857
12 000
11 000
10 000
9 000
8 000
7 000 6 516
5 845
6 000
5 265
5 000 4 788 4 724
4 102 3 942
4 000
3 000 2 498
1 691 1 984
2 000
1 094
1 000 532
368
0
FRA ITA ESP POR BEL UK ALE POL RÉP. CH ESL HUN SER RUS Media
13 paises
I Número de hogares
Fuentes: Ecri, Bancos Nacionales, Cetelem.
Top 3 El Reino Unido y Alemania dominan Europa, representan
Riesgo Vivo por hogar en 2007 casi el 50% del mercado europeo, unión
En euros europea+Suiza+Noruega+ Islandia, excepto Rusia.
En Europa Occidental el mercado es todavía muy diná-
mico en España e Italia, 2 grandes países que recuperan
su retraso con Europa del norte, muy rápidamente. Por
su parte Francia, registra de nuevo un ligero incremento
1
en el sector en 2007.
En cuanto a los países de Europa Central + Rusia, cono-
2 3
cen una fuerte dinámica con progresiones espectacula-
res, sobre todo en Polonia, Serbia, Hungría y Rusia. Los
desarrollos checos y eslovacos se mantienen igualmente
a un buen nivel pero más contenidos. Los niveles de
endeudamiento de los hogares estudiados en esta región
de Europa, son todavía relativamente débiles y deberían
realizar numerosos ejercicios en términos de crecimiento
para superar el retraso de los países de Europa
España Reino Unido Alemania
Occidental.
6.516 12.857 5.845

23. Retama, 3, 3ª planta
Edif. Eje Sur, 28045
www.cetelem.es