proyecto productivo

1. ESTUDIO DEL DINERO
PROYECTO PRODUCTIVO
FREDDY CONDORI MENENDEZ

2. DINERO
• DINERO ES TODO ACTIVO O BIEN GENERALMENTE ACEPTADO COMO MEDIO DE PAGO POR LOS
AGENTES ECONÓMICOS PARA SUS INTERCAMBIOS Y QUE ADEMÁS CUMPLE LAS FUNCIONES DE SER
UNIDAD DE CUENTA Y DEPÓSITO DE VALOR.​ ALGUNOS EJEMPLOS DE DINERO SON: LAS MONEDAS,
LAS DIVISAS Y LOS BILLETES, LAS TARJETAS DE DÉBITO Y CRÉDITO, Y LAS TRANSFERENCIAS
ELECTRÓNICAS, ENTRE OTROS.
• EL DINERO TAL COMO LO CONOCEMOS HOY (BILLETES Y MONEDAS SIN VALOR PROPIO), DEBE ESTAR
AVALADO O CERTIFICADO POR LA ENTIDAD EMISORA. PARA SU ACEPTACIÓN NECESITA DE LA
CONSTRUCCIÓN DE MECANISMOS DE LEGITIMIDAD Y DE CONFIANZA. ACTUALMENTE SON LOS
GOBIERNOS, A TRAVÉS DE LAS LEYES, QUIENES DETERMINAN CUÁL ES EL TIPO DE DINERO DE CURSO
LEGAL. PERO SON OTRAS ENTIDADES, COMO LOS BANCOS CENTRALES Y LAS CASAS DE LA MONEDA
(CECA), LOS QUE SE ENCARGAN, PRIMERO, DE REGULAR Y CONTROLAR LA POLÍTICA MONETARIA DE
UNA ECONOMÍA, Y SEGUNDO, DE CREAR LAS MONEDAS Y BILLETES SEGÚN LA DEMANDA Y LA
NECESIDAD DE TENER EN CIRCULACIÓN DINERO FÍSICO. DESDE UN PUNTO DE VISTA DE LAS
CIENCIAS SOCIALES ENTRA EN JUEGO EL FACTOR SOCIAL YA QUE LA MONEDA AL SER «UN BIEN
PÚBLICO», EN TANTO QUE PRESTA SERVICIOS DE TAL NATURALEZA, DEBE SER REGULADA POR LAS
AUTORIDADES PÚBLICAS (MEDIANTE LOS BANCOS CENTRALES) EN CUANTO REPRESENTANTES DEL
INTERÉS PÚBLICO, Y NO SOLAMENTE A TRAVÉS DE LOS MECANISMOS DE MERCADO.

3. ETIMOLOGIA
• EL TÉRMINO «DINERO» DERIVA DEL NOMBRE DE LA MONEDA ROMANA DE PLATA, DENARIUS.
TENÍA UN VALOR DIEZ ASES. DERIVARÍA DEL ADJETIVO DISTRIBUTIVO LATINO DENI (‘CADA
DIEZ’), A SU VEZ, DERIVADO DEL NUMERAL DECEM (‘DIEZ’).
• FUE EL NOMBRE DE DIVERSAS MONEDAS UTILIZADAS DURANTE LA EDAD MEDIA EN CASI
TODOS LOS REINOS DE ESPAÑA, FRANCIA Y BIZANCIO. ASÍ MISMO, EL DINAR USADO EN
VARIOS PAÍSES ÁRABES ACTUALES, COMPARTEN LA MISMA ETIMOLOGÍA LATINA.
• ACTUALMENTE EN LOS PAÍSES DE HABLA HISPANA, «DINERO» CONLLEVA EL SIGNIFICADO DE
«MONEDA CORRIENTE».

4. HISTORIA
• ENTRE LAS DIFERENTES CULTURAS DEL MUNDO SE HAN EMPLEADO GRAN
VARIEDAD DE MATERIALES Y OBJETOS CON LA FUNCIÓN QUE HOY ESTAMOS
HABITUADOS A VER CON MONEDAS, BILLETES, TARJETAS DE CRÉDITO, CHEQUES
O TALONES, ETC.​ CIERTO QUE PUEDE PARECER, EN MUCHOS CASOS, QUE
GUARDA RELACIÓN CON EL INTERCAMBIO DE MERCANCÍAS QUE DESDE LA
PREHISTORIA EL SER HUMANO LLEVA EMPLEANDO:

5. TRUEQUE
• EN EL NEOLÍTICO, CON LA APARICIÓN DE LA AGRICULTURA Y LA GANADERÍA, APARECIÓ LA
PRIMERA ECONOMÍA DE PRODUCCIÓN Y SE PRODUJO UN EXCEDENTE; UNA CANTIDAD DE
BIENES QUE NO NECESITAN SER CONSUMIDOS. ESTO DIO LUGAR A LA POSIBILIDAD DE TAMBIÉN
ALIMENTAR A PERSONAS QUE NO NECESITABAN TRABAJAR LA AGRICULTURA O LA GANADERÍA
PARA SU PROPIA SUBSISTENCIA, Y QUE POR TANTO PODÍAN DEDICARSE A PRODUCIR OTROS
PRODUCTOS, COMO POR EJEMPLO LA CERÁMICA O LAS ARMAS, E INTERCAMBIAR LOS MISMOS
POR EL EXCEDENTE PRODUCIDO. ELLO PERMITIÓ LA PRIMERA FORMA DE COMERCIAR, EL
TRUEQUE, INTERCAMBIANDO DIRECTAMENTE BIENES Y SERVICIOS POR OTROS,​ BASÁNDOSE EN
EL CONSENSO DE LOS PARTICIPANTES ACERCA DE LA VALORACIÓN DE LOS OBJETOS A
INTERCAMBIAR. CON EL TIEMPO, ESTA FORMA DE INTERCAMBIO SE CONSIDERÓ INEFICIENTE.
• SIN EMBARGO, HOY DÍA SIGUE SIENDO LA BASE DE INTERCAMBIO EN MOMENTOS DE GRAN
CARESTÍA (POR EJEMPLO, POR CONFLICTOS BÉLICOS O POR CATÁSTROFES) LLEVANDO A
SITUACIONES DE ESTRAPERLO, Y LA ESENCIA DEL FUNCIONAMIENTO DE LOS BANCOS DEL
TIEMPO QUE HAN AFLORADO A NIVEL LOCAL EN MUCHOS LUGARES, EN DIFERENTES PAÍSES Y
DIFERENTES MOMENTOS.

7. METALES
• CON EL PASO DEL TIEMPO, EL ORO Y LA PLATA FUERON LOS METALES PRECIOSOS MÁS
AMPLIAMENTE USADOS COMO DINERO DEBIDO A QUE SU VALOR ES ACEPTADO
MUNDIALMENTE, Y TAMBIÉN DEBIDO A LA FACILIDAD DE TRANSPORTE, A LAS VENTAJAS DE LA
CONSERVACIÓN, ETCÉTERA. PARA GARANTIZAR O CERTIFICAR QUE UN TROZO DE METAL O
MONEDA CONTENÍA UNA CIERTA CANTIDAD DE ORO Y/O PLATA, SE COMENZÓ LA
ACUÑACIÓN, A MODO DE GARANTÍA O CERTIFICACIÓN, POR PARTE DE ENTIDADES
RECONOCIDAS Y RESPETADAS (REINOS, GOBIERNOS, BANCOS), QUE AVALABAN EL PESO Y LA
CALIDAD DE LOS METALES QUE CONTENÍAN.
• DE ACUERDO CON HERÓDOTO, EL PUEBLO LIDIO FUE EL PRIMERO EN INTRODUCIR EL USO DE
MONEDAS DE ORO Y PLATA, Y TAMBIÉN EL PRIMERO EN ESTABLECER TIENDAS DE CAMBIO EN
LOCALES PERMANENTES. SE CREE QUE FUERON LOS PRIMEROS EN ACUÑAR MONEDAS
ESTAMPADAS, DURANTE EL REINADO DE GIGES, EN LA SEGUNDA MITAD DEL SIGLO VII A. C.
OTROS NUMISMÁTICOS REMONTAN LA ACUÑACIÓN A ARDIS II. LA PRIMERA MONEDA FUE
HECHA DE ELECTRO (ALEACIÓN DE ORO Y PLATA).​ CON UN PESO DE 4,76 GRAMOS, PARA
PODER PAGAR A LAS TROPAS DE UN MODO REGULADO. EL MOTIVO DEL ESTAMPADO ERA LA
CABEZA DE UN LEÓN, EL SÍMBOLO DE LA REALEZA. EL ESTÁNDAR LIDIO ERAN 14,1 GRAMOS DE
ELECTRO, Y ERA LA PAGA DE UN SOLDADO POR UN MES DE SERVICIO; A ESTA MEDIDA SE LE
LLAMÓ ESTATERO.

8. TIPOS
DINERO MERCANCÍA
• A VECES LLAMADO DINERO REAL, ES AQUELLA CLASE DE DINERO CUYO VALOR, A DIFERENCIA DEL DINERO
REPRESENTATIVO Y DEL DINERO FIAT, PROVIENE FUNDAMENTALMENTE DEL BIEN DEL CUAL SE COMPONE. EL
DINERO MERCANCÍA CONSISTE EN BIENES U OBJETOS QUE TIENEN VALOR POR SÍ MISMOS, ADEMÁS DEL VALOR DE
CAMBIO AL SER UTILIZADO COMO MONEDA.
DINERO REPRESENTATIVO
• TIPO DE DINERO QUE, A DIFERENCIA DEL DINERO MERCANCÍA, SE BASA EN OTRO ACTIVO, COMO, POR EJEMPLO, EL
DINERO RESPALDADO EN ORO, PLATA, PETRÓLEO U OTRA MONEDA, QUE TIENE LA CUALIDAD DE SER CONVERTIBLE
AL ACTIVO AL CUAL REPRESENTA, EL CUAL PUEDE SER UNA ESPECIE DE DINERO METÁLICO.
DINERO FÍAT
• TAMBIÉN CONOCIDO COMO DINERO POR DECRETO, ES UNA FORMA DE DINERO SIN VALOR INTRÍNSECO. SU VALOR
SE BASA EN SU DECLARACIÓN COMO DINERO POR EL ESTADO. EL TÉRMINO FÍAT FRECUENTEMENTE SE UTILIZA DE
FORMA INTERCAMBIABLE CON EL DE DINERO FIDUCIARIO, SIN EMBARGO LOS TÉRMINOS NO SON EQUIVALENTES Y
EL MATIZ PUEDE SER CONSIDERABLE. EL DINERO FIAT ES EL TIPO DE DINERO DEL DÓLAR, EURO, YEN Y PRINCIPALES
MONEDAS DE CURSO INTERNACIONAL.

9. DINERO FIDUCIARIO
• EL DINERO LLAMADO FIDUCIARIO (DEL LATÍN FIDUCIARĬUS, DE FIDUCĬA 'CONFIANZA' Y ÉSTA A
SU VEZ DE FIDES 'FE'), ES EL QUE SE BASA EN LA FE O CONFIANZA DE LA COMUNIDAD, ES
DECIR, QUE NO SE RESPALDA POR METALES PRECIOSOS NI NADA QUE NO SEA UNA PROMESA
DE PAGO POR PARTE DE LA ENTIDAD EMISORA. ES IMPORTANTE TENER EN CUENTA QUE
ENTENDEMOS LA CONFIANZA DE LA COMUNIDAD COMO EL CONJUNTO DE LA RIQUEZA
APARENTE QUE PRESENTA LA COMUNIDAD EMISORA DE LA MONEDA. ES EL MODELO
MONETARIO QUE PREDOMINA ACTUALMENTE EN EL MUNDO, Y ES DEL DÓLAR
ESTADOUNIDENSE, EL EURO Y TODAS LAS OTRAS MONEDAS DE RESERVA.
MONEDA
• LA MONEDA ES UNA PIEZA DE UN MATERIAL RESISTENTE, DE PESO Y COMPOSICIÓN UNIFORME,
NORMALMENTE DE METAL ACUÑADO EN FORMA DE DISCO Y CON LOS DISTINTIVOS ELEGIDOS
POR LA AUTORIDAD EMISORA, QUE SE EMPLEA COMO MEDIDA DE CAMBIO (DINERO) POR SU
VALOR LEGAL O INTRÍNSECO Y COMO UNIDAD DE CUENTA.

10. PAPEL MONEDA
• EL BILLETE DE PAPEL MÁS ANTIGUO CONSERVADO LO FABRICÓ LA DINASTÍA MING, HACIA 1375 Y EQUIVALÍA A
1.000 MONEDAS DE COBRE.​
• FUE NECESARIA UNA EVOLUCIÓN EN LA CUAL LOS ESTADOS EMITÍAN BILLETES Y MONEDAS, QUE DABAN DERECHO
A SU PORTADOR A INTERCAMBIARLOS POR ORO O PLATA DE LAS RESERVAS DEL PAÍS. LOS CAMBIOS EN LAS
DINÁMICAS ECONÓMICAS DURANTE EL SIGLO XX DIERON FIN A LA HEGEMONÍA DE LOS METALES EN EL DINERO, EL
CUAL TOMÓ OTROS ASPECTOS (BILLETES, TARJETAS, ENTRE OTROS),​ LA EVOLUCIÓN DEL RESPALDO DEL PAPEL
MONEDA ES EL SIGUIENTE:
• EN LOS SIGLOS XVIII Y XIX, VARIOS PAÍSES TENÍAN UN PATRÓN DE DOS METALES, BASADO EN ORO Y PLATA.
• ENTRE 1870 Y LA PRIMERA GUERRA MUNDIAL SE ADOPTÓ PRINCIPALMENTE EL PATRÓN ORO,​ DE FORMA QUE
CUALQUIER CIUDADANO PODRÍA TRANSFORMAR EL PAPEL MONEDA EN UNA CANTIDAD DE ORO EQUIVALENTE.
• EN EL PERIODO ENTRE GUERRAS MUNDIALES SE TRATÓ DE VOLVER AL PATRÓN ORO,​ SI BIEN LA SITUACIÓN
ECONÓMICA Y LA CRISIS O CRAC DEL 29 TERMINÓ CON LA CONVERTIBILIDAD DE LOS BILLETES EN ORO PARA
PARTICULARES.

12. DINERO ELECTRÓNICO
• EL DINERO ELECTRÓNICO (TAMBIÉN CONOCIDO COMO E-MONEY, EFECTIVO ELECTRÓNICO, MONEDA
ELECTRÓNICA, DINERO DIGITAL, EFECTIVO DIGITAL O MONEDA DIGITAL) SE REFIERE A DINERO QUE, O BIEN SE
EMITE DE FORMA ELECTRÓNICA, A TRAVÉS DE LA UTILIZACIÓN DE UNA RED DE ORDENADORES, INTERNET Y
SISTEMAS DE VALORES DIGITALMENTE ALMACENADOS COMO EL CASO DEL BITCOIN, O ES UN MEDIO DE PAGO
DIGITAL EQUIVALENTE DE UNA DETERMINADA MONEDA, COMO EN EL CASO DEL ECUADOR O PERÚ​ LAS
TRANSFERENCIA ELECTRÓNICA DE FONDOS Y LOS DEPÓSITOS DIRECTOS SON EJEMPLOS DE DINERO ELECTRÓNICO.

13. FUNCIONES
• EL DINERO ES UN ACTIVO FINANCIERO NEUTRO O PLENAMENTE LÍQUIDO, QUE
SIRVE DE PLATAFORMA INTERMEDIA PARA OPTIMIZAR EL INTERCAMBIO DE
BIENES Y SERVICIOS, EVITANDO LAS INEXACTITUDES PROPIAS DEL TRUEQUE, ES
DECIR, DEL INTERCAMBIO DIRECTO DE BIENES Y SERVICIOS. POR TANTO, PARA
QUE UN BIEN PUEDA SER CALIFICADO COMO DINERO SE DEBEN SATISFACER LOS
SIGUIENTES TRES CRITERIOS Y QUE SON LAS TRES PRINCIPALES FUNCIONES QUE
CUMPLE EL DINERO EN UN SISTEMA ECONÓMICO MODERNO (FUNCIONES QUE YA
EN SU LIBRO ÉTICA A NICÓMACO, ARISTÓTELES DEFINE DE FORMA SIMILAR​
UNOS SIGLOS ANTES).

14. • MEDIO DE INTERCAMBIO: PARA EVITAR LAS INEFICIENCIAS DE UN SISTEMA DEL
TRUEQUE. CUANDO UN BIEN ES REQUERIDO CON EL SOLO PROPÓSITO DE
USARLO PARA SER INTERCAMBIADO POR OTRAS COSAS, POSEE ESTA PROPIEDAD.
ADEMÁS, EL DINERO DEBE SER UN BIEN LIGERO Y FÁCIL DE ALMACENAR Y DE
TRANSPORTAR.
• UNIDAD DE CUENTA: CUANDO EL VALOR DE UN BIEN ES UTILIZADO CON
FRECUENCIA PARA MEDIR Y COMPARAR EL VALOR DE OTROS BIENES O CUANDO
SU VALOR ES UTILIZADO PARA DENOMINAR DEUDAS, SE DICE QUE EL BIEN POSEE
ESTA PROPIEDAD. LA UNIDAD DE CUENTA SIGNIFICA QUE ES LA UNIDAD DE
MEDIDA QUE SE UTILIZA EN UNA ECONOMÍA PARA FIJAR LOS PRECIOS.
• CONSERVACIÓN DE VALOR: CUANDO UN BIEN ES ADQUIRIDO CON EL OBJETIVO
DE CONSERVAR EL VALOR COMERCIAL PARA FUTURO INTERCAMBIO, ENTONCES
SE DICE QUE ES UTILIZADO COMO UN DEPÓSITO DE VALOR. EL DINERO ES UN
DEPÓSITO DE VALOR PERO NO EL ÚNICO, CUALQUIER ACTIVO QUE MANTENGA
SU PODER ADQUISITIVO A LO LARGO DE TIEMPO SERVIRÁ COMO DEPÓSITO DE
VALOR.

15. OFERTA DE DINERO
• LA OFERTA DE DINERO O MASA MONETARIA, EN MACROECONOMÍA, ES LA
CANTIDAD DE DINERO DISPONIBLE EN UNA ECONOMÍA PARA COMPRAR BIENES,
SERVICIOS Y TÍTULOS DE AHORRO, EN UN MOMENTO DETERMINADO. LA OFERTA
MONETARIA ES DETERMINADA DE MANERA CONJUNTA POR EL SISTEMA
BANCARIO PRIVADO Y EL BANCO CENTRAL DEL PAÍS. EL BANCO CENTRAL OPERA
A TRAVÉS DEL MERCADO ABIERTO Y DE OTROS INSTRUMENTOS PARA PROVEER
DE RESERVAS AL SISTEMA BANCARIO.

16. EL DINERO Y LA LIQUIDEZ DE LOS ACTIVOS
• CUALQUIERA PUEDE CREAR SU PROPIO DINERO.​ POR EJEMPLO, EN LOS COMERCIOS
MINORISTAS CON LA EMISIÓN DE LOS VALES DE COMPRA, PERO ESTE TIPO DE
DINERO TIENE UN INCONVENIENTE, QUE SOLO ES ACEPTADO POR LA MISMA TIENDA
QUE LOS EMITIÓ, POR LO QUE SU LIQUIDEZ ES MUY LIMITADA.
• EL ÚNICO TIPO DE DINERO PROPIAMENTE DICHO QUE SE CONSIDERA LEGALMENTE
COMO TAL, ES EL EMITIDO POR LOS BANCOS CENTRALES (BILLETES Y MONEDAS),
TAMBIÉN DENOMINADO DINERO LEGAL, Y SIEMPRE HA DE SER ACEPTADO COMO
FORMA DE PAGO. SE CONSIDERA QUE EL DINERO LEGAL ES EL ACTIVO MÁS LÍQUIDO
AL CUAL SE PUEDEN CONVERTIR EL RESTO DE ACTIVOS (BIENES, SERVICIOS, DEUDAS
U OBLIGACIONES) Y VICEVERSA.

17. CREACION DEL DINERO
• EN LOS SISTEMAS ECONÓMICOS ACTUALES, EL DINERO ES CREADO POR DOS
PROCEDIMIENTOS:
• DINERO LEGAL, ES EL CREADO POR EL BANCO CENTRAL MEDIANTE LA ACUÑACIÓN
DE MONEDAS E IMPRESIÓN DE BILLETES, ES EL DINERO EN EFECTIVO.1​ LA CANTIDAD
DE DINERO LEGAL ES MEDIDA POR EL M1.
• DINERO BANCARIO,​ ES EL CREADO POR LOS BANCOS PRIVADOS MEDIANTE LA
ANOTACIÓN EN CUENTA DE LOS CRÉDITOS COMO DEPÓSITOS DE LOS CLIENTES
PRESTATARIOS, CON UN RESPALDO PARCIAL INDICADO POR EL COEFICIENTE DE
CAJA. NORMALMENTE EN LA ACTUALIDAD EL DINERO BANCARIO SE CREA COMO
DINERO ELECTRÓNICO. LA CANTIDAD DE DINERO BANCARIO ES MEDIDA POR LOS
AGREGADOS MONETARIOS DISTINTOS DEL M1.
• LA CANTIDAD DE DINERO CREADA ES MEDIDA MEDIANTE LOS AGREGADOS
MONETARIOS. LA FORMA ACTUAL DE CREACIÓN Y CONTROL DE LA CANTIDAD DE
DINERO ES INSPIRADA EN EL MONETARISMO.

19. RESPALDO DEL DINERO
• SE CONSIDERA QUE EL VALOR DEL DINERO DEBERÍA ESTAR RESPALDADO EN METALES PRECIOSOS
(ORO, PLATA, ETC.) O EN DIVISAS EXTRANJERAS; SIN EMBARGO, NINGUNO DE ESTOS MÉTODOS ES
SEGURO, CONSIDERANDO QUE SU VALOR ESTÁ SUJETO A LA OFERTA Y LA DEMANDA, Y NO SE PUEDE
GARANTIZAR QUE DE REPENTE NO SE DESCUBRAN GRANDES RESERVAS MINERALES DEL METAL O SE
GENERE UNA APLICACIÓN QUE AUMENTE SU DEMANDA. LO MISMO SUCEDE CON LAS DIVISAS.
PUESTO QUE EL DINERO NO ESTÁ ACTUALMENTE RESPALDADO POR NINGÚN ACTIVO TANGIBLE ES
DENOMINADO DINERO FIDUCIARIO.1​ LA DOCTRINA HA CUESTIONADO AMBAS RELACIONES, TANTO
DEL RESPALDO ORO COMO LA LEY DE LA OFERTA Y DEMANDA, EN EL VALOR DEL DINERO.
• DE HECHO, EL DINERO ES RESULTADO DE UN PACTO SOCIAL, DONDE TODOS ACEPTAN ENTREGAR
SUS BIENES O SERVICIOS A OTROS, A CAMBIO DE LOS SÍMBOLOS MONETARIOS (BILLETES, MONEDAS,
ETC.); POR LO TANTO, EL RESPALDO DEL DINERO ES LA SUMA DE LOS BIENES Y SERVICIOS DE LA
POBLACIÓN; O SEA, EL PRODUCTO INTERNO BRUTO O PIB.
• EL GOBIERNO DEBE IMPEDIR QUE EL AVANCE DEL AGREGADO MONETARIO ESTÉ
DESCORRELACIONADO CON EL DEL PIB, PARA SOSTENER SU VALOR. SIN EMBARGO, EL GOBIERNO
PUEDE OPTAR POR IMPRIMIR MÁS BILLETES, LO QUE DERIVARÍA EN INFLACIÓN Y LA DEVALUACIÓN
DE SU MONEDA, COMO UNA MANERA DE FINANCIARSE, DE MANERA RECÍPROCA.