Corrección en los datos de LaCaixa

1. Ventures
Revisión Stress Test Bottom-up Wyman Banca Española
53.700 millones 81.300 millones 105.000 millones
Caso Adverso
El Caso Base y Adverso de Wyman Contemplan:
1. Ningún banco español va a repartir dividendo en cash entre 2012
y 2014.
2. La banca española reduce sus balances entre 2012-2014
a. Caso Base reducción en 173 mil M€
b. Caso Adverso reducción en 234 mil M€.
3. Robustez de capital “moldeable” según escenario.
- Se exige CET1 9% escenario base
- Cet1 del 6% en escenario adverso.
2 Octubre 2012 1

2. Ventures
Revisión Stress Test Bottom-up Wyman Banca Española
Detalle necesidades capital por entidad financiera
OW GB OW GB
Base Base Adverso Adverso
Santander 19.181 17.287 25.297 5.471
BBVA 10.945 9.554 11.183 -1.703
La Caixa 9.421 6.079
4.963 5.720 -3.851
-4.799
Popular 677 -550 -3.223 -6.628
Sabadell 3.321 -904 915 -2.324
Bankinter 393 271 399 -919
Bankia -13.231 -16.449 -24.743 -29.802
Ibercaja Caja3 Liberbank 492 -1.787 -2.108 -5.472
CatalunyaCaixa -6.488 -6.493 -10.825 -11.330
NCG -3.966 -5.190 -7.176 -8.822
Unicaja CEISS 1.300 727 128 -1.774
Banco Valencia -1.847 -2.161 -3.462 -3.934
Mare Nostrum -368 -1.348 -2.208 -3.852
Kutxa 3.132 1.960 2.188 55
Necesidades Capital Total -25.901 -34.881 -53.744 -81.360
2 Octubre 2012 2

3. Ventures
Revisión Stress Test Bottom-up Wyman Banca Española
LA CAIXA
Bº Explotación La Caixa en 2011 fue 3.541M€. En escenario
La Caixa adverso mejoran la media de 2011. Estimamos en escenario
mill. € % RWA Base repite beneficio operativo 2011 hasta 2014, en adverso
Capac. Generación Bº 3.541 2% reducción 15%
RWA 194.213 100%
CET 1 18.696 10% Objetivo del rescate es que la banca de crédito. Mantenemos
el nivel del balance igual que 2011
2010 2011 2012e
Bº Explotación 3.681 3.169 3.050 Mantenemos nivel
solvencia en CET1
La Caixa Escenario Escenario
La Caixa Escenario Escenario
Oliver Wyman Base Adverso
Gurusblog Base Adverso
CET 1 2012 18.696 18.696
Pérdidas Estimadas -21.829 -32.733 CET 1 2012 18.696 18.696
Provisiones Existentes 16.860 16.860 Pérdidas Estimadas -21.829 -32.733
Bº Generados 2012-2014 12.161 10.919 Provisiones Existentes 16.860 16.860
Impuestos -792 1.776 Bº Generados 2012-2014 10.623 9.030
CET 1 2014 25.096 15.518 Impuestos -792 1.776
CET 1 2014 23.558 13.629
RWA 2014 174.163 163.296
% RWA 2014 14,4% 9,5% RWA 2014 = 2012 194.213 194.213
Desapalancamiento RWA 20.050 30.917 % RWA 2014 12,1% 7,0%
CET 1 Mínimo 9,0% 6,0% CET 1 Mínimo 9,0% 9,0%
Buffer Capital 9.421 5.720 Buffer Capital GB 6.079 -3.851
2 Octubre 2012 3

4. Ventures
Revisión Stress Test Bottom-up Wyman Banca Española
BBVA
BBVA
mill. € % RWA
Capac. Generación Bº 6.157 2% Según OW Beneficio 2012-2014 en caso adverso de La
RWA 336.944 100% Caixa cae un 10% y el de BBVA con menor peso en España
CET 1 32.299 10% un 14%
BBVA Escenario Escenario
BBVA Escenario Escenario
Oliver Wyman Base Adverso
Gurusblog Base Adverso
CET 1 2012 32.299 32.299
Pérdidas Estimadas -20.338 -31.297 CET 1 2012 32.299 32.299
Provisiones Existentes 10.019 10.019 Pérdidas Estimadas -20.338 -31.297
Esquema Protec. Activos 1.065 1.667 Provisiones Existentes 10.019 10.019
Bº Generados 2012-2014 16.742 14.414 Esquema Protec. Activos 1.065 1.667
Impuestos 92 2.961 Bº Generados 2012-2014 16.742 12.973
CET 1 2014 39.879 30.063 Impuestos 92 2.961
CET 1 2014 39.879 28.622
RWA 2014 321.486 314.664
% RWA 2014 12,4% 9,6% RWA 2014 = 2012 336.944 336.944
Desapalancamiento RWA 15.458 22.280 % RWA 2014 11,8% 8,5%
CET 1 Mínimo 9,0% 6,0% CET 1 Mínimo 9,0% 9,0%
Buffer Capital 10.945 11.183 Buffer Capital GB 9.554 -1.703
2 Octubre 2012 4

5. Ventures
Revisión Stress Test Bottom-up Wyman Banca Española
Santander
Santander
mill. € % RWA
Capac. Generación Bº 10.159 2%
RWA 560.310 100%
CET 1 54.517 10%
Santander Escenario Escenario
Santander Escenario Escenario
Oliver Wyman Base Adverso
Gurusblog Base Adverso
CET 1 2012 54.517 54.517
Pérdidas Estimadas -21.759 -34.069 CET 1 2012 54.517 54.517
Provisiones Existentes 12.030 12.030 Pérdidas Estimadas -21.759 -34.069
Esquema Protec. Activos 0 0 Provisiones Existentes 12.030 12.030
Bº Generados 2012-2014 25.063 23.806 Esquema Protec. Activos 1.065 1.667
Impuestos -2.136 864 Bº Generados 2012-2014 25.063 22.557
CET 1 2014 67.715 57.148 Impuestos -2.136 864
CET 1 2014 67.715 55.899
RWA 2014 539.265 530.844
% RWA 2014 12,6% 10,8% RWA 2014 = 2012 560.310 560.310
Desapalancamiento RWA 21.045 29.466 % RWA 2014 12,1% 10,0%
CET 1 Mínimo 9,0% 6,0% CET 1 Mínimo 9,0% 9,0%
Buffer Capital 19.181 25.297 Buffer Capital GB 17.287 5.471
2 Octubre 2012 5

6. Ventures
Revisión Stress Test Bottom-up Wyman Banca Española
Popular
Popular
mill. € % RWA
Capac. Generación Bº 1.802 2%
RWA 97.678 100%
CET 1 9.936 10%
Popular Escenario Escenario Popular Escenario Escenario
Oliver Wyman Base Adverso Gurusblog Base Adverso
CET 1 2012 9.936 9.936 CET 1 2012 9.936 9.936
Pérdidas Estimadas -15.078 -22.374 Pérdidas Estimadas -15.078 -22.374
Provisiones Existentes 7.767 7.767 Provisiones Existentes 7.767 7.767
Esquema Protec. Activos 0 0 Esquema Protec. Activos 0 0
Bº Generados 2012-2014 5.843 4.153
Bº Generados 2012-2014 5.406 4.595
Impuestos 210 2.239
Impuestos 210 2.239
CET 1 2014 8.678 1.721
CET 1 2014 8.241 2.163
RWA 2014 88.896 82.396
% RWA 2014 9,8% 2,1% RWA 2014 = 2012 97.678 97.678
Desapalancamiento RWA 8.782 15.282 % RWA 2014 8,4% 2,2%
CET 1 Mínimo 9,0% 6,0% CET 1 Mínimo 9,0% 9,0%
Buffer Capital 677 -3.223 Buffer Capital GB -550 -6.628
2 Octubre 2012 6

7. Ventures
Revisión Stress Test Bottom-up Wyman Banca Española
Sabadell
Sabadell
mill. € % RWA
Capac. Generación Bº 687 1%
RWA 79.418 100%
CET 1 8.747 11%
Sabadell Escenario Escenario
Sabadell Escenario Escenario
Oliver Wyman Base Adverso
Gurusblog Base Adverso
CET 1 2012 8.747 8.747
Pérdidas Estimadas -18.030 -25.347 CET 1 2012 8.747 8.747
Provisiones Existentes 13.124 13.124 Pérdidas Estimadas -18.030 -25.347
Esquema Protec. Activos 3.156 5.093 Provisiones Existentes 13.124 13.124
Bº Generados 2012-2014 3.756 3.093 Esquema Protec. Activos 3.156 5.093
Impuestos -1.098 268 Bº Generados 2012-2014 3.501 2.938
CET 1 2014 9.655 4.978 Impuestos -1.098 268
CET 1 2014 6.244 4.823
RWA 2014 70.382 67.270
% RWA 2014 13,7% 7,4% RWA 2014 = 2012 79.418 79.418
Desapalancamiento RWA 9.036 12.148 % RWA 2014 7,9% 6,1%
CET 1 Mínimo 9,0% 6,0% CET 1 Mínimo 9,0% 9,0%
Buffer Capital 3.321 915 Buffer Capital GB -904 -2.324
2 Octubre 2012 7

8. Ventures
Revisión Stress Test Bottom-up Wyman Banca Española
Bankia
Bankia
mill. € % RWA
Capac. Generación Bº 1.755 1% En escenario OW Bª Explotación Bankia parece
excesivamente castigado. Si va a ser prácticamente nulo o
RWA 164.613 100%
negativo mejor liquidar. Sensación se ha buscado cuadrar
CET 1 8.006 5%
con las necesidades anunciadas. En 2011 beneficio
explotación Bankia fue de 421M€
Bankia Escenario Escenario
Bankia Escenario Escenario
Oliver Wyman Base Adverso
Gurusblog Base Adverso
CET 1 2012 8.006 8.006
Pérdidas Estimadas -29.593 -42.756 CET 1 2012 8.006 8.006
Provisiones Existentes 19.750 19.750 Pérdidas Estimadas -29.593 -42.756
Esquema Protec. Activos 0 0 Provisiones Existentes 19.750 19.750
Bº Generados 2012-2014 163 -2.236 Esquema Protec. Activos 0 0
Impuestos -1.060 -1.060 Bº Generados 2012-2014 1.263 1.074
CET 1 2014 -2.734 -18.296 Impuestos -1.060 -1.060
CET 1 2014 -1.634 -14.986
RWA 2014 116.638 107.624
% RWA 2014 -2,3% -17,0% RWA 2014 = 2012 164.613 164.613
Desapalancamiento RWA 47.975 56.989 % RWA 2014 -1,0% -9,1%
CET 1 Mínimo 9,0% 6,0% CET 1 Mínimo 9,0% 9,0%
Buffer Capital -13.231 -24.743 Buffer Capital GB -16.449 -29.802
2 Octubre 2012 8

9. Ventures
Revisión Stress Test Bottom-up Wyman Banca Española
Bankinter
Bankinter
mill. € % RWA
Capac. Generación Bº 462 2%
RWA 27.564 100%
CET 1 2.563 9%
Bankinter Escenario Escenario Bankinter Escenario Escenario
Oliver Wyman Base Adverso Gurusblog Base Adverso
CET 1 2012 2.563 2.563 CET 1 2012 2.563 2.563
Pérdidas Estimadas -2.039 -3.315 Pérdidas Estimadas -2.039 -3.315
Provisiones Existentes 859 859 Provisiones Existentes 859 859
Esquema Protec. Activos 0 0 Esquema Protec. Activos 0 0
Bº Generados 2012-2014 1.765 1.841 Bº Generados 2012-2014 1.545 1.313
Impuestos -176 142 Impuestos -176 142
CET 1 2014 2.972 2.090 CET 1 2014 2.752 1.562
RWA 2014 28.654 28.186
RWA 2014 = 2012 27.564 27.564
% RWA 2014 10,4% 7,4%
% RWA 2014 10,0% 5,7%
Desapalancamiento RWA -1.090 -622
CET 1 Mínimo 9,0% 9,0%
CET 1 Mínimo 9,0% 6,0% Buffer Capital GB 271 -919
Buffer Capital 393 399
2 Octubre 2012 9

10. Ventures
Revisión Stress Test Bottom-up Wyman Banca Española
CatalunyaCaixa
CatalunyaCaixa
mill. € % RWA
Capac. Generación Bº 279 1%
RWA 42.221 100%
CET 1 3.462 8%
CatalunyaCaixa Escenario Escenario CatalunyaCaixa Escenario Escenario
Oliver Wyman Base Adverso Gurusblog Base Adverso
CET 1 2012 3.462 3.462 CET 1 2012 3.462 3.462
Pérdidas Estimadas -12.518 -17.230 Pérdidas Estimadas -12.518 -17.230
Provisiones Existentes 5.808 5.808 Provisiones Existentes 5.808 5.808
Esquema Protec. Activos 0 0 Esquema Protec. Activos 0 0
Bº Generados 2012-2014 77 -760 Bº Generados 2012-2014 837 711
Impuestos -282 -282 Impuestos -282 -282
CET 1 2014 -3.453 -9.002 CET 1 2014 -2.693 -7.531
RWA 2014 33.721 30.376
RWA 2014 = 2012 42.221 42.221
% RWA 2014 -10,2% -29,6%
% RWA 2014 -6,4% -17,8%
Desapalancamiento RWA 8.500 11.845
CET 1 Mínimo 9,0% 9,0%
CET 1 Mínimo 9,0% 6,0% Buffer Capital GB -6.493 -11.330
Buffer Capital -6.488 -10.825
2 Octubre 2012 10

11. Ventures
Revisión Stress Test Bottom-up Wyman Banca Española
Ibercaja Caja3 Liberbank
Ibercaja Caja3 Liberbank
mill. € % RWA
Capac. Generación Bº 883 1%
RWA 62.679 100%
CET 1 6.367 10%
Unicaja Escenario Escenario Unicaja Escenario Escenario
Oliver Wyman Base Adverso Gurusblog Base Adverso
CET 1 2012 6.367 6.367 CET 1 2012 6.367 6.367
Pérdidas Estimadas -11.096 -15.893 Pérdidas Estimadas -11.096 -15.893
Provisiones Existentes 5.808 6.103 Provisiones Existentes 5.808 6.103
Esquema Protec. Activos 1.027 1.027 Esquema Protec. Activos 0 0
Bº Generados 2012-2014 3.148 2.171 Bº Generados 2012-2014 2.649 2.252
Impuestos 126 1.340 Impuestos 126 1.340
CET 1 2014 5.380 1.115 CET 1 2014 3.854 169
RWA 2014 54.316 53.709
% RWA 2014 9,9% 2,1% RWA 2014 = 2012 62.679 62.679
% RWA 2014 6,1% 0,3%
Desapalancamiento RWA 8.363 8.970
CET 1 Mínimo 9,0% 9,0%
CET 1 Mínimo 9,0% 6,0%
Buffer Capital GB -1.787 -5.472
Buffer Capital 492 -2.108
2 Octubre 2012 11

12. Ventures
Revisión Stress Test Bottom-up Wyman Banca Española
NCG
NCG
mill. € % RWA
Capac. Generación Bº 75 0%
RWA 47.885 100%
CET 1 3.845 8%
NCG Escenario Escenario NCG Escenario Escenario
Oliver Wyman Base Adverso Gurusblog Base Adverso
CET 1 2012 3.845 3.845 CET 1 2012 3.845 3.845
Pérdidas Estimadas -9.139 -12.738 Pérdidas Estimadas -9.139 -12.738
Provisiones Existentes 4.569 4.569 Provisiones Existentes 4.569 4.569
Esquema Protec. Activos 0 0 Esquema Protec. Activos 0 0
Bº Generados 2012-2014 -56 -788 Bº Generados 2012-2014 225 191
Impuestos -380 -380 Impuestos -380 -380
CET 1 2014 -1.161 -5.492 CET 1 2014 -880 -4.513
RWA 2014 31.168 28.060
RWA 2014 = 2012 47.885 47.885
% RWA 2014 -3,7% -19,6%
% RWA 2014 -1,8% -9,4%
Desapalancamiento RWA 16.717 19.825
CET 1 Mínimo 9,0% 9,0%
CET 1 Mínimo 9,0% 6,0% Buffer Capital GB -5.190 -8.822
Buffer Capital -3.966 -7.176
2 Octubre 2012 12

13. Ventures
Revisión Stress Test Bottom-up Wyman Banca Española
NCG
NCG
mill. € % RWA
Capac. Generación Bº 75 0%
RWA 47.885 100%
CET 1 3.845 8%
NCG Escenario Escenario NCG Escenario Escenario
Oliver Wyman Base Adverso Gurusblog Base Adverso
CET 1 2012 3.845 3.845 CET 1 2012 3.845 3.845
Pérdidas Estimadas -9.139 -12.738 Pérdidas Estimadas -9.139 -12.738
Provisiones Existentes 4.569 4.569 Provisiones Existentes 4.569 4.569
Esquema Protec. Activos 0 0 Esquema Protec. Activos 0 0
Bº Generados 2012-2014 -56 -788 Bº Generados 2012-2014 225 191
Impuestos -380 -380 Impuestos -380 -380
CET 1 2014 -1.161 -5.492 CET 1 2014 -880 -4.513
RWA 2014 31.168 28.060
RWA 2014 = 2012 47.885 47.885
% RWA 2014 -3,7% -19,6%
% RWA 2014 -1,8% -9,4%
Desapalancamiento RWA 16.717 19.825
CET 1 Mínimo 9,0% 9,0%
CET 1 Mínimo 9,0% 6,0% Buffer Capital GB -5.190 -8.822
Buffer Capital -3.966 -7.176
2 Octubre 2012 13

14. Ventures
Revisión Stress Test Bottom-up Wyman Banca Española
Unicaja CEISS
UNICAJA CEISS
mill. € % RWA
Capac. Generación Bº 537 1%
RWA 43.138 100%
CET 1 5.788 13%
Unicaja CEISS Escenario Escenario Unicaja CEISS Escenario Escenario
Oliver Wyman Base Adverso Gurusblog Base Adverso
CET 1 2012 5.788 5.788 CET 1 2012 5.788 5.788
Pérdidas Estimadas -6.577 -9.603 Pérdidas Estimadas -6.577 -9.603
Provisiones Existentes 3.513 3.513 Provisiones Existentes 3.513 3.513
Esquema Protec. Activos 0 0 Esquema Protec. Activos 0 0
Bº Generados 2012-2014 1.792 1.562 Bº Generados 2012-2014 1.611 1.369
Impuestos 274 1.041 Impuestos 274 1.041
CET 1 2014 4.790 2.301 CET 1 2014 4.609 2.108
RWA 2014 38.779 36.219 RWA 2014 = 2012 43.138 43.138
% RWA 2014 12,4% 6,4% % RWA 2014 10,7% 4,9%
Desapalancamiento RWA 4.359 6.919
CET 1 Mínimo 9,0% 9,0%
CET 1 Mínimo 9,0% 6,0% Buffer Capital GB 727 -1.774
Buffer Capital 1.300 128
2 Octubre 2012 14

15. Ventures
Revisión Stress Test Bottom-up Wyman Banca Española
Banco Valencia
Banco Valencia
mill. € % RWA
Capac. Generación Bº 111 1%
RWA 16.322 100%
CET 1 1.291 8%
Banco Valencia Escenario Escenario Banco Valencia Escenario Escenario
Oliver Wyman Base Adverso Gurusblog Base Adverso
CET 1 2012 1.291 1.291 CET 1 2012 1.291 1.291
Pérdidas Estimadas -4.029 -5.752 Pérdidas Estimadas -4.029 -5.752
Provisiones Existentes 1.820 1.820 Provisiones Existentes 1.820 1.820
Esquema Protec. Activos 0 0 Esquema Protec. Activos 0 0
Bº Generados 2012-2014 217 -98 Bº Generados 2012-2014 333 283
Impuestos -107 -107 Impuestos -107 -107
CET 1 2014 -808 -2.846 CET 1 2014 -692 -2.465
RWA 2014 11.543 10.274
% RWA 2014 -7,0% -27,7% RWA 2014 = 2012 16.322 16.322
% RWA 2014 -4,2% -15,1%
Desapalancamiento RWA 4.779 6.048
CET 1 Mínimo 9,0% 9,0%
CET 1 Mínimo 9,0% 6,0%
Buffer Capital GB -2.161 -3.934
Buffer Capital -1.847 -3.462
2 Octubre 2012 15

16. Ventures
Revisión Stress Test Bottom-up Wyman Banca Española
Mare Nostrum
Mare Nostrum
mill. € % RWA
Capac. Generación Bº 296 1%
RWA 37.847 100%
CET 1 3.525 9%
Mare Nostrum Escenario Escenario Mare Nostrum Escenario Escenario
Oliver Wyman Base Adverso Gurusblog Base Adverso
CET 1 2012 3.525 3.525 CET 1 2012 3.525 3.525
Pérdidas Estimadas -6.197 -9.448 Pérdidas Estimadas -6.197 -9.448
Provisiones Existentes 3.852 3.852 Provisiones Existentes 3.852 3.852
Esquema Protec. Activos 0 0 Esquema Protec. Activos 0 0
Bº Generados 2012-2014 1.531 870 Bº Generados 2012-2014 888 755
Impuestos -10 870 Impuestos -10 870
CET 1 2014 2.701 -331 CET 1 2014 2.058 -446
RWA 2014 34.104 31.285
RWA 2014 = 2012 37.847 37.847
% RWA 2014 7,9% -1,1%
% RWA 2014 5,4% -1,2%
Desapalancamiento RWA 3.743 6.562
CET 1 Mínimo 9,0% 9,0%
CET 1 Mínimo 9,0% 6,0% Buffer Capital GB -1.348 -3.852
Buffer Capital -368 -2.208
2 Octubre 2012 16

17. Ventures
Revisión Stress Test Bottom-up Wyman Banca Española
Kutxa
Kutxa
mill. € % RWA
Capac. Generación Bº 592 1%
RWA 47.334 100%
CET 1 5.770 12%
Kutxa Escenario Escenario Kutxa Escenario Escenario
Oliver Wyman Base Adverso Gurusblog Base Adverso
CET 1 2012 5.770 5.770 CET 1 2012 5.770 5.770
Pérdidas Estimadas -5.075 -7.389 Pérdidas Estimadas -5.075 -7.389
Provisiones Existentes 4.043 4.043 Provisiones Existentes 4.043 4.043
Esquema Protec. Activos 0 0 Esquema Protec. Activos 0 0
Bº Generados 2012-2014 2.412 1.745 Bº Generados 2012-2014 1.776 1.510
Impuestos -294 381 Impuestos -294 381
CET 1 2014 6.856 4.550 CET 1 2014 6.220 4.315
RWA 2014 41.376 39.224
RWA 2014 = 2012 47.334 47.334
% RWA 2014 16,6% 11,6%
% RWA 2014 13,1% 9,1%
Desapalancamiento RWA 5.958 8.110
CET 1 Mínimo 9,0% 9,0%
CET 1 Mínimo 9,0% 6,0% Buffer Capital GB 1.960 55
Buffer Capital 3.132 2.188
2 Octubre 2012 17