Este documento presenta una unidad de aprendizaje sobre conceptos básicos de finanzas. Explica que el objetivo es que los estudiantes elaboren una monografía sobre el rol de las finanzas y su relación con las empresas. Luego define conceptos como objetivos de la empresa, la relación entre finanzas, contabilidad y economía, y la función de la actividad financiera.

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Dr. OSCAR A. VALLEJOS SÁENZ

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TOPICOS: Conceptos generales.
Objetivos de la empresa. Relación de
las Finanzas, Contabilidad y Economía.
OBJETIVO: Al final de la primera unidad de
aprendizaje el estudiante elabora una monografía
del rol de las finanzas y su relación con las empresas,
que demuestra el manejo de los conceptos básicos
de la actividad financiera
Unidad de aprendizaje
N° 1

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4. Conceptos generales.
Objetivos de la empresa
Relación de las Finanzas, Contabilidad y
Economía
Función de la actividad financiera.
CONTENIDO
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5. OBJETIVO DE LA ASIGNATURA
El propósito del curso es
brindar a los participantes los
conceptos, técnicas y las
herramientas para la toma de
decisiones
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Alcanzar buen desarrollo EMPRESARIAL
requiere un enfoque dinámico para diseñar y
adaptar las capacidades de una empresa
más allá de sólo y exclusivamente explotar al
máximo sus operaciones

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OBJETIVO
DE LA
EMPRESA

8. Para consumidores: satisfacción, calidad,
Servicio y mejora continua
OBJETIVOS DE LA EMPRESA
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Ofrecer productos y servicios que posean el
valor más alto para la sociedad.
Para accionistas: rentabilidad,
competitividad, marcas, innovación, liderazgo,
portafolio de negocios y flexibilidad

9. OBJETIVOS DE LA EMPRESA
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Para gente de la empresa: visión
compartida, confiabilidad, compromiso,
comunicación, capacitación.
Para la comunidad: desarrollo sostenible,
educación, acciones específicas

10. OBJETIVOS DE LA EMPRESA
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“Maximización de la riqueza de los
accionista” o simplemente”
“acrecentar el capital de la empresa”.
MAXIMIZAR EL PRECIO DE LAS
ACCIONES, NO LAS GANANCIAS

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Riqueza
Valor de
mercado de
los activos
Valor de
mercado de las
obligaciones
RIQUEZA Y PRECIO POR ACCION

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13. 29/01/2023
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¿QUÉ SON LAS FINANZAS?
Las finanzas es la disciplina que se ocupa de
“Generar Valor a la empresa”, a través de la
administración del dinero.
Finanzas es asignar recursos: adquirirlos,
invertirlos y administrarlos.
Es una ciencia que tiene conceptos, principios y
teorías fundamentales

15. ¿QUÉ SON LAS FINANZAS?
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Finanzas: manejo eficiente de los
recursos de una empresa,
relaciones entre el mercado de
capitales y la empresa

16. EFICIENCIA - EFICACIA
 EFICIENCIA: relación entre insumos (inputs) y
productos (outputs). Hacer bien las cosas .(Bs y Ss.
Prestados y recursos empleados)
 EFICACIA: logro de las metas de la organización. (SE
HAN CONSEGUIDO LOS RESULTADOS PREVISTOS)
 Uso de recursos EFICIENCIA (MEDIOS) Logro de
metas EFICACIA (FINES)
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 ¿ QUÈ SE ENTIENDE POR FINANZAS ?
“ Ganar Dinero”
“ ... pero qué pasa con la liquidez ”
“ ... qué pasa con la probabilidad de perder “

18.  EQUILIBRIO :
 Riesgo
 Liquidez
 Rentabilidad
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¿QUE SON LAS FINANZAS?
2. Un equilibrio entre:
LA LIQUIDEZ:
Capacidad de pago
A corto plazo
EL RIESGO:
La posibilidad
de perder
LA RENTABILIDAD:
Capacidad de generar
beneficios

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¿QUE SON LAS FINANZAS?
1. Proceso que requiere manejo eficiente de:
Las proyecciones
de la inflación, de
las tasas de interés
Las relaciones
con el mercado
de capitales
Relación del País
con el resto
del mundo
Los recursos de
Una empresa

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RENTABILIDAD
Costo de Oportunidad
Valor del Dinero en el tiempo
Estados de Ganancias y
Pérdidas por inflación

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FUNCIONES FINANCIERAS
Áreas ?
FUNCIONES
FINANCIERAS
FINANCIAMIENTO
OPERACIONES
INVERSIONES
Liquidez
Liquidez ...Rentabilidad - Corto Plazo
Objetivos
¿ ?
Margenes
Rentabilidad

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LAS FINANZAS y EL CONTEXTO
(AREAS DE ESTUDIO)
FUNCIONES
FINANCIERAS
EN LA EMPRESA
FINANCIAMIENTO
OPERACIONES
INVERSIONES
Liquidez
Rentabilidad
Ganancias -Dividendos
“Decisiones”
GESTION
MERCADO
FINANCIERO
ACTIVOS
FINANCIEROS
Intercambio de
dinero y activos
GF= f (K, riesgo)

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RELACIONES ENTRE LOS OFERTANTES
Y DEMANDANTES DE FONDOS
Instituciones Financieras
Bancos Comerciales
Cias. de Seguros
AFP
Cias. de Inversiones
Cooperativas
Mutuales
Ofertantes de Dinero
Empresas
Gobierno
Individuos
Demandas de Dinero
Empresas
Gobierno
Individuos
Mercado Financiero
Mercado de Capitales
Mercado de Dinero

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GESTION FINANCIERA
*Decisiones*
FINANCIAMIENTO
OPERACIONES-Corto Plazo
INVERSIONES
(Administración del C.T)
LIQUIDEZ ...... RIESGO
RENTABILIDAD....RIESGO
LIQUIDEZ vs RENTABILIDAD
Valor de la
Empresa- ¿Pa?
OBJETIVO
PARAMETROS

27. GESTION FINANCIERA
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 Escenario Agresivo.
 Escenario Intermedio.
 Escenario Conservador.
Objetivo Incrementar el
Valor de la
Empresa......K*
G.F. = f ( Riesgo, Rentabilidad)

28. LA GESTION
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 Conjunto de actividades de dirección y
administración de una empresa.
 Solución de problemas,
 Toma de decisiones,
 Elaboración de estrategias,
 Mejoramiento de procesos, etc.,
 técnicas Y herramientas adecuadas para lograr una
conducción eficiente y eficaz

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PRINCIPALES ACTIVIDADES FINANCIERAS
• Vigilancia de presupuestos.
• Análisis y corrección de desviaciones.
• Elaboración de informes financieros.
Control financiero
• Dotación de recursos monetarios para la
ejecución de actividades.
• Administración del efectivo.
• Elaboración de registros contables.
Asignación de
fondos
• Identificación de fuentes de financiamiento.
• Trámite de préstamos bancarios a corto plazo.
• Negociación de financiamiento a mediano y
largo plazo con fuentes cooperantes.
Obtención de
fondos
• Elaboración de pronósticos.
• Costeo de actividades, tareas o procesos.
• Formulación de presupuestos.
Planeamiento
Financiero
Tareas
Actividades

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RELACION CON LA
ECONOMIA Y
LA CONTABILIDAD

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RELACION CON LA ECONOMIA Y
LA CONTABILIDAD
Toda empresa opera en un
entorno Económico.
El administrador financiero debe
conocer el marco imperante del
país, así como de los cambios
de la actividad económica.
El administrador financiero debe
utilizar las teorías económicas
como guía para su eficiente
gestión. 31

32. RELACION CON LA
ECONOMIA Y
LA CONTABILIDAD
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El análisis marginal es el principio más
importante. IMg = CMg
Las actividades financieras y contables
no son fáciles de diferenciar.
Teoría económica : Macro y Micro
Economía

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LOS ESTADOS FINANCIEROS

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LOS ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE GENERAL
ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
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DECISIONES DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
ACTIVO
PASIVO
PATRIMONIO
BALANCE GENERAL
DECISIONES
DE INVERSIÓN
Y
DECISIONES
DE
FINANCIAMIENTO
DECISIONES
GERENCIALES
EMPRESA

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EMPRESA

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Apuntes empresa y entorno
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mercado
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Concepto factores de producción
test empresa y entorno
CorteInglés
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38. ¿QUÉ ES UNA EMPRESA?
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La empresa tiene nombre,
patrimonio, domicilio, capacidad,
jurídica y nacionalidad propia.
Es una unidad económica(agente económico)
que combina recursos humanos,
financieros y materiales, para producir
bienes y servicios y obtener beneficio.

39. EL OBJETIVO DE LA FUNCIÓN
FINANCIERA
Poner a disposición de sus
propietarios, (accionistas, directivos
y otros), en periodos oportunos,
utilizando los procedimientos
económicos, los recursos
financieros necesarios para su
equipamiento racional y normal
funcionamiento de la empresa 29/01/2023
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FUNCIÓN DE LA ACTIVIDAD FINANCIERA
ACCIONISTAS
TERCEROS
EMPRESA Proyecto
Dividendos
Amortización
Dividendos
EMISIÒN PRIMARIA
INVERSIÓN
EXCEDENTE
PRÈSTAMO
REINVERSIÒN DE
UTILIDADES

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¿Qué es Gestión financiera?: Es la solución de
las decisiones de inversión, financiamiento y
dividendos.
FINANCIAMIENTO

42. 29/01/2023
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