Este documento describe las etapas del proceso de inversión, incluyendo la identificación, formulación y evaluación de proyectos. Explica los diferentes niveles de análisis requeridos como el perfil, prefactibilidad, factibilidad e ingeniería. Además, detalla los elementos clave de un estudio de mercado y prefactibilidad, así como los métodos para proyectar la demanda de un producto.

1. Formulación y Evaluación
de Proyectos de Inversión
UPN
WA – Ing. Industrial
IX Ciclo

2. Etapas del Proceso de Inversión
I. Pre inversión:
1. Fase de Identificación
2. Fase de Formulación y Evaluación

4. Fases:
1. Identificación:
Nivel de análisis
1.1. Gran Visión:
• Economía nacional e internacional y análisis del sector.
• Diagnóstico empresarial que contiene: ventajas y desventajas,
oportunidades y problemas que deberá enfrentar la empresa.

5. Niveles de Análisis
1.
2.
3.
4.
Perfil
Pre factibilidad
Factibilidad
Ingeniería

6. Fase
2. Formulación y Evaluación :
2.1.Perfil:
• Se presenta un proyecto de inversión con datos del análisis de la gran
visión
Ejemplos:
• Estudio preliminar de mercado, que en términos generales, muestra
las características de los productos ó servicios que se ofrecerán.
• Beneficios monetarios o de tiempo en caso de realizar la alternativa
de inversión.
• Posición competitiva que la empresa obtendría en caso de que
decida realizar la inversión propuesta.

7. 2.2. Pre factibilidad:
• Proyectar significa idear, trazar, disponer o proponer el plan y
los medios para lograr un objetivo.
• Se construye con información proveniente de fuentes
secundaria de información, que aún no es demostrativa ero
es útil para presentar un panorama de la inversión.

8. Elementos del estudio de Pre factibilidad
- Factibilidad:
Estudio del Mercado:
Es estimar la cantidad de
productos o servicios que
podría adquirir el mercado en
el que se realizará el proyecto.
Estudió Técnico:
Se determinar la mejor
manera de generar los
productos que el mercado
demanda.
• Elementos:
• Demanda
• Oferta
• Características del producto
• Precio
• Distribución
• Promoción
• Elementos:
• Localización de las instalaciones.
• Tamaño de las instalaciones.
• Tecnología básica.
• Maquinaria y equipo.
• Necesidades de obra civil.
• Descripción de los procesos productos.

9. Estudio Administrativo:
Se determina el
mecanismo
administrativo
estructural con base en
el cual operará la
organización.
Estudio Financiero:
Se cuantifican las
necesidades financieras
y los recursos que
requiere el proyecto de
inversión para funcionar
de manera adecuada.
•
•
•
•
•
Elementos:
Tipo de sociedad legal.
Trámites legales.
Estructura orgánica.
Descripción de las procesos
productivos.
•
•
•
•
•
•
Elementos:
Cuantificación de la inversión.
Fuentes de financiamiento.
Estado Financieros.
Evaluación Financiera
Análisis de sensibilidad

11. Elementos Básicos de un Estudio de
Mercado:
• Las personas tienen una necesidad no cubierta y, por lo tanto,
requieren productos o servicios específicos que la satisfagan.
• Las personas deben capacidad para adquirir los productos o servicios,
lo cual está determinado por su nivel de ingresos.
• Las personas deben tener el deseo de consumir dichos productos o
servicios.
• Las personas deben tener la autoridad necesaria para adquirir los
productos, ya sea para consumo propio o de sus dependientes
económicos.

12. Metodología para realizar un estudio
de mercado
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
Especificación de los problemas que se investigaran
Marco conceptual teórico
Planteamiento de la hipótesis
Recolección de datos: fuentes prim. Secun.
Procesamiento de la información
Interpretación de los resultados de la investigación
Elaboración del informe de los resultados de la investigación

13. Dentro de la recolección de datos de
fuentes primarias (d), Se deben
observar los sgtes. datos:
• Determinación de la muestra: tamaño de muestra y
muestreo
• Obtención de la información
• Determinación de la muestra
• Para poblaciones infinitas n=
• Para poblaciones finitas n=

14. Ejemplo para determinar el tamaño de
la muestra (poblaciones infinitas):
• Para determinar el número de elementos que debe comprender la
muestra, se utiliza cualquiera de las siguientes fórmulas:
• Para poblaciones infinitas (mas de 500 000 elementos).

15. • Para poblaciones finitas
( menos de 500 000 elementos).
Donde:
O= grado de confianza con el que se va a trabajar.
U= Tamaño del universo.
P= probabilidad a favor.
Q= probabilidad en contra.
E= error de estimación.
El grado de confianza, esto es, el porcentaje de estimaciones de
intervalo.

16. Ejercicio:
• A continuación se realiza una ponderación de lo que existe en el
mercado con respecto al fenómeno que se estudia, es decir, se
estima la proporción poblacional. Ahora bien, cuando no se
tienen antecedentes de esta ponderación se asignan valores de
50% para que se realice el evento que se estudia, por lo que p (
probabilidad a favor) y, como consecuencia, el valor de q, el cual
se determina de 1 – p, arrojaría un valor de 50% (1-0.50
=0.5*100= 50%).
• Por lo general, en el resultado de los cálculos se acepta un error
tolerable, de estimación o de precisión de 5%. También se dice
que este nivel de error” es la cantidad máxima que una
estimación puntual debe, en opinión del estadístico, extenderse
arriba o abajo del parámetro que se estime”.
• El tamaño de la muestra se determinó mediante la fórmula de
poblaciones infinitas, ya que el número de mujeres que existen
en el Distrito Federal es mayor a 500,000 y el número d
elementos que integran la muestra:

17. Determinación del muestreo
• Muestreo al azar: todos los integrantes de la población tienen misma
prob. De ser elegidos
• Muestreo por estratos: los entrevistados son clasificados según una
característica común
• Muestreo por áreas
• Muestreo por cuotas: se aplica el criterio de los entrevistadores para
seleccionar a los individuos que deben conformar la muestra

18. Factores que determinan la elección
del tipo de muestreo
a) La cantidad y calidad de los datos que permiten tener
información confiable
b) El tamaño del grupo que se investigará
c) Los recursos económicos
d) El tiempo

19. Otras consideraciones
• 3 variables psicográficas mas utilizadas son: personalidad, motivos y
estilos de vida
• Reglas para diseñar los cuestionarios
• Métodos de encuestas
• ¿Qué preguntas deben incluirse?
1.
2.
3.
4.
Características de los productos
Precios vigentes y deseados
Canales de distribución
Promoción que se utiliza en los actuales productos

20. ¿Qué es un producto?
• Cualquier cosa que se puede ofrecer a un mercado
para satisfacer un deseo o necesidad
• Pueden ser bienes
físicos, servicios, experiencias, eventos, personas, lug
ares, información, ideas

21. Clasificación:
• Destino de uso
• Consumo final: alimentos, ropa
• Intermedio: materia prima
• De capital: maquinaria o equipo
• Efecto:
• Innovadores: nuevos productos
• Iguales:
• Similares sustitutos y sucedáneos: miel-azucar,
mantequilla-margarina
• Frecuencia de uso: frecuente, poco frecuente
• Durabilidad y tangibilidad: duradero, no duradero

22. Estudio de Mercado

23. Estudios que integran un proyecto
de inversión

24. Análisis de la demanda
• Se entiende por demanda a la cantidad de productos, que
los consumidores están dispuestos a adquirir a un precio
determinado

25. Estudio de la demanda tiene por fin:
• Cuantificar la cantidad de productos que el mercado esta dispuesto a
adquirir
• Conocer las características de los productos que requiere el mercado
• Determinar si el producto puede satisfacer las necesidades del
mercado
• Conocer a detalle las necesidades de la población
• Identificar las características de los consumidores

26. Determinantes en la demanda
• Precio del bien
• Precio de los bienes relacionados
• Ingresos
• Precios futuros esperados
• Gustos y preferencias
• Clima
• Hábitos de consumo
• Promoción
• Sentimiento de benevolencia, aprecio
• Irracionalidad

27. Clasificación de la demanda
• Demanda potencial: es la cuantificación de los requerimientos de
productos de la población, independientemente de que esta pueda o
no adquirirlos.
• Demanda real: es la cantidad de productos que la población puede
adquirir, determinada principalmente por su nivel de ingresos

28. Clasificación:
• De acuerdo con sus necesidades: bienes necesarios y no
necesarios
• De acuerdo con su temporalidad: demanda contínua y
cíclica o estacional
• De acuerdo con el destino de los productos: demanda final,
intermedia, y para exportación
• De acuerdo con la estructura de mercado: sustitutos de
importaciones, insatisfecha o potencial (transporte,
vivienda), mercado cautivo o integrado (cuando
consumidores solo tienen un solo proveedor, monopolio )

29. Clasificación de acuerdo con la
oportunidad
• Demanda insatisfecha: cuando la oferta de un producto no alcanza a
cubrir la necesidad del mercado
• Demanda satisfecha:
• Demanda satisfecha saturada
• Demanda satisfecha no saturada

30. Mercado meta
• Consiste en determinar el tamaño del mercado en el que
se pretende colocar el producto del proyecto de inversión
• Mercado local
• Mercado regional
• Mercado nacional
• Mercado internacional

31. Proyección
• Un elemento importante en el estudio de mercado es la proyección
de la demanda
• Se debe considerar:
•
•
•
•
Evolución histórica del consumo del producto
Coeficientes técnicos
Conocimiento de los mercados internacionales
Utilización de la planeación financiera

32. Método de proyección
• Métodos de carácter subjetivo
• Método de pronósticos causales
• Modelos de series de tiempo: Información histórica
• Regresión lineal simple: precio-cantidad demandada, ingresos-escolaridad de
las personas, nivel de desempleo-demanda de automóviles usados

34. Muchas Gracias.

35. Anexos

36. Anexo 1

37. El Sistema de Prestación de Servicios
Sistemas
de
operacione
s del
servicio
Núcleo
técnico
No visible
para el
cliente
Cliente A
Elemento
s físicos
Contacto
con el
personal
Visible
para el
cliente
Servicio A
Servicio B
Cliente B
Interacciones directas
Interacciones secundarias
37

38. El Sistema de Márketing de Servicios
Sistema de entrega del
servicio
Sistema de operaciones del
servicio
Instalaciones /
Correo
Núcleo
técnico
Equipos
Personal de
servicio /
Implementos
de contacto
Tras bambalinas
(no visible)
Otros clientes
El
cliente
Otros clientes
Otros puntos de
contacto
Publicidad
Visitas de ventas
Encuestas de IDM
Facturas/Estados de cuenta
Correo misceláneo,
llamadas telefónicas, faxes,
etcétera
Exposiciones fortuitas a
instalaciones/vehículos
Encuentros casuales con el
personal de servicio
Comentarios verbales
Escenario
(visible)
38

39. Tipos de Servicios Suplementarios
Información
Consultas
Otros
Servicio
Fundamental
Pagos
Tomas de
Pedidos
Cortesía
Facturación
Excepciones
Custodia
39

40. Lanzamiento de Nuevos Productos/Servicios
Oportunidad
de Mercado
Análisis
financiero
Desarrollo
del
Producto
Generación
de ideas
Desarroll
o
estrategi
a
de mktg.
Prueba
de
mercado
Filtrado de
ideas
Desarrollo
y prueba de
concepto
Lanzamient
o
Evaluació
40

41. Cuadro de Indice de Competitividad
Factores
de
Calidad
Peso
Relativo de Calificación promedio (1-10) Indice de A
con
Importancia
objetivo respecto al
A
B
C
(1-10)
objetivo
X
(9) 27
9.5
9.2
7.5
8.5
1.12
Y
(7) .21
9.0
8.9
6.7
8.7
1.03
Z
(8) .24
9.4
8.7
8.8
9.0
1.04
V
(6) .18
9.5
9.5
5.2
9.0
1.05
W
(3) .09
8.8
7.8
9.7
8.8
1.00
nivel
satisfacción
(33)1.00
9.21
8.85
7.35
8.64
1.05
41

42. Anexo 2

43. EL MERCADO INDUSTRIAL
Características y Consideraciones
• Menos compradores
• Clientes más grandes
• Pedidos proclives a mayor volúmen
• Demanda derivada
• Demanda menos elástica
• Demanda más fluctuante
43

44. ……………………………Características del mercado industrial
• Compra profesional e informada
• Varios decisores de compra
• Procesos de compra extensos y complejos
• Posibilidad de reciprocidad
• Posibilidad de arrendamiento
• Posible mayor cercanía en relación proveedor – cliente
44

45. Tipos de Productos en la Demanda Industrial
• Infraestructura
• Materias primas
• Maquinaria y equipamiento
• Herramientas
• Componentes
• Consumibles
• Servicios
45