Financiación agrícola con CDM

ALTERNATIVA DE APALANCAMIENTO:
TÍTULOS VALORES SOBRE MERCANCÍAS
Website: www.almagrario.com

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 Almacenes Generales de Depósito Almagrario S.A.
es una sociedad comercial anónima de Economía
Mixta del orden nacional, vinculada al Ministerio de
Agricultura, que forma parte del sistema de
ALMACENES GENERALES DE DEPÓSITO (AGD) y
hace parte del sector financiero colombiano.


COMPOSICION ACCIONARIA
• ALMAGRARIO es una sociedad comercial anónima
de Economía Mixta del orden nacional, fundada 0,01%
en 1965 y esta vinculada al Ministerio de
Agricultura.

PATRIMONIO AUTÓNOMO REMANENTES
35,37%
DE LA CAJA AGRARIA EN LIQUIDACIÓN

BBVA COLOMBIA S.A.

ACCIONISTAS MINORITARIOS

ENTIDADES QUE NOS VIGILAN:

SUPERINTENDENCIA
FINANCIERA DE COLOMBIA

64,62%


¿QUE ES UN TITULO VALOR?
Según la legislación colombiana se define como
aquellos documentos necesarios para legitimar
el ejercicio del derecho literal y autónomo que
en ellos se incorpora.

Pueden ser de contenido crediticio, corporativo
o de participación, y de tradición o
representativos de mercancías.

(Art. 619 Código de Comercio)


TIPOS DE TITULOS VALORES

Certificado
Título valor REPRESENTATIVO
Depósito de mercancías, que sirve como
Mercancías instrumento de enajenación
CDM transfiriendo a su adquiriente
títulos los derechos.
valores
Título valor de contenido
Ver
CREDITICIO Y PRENDARIO sobre
Documento
BONOS DE las mercancías amparadas en el
PRENDA CDM y confiere por si mismo los
derechos y privilegios de la
prenda.


MERCANCIAS SOBRE LA CUAL PUEDE
EMITIRSE EL TITULO VALOR
 Los títulos valores se pueden emitir sobre cualquier tipo de mercancías
que se encuentre depositada y en custodia del AGD.

Mercancía almacenada en Bodega autorizada
• Bodega propia o en arriendo
• Bodega particular previamente aprobada por la Superintendencia
Financiera de Colombia

Mercancía en transito nacional o internacional
• El lugar de destino debe ser autorizado por la Superintendencia
Financiera de Colombia
Mercancía en Proceso de Transformación
• Materias primas transformables mediante un proceso unitario
industrial o continuado, para la obtención de un producto final.


MERCANCIA EN BODEGA AUTORIZADA
VERIFICACIÓN INVENTARIO
Y CALIDAD.

Emisión
CDM

RECEPCION EN
RESTITUCIÓN
BODEGA

CUSTODIA Y
MANEJO DE
INVENTARIO


MERCANCIA EN TRANSITO

Emisión
B/L CDM
TRÁNSITO Póliza Seguros
INTERNACIONAL Otros
MERCANCIA Documentos

RESTITUCIÓN DEL Supervisa la llegada del
PRODUCTO Buque y descargue de la
mercancía del depositante
VERIFICACIÓN en bodega autorizada
INVENTARIO Y CALIDAD.


MERCANCIA EN PROCESO DE
TRANSFORMACION
Emisión
CDM en
Transformación

VERIFICACIÓN INVENTARIO VERIFICACIÓN INVENTARIO EN VERIFICACIÓN INVENTARIO DE
MATERIA PRIMA. PROCESO DE PRODUCTO TERMINADO
TRANSFORMACIÓN


EJEMPLOS DE TIPO DE MERCANCIAS

MERCANCIA EN BODEGA MERCANCIA EN PROCESO DE
MERCANCIA EN TRANSITO TRANSFORMACION

 ARROZ  TEXTILES
 CAFÉ  BIOCOMBUSTIBLES
 RESINA DE POLIPROPILENO
 MAIZ


¿DÓNDE SE NEGOCIAN ESTOS TITULOS?

Títulos valores negociables en:

BOLSA
MERCANTIL DE MERCADO
COLOMBIA PARTICULARES
FINANCIERO
(BMC)

A través de Con Con Endoso
Operaciones Endoso en en Garantía o
REPO Garantía en Propiedad


¿QUÉ SON OPERACIONES REPO?
 Las operaciones REPO consiste en la VENTA INMEDIATA y
RECOMPRA A PLAZO, de certificados de Depósito de
Mercancías (CDM), emitidos por los Almacenes
Generales de Deposito (AGD), permitiendo que el dueño
de un producto almacenado pueda disponer de recursos
inmediatos para mejorar su liquidez.
 La operación de Repo sobre CDM se efectúa en el
mercado abierto de la BMC a través de firmas
COMISIONISTAS autorizadas con el compromiso de
recomprarlo en el plazo pactado NO SUPERIOR A 360
DÍAS, pagando a cambio al INVERSIONISTA, un interés
acordado y equivalente a la tasa actual del mercado.


PARTICIPANTES EN OPERACIÓN REPO
DEPOSITANTE
PROPIETARIO DE LAS
MERCANCÍAS

INVERSIONISTA ALMACÉN GENERAL
DE DEPOSITO

Apalancamiento
financiero
SOCIEDADES garantizado con
COMISIONISTAS un titulo valor

BOLSA MERCANTIL DE
COLOMBIA BMC

CÁMARA DE RIESGO
CENTRAL DE
CONTRAPARTE DE
BMC


EJERCICIO DE OPERACIÓN REPO
Valor Nominal (Valor del Incentivo): $ 1.500.000.000
70,00% Valor Presente del CDM (Anticipo) $ 1.050.000.000
Plazo: 360 Días
Tasa Efectiva Anual de negociación: 8,00%
Valor Futuro (Valor Recompra): $ 1.134.000.000
COSTOS $ 33.375.000
0,10% Registro en Bolsa $ 1.050.000
0,50% Asiento en CRC $ 6.825.000
COSTOS
2,0% Comisión Firma $ 21.000.000
0,3% AGD $ 4.500.000
INTERESES $ 84.000.000 INTERESES
Total Costos Bolsa + Intereses: $ 117.375.000
Valor Recibido por Productor el día de la operación: $ 1.016.625.000


VENTAJAS PARA EL DEPOSITANTE
PROPIETARIO DE LAS MERCANCIAS
 Utiliza sus inventarios para obtener capital
de trabajo a costo financiero competitivo en
el mercado.

Alternativa de financiación a mediano Plazo

No se afectan los cupos de crédito que el
depositante de la mercancía tiene con los
bancos.

No se paga impuesto de timbre (CDM)


¿QUÉ ES ENDOSO EN GARANTIA?
 El endoso es una cláusula accesoria e inseparable del título valor, en virtud
de la cual el acreedor cambiario pone a otro en su lugar, transfiriéndole el
título con efectos que sirve para garantizar el pago de la obligación.

GARANTIA: CDM SOBRE
MCIA EN INVENTARIO

ENDOSATE: ENDOSATARIO ENDOSATARIO ENDOSATARIO
Dueño Mcia 1 2 3

ACREEDOR / INVERSIONISTA


¿QUÉ ES ENDOSO EN PROPIEDAD?
 El endoso es una cláusula accesoria e inseparable del título valor, en virtud
de la cual el acreedor cambiario pone a otro en su lugar, transfiriendo el a
este último la propiedad de la mercancía contenida en el titulo valor.

PROPIEDAD: CDM SOBRE
MCIA EN INVENTARIO

ENDOSATARIO ENDOSATARIO ENDOSATARIO
ENDOSATE 1 2 3


¿CÓMO ES EL PROCESO DE EMISION
DE TITULOS VALORES?


CONDICIONES PARA LA EMISION
DEL TITULO VALOR
 Las mercancías deben estar depositadas en BODEGAS
PREVIAMENTE AUTORIZADAS como lugar de almacenamiento por
la Superintendencia Financiera de Colombia.

 Las instalaciones deben cumplir los REQUISITOS DE SEGURIDAD
del Almacén General de Deposito (AGD).

 APROBACIÓN PREVIA DEL CUPO por la Junta Directiva, Comité de
Cupos o Comité de Riesgos del AGD.


NORMATIVIDAD VIGENTE
Código de Comercio
• Certificados y bonos sobre mercancías en proceso: Art. 1182
•Certificados y bonos sobre mercancías en tránsito: Art. 1183
•Certificados y bonos sobre mercancías libres de gravámenes: Art.
1186

Estatuto Orgánico del Sistema Financiero
(Decreto 663 de 1993)
• Clasificación en Sociedades de Servicios Financieros: Art. 3º
Objeto y Funciones: Artículo 33, Numeral 2º

Circular Básica Jurídica Superintendencia Financiera de Colombia
(Circular No. 007 de 1996)
• Expedición de Certificados de Depósito y Bonos de Prenda:
Numeral 1.3, Capítulo 2º, Título V


REQUISITOS PARA LA APROBACION DE
INSTALACIONES DEL DEPOSITANTE
1. Certificado de Tradición y Libertad de el(os) inmueble(s)
2. Planos escala no inferior a 1:200 para las plantas y cortes, en papel no
transparente. Localización de la bodega y demarcación en los planos de la zona
a aprobar.
3. Una fotocopia de los mismos planos de tamaño 20 X 30 cms.
4. Un pliego de especificaciones generales, que indique los materiales usados en
la construcción. Así mismo, indicar las dimensiones de área, volumen y tipo
de almacenamiento.
5. Concepto del estado actual de construcción y aptitud para los fines a que se
destine, certificado por un profesional del ramo (Ingeniero Civil o Arquitecto.),
que se encuentre debidamente matriculado, para lo cual anexará únicamente
fotocopia de la tarjeta profesional.


REQUISITOS PARA LA APROBACION DE CUPO
PARA OPERACIONES EN LAS INSTALACIONES DEL DEPOSITANTE
1. Estados financieros de los tres últimos períodos, incluido el del trimestre anterior
a la fecha de presentación.
2. Inventario promedio de la mercancía de los últimos doce meses.
3. Certificado de Cámara de Comercio, con no más de 60 días de vigencia.
4. Acta de la Junta de Socios o Directiva, donde autoricen a suscribir obligaciones
por mayor monto.
5. Composición accionaría de la empresa, cuando se trate de sociedad anónima.
6. Si han firmado acuerdos de reestructuración ya sea a través de la ley 550 o en
concordato, remitir fotocopia del acuerdo, con los anexos.
7. Formato de vinculación del cliente, debidamente diligenciado
8. Dos referencias bancarias y dos comerciales
9. Declaración de renta del último año gravable.
10. Documento de identificación del Representante Legal y RUT
11. Certificado de Tradición y libertad de la bodega donde se almacenará la
mercancía.


FORTALEZAS DE ALMAGRARIO
COMO EMISOR DE TITULOS

Trazabilidad integral de la operación logística
Control en línea sobre los Inventarios
Funcionarios especializados en el Control
de Calidad para los diferentes tipos de mercancía
Elementos de Seguridad requeridos según la
naturaleza de la mercancía
Pólizas de Seguros contra todo riesgo
Experiencia en la implementación y desarrollo
de operaciones sobre mercancías en
transformación y en tránsito internacional.


VENTAJAS DE TRABAJAR CON ALMAGRARIO
PRESENCIA EN LOS PRINCIPALES
PUERTOS MARÍTIMOS Y SECOS

RESPONSABILIDAD SOCIAL Y
AMBIENTAL

AGENTE DE ADUANAS NIVEL 1

SISTEMAS DE SEGURIDAD EN
INSTALACIONES

CERTIFICACIONES DE CALIDAD Y BASC


PRESENCIA EN LOS
PRINCIPALES PUERTOS

Medellín

Bogotá

RESPONSALIDAD SOCIAL Y AMBIENTAL
ALMAGRARIO cuenta con su propia
Coordinación de Gestión Ambiental

Establece medidas tendientes a la protección
de los recursos naturales y a la salud.

Concientiza la responsabilidad de ALMAGRARIO
con el medio ambiente.

Asegura que los servicios de ALMAGRARIO
cumplan la normatividad vigente en materia de
protección al medio ambiente


ALMAGRARIO: AGENTE DE ADUANA NIVEL 1
•Somos Agencia de Aduanas NIVEL 1.

• Tenemos presencia a nivel Nacional.

• Contamos con una red de sucursales con
Depósitos Públicos Autorizados (DPA).

• Somos USUARIOS COMERCIALES de las
Zonas Francas en las principales ciudades del
país.


SISTEMAS DE SEGURIDAD EN INSTALACIONES

•Contamos con una Direccion Nacional de
Seguridad.

• Sistema CCTV al interior de las instalaciones

•Contamos con sistemas electrónicos de
alarmas: sensores de movimiento infrarrojo,
barreras fotoeléctricas e integración de
elementos magnéticos de acceso.

•Sistema de Vigilancia personalizada, con
armamento y medios de comunicación.


CERTIFICACIONES
• CALIDAD ISO 9001:2008
• Servicio de Intermediación Aduanera.
• Operación Descargue de productos a granel
• Almacenamiento de Mercancías

• SEGURIDAD BASC
• Certificado bajo los estándares vigentes del "Business
Anti-Smuggling Coalition” BASC.

• CERTIFICADOS COMO PROVEEDOR
• COFASE. Evaluación Financiera
• REPRO. Proveedor Sector Energético


GRACIAS POR SU
ATENCION
“En logística, el espacio es un
sustituto de la inteligencia”

DIRECCION GENERAL
Cra. 7 No 71-52 Torre A Of 902
PBX: 571-3267600
Bogotá – Colombia
contactenos@almagrario.com


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