Presentation by Jesús Serrano Landeros, Commissioner at the Regulatory Energy Commission, at the II Competition and Regulation Forum: “Reaching for market efficiency” which took place in Mexico on 9-10 January 2018. Further information is available at www.oecd.org/gov/regulatory-policy/.

1. Jesús Serrano Landeros
9 de enero de 2018
“El Gas LP y Gas Natural en
México”
1

2. INTRODUCCIÓN
2

3. Competencia en todos los
segmentos potencialmente
competitivos
• Comercialización
• Otros servicios
• Mercado relevante
• Regulación económica
de monopolios
Cambio de paradigma: más mercado y menos
centralización
Libre entrada, acceso
abierto y reglas
claras
• Eliminar todas las
barreras a la
entrada
• Cualquier
proyecto puede
participar
Apertura a la
innovación
• Abierto a todos los
modelos de
negocio, en tanto
no sean
anticompetitivos.
Desintegración
vertical
3

4. GAS NATURAL
4

5. Sector
Eléctrico
PEMEX o
contratistas
Imp.
(Pemex/CFE)
Imp. Priv.
VPM
Usuarios finales
Distribución
Comercialización
Sector Eléctrico
Usuarios finales
de bajo consumo
Transporte Sistrangás
Transporte privado
Nueva estructura del sector de Gas Natural
5

6. 6
4.7 5.0 4.9 5.0 5.0 4.8 4.6 4.5 4.4 4.1
3.6
1.0
1.1 1.3 1.3 1.5 1.7 2.1 2.5 2.9 3.5 4.2
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Producción Importación Demanda
Balance Nacional de Gas Natural
(millones de barriles diarios)
El 54.7% de la demanda se atiende con importaciones
Fuente: Sistema de Información Energética (www.sie.gob.mx)

7. Cambios en el Mercado de Gas Natural
Mercado
de Gas
Natural
Distribución
Transporte
Comercia-
lización
Liberalización del precio
Temporada Abierta
• El 44% de la
capacidad
asignada fue para
agentes distintos
de Pemex
Programa de Cesión
de Contratos
• El 32% de la cartera
de clientes de Pemex
ya está con otros
comercializadores
• Pendiente la 2ª etapa
Molécula
DACGs y Revisión
Regulación Económica
7

8. Base de
Activos
Costos OMA
USD%
MXN%
Depreciación
Impuestos
MXN
Rendimiento
Capital de
Trabajo
Requerimiento de Ingresos
Principio: las tarifas deben permitir obtener una
rentabilidad razonable con costos eficientes
Costos de referencia
nacionales e internacionales.
Reconocimiento de las
condiciones específicas.
Activos útiles o utilizados.
8

9. 9
El 15 de junio la CRE aprobó la liberalización del precio
máximo de gas natural objeto de VPM
Fórmula de arbitraje que suponía
ilimitada capacidad de transporte
entre todos los puntos.
1. Ya no existe monopolio legal
en un mercado de naturaleza
competitiva.
2. El precio de las alternativas es
muy elevado.
2. La fórmula generaba
racionamiento.
Desde 2009, en México la
demanda de gas natural es
mayor a la oferta, por lo que se
satisface la demanda con
importaciones
La caída en la producción de
gas natural en México, se debe
a que los precios actuales no
justifican su producción

10. GAS LP
10

11. Antes de la Reforma Energética, las actividades de
procesamiento del Gas LP eran exclusivas de PEMEX.
11
*/ Complejos Procesadores de Gas o Refinerías.
Obtención
Pemex E&P /
Particulares
Pemex TRI */
Particulares
Importaciones
CNH SENERRegulador
SENER
Regulador
Transporte
Almacenamiento
Distribución
Expendio al Público
Ducto
Distinto a ducto
Ductos Planta
Expendio
Estaciones de Servicio
CRERegulador

12. Regulación de precios
• Hasta el 2016, los precios al público del Gas LP, los administraba el Ejecutivo
Federal.
• Pemex era el único suministrador de molécula y sus Precios de Venta de
Primera Mano se ajustaban para respetar el precio establecido y asegurar un
margen comercial a los distribuidores.
• La Reforma Energética estableció:
I. La apertura de importación a privados a partir de 2016.
II.La liberalización de los precios de Gas LP a partir de 2017.
• Conforme a la LH la CRE mantuvo la regulación de precios máximos de VPM,
teniendo como objetivo que éstos reflejen las condiciones de un mercado
competitivo y evitar la discriminación indebida.
12

13. 88 82 77 76 78 77 76 76 75
64 58
28
30
32 29 29 30 31 29 31
38 49
0
20
40
60
80
100
120
140
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Producción Importación Demanda
El 47.3% de la demanda de Gas LP se satisface con
importaciones
Fuente: Sistema de Información Energética (www.sie.gob.mx)
Balance Nacional de Gas LP
(millones de barriles)
13

14. Mercado minorista en 28 de 145 regiones tiene un Índice de
Herfindahl e Hirschman (IHH) menor a 2,500, representan casi
50% del volumen.
Intervalo de
Concentración
(IHH)
Número de
regiones
Número
promedio
de grupos
Promedio
IHH
%
Volumen
vendido
en el
intervalo
0 a 2,500 28 10 1,953 48.3
2,500 a 5,000 61 6 3,566 36.0
5,000 a 7,500 33 4 5,884 11.3
7,500 a 10,000 22 2 9,217 4.5
Total 144* 6 4,647 100
Niveles de Concentración (marzo-junio 2017)
Fuente: Unidad Gas L.P., CRE. */ En una región no se han reportado volúmenes.
Aguas arriba, Pemex abastece el 62% del mercado, las importaciones de
terceros representan el 38%. El HHI es de 4,073.
14

15. REFLEXIONES
15

16. “Checklist” del CAT OECD
Aspecto
Regulación
Federal
Gas
Natural
Gas LP
A) Limita el número o variedad de proveedores
1. Otorga derechos exclusivos a un proveedor para prestar servicios u ofrecer bienes NO NO
2.
Establece un proceso de obtención de licencias, permisos o autorizaciones
como requisito para operar
Sí, pero sin
discreción y
plazos para
resolver
3.
Limita la capacidad de ciertos tipos de proveedores para prestar un servicio u ofrecer
un bien
NO NO
4. Eleva de forma significativa el costo de entrada o de salida para un proveedor NO NO
5.
Crea una barrera geográfica a la capacidad de las empresas de ofrecer bienes o
servicios, invertir capital u ofrecer mano de obra
NO NO
B) Limita la capacidad competitiva de los proveedores
1.
Limita la capacidad de los vendedores para establecer los precios de bienes o de
servicios
NO NO
2.
Limita la libertad de los proveedores de promocionar o de comercializar sus bienes o
servicios
NO NO
16

17. Aspecto
Regulación
Federal
Gas
Natural
Gas LP
3.
Establece normas de calidad de los productos que sean más ventajosas para
algunos proveedores que para otros o que superen el nivel que elegiría un gran
número de consumidores bien informados
NO NO
4.
Eleva de manera significativa la producción de algunos proveedores con respecto a
otros (en especial al tratar a los operadores actuales en el mercado de manera
diferente con respecto a los nuevos)
NO NO
C) Reduce los incentivos de los proveedores de competir vigorosamente
1. Genera un régimen de autorregulación o corregulación NO NO
2.
Exige o fomenta la publicación de información sobre producción, precios,
ventas o costos de los proveedores
Se publica de
forma agregada
por la CRE
3.
Exime la actividad de los proveedores de un grupo o industria en particular de
operar bajo los lineamientos de la ley general de competencia
NO NO
“Checklist” del CAT OECD
17

18. Aspecto
Regulación Federal
Gas Natural Gas LP
D) Limita las alternativas e información disponibles para los consumidores
1. Limita la capacidad de los consumidores para decidir de quién comprar NO NO
2.
Reduce la movilidad de los clientes entre proveedores de bienes o prestadores
de servicios mediante el incremento de los costos explícitos o implícitos de un
cambio de proveedor
NO NO
3.
Modifica fundamentalmente la información necesaria para que los compradores
compren de manera efectiva
NO NO
“Checklist” del CAT OECD
18

19. La aplicación de las herramientas del CAT a los
mercados propuestos por la SE y la OECD son
retadores y trascendentes
 El gas natural y el gas LP compiten entre sí.
 México importa el 54.7% del gas natural y el 47.3% del gas LP.
• ¿Cómo influye el arbitraje con los mercado de Texas?
• ¿Existen limitantes a la importación de GLP, su transporte y
distribución?
 Si no hay barreras a la entrada, las rentas extraordinarias / poder de
mercado no pueden sostenerse en el largo plazo. De existir, debe
eliminarse cualquier barrera a la entrada.
 ¿Por qué no se han difundido ampliamente estaciones multimodales?
19

20.  Producción conjunta de Gas LP y otros combustibles.
• Los refinadores tienen poco margen para elegir mezcla a producir.
Similar en separación criogénica.
• Limitada capacidad de almacenamiento.
 El gas LP es un bien homogéneo, mezcla de butano y propano con
poder calorífico, con altos costos de transporte. ¿Constituye
competencia tipo Hotelling?
20

21. Jesús Serrano Landeros
9 de enero de 2018
“El Gas LP y Gas Natural en
México”
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