Francisco Salazar, Presidente del Capítulo Mexicano del Consejo Mundial de Energía -World Energy Council, WEC- Conferencia de clausura IV Simposio Empresarial Internacional Barcelona, 1 de Febrero de 2016

1. Reforma energética en México:
Avances y resultados a dos años
IV Simposio Empresarial Internacional Funseam
El sector energético frente a los retos del 2030
Parc Científic de Barcelona, 1 de febrero de 2016
Francisco X. Salazar Diez de Sollano

2. La dimensión del cambio

3. 9 Leyes expedidas
12 Leyes modificadas
1941 Artículos
203 Transitorios
12 Nuevos reglamentos
14 Reglamentos
modificados
13 Estatutos
2519 Artículos
270 Transitorios
1 Ordenamiento
3 Artículos
21 Transitorios
58 Instrumentos
>5000 Disposiciones
42
10
6
0
10
20
30
40
50
CRE Sener CNH
Etapas de Implementación legal

4. Permisos otorgados (sin petrolíferos)
19 11 25 14
60
27 26 22 36 48
24
171
90
156
78
31 37 37
61
134
153
303
4 18
18
17 18
9
10
11
10
10
12
8
10
5
12 15
26
17
26
47
1
2
1
2
16 8
1
4
21
0
50
100
150
200
250
300
350
400
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Electricidad Gas GLP Hidrocarburos varios

5. Permisos otorgados (con petrolíferos)
151
183
37113.787
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Resto Petrolíferos

6. Permisos administrados (sin petrolíferos)
19 30
55 69 129 156 182 204 240 288 312
483
573
729 807 838 875 912 973
1107
1260
1563
4 22 40 57 75 84 94
105 115
125
137
145
155 160
172
187
213
230
256
303
1
3
4
6
6 6
22
30
31
31
35
35
21
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Electricidad Gas GLP Hidrocarburos varios

7. Permisos administrados (con petrolíferos)
1368
1551
192213.787
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Resto Petrolíferos

8. Avances en el upstream

9. Licitaciones 1-3, Ronda 1
1ª Licitación: Exploración y
extracción en aguas someras
Inversión estimada: 2.7
millardos de dólares
• Modelo: Producción
compartida
• Fecha de otorgamiento: 15
de julio de 2015
• 2 contratos otorgados
2ª Licitación: Extracción en
aguas someras
Inversión estimada: 3.1
millardos de dólares
• Modelo: Producción
compartida
• Fecha de otorgamiento: 30
de septiembre de 2015
• 3 contratos otorgados
3ª Licitación: Extracción en
campos terrestres maduros
Inversión estimada: 623
millones de dólares
• Modelo: Licencia
• Fecha de otorgamiento: 15
de diciembre de 2015
• 25 contratos otorgados

10. Composición de los resultados
Licitación
1ª
14 contratos
2ª
5 contratos
3ª
25 contratos
Total
Fecha de presentación de ofertas 15-07-2015 30-09-2015 15-12-2015
Contratos otorgados 2 3 25 30
Ganadores 1 3 14 18
Consorcios 1 2 5 8
Compañías individuales 0 1 9 10
Compañías ganadoras 3 5 22 30
Compañías en consorcio 3 4 13 20
Individuales 0 1 9 10
País
Estados Unidos 1 1 2 4
Inglaterra 1 1
Italia 1 1
Argentina 2 2
Canadá 1 1
Holanda 1 1
México 1 1 18 20

11. 4ª Licitación: aguas profundas
Perdido
Salina del Istmo
• Tipo de desarrollo: Exploración
en aguas profundas y ultra-
profundas (recursos
prospectivos por 10 889
barriles)
• Modelo de contrato: Licencia
• Fecha de lanzamiento: 17 de
diciembre de 2015
• Fecha de apertura de ofertas y
fallo: se dará a conocer el
tercer trimestre de 2016
• Áreas de exploración: 10
• Periodo de exploración: 4 a 10 años
• Vida del proyecto: 35 a 50 años
• Inversiones estimadas: 44 millardos de dólares

12. Migraciones de Pemex (Farm-outs)
• Pemex ha solicitado la migración
(farm-out) de 14 asignaciones a 8
contratos
• Las licitaciones para escoger al
contratante se llevarán a cabo en
2016
• El acuerdo establece términos no-
negociables de acuerdo con la Ley
de Hidrocarburos (Art. 29)
• También se encuentran en proceso de migración
8 Contratos Incentivados de Exploración y
Producción (CIEP) y 2 Contratos de Obra Pública
Financiada (COPF).

13. Plan quinquenal de exploración y producción
Plan quinquenal 2015-2019
• 4 rondas licitatorias.
• Area superficial total: 235,000 km2
• Plan indicativo que comprende
las áreas que se pretenden licitar
en los próximos 5 años.
• Primer propuesta: 30 de junio de
2015
• Se sometió a consulta para
recibir retroalimentación y
nominaciones
• Versión final del plan: 21 de
octubre de 2015
• De acuerdo con la ley
mensualmente se publica la
versión actualizada (si es el caso)

14. Reconocimiento y exploración superficial
• 41 solicitudes recibidas
• 29 autorizaciones otorgadas a 12 compañías
distintas
• Estas autorizaciones representan:
- 65% de toda las sísmica 2D recolectada
por Pemex en su historia
- 3.2 veces la sísmica 3D (Wide Azimuth
seismic data o WAZ) recolectada por
Pemex en su historia.
- Más de 2.5 millardos de dólares de
inversión en los próximos 3 años.

15. Principal regulación expedida
• DA en materia de licitaciones de contratos de E&P (28-11-2014)
• Lineamientos para el análisis y evaluación de los recursos prospectivos y
contingentes (29-11-13)
• DACG en materia de reconocimiento y exploración superficial (15-04-
2015)
• Lineamientos para la presentación, aprobación y supervisión de proyectos
de exploración y explotación (13-11-15)
• DACG en materia de asignaciones de contratos de gas grisú (09-12-15)
• DT para el aprovechamiento del gas natural asociado (17-12-15)
• Lineamientos técnicos en materia de medición de hidrocarburos (29-09-
15) DA: Disposiciones administrativas
DACG: Disposiciones administrativas de carácter general
DT: Disposiciones técnicas

16. Desarrollo de estrategia
regulatoria en midstream y
downstream de hidrocarburos y
electricidad

17. Estrategia regulatoria
Identificación y definición
de aspiración regulatoria Identificación
de mercados
clave
Propuesta de
herramientas
regulatorias de
alto nivel
Revisión de
estrategia
regulatoria
A B
C
D
E
Caracterización
de arquetipos de
mercado
Fuente: Estudio de consultoria para CRE (INAP/McKinsey)
Partiendo de los principios de
política energética establecidos
en el marco legal, para atender
los retos estratégicos que
enfrentaba la CRE, se trabajó
con un enfoque basado en 5
pasos

18. Criterios para la determinación de mercados
Intercambio Existe un intercambio de bienes y/o servicios entre
productores (oferta) y consumidores (demanda)
Precio Se fija un precio para el intercambio, que puede
determinarse por acuerdo entre consumidores y
productores, o bien estar fijado por regulación
Espacio El intercambio ocurre dentro de un espacio físico o virtual
que está definido por la infraestructura relevante por la
transacción, la cual permite acercar a la oferta y la
demanda
Sustitución Los productos y/o servicios que conforman el mercado
son sustituibles en su uso final o en su producción
Fuente: Estudio de consultoria para CRE (INAP/McKinsey)

19. Desarrollo y naturaleza de los mercados
Emergente
En transición
Maduro
Naciente
Etapa de
desarrollo
 Inexistencia de
participantes
 Falta de
infraestructura básica
 Comienzo de
desarrollo de
infraestructura
 Consolidación de
mercados nacionales
 Transición a
mercados más
competitivos
 Necesidad de atraer
participantes
 Mercado
liberalizado
 Fuerte presión
competitiva
Características
 Crear abastecimiento
 Desarrollar la
infraestructura básica
 Asegurar
sostenibilidad del
mercado
 Promover precios
competitivos
 Atraer inversión
privada
 Promover eficiencia
Objetivo de
regulación
 Asegurar la eficiencia
del mercado
Naturaleza del mercado
Mercado competido
Monopolio natural
Mercado disputado

20. Caracterización de mercados y modelos regulatorios
Grado de madurez
Naciente Emergente En transición Maduro
Naturaleza
Competido
Mercado
competitivo
naciente
Mercado
competitivo
emergente
Mercado
competitivo en
transición
Mercado
competitivo
maduro
Monopólico
Monopolio
natural
naciente
Monopolio
natural
emergente
Monopolio
natural en
transición
Monopolio
natural maduro
Fuente: Estudio de consultoria para CRE (INAP/McKinsey)

21. Caracterización inicial: mercados competidos
8
7
7
3
25
0
5
10
15
20
25
30
Nacientes Emergentes En transición Maduros Total
Fuente: Estudio de consultoria para CRE (INAP/McKinsey)

22. Caracterización inicial: monopolios naturales
4
3
7
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Nacientes Emergentes En transición Maduros Total
Fuente: Estudio de consultoria para CRE (INAP/McKinsey)

23. Grado de regulación en hidrocarburos
Compresión,
descompresión,
transporte y
distribución por
ruedas
Licuefacción y
regasificación
Comercialización Almacenamiento
y expendio al
público
Almacenamiento
en aeropuertos
Distribución por
ducto
Transporte por
ducto
Crudo
Petroquímicos
Petrolíferos
GLP
Gas
Producto
Actividad
(–)
(+)

24. Principal regulación en hidrocarburos (1)
• DACG que establecen los requisitos para permisos en materia de:
– Servicios de transporte, almacenamiento, distribución, expendio al público y gestión de
sistemas de petrolíferos, petroquímicos y biocombustibles (27-01-2015)
– Servicios de transporte, almacenamiento, distribución, compresión, descompresión,
licuefacción, gasificación, expendio al público y gestión de sistemas de gas (08-09-2015)
– Servicios de transporte, almacenamiento, distribución y expendio al público de GLP (15-
12-2015)
– Tratamiento y refinación de petróleo, así como de procesamiento de gas (19-11-15)
– Comercialización de gas natural, petrolíferos y petroquímicos (09-06-15)
• DACG que establecen formatos para entrega de información:
– Para permisionarios de tratamiento y refinación de petróleo, así como de procesamiento
de gas (01-10-15)
– Para comercializadores de hidrocarburos, petrolíferos y petroquímicos (06-01-16)

25. Principal regulación en hidrocarburos (2)
• DACG aplicables a la prestación de los servicios de almacenamiento y
transporte de hidrocarburos –upstream– (04-11-15)
• DACG en materia de acceso abierto y prestación de los servicio de
almacenamiento y transporte de petrolíferos (12-01-16)
• DACG en materia de acceso abierto y prestación de los servicios de
almacenamiento y transporte de gas (13-01-16)
• DACG en materia de acceso abierto y prestación de los servicios de
distribución por ducto de petrolíferos (06-01-16)

26. Principal regulación en hidrocarburos (3)
• DACG para el registro estadístico de las transacciones comerciales y
procedencia lícita de los petrolíferos (28-12-15)
• DACG en materia de medición aplicable a las actividades de transporte por
ducto (17-12-15)
• DACG en materia de medición aplicable a las actividades de
almacenamiento (11-01-16)
• Norma de Calidad de Petrolíferos (30-10-15)
• Norma de Calidad de Petroquímicos (28-12-15)

27. Principal regulación en electricidad (1)
• DACG que establecen los requisitos para en materia de:
– Permisos de generación eléctrica (08-04-15)
– Permisos de suministro de Servicio Calificado y Último Recurso (24-09-2015)
– Permisos de suministro básico (06-01-2016)
– Autorizaciones para la importación de energía eléctrica (16-12-16)
– Autorización de unidades de inspección eléctrica (20-01-16)
– Verificación e inspección de la industria eléctrica (20-01-16)
• Modelos de contrato de participante de mercado para generador,
suministrador, comercializador y usuario calificado (26-01-16)
• Modelo de convenio de transportista y distribuidor (26-01-2016)
• Requisitos para la agregación de cargas para ser calificado como usuario
calificados (26-01-16)

28. Principal regulación en electricidad (2)
• Criterios para el otorgamiento de CEL (31-10-14)
• Requisito para la adquisición de CEL en 2018 (31-03-2015)
• Criterios que establecen las características de infraestructura requerida
para interconexión y conexión (02-06-15)
• Bases del mercado (08-09-15)
• Manual de subastas eléctricas (19-11-15)
• Términos para la separación legal de CFE (11-01-16)
• Resolución que establece el mecanismo para migrar permisos del régimen
anterior (18-12-15)
• Resolución que autoriza el inicio de operaciones del Mercado de Energía
de corto plazo (28-01-16)

29. Avances en infraestructura

30. Extensión SNG y SNH: 8920 km
Extensión sistemas privados: 2761 km
Total: 11 681 km
76%
24%
Pemex Privados
Infraestructura de gasoductos en 2014

31. Plan quinquenal de gasoductos 2015-2019
43%
57%
Cenagás Privados
Extensión SNG y SNH: 8920 km
Extensión sistemas privados: 12 018 km
Total: 20 938 km (79% de incremento con respecto al 2014)
• 3241 km de gasoductos ya licitados, en
licitación o en proyecto que suman una
inversión de 4362 millones de dólares
• 5159 km del Plan Quinquenal, con una
inversión estimada de 9736 millones de
dólares (total de 14 098 millones de dólares)

32. Planificación eléctrica: Prodesen 2015-2029
Características:
• Cenace propone el plan de expansión
para el Sistema Nacional de
Transmisión
• Sener desarrolla el Plan de Expansión
de Generación (indicativo)
Expansión planeada 2015-2029 (13.4 USBD)
Transmisión 24 599 km-c
Transformación 64 352 MVA
Compensación 12 090 MVAr
0
20
40
60
80
100
Existente Retiros Nueva
GW
Nueva Capacidad 2015-2029 (99 USBD)
Competitiva CFE Privada
> 60 GW
nueva
capacidad

33. Avances en el sector eléctrico
(mercado y subastas)

34. Mecanismos de intercambio y agentes (energía)
Generador
Comercializador
no suministrador
Suministrador
Usuario calificado
PM
Mercado del día en
adelanto
Sí Sí Sí Sí
Mercado de tiempo
real
Sí Sí Sí Sí
Mercado de hora
en adelanto
Sí No Sí Sí
Contrato de
cobertura
Sí Sí Sí Sí
Subasta de
mediano plazo
Sí
Sí Sí Sí
Subasta de largo
plazo
Sí No Sí Sí

35. Mecanismos de intercambio y agentes (CEL)
Generador
Comercializador
no suministrador
Suministrador
Usuario calificado
PM
Mercado del día en
adelanto
Sí Sí Sí Sí
Mercado de tiempo
real
Sí Sí Sí Sí
Mercado de hora
en adelanto
Sí Sí Sí Sí
Contrato de
cobertura
Sí Sí Sí Sí
Subasta de largo
plazo
Sí No Sí Sí

36. Mecanismos de intercambio y agentes (potencia)
Generador
Comercializador
no suministrador
Suministrador
Usuario calificado
PM
Contrato de
cobertura
Sí Sí Sí Sí
Subasta de
mediano plazo
Sí
Sí Sí Sí
Subasta de largo
plazo
Sí No Sí Sí

37. Mecanismos de intercambio y agentes (conexos)
Generador
Comercializador
no suministrador
Suministrador
Usuario calificado
PM
Contrato de
cobertura
Sí Sí Sí Sí
Mercado del día en
adelanto
Sí Sí Sí Sí
Mercado de tiempo
real
Sí Sí Sí Sí

38. Mecanismos de intercambio y agentes (DFT)
Generador
Comercializador
no suministrador
Suministrador
Usuario calificado
PM
Contrato de
cobertura
Sí Sí Sí Sí
Subastas anuales Sí Sí Sí Sí
Asignación inicial Sí No Sí No

39. Entrada paulatina del mercado eléctrico
• Objetivo
– Transparencia de precios y optimización del despacho
– Acceso al mercado para todos los generadores y comercializadores
– Confianza en el mercado que atrae nuevas inversiones
• Estrategia
– Iniciar en Baja California: mayores pruebas, menor tamaño
– Seguir con el Sistema Interconectado Nacional dos días después
– Plazos transitorios de entre 30 y 360 días para funcionalidad completa
• Resultado
– En los primeros días: CFE y unos participantes más
– Mayor participación a lo largo de 2016
– Ajustes a reglas durante el periodo de implementación

40. Calendario de implementación del mercado
Hito Baja California Sistema Interconectado
Verificación de Pruebas 5-22 enero 2016
Autorización para iniciar operaciones 25 enero 2016
Mercado del Día en Adelanto 26 enero 2016 28 enero 2016
Mercado de Tiempo Real 27 enero 2016 29 enero 2016
Estados de Cuenta Iniciales 3 febrero 2016 5 febrero 2016
Facturas Vinculantes 16 marzo 2016 18 marzo 2016
Transitorios para una implementación gradual:
• Mercado de Tiempo Real en fases (cantidades, precios y despacho)
• Plazos más largos en el primer ciclo de liquidación y pago
• Facilidades para el registro de participantes en un periodo inicial
• Se presentan garantías al completar el primer ciclo de liquidación

41. Provisiones transitorias
Sistema Resultado Observaciones
Registro de participantes y
parámetros de Centrales Eléctricas
En operación
simplificada
Los participantes y activos se pueden registrar
con procesos manuales.
Firma de contratos de participación en
el mercado
En operación Se publicó el 25 de enero; Cenace celebrará
con CFE y Grupo Fénix.
Recepción de ofertas diarias En operación parcial CFE envía ofertas de generación; Cenace
realiza ofertas de suministro.
Mercado del Día en Adelanto: cálculo
y publicación de resultados
En operación Cenace ha realizado el mercado en pruebas
diariamente desde diciembre.
Mercado de Tiempo Real: cálculo,
envío y publicación de resultados
En operación parcial Se usarán precios de sustituto por 3 meses
para asegurar su consistencia.
Liquidación, facturación y gestión de
pagos
En pruebas Inicialmente se realizarán liquidaciones sin
facturar (sin exigir pagos).
Monitoreo de suficiencia de garantías En operación parcial Se debe coordinar con liquidaciones. No se
exigirán garantías inicialmente.

42. Participación esperada
Tipo de Participante Fecha Esperada
CFE Generación/Suministro Básico Inmediata
Grupo Fénix Inmediata
Pequeños Autoabastecedores (2) Inmediata
CFE Subsidiarias y Filiales (8 o más) 1° semestre 2016
Generadores existentes (~10) 1° semestre 2016
Comercializadores puros (~10) 2016
Generadores con nueva inversión (30 o más) 2017 en adelante

43. Subastas de largo plazo: calendario y expactativas
Hito Fecha
Publicación de Convocatoria 30 de noviembre de 2015
Ofertas de Compra 20 de enero de 2016
Ofertas Técnicas de Venta 4-11 de febrero de 2016
Ofertas Económicas de Venta 28 de marzo de 2016
Fallo 31 de marzo de 2016
Objetivos:
• Poner a competir a todas las tecnologías entre sí.
• Pagar de acuerdo con el valor de cada planta.
• Permitir que los proyectos sean bancables para los
generadores, minimizando costos al suministrador.
Resultados esperados:
• De las 190+ bases de licitación compradas, recibir
ofertas de venta de 20-40 empresas generadoras
• Adjudicar contratos para la mayor parte de los 6
millones de CEL/año demandadas
• Contratos iniciarán en 2018 y 2019 principalmente

44. Resultados buscados
• Transparencia
– Se puede verificar el despacho eficiente del Cenace con la publicación de modelos
– El monitor de mercado vigila el comportamiento del Cenace y participantes del mercado
– Confianza de que hay un campo parejo
• Señales de precio
– Los precios reflejan el valor real de cada producto, considerando lugar y tiempo de entrega
– El historial completo es información pública
– Los generadores toman decisiones informadas ubicaciones y tecnologías de nuevas plantas
• Simplificación
– No se requieren las sociedades de autoabasto o diversos otros procesos del viejo régimen
– Todos los generadores y comercializadores pueden comprar y vender libremente en el
mercado
– La eliminación de barreras promueve la competencia

45. Siguientes pasos
Hito Fecha
Fallo de la Primera Subasta de Largo Plazo Marzo 2016
Convocatoria de la Segunda Subasta de Largo Plazo Abril 2016
Subasta de Mediano Plazo para Energía y Potencia Octubre 2016
Subasta de Derechos Financieros de Transmisión Noviembre 2016
Implementación completa del Mercado de Corto Plazo Enero 2017
Mercado de Balance de Potencia Febrero 2017
Mercado de Certificados de Energías Limpias 2018

46. ¡Gracias!
www.wecmex.org.mx
presidencia.wecmex@wecmex.org.mx
francisco.salazar@mac.com