Caaguazú fue fundada en 1845 y es la ciudad más grande del departamento de Paraguay que lleva el mismo nombre. Tiene una población de 160,513 habitantes y se encuentra a 400 metros sobre el nivel del mar en la cordillera de Caaguazú. Originalmente, los habitantes se dedicaban a la explotación forestal y ganadería, pero ahora se dedican principalmente a la agricultura y el comercio debido a la deforestación. La ciudad se ha estabilizado como un próspero centro comercial entre Asunción y Ciudad del Este.