El 2017 comienza como un año de retos e incertidumbre en los mercados a raíz de la depreciación que ha tenido el peso en los últimos meses así como el impacto que tendrán las nuevas políticas de la administración de Trump en el futuro tanto en la relación de los dos países así como implicaciones comerciales que puedan derivarse Tenemos confianza en que este año será muy interesante en el mercado de fusiones y adquisiciones en México. Van a haber empresas perjudicadas por la valuación del peso y otras beneficiadas que aprovecharán las circunstancias actuales para consolidar y fortalecer sus operaciones

1. Fusiones y Adquisiciones México
Resumen Mensual - Enero 2017
Washington, D.C.  Ciudad de México  Monterrey

2. Industrial
31%
Minería
23%
Bienes Raíces
23% Otros
7%
Energía
8%
Consumo
8%
$0.5
$2.5
$0.4 $0.9
$2.1
$4.9
$1.3
$2.8
$0.9 $1.1 $1.3 $0.8
19
27
16
21
31
22 21
19
22 21
24
13
Feb.
16'
Mar.
16'
Abr.
16'
May
16'
Jun.
16'
Jul.
16'
Ago.
16'
Sep.
16'
Oct.
16'
Nov.
16'
Dic.
16'
Ene.
17'
Valor de las Transacciones Volumen de Transacciones
$1.21 $0.89
$5.71
$0.39 $0.8
17
29
21
17
13
Ene. 13´ Ene. 14´ Ene. 15´ Ene. 16´ Ene. 17´
Valor de las Transacciones Volumen de Transacciones
— Sergio Garcia del Bosque, Director Ejecutivo, Seale & Associates
Mensaje Ejecutivo
Resumen de Fusiones y Adquisiciones en México
México F&A enero 2017
El sector industrial fue el más activo con 4 transacciones anunciadas en enero del 2017, representando el 31% del total. Por otro lado los
sectores de minería y bienes raíces fueron los segundos mercados más activos con 3 transacciones anunciadas, representando el 46%
del total de las transacciones anunciadas en enero 2017.
Valor y Volumen de Transacciones en México
Últimos 12 meses
Transacciones Mensuales (US$ mil millones)
Transacciones en México por Industria
Total de transacciones en enero 2017: 13
Valor y Volumen de Transacciones en México
Enero 2017
Transacciones Anuales (US$ mil millones)
Fuentes: Capital IQ, MergerMarket
En enero 2017, las transacciones anunciadas sumaron 13, una disminución de 85% respecto al mes pasado. Así mismo, el valor de las
transacciones anunciadas descendió a US$0.8 mil millones, US$0.5 mil millones menos respecto a diciembre del 2016. En comparación
con enero del año pasado, se puede observar un incremento del 102% en el valor de la transacciones anunciadas, mientas que por otro
lado se puede ver una disminución del 30% en cuanto al volumen de las transacciones anunciadas.
El 2017 comienza como un año de retos e incertidumbre en los mercados a raíz de la
depreciación que ha tenido el peso en los últimos meses así como el impacto que
tendrán las nuevas políticas de la administración de Trump en el futuro tanto en la
relación de los dos países así como implicaciones comerciales que puedan derivarse
Tenemos confianza en que este año será muy interesante en el mercado de fusiones
y adquisiciones en México. Van a haber empresas perjudicadas por la valuación del
peso y otras beneficiadas que aprovecharán las circunstancias actuales para
consolidar y fortalecer sus operaciones

3. Transacción del Mes - Industria de Construcción
Mayores Transacciones por Tamaño
Las 4 transacciones anunciadas de mayor valor en México fueron adquisiciones hechas por Terrafina, Leagold Minig Corporation.,
Resolute Natural Resources, y Banco Actinver, representando US$792 millones o cerca del valor total de las transacciones anunciadas en
México en enero de 2017
Se asoció con:
Objetivo CompradorResumen de la Transacción
Terrafina, L.L.C. anunció la compra dos portafolios industriales en México por
US$422 millones, el cual consta de 51 propiedades industriales. No se revelaron
términos financieros
Resolute Natural Resources Southwest, L.L.C. anunció la adquisición Oil and G
Properties in Lea , New México por US$315 millones. No se revelaron términos
financiero
Leagold Mining Corporation anunció la adquisición de Desarrollos mineros San
Luis, S.A. de C.V. por US$350 millones, de los cuales US$279 millones serán
pagados en efectivo y US$71 millones en acciones ordinarias de Leagold. No se
revelaron términos financieros
Banco Actinver, S.A. anunció la adquisición del edificio Plaza los Corales Veracruz
por US$4.3 millones. No se revelaron términos financieros
Inmobiliaria y empresa de
bienes raíces
Empresa de gas y
petróleo
4
Transacción realizó
CEMEX en el 2016
Empresa líder en la
industria de
construcción en México
Fuentes: Capital IQ, MergerMarket, Comunicados Prensa
Oil and Gas
Properties in Lea
County, New Mexico
Plaza los
corales
Veracruz
México F&A enero 2017
Seale & Associates actuó como asesor financiero exclusivo de
CEMEX para desarrollar y distribuir activos de Zenith Energy y Arc
Logistics
• Seale & Associates, Inc. anunció que actuó como asesor financiero exclusivo de
CEMEX, S.A.B. De C.V., sobre su asociación para desarrollar y comercializar los
activos logísticos existentes para almacenamiento y distribución de petróleo en
México con Zenith Energy. L.P. y Arc Logistics Partners, L.P.
• Zenith Energy es una compañía internacional de líquidos y terminales a granel que
posee y opera más de 15 millones de barriles de petróleo crudo y almacenamiento
de productos petrolíferos
• Arc Logistics Partners se dedica al almacenamiento, procesamiento y
transbordamiento de petróleo crudo y productos derivados del petróleo
Dos portafolios
Industriales en
México
Desarrollos
mineros San
Luis, S.A. de
C.V.
Resolute Natural
Resources
Southwest, L.L.C.
&
Asesores
financieros:

4. Servicios de Asesoría
MANDATOS MEXICANOS REPRESENTATIVOS
Asesoría al Comprador
Adquirió
Wise Foods, Inc.
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Asesoría al Vendedor
Se fusionó con
un negocio de
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Los negocios de sanitarios de
y
Asesoría al Vendedor
Ha sido adquirido por
Asesoría al Vendedor
Fusionó su división de
bebidas con
Asesoría al Vendedor
Fusionó su división de
bebidas con
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Asesoría al Vendedor
Ha sido adquirido por
Asesoría al Vendedor
Vendió
a
Asesoría al Vendedor
Se asoció con
una subsidiaria de
Asesoría al CompradorAsesoría al Comprador
Servicios de Asesoría
en Adquisiciones
Asesoría al Vendedor
Grupo Galaz, S.A de C.V.
Ha sido adquirido por
Washington, D.C.  Ciudad de México  Monterrey
Asesoría al Vendedor
Servicios de Asesoría
en Adquisiciones
Adquirió
KFC Costa Rica
de
Ha sido adquirido por

5. Equipo México
James A. Seale
Presidente
jseale@sealeassociates.com
Brett M. Carmel
Director Ejecutivo Senior
bcarmel@sealeassociates.com
Adrián E. Llerena
Director Ejecutivo
allerena@sealeassociates.com
Felipe Bueno Viesca
Director Ejecutivo
fbueno@sealeassociates.com
Sergio García del Bosque
Director Ejecutivo
sgarcia@sealeassociates.com
Adán Sierra
Vicepresidente
asierra@sealeassociates.com
Carlos Hernández
Vicepresidente
chernandez@sealeassociates.com
Francisco Viornery
Vicepresidente
fviornery@sealeassociates.com
Oscar Tapia
Asociado
otapia@sealeassociates.com
Alejandro Montemayor
Analista
amontemayor@sealeassociates.com
Ivan Mauricio Lugo
Analista Junior
ilugo@sealeassociates.com
Alonso Avila Ibarra
Analista Junior
aavila@sealeassociates.com
Washington, D.C.  Ciudad de México  Monterrey
Información de Contacto
950 N. Glebe Road
Suite 950
Arlington, Virginia 22203
Teléfono: +1 (703) 294 6770
* Múltiples mandatos
Asesor de Compañías Líderes a Nivel Mundial
Desde 1999, Seale & Associates ha trabajado alrededor del mundo
para empresas líderes, públicas y privadas, en una gran variedad de
fusiones y adquisiciones domésticas y transfronterizas, tareas de
finanzas corporativas, y consultoría en estrategia a nivel empresa.
Seale es una firma élite de banca de inversión boutique con amplia
experiencia en fusiones y adquisiciones (F&A), asesoría en finanzas
corporativas y consultoría estratégica. Nuestro experimentado equipo
de profesionales está comprometido a servir a sus clientes con
excelencia e integridad, mientras ofrecen ideas innovadoras y
soluciones para manejar situaciones complejas.
Por favor contáctenos si requiere información adicional sobre
tendencias en F&A y/o múltiplos de alguna transacción en
específico o industria
Para más información favor de visitar: www.sealeassociates.com
Prol. Moliere 37
Col. Granada
Ciudad de México, 11520
Teléfono: +52 (55) 8000 7463