Presupuesto efectivo completo

1. UNIVERSIDAD AUTONÓMA DE SANTO DOMINGOUNIVERSIDAD AUTONÓMA DE SANTO DOMINGO
UASDUASD
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y SOCIALES
LA PLANEACIÓN Y CONTROL DELLA PLANEACIÓN Y CONTROL DEL
PRESUPUESTO FLUJO DE EFECTIVOPRESUPUESTO FLUJO DE EFECTIVO
SORIBEL LUCIANOSORIBEL LUCIANO 100087553100087553
LARITZA MOJICA M.LARITZA MOJICA M.
100145211100145211
NANCY AQUINONANCY AQUINO 100096085100096085
ELIZABETH FELIZELIZABETH FELIZ 100095800100095800
WENDY Y. VIDALWENDY Y. VIDAL AI 1219AI 1219

2. PRESUPUESTO DEL FLUJO DE EFECTIVO
El estado planificado de flujo de efectivo (o
sea, el presupuesto de caja) se tiene que
preparar necesariamente hacia el final del
ciclo de la planificación, junto con el estado de
resultados y el balance general planificado.

3. DEFINICION
• EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO, conocido
también como presupuesto de caja o flujo de
caja, es uno de los principales
presupuestos que se manejan y elaboran en
una empresa. El fin principal de este
documento es mostrar el pronóstico o
previsiones de las futuras salidas y entradas
de efectivo de una empresa.

4. La mayor parte de las compañías deben
desarrollar planes, tanto de largo plazo, como de
mediano y corto plazo, sobre su flujo de
efectivo, para esto, las empresas desarrollan,
entre otras cosa, un presupuesto de efectivo (o
caja) el cual muestra los flujos de entradas y de
salidas de efectivo, así como la posición final, por
sub-periodos, para un periodo especifico.

5. El presupuesto de efectivo nos permite
conocer el futuro escenario de un proyecto
o negocio: saber si el futuro proyecto o
negocio será rentable (cuando los futuros
ingresos son mayores que los futuros
egresos), o saber si seremos capaces de
pagar oportunamente una deuda
contraída.

6. Este presupuesto está directamente
relacionado con el presupuesto de ventas y los
presupuestos de cobros, por ello, no es extraño
en muchas ocasiones sean documentos que se
elaboran a la vez o bien, elaborar este el último
una vez se tienen claras las previsiones totales
de ingresos y gastos. Por ello, muchas veces es
imposible hacer un presupuesto de efectivo si
no se tienen estos otros documentos
actualizados.

7. OBJETIVOS
• Es planificar la posición de liquidez de la
compañía como un elemento para
determinar las futuras necesidades de
obtención de préstamos y las
oportunidades de inversión.
• Conocer los sobrantes o faltantes de
dinero y tomar medidas para invertir
adecuadamente los sobrantes y financiar
los faltantes.

8. OBJETIVOS
• Identificar el comportamiento del flujo
de dinero por entradas, salidas, inversión
y financiación en periodos cortos y
establecer un control permanente sobre
dichos flujos.
• Evaluar la razonabilidad de las políticas
de cobro y de pago.

9. IMPORTANCIAIMPORTANCIA
• Una de las principales responsabilidades de la
administración es planificar, controlar y
salvaguardar los recursos de la empresa. Son
dos clases de recursos los que fluyen a través
de muchos negocios: el efectivo y los activos
distintos del efectivo.
• La importancia del presupuesto de efectivo es
que nos permite prever la disponibilidad del
efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un
excedente de efectivo) y, en base a ello, poder
tomar decisiones.

10. • Si prevemos que vamos a tener un déficit o va
a ser necesario contar con un mayor efectivo,
podemos, por ejemplo:
solicitar oportunamente un financiamiento.
solicitar el refinanciamiento de una deuda.
solicitar un crédito comercial (pagar las
compras al crédito en vez de al contado) o, en
todo caso, solicitar un mayor crédito.
cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo
caso, otorgar uno menor crédito.

11. LOS PRINCIPALES PROPÓSITOS DELLOS PRINCIPALES PROPÓSITOS DEL
PRESUPUESTO DE EFECTIVOPRESUPUESTO DE EFECTIVO
•Determinar la probable posición de caja al
fin de cada periodo, como resultado de las
operaciones planificadas.
•Identificar los excedentes o déficits de
efectivo por periodos.
•Establecer la necesidad de financiamiento
y/o la disponibilidad de efectivo ocioso para
inversión

12. •Coordinar el efectivo con:
a) El total del capital de trabajo,
b) Los ingresos por las ventas,
c) Los gastos,
d) Las inversiones y
e) Los pasivos
•Establecer una base solida para la
vigilancia continua de la posición de caja.

13. El plan o presupuesto de caja se prepara
con base en los presupuestos elaborados
previamente como son los presupuestos
de ventas, de materiales, de mano de
obra, de gastos indirectos y de
desembolsos de capital.

14. RESPONSABILIDADRESPONSABILIDAD
• La preparación del presupuesto de caja
debe ser responsabilidad del tesorero de
la compañía. El presupuesto de caja se
basa casi exclusivamente en los demás
presupuestos; por lo tanto el tesorero
debe trabajar muy de cerca con los demás
gerentes cuyas decisiones puedan afectar
directamente a los flujos de efectivo.

15. ELEMENTOS DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO OELEMENTOS DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO O
FLUJO DE CAJAFLUJO DE CAJA
• Entradas de efectivo.
• Desembolsos de efectivo.
• Flujo neto de efectivo.
• Efectivo inicial.
• Efectivo final.
• Saldo mínimo de efectivo (que se debe
mantener siempre en caja).
• Financiamiento total requerido (si hay déficit).
• Saldo de efectivo en exceso (si hay superávit).

16. PERIODOS DE TIEMPO EN LA PLANIFICACIÓN YPERIODOS DE TIEMPO EN LA PLANIFICACIÓN Y
CONTROL DEL EFECTIVOCONTROL DEL EFECTIVO
El presupuesto o planificación de
efectivo así como su control debe cubrir
tres diferentes periodos de tiempo:
El de largo plazo
El de corto plazo
El de horizonte inmediato

17. PRESUPUESTO DE EFECTIVO A LARGO
PLAZO.
El presupuesto de efectivo a largo plazo
debe ser congruente con las dimensiones de
tiempo de:
El plan estratégico de utilidades de largo
plazo.
Los proyectos de desembolsos de capital.

18. Planificar los flujos de entradas de efectivo
a largo plazo (principalmente por
conceptos de ventas, servicios y
financiamientos), así como los flujos de
salidas de efectivo a largo plazo
(principalmente por gastos, desembolsos
de capital y pago de la deuda), es
fundamental para las sanas decisiones
financieras y para el uso optimo del
efectivo se enfoca sobre los flujos de
entradas de efectivo mas relevantes.

19. PRESUPUESTO DE EFECTIVO A CORTO
PLAZO.
El presupuesto de efectivo a corto plazo
naturalmente debe ser congruente con el plan
táctico de utilidades a corto plazo.
La planificación del efectivo para este horizonte
del tiempo exige planes detallados para los flujos
de entradas y salidas de efectivo, que se
relacionan de manera directa con el plan anual
de utilidades (es decir, el efectivo derivado de las
ventas y el efectivo requerido para pagar el
nuevo equipo).

20. El presupuesto de caja a corto plazo se
desarrolla principalmente con base en las
distintas partes del presupuesto que son
incluidas en el plan anual de utilidades.

21. PRESUPUESTO DE EFECTIVO
INMEDIATO.
El presupuesto de efectivo inmediato se emplea
en muchas empresas, principalmente para
estimar, controlar y administrar los flujos de
entradas y salidas de efectivo, a menudo sobre
una base diaria continua.
•El objetivo principal del presupuesto de efectivo
inmediato es asegurar que no se creen déficits ni
saldos excedentes de efectivo.

22. •El presupuesto de efectivo inmediato
minimiza el costo de los intereses mediante
el aprovechamiento de todos los descuentos
por pronto pago sobre la cuentas por pagar y
el cumplimiento de todas las fechas de
vencimiento de los desembolsos de efectivo.

23. El plan o presupuesto de caja se
prepara con base en los presupuestos
elaborados previamente como son los
presupuestos de ventas, de materiales,
de mano de obra, de gastos indirectos
y de desembolsos de capital.
PREPARACION DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVOPREPARACION DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO

24. Preparar el plan (o presupuesto) de caja
implica básicamente dos actividades:
a)Combinar todos los flujos de entradas y
salidas de efectivo.
b)Tomar decisiones acerca del
financiamiento temporal en caso de escasez
del efectivo, así como de una inversión
transitoria en caso de excedente del mismo.

25. c) Elabora primero los presupuestos de
ingresos y ventas, y después introduce los
de datos de los presupuestos de compras
y de pagos.
d) Por último, si estas elaborando un
presupuesto de efectivo ten en cuenta los
pequeños imprevistos que pueden surgir y
que pueden afectar el flujo de caja de tu
empresa.

26. Elaborarlo correctamente nos dará una
imagen general del estado de la empresa y
nos permitirá tomar decisiones, como
realizar futuras inversiones o buscar formas
de financiación. Todo dependerá del
resultado.

27. El presupuesto de efectivo (o de caja) puede
prepararse utilizando:
a)El método directo de ingresos y
desembolsos de efectivo:
Implica esencial mente el uso de los datos
detallados de la cuenta presupuestada de caja.
MÉTODOS PARA LA PLANEACIÓN DELMÉTODOS PARA LA PLANEACIÓN DEL
EFECTIVOEFECTIVO

28. • El método de la contabilidad
financiera:
se empieza con la utilidad neta (obtenida
sobre la base contable de acumulación),
la que se ajusta a una base de efectivo
para calcular el “flujo de efectivo de las
operaciones cotidianas”

29. PLANEACIÓN DEL EFECTIVOPLANEACIÓN DEL EFECTIVO
La información necesaria para el proceso
de planeación financiera a corto plazo es
él pronostico de ventas, este pronostico es
la predicción de las ventas de la empresa
correspondiente a un periodo especifico,
que proporciona el departamento de
mercadotecnia al gerente financiero.

30. • Con base en este pronostico, el gerente
financiero calcula los flujos de efectivo
mensuales que resultan de las ventas
proyectadas y de la disposición de fondos
relacionada con la producción, el inventario y
las ventas.

31. TIPOS DE PRONÓSTICOSTIPOS DE PRONÓSTICOS
Los pronósticos de ventas se deben basar en un
análisis de los datos externos o internos o en una
combinación de ambos.
Pronósticos externos:
Se basa en la relación que existe entre las ventas
de la empresa y ciertos indicadores económicos
externos importantes como el PIB entre otros.
Pronósticos internos:
Se basan en una acumulación de pronósticos de
ventas obtenidos de los propios canales de ventas
de la empresa.

32. Pronósticos combinados:
Por lo general, las empresas utilizan una
combinación de datos sobre pronósticos
externos e internos para realizar él pronóstico
de ventas final. Datos internos proporcionan
una idea de las expectativas de ventas y los
datos externos ofrecen un medio para ajustar
estas expectativas de acuerdo con los factores
económicos generales.

33. COMPONENTES DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVOCOMPONENTES DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Ingreso de efectivo: Son todas las entradas de
efectivo de una empresa que ocurren en un periodo
financiero determinado.
Desembolso de efectivo: Son todos los gastos de
efectivo que realiza la empresa durante un periodo
financiero específico, los más comunes son:
*Compras en efectivo, *Liquidación de cuentas por
pagar Pagos de renta, *Sueldos y salarios, *Pagos de
impuestos, *Disposiciones de fondos para activos
fijos, *Pagos de intereses, *Pagos de dividendos en
efectivo, *Pagos del principal y *Recompras o
retiros de acciones

34. •Flujo de efectivo neto:
Es la diferencia matemática entre los
ingresos de efectivo de la empresa y sus
desembolsos de efectivo en cada periodo.
•Efectivo Final:
Es la suma inicial de la empresa y su flujo
de efectivo neto del periodo.

35. •Financiamiento total requerido:
Es la cantidad de fondos que requiere la
empresa si el efectivo final del periodo es menor
que el saldo de efectivo mínimo deseado;
comúnmente, esta representada por
documentos por pagar.
•Saldo de efectivo excedente:
Es la cantidad disponible que tiene la empresa
para invertir si el efectivo final del periodo es
mayor que el saldo de efectivo mínimo
deseado.

36. CONTROLAR LOS FLUJOS DE EFECTIVOCONTROLAR LOS FLUJOS DE EFECTIVO
• Controlar los flujos de efectivo es una tarea
constante en muchas compañías.
Los informes de desempeño en el área del
efectivo identifican mensual, semanal e
incluso diariamente los problemas de flujo de
efectivo que van surgiendo y que a menudo
necesitan una atención inmediata.