Este documento describe los conceptos básicos de los proyectos de inversión. Explica que un proyecto de inversión es una propuesta para resolver una necesidad utilizando recursos disponibles. Los proyectos tienen como objetivo mejorar las condiciones de vida a corto, mediano o largo plazo. También cubre los diferentes tipos de estudios e informes que componen un proyecto como el estudio de mercado, técnico, económico y de evaluación. Finalmente, resume las etapas clave en el desarrollo de un proyecto que

1. INSTITUTOTECNOLÓGICOSUPERIORDE
COATZACOALCOS
ALUMNO:
García Cruz Ángel Omar
DOCENTE:
Lic. Patricia Gamboa Rodríguez
MATERIA:
Formulación y Evaluación de
Proyectos de Inversión
UNIDAD 1:
Concepto e Importancia de los
Proyectos de Inversión.

2. 1.1.- IMPORTANCIA, DEFINICIÓN Y ORIGEN DE
LOS PROYECTOS.
Un proyecto de inversión es una propuesta de acción técnico económica
para resolver una necesidad utilizando un conjunto de recursos disponibles,
los cuales pueden ser, recursos humanos, materiales y tecnológicos entre
otros. Es un documento por escrito formado por una serie de estudios que
permiten al emprendedor que tiene la idea y a las instituciones que lo
apoyan saber si la idea es viable, se puede realizar y dará ganancias.
Tiene como objetivos aprovechar los recursos para mejorar las condiciones
de vida de una comunidad, pudiendo ser a corto, mediano o a largo plazo.
Comprende desde la intención o pensamiento de ejecutar algo hasta el
término o puesta en operación normal.
Todo proyecto de inversión tiene origen en las necesidades insatisfechas
de una persona o un grupo de personas, de una comunidad, de un país, del
mundo entero que nos dan la posibilidad de soñar, de crear, de investigar,
de compartir, de proponer soluciones innovadoras para satisfacer esas
necesidades.
Los proyectos de inversión son oportunidades para que los sueños se
hagan realidad. Tienen como objetivo mejorar las condiciones de vida de
una comunidad, a corto, mediano o largo plazo. Se inicia con el
pensamiento de ejecutarlo hasta que se lo pone en marcha.
Un proyecto es la compilación de antecedentes y elementos de diagnóstico
que permiten planear, concluir y recomendar las acciones que se deben
llevar a cabo para materializar una idea.

3. 1.2 LOS ESTUDIOS DE INVERSIÓN.
Un proyecto está formado por cuatro estudios principales:
Estudio de mercado
Con este nombre se denomina la primera parte de la investigación formal
del estudio. Consta básicamente de la determinación y cuantificación de la
demanda y oferta, el análisis de los precios y el estudio de la
comercialización.
Aunque la cuantificación de la oferta y demanda pueda obtenerse fácilmente
de fuentes de información secundarias en algunos productos, siempre es
recomendable la investigación de las fuentes primarias, pues proporciona
información directa, actualizada y mucho más confiable que cualquier otro
tipo de fuente de datos. El objetivo general de esta investigación es verificar
la posibilidad real de penetración del producto en un mercado determinado.
Por otro lado, el estudio de mercado también es útil para prever una política
adecuada de precios, estudiar la mejor forma de comercializar el producto y
con-testar la primera pregunta importante del estudio: ¿existe un mercado
viable para el producto que se pretende elaborar? Si la respuesta es
positiva, el estudio continua. Si la respuesta es negativa, se plantea la
posibilidad de un nuevo estudio más preciso y confiable; si el estudio hecho
ya tiene esas características, lo recomendable seria detener la
investigación.

4. Estudio técnico:
Esta parte del estudio puede subdividirse a su vez en cuatro panes, que
son: determinación del tamaño optimo de la planta, determinación de la
localización óptima de la planta, ingeniería del proyecto y análisis
administrativo.
La determinación de un tamaño óptimo es fundamental en esta parte del
estudio. Hay que aclarar que tal determinación es difícil, pues las técnicas
existentes para su determinación son iterativas y no existe un método
preciso y directo para hacer el cálculo.
determinación de la localización optima del proyecto, es necesa-rio tomar en
cuenta no solo factores cuantitativos, como pueden ser los costos de
transportes, de materia prima y el producto terminado, sino también los
factores cualitativos, tales como apoyos fiscales, el clima, la actitud de la
comunidad, y otros. Hay que recordar que los análisis deben ser
integrantes, pues si se realizan desde un solo punto de vista conducirán a
resultados poco satisfactorios.
ingeniería del proyecto se puede decir que, técnicamente, existen di-versos
procesos productivos opcionales, que son básicamente los muy automatiza-
dos y los manuales. La elección de alguno de ellos dependerá en gran parte
de la disponibilidad de capital.

5. Estudio económico:
La antepenúltima etapa del estudio es el análisis económico. Su objetivo es
ordenar y sistematizar la informaci6n de carácter monetario que
proporcionan las etapas anteriores y elaborar los cuadros analíticos que
sirven de base para la evaluación económica.
Comienza con la determinación de los costos totales y de la inversión
inicial, cuya base son los estudios de ingeniería, ya que tanto los costos
como la inversión inicial dependen de la tecnología seleccionada. Continúa
con la determinación de la depreciación y amortización de toda la inversión
inicial.
Otro de sus puntos importantes es el cálculo del capital de trabajo, que
aunque también es parte de la inversión inicial, no está sujeto a
depreciación y amortización, dada su naturaleza liquida.

6. Evaluación económica:
Esta parte se propone describir los métodos actuales de evaluación
que toman en cuenta el valor del dinero a través del tiempo, como
son la tasa interna de rendimiento y el valor neto; se anotan sus
limitaciones de aplicación y son comparados con métodos contables
de evaluación que no toman en cuenta el valor del dinero a través
del tiempo, y en ambos se muestra m aplicación práctica.
Esta parte es muy importante, pues es la que al final permite decidir
la implantación del proyecto. Normalmente no se encuentran
problemas en relación con el mercado o la tecnología disponible que
se empleara en la fabricación del producto; por tanto, la decisión de
inversión casi siempre recae en la evaluación económica. Ahí radica
su importancia. Por eso, los métodos y los conceptos aplica-dos
deben ser claros y convincentes para el inversionista.

7. 1.3 CLASIFICACIÓN DE LOS PROYECTOS.
Proyecto de Inversión Privada:
Un proyecto de inversión privada es un instrumento de decisión. Orienta y
apoya el proceso racional de toma de decisiones, permite juzgar cualitativa
y cuantitativamente las ventajas y las desventajas en la etapa de asignación
de recursos para determinar la rentabilidad socioeconómica y privada del
proyecto.
Proyecto de inversión social:
El proyecto de inversión social utiliza criterios similares del que utiliza la
formulación de un proyecto de inversión privada, aunque difieren en la
valoración de las variables determinantes de los costos y beneficios que se
les asocien, la evaluación privada trabaja con el criterio "precios de
mercado", mientras que la evaluación social lo hace con "precios sombra" o
"precio social" donde parte de los costos o beneficios recaen sobre terceros.
Proyecto Tecnológico:
La preparación de un Proyecto Tecnológico da como resultado un producto
nuevo o mejorado que facilita la vida humana. Todos los proyectos
tecnológicos surgen después de analizar otros proyectos. Con el análisis del
producto se puede observar las fallas para luego, corregirlas.

8. Las etapas de un proyecto tecnológico son:
Detección de la oportunidad
Diseño
Organización y gestión
Ejecución
Evaluación
Proyecto de investigación:
1. Llevan a cabo observación y evaluación de fenómenos.
2. Establecen suposiciones o ideas como consecuencia de la observación
y evaluación realizadas.
3. Prueban y demuestran el grado en que las suposiciones o ideas tienen
fundamento.
4. Revisan tales suposiciones o ideas sobre la base de las pruebas o del
análisis

9. 1.4 ETAPAS EN EL DESARROLLO DE UN
PROYECTO
La idea de proyecto:
Que consiste en establecer la necesidad u oportunidad a partir de la cual es
posible iniciar el diseño del proyecto. La idea de proyecto puede iniciarse
debido a alguna de las siguientes razones:
Porque existen necesidades insatisfechas actuales o se prevé que
existirán en el futuro si no se toma medidas al respecto.
Porque existen potencialidades o recursos suba provechados que
pueden optimizarse y mejorar las condiciones actuales.
Porque es necesario complementar o reforzar otras actividades o
proyectos que se producen en el mismo lugar y con los mismos
involucrados.
Diseño:
Etapa de un proyecto en la que se valoran las opciones, tácticas y
estrategias a seguir, teniendo como indicador principal el objetivo a lograr.
En esta etapa se produce la aprobación del proyecto, que se suele hacer
luego de la revisión del perfil de proyecto y/o de los estudios de pre-
factibilidad, o incluso de factibilidad. Una vez dada la aprobación, se realiza
la planificación operativa, un proceso relevante que consiste en prever los
diferentes recursos y los plazos de tiempo necesarios para alcanzar los fines
del proyecto, asimismo establece la asignación o requerimiento de personal
respectivo.

10. Ejecución:
Consiste en poner en práctica la planificación llevada a cabo
previamente.
Evaluación:
Etapa final de un proyecto en la que éste es revisado, y se llevan a
cabo las valoraciones pertinentes sobre lo planeado y lo ejecutado, así
como sus resultados, en consideración al logro de los objetivos
planteados.

11. 1.5 CONTENIDO DEL PROYECTO.
Los aspectos específicos a considerar en un proyecto de inversión varían
según este sea de extracción, producción, comercialización o de prestación
de servicios.
Pero en general un proyecto de inversión debe contemplar los siguientes
capítulos, dentro de los cuales se indican algunos de los más importantes
aspectos a tener en cuenta, los cuales, a su vez, pueden requerir estudios
altamente especializados dependiendo de la magnitud del mismo.

12. • Resumen del proyecto.
• Presentación.
• Definición Justificación.
• Origen de la idea Antecedentes.
• Objetivos generales y específicos.
• Estudio del mercado.
• Planteamiento del negocio con relación al problema económico a solucionar.
• Descripción general del bien o servicio (necesidad a satisfacer).
• Determinación del mercado objetivo.
• Políticas socioeconómicas imperantes.
• Ingeniería del proyecto:
• Descripción física, técnica y usos del producto (sin perjuicio del secreto
profesional o de patente).
• Alternativas técnicas de producción.
• Proceso de producción, diagramas de actividad y plan máster.
• Capacidad instalada y capacidad utilizada.

13. • Tamaño y Localización.
• Factores que inciden en la localización.
• Justificación de la localización.
• Factores que inciden en el tamaño.
• Justificación de la capacidad instalada.
• Previsión de transportes.
•Presupuesto de Inversiones.
•Presupuesto total de inversiones.
•Cuantía de las inversiones en Activo fijo.
•Cuantía de las inversiones en Activo Diferido.
•Cuantía de las inversiones en Capital de trabajo.
•Calendario de inversiones.
•Composición de la inversión en moneda nacional y/o divisas.
•Presupuestos de Ingresos y Gastos.
•Presupuesto de Ventas y otros ingresos.
•Presupuesto de Costos y Gastos.
•Presupuesto de Costos de Producción.
•Presupuesto de Costos de Operación.
•Presupuesto Ajustado de producción.

14. •Valoración de la empresa.
Como apéndice de interés para el inversionista es aconsejable presentar el
valor de la empresa en valor presente neto para cada año, pero expresado en
pesos constantes del año 0, simplemente para su conocimiento o con fines de
venta, capitalización, colocación bursátil, fusión, enajenación o negociación de
la empresa.
•Evaluación.
•Evaluación Financiera. (a p/m con TIO privada).
•Evaluación con criterio Social (público).
•Evaluación Social (a precios sombra y con Tasa Social de descuento).
•Evaluación Económica. (a p/sombra y con Tasa Social de descuento).
•Evaluación Ecológica y/o Balance de Impacto ambiental

15. BIBLIOGRAFÍA
Gabriel Baca Urbina. Evaluación de Proyectos. Mc. Graw Hill. 2003.
Concepto E Importancia De Los Proyectos De Inversión.
Organización de las Naciones Unidas, Manual de proyectos de
desarrollo económico, México, 1958.
Organización de las Naciones Unidas, Manual de proyectos de
desarrollo económico (publicación 5.58.11.G.5), México, 1958.