1. ANÁLISIS TÉCNICO
BOLSA DE VALORES COLOMBIA
JULIO 26 DE 2010
Andrés Rodriguez R.
@arodriguez03 andresrodriguez03@gmail.com
2. SÍMBOLOS / INTERPRETACIÓN
Observación / Mantener
Resistencia Box POSICIÓN
Rompimiento = Bullish Depende de las
Valor Resistencia Box xxx hipótesis Venta Compra
planteadas
Zona de Balance Valor Soporte Box xxx
Sin Información /
Sin cambios
Soporte/Resistencia xxx
Soporte Box FUNDAMENTAL
Rompimiento = Bearish
Negativo Positivo
Riesgo de la posición
Rojo = Alto
Azul = Moderado
Verde = Bajo
(verde) Stop-Gain / Objetivo
(Azul) Entrada
(Rojo) Stop-Loss
3. RESUMEN DE POSICIONES
Min Promedio Max Beneficio / Riesgo Mercado Ganadoras Perdedoras
Acumulado Semanal 6.42% 11.10% 14.49% 0.92% -0.90% Min 8 0
Semana Actual 0.00% 0.00% 0.00% 2.59% -3.05% Promedio 0 0
Acumulado Mes 6.42% 11.10% 14.49% 7.84% -6.67% Max 8 0
Opciones de Compra Portafolio
Costo COMPRA VENTA
Riesgo B/R Ultimo Cierre B/R P&G %
Nemotécnico Posicion StopLoss Objetivo Oport. Fecha Valor Fecha Valor
BCOLOMBIA Fuera 25,200.00 28,000.00 3.70% -6.67% 1:1 27,000.00
BIOMAX Fuera 1,100.00 1,145.00 1.78% -2.22% 1:1 1,125.00
BMC Fuera 2,170.00 2,370.00 2.16% -6.47% 0:1 2,320.00
BVC Fuera 35.40 36.80 1.66% -2.21% 1:1 36.20
CEMARGOS Fuera 11,580.00 12,000.00 1.87% -1.70% 1:1 11,780.00
CHOCOLATES Fuera 22,100.00 23,200.00 0.96% -3.83% 0:1 22,980.00
COLINVERS Fuera 6,280.00 6,750.00 2.90% -4.27% 1:1 6,560.00
ECOPETROL Fuera 2,950.00 3,200.00 3.73% -4.38% 1:1 3,085.00
ENKA Fuera 8.90 9.50 1.06% -5.32% 0:1 9.40
ETB Fuera 1,010.00 1,070.00 3.38% -2.42% 1:1 1,035.00
EXITO Fuera 18,350.00 19,200.00 1.37% -3.12% 0:1 18,940.00
GRUPOAVAL Fuera 975.00 1,010.00 1.10% -2.40% 0:1 999.00
GRUPOSURA Fuera 32,900.00 34,000.00 2.41% -0.90% 3:1 33,200.00
INVERARGOS Fuera 19,800.00 20,300.00 1.60% -0.90% 2:1 19,980.00
ISA Fuera 12,700.00 13,180.00 0.92% -2.76% 0:1 13,060.00
ISAGEN Fuera 2,225.00 2,300.00 1.55% -1.77% 1:1 2,265.00
PFBCOLOM Fuera 26,700.00 28,000.00 2.19% -2.55% 1:1 27,400.00
PREC Fuera 42,350.00 45,000.00 3.02% -3.04% 1:1 43,680.00
SIE Fuera 13,900.00 15,000.00 6.69% -1.14% 6:1 14,060.00
TABLEMAC Fuera 9.90 11.00 7.84% -2.94% 3:1 10.20
Se registra el ultimo cierre en venta
Posible compra en largo
pero aun se mantiene la posición
4. SPY POSICIÓN FUNDAMENTAL
Posible avance en bloque – Rompimiento de importante resistencia en marco semanal y diario – Posible onda 3 - Resistencias (108.25 / 110.19 / PM200 / 113.34)
- Soportes (108.27 / 105.65 / 104.09)
5. VXX POSICIÓN FUNDAMENTAL Desde 2/1/2010
Rompimiento de soporte con fluidez para continuar corrigiendo – Negada formación en “W” – Desarrollo de máximo mayor - VIX es el contrario del mercado por
lo tanto una corrección es Bullish en el mercado.
6. COLCAP POSICIÓN FUNDAMENTAL Desde 1/1/2009
1,576
1%
1,560
1,488
6.5% 1,533
1,397 1.2%
1,514
1,480
2%
1,450
Tendencia extendida con RSI indicando un mercado sobrevalorado – Posible toma de utilidades.
7. 12 - BCOLOMBIA POSICIÓN FUNDAMENTAL
MES
23,480
9.2% 25,500
2%
21,500 25,000
18,000 24,000
3%
28.6%
23,300
14,000
27,600
N/A
25,200
Fuerte vela Bullish con alto volumen de marco mensual – En marco día tendencia extendida – Vela de cierre Marubozu que indica continuidad de tendencia con
una fiabilidad baja – Esperar confirmación
8. 13 - BIOMAX POSICIÓN FUNDAMENTAL
1,165
1,170
4.5% 1,145
10.4% 1,115 3.6%
1,110
1,105
1,060 4.7%
1,060
920
4.0%
885
1,145
N/A
1,100
Volumen errático – Formación en “P” en marco semanal – Operando dentro de Box en marco día – Continua consolidando
10. 16 -BVC POSICIÓN FUNDAMENTAL
38.5
38.5
1.6%
4.1%
36.9 37.9
37 37.6
5.1%
2.2%
35.1 36.8
36.5
1.4%
36.0
1.7%
35.3
28.4
10.1%
25.8
36.8
36.3
35.4
Pequeña toma de utilidad en resistencia de Box – continua desarrollando mínimo mayor en marco semanal – Poco extendida en comparación de la mayoría de
acciones
11. 18 - CEMARGOS POSICIÓN FUNDAMENTAL
12,480 12,480
12,000 4.0%
1.9% 12,000
11,880
11,300
2.4%
11,660
11,600
11,600
5.5%
3.7%
11,240
11,000
12,000
N/A
11,580
Continua desarrollando mínimo mayor en marco semanal – Pequeña toma de utilidad – Fuerte resistencia en 12K
12. 19 - CHOCOLATES POSICIÓN FUNDAMENTAL
23,500
22,200 22,400
3.7%
2.8%
21,400
21,200 21,800
5.5%
20,100
21,080
2.2%
20,620
23,200
N/A
22,100
Posible doble pico en marco semanal – importante nivel en 23.5K – en marco día acción extendida – Posible toma de utilidad
13. 20 - COLINVERS POSICIÓN FUNDAMENTAL
6,680
6,300 5.4%
10.5%
6,300 6,340
5,700
5,500 6,100 3.3%
12.2% 6,100
3%
4,900
5,920
6,750
N/A
6,280
3 días con VRA que indican fuerte volatilidad
14. 23 - ECOPETROL POSICIÓN FUNDAMENTAL
MES 3,150
2,980
5.0%
2,840
3,000
20.3%
2,360
2,785
3.1%
2,700
3,200
N/A
2,950
Extendida en marco día – MACD empieza a mostrar toma de utilidad – Esperar nuevo mínimo mayor para tomar posisicon
15. 25 - ENKA POSICIÓN FUNDAMENTAL
10.3
13.3%
9.0
9.8
8.6
3.2%
13.2% 9.5
9.47
7.6
4.1%
9.1
9.0
9.50
9.52
8.90
Volumen errático – operando dentro de Box – en marco semanal desarrollando un triangulo descendiente con posible rompimiento Bullish – Esperar volumen
más constante
16. 26 - ETB POSICIÓN FUNDAMENTAL
1,160
1,120
1,170
17% 1,095
3.3%
1,060
1,000
3.9%
1,020
1,070
N/A
1,010
Nuevo aplazamiento DD hasta 30/Ago – Trade de riesgo Operar VRA – Bajo Volumen – Esperar más interés comprador – posible triangulo simétrico en marco
semanal.
17. 27 - EXITO POSICIÓN FUNDAMENTAL
20,000 19,100
5.3% 3.8%
19,000
18,400
18,000
18,000
2.3%
17,600
7.1%
16,800
19,200
N/A
18,350
Extendida en marco día pero volumen aumenta con incremento de precio lo cual puede indicar fortaleza en tendencia Bullish.
18. 31 - GRUPOAVAL POSICIÓN FUNDAMENTAL
MES
1,005
965
12.2% 1.9%
860 980
800 960
8.8%
735 940
700
40% 920 1.9%
915
1.9%
500 896
1,010
N/A
975
Extendida en marco mensual y día – en zona de balance – esperar desbalance
19. 32 - GRUPOSURA POSICIÓN FUNDAMENTAL
MES 34,000
3.0%
33,000
31,800
2.3%
31,100
20,500 30,000
35.8% 1.7% 29,500
15,100
34,000
N/A
32,900
Extendida – Posible toma de utilidad
20. 34 - INVERARGOS POSICIÓN FUNDAMENTAL
20,200
21,500
2.2%
20,300 19,760
8.8% 19,480
18,660 19,200 1.9%
2.1%
19,120
18,800
20,300
N/A
19,800
Continua en tendencia Bullish – Precaución con posible toma de utilidad en 20,300
21. 35 - ISA POSICIÓN FUNDAMENTAL
13,300 13,180
13,140
6%
12,900 12,940
12,400
2.7%
3.2%
12,600
12,500
13,180
N/A
12,700
MACD en marco semanal puede cruzar para indicar compra con una formación en “P” – continua sobre BOX en marco día
22. 36 - ISAGEN POSICIÓN FUNDAMENTAL
2,405
2,360
2,320
2,320
1.9% 2,300
2,230 3.1%
2,230
2,300
N/A
2,225
En zona de balance – posible mínimo mayor en marco semanal
23. 42 - PFBCOLOM POSICIÓN FUNDAMENTAL
MES 27,640
3.1%
26,800
24,420
26,300
1.5%
19.7% 25,900
20,400
24,300
2.4%
23,740
28,000
N/A
26,700
Extendida – Posible toma de utilidad
24. PRE.TO POSICIÓN FUNDAMENTAL
24.80
N/A
23.80
Volumen desciende en marco día con el incremento de precios lo cual puede indicar perdida de fuerza Bullish – continua lateral – importante resistencia cerca
de 24.8
25. 46 - PREC POSICIÓN FUNDAMENTAL
45,700
3.0%
44,380
44,380
4.6%
42,400
4.7%
42,400
41,800
2.0%
41,000
45,000
N/A
42,350
Fuerte resistencia en 44,380 – Posible formación en W en marco día – acción rezagada – lateral en Toronto – Precaución con posible toma de utilidades y/o con
rompimiento de resistencias para compra.
26. 50 - SIE POSICIÓN FUNDAMENTAL
19,000
13.8%
19,000
16,700
16,000
15,360
16,000
14,800 7.4%
15,360
5.7% 14,400
5.9%
14,000 14,300
13,700
13,600
5.4%
13,000
29.5%
11,860
15,000
14,450
13,900
Copec pagó indirectamente usd 3.82 por acción de proenergia – Alto volumen inusual para la acción, por lo cual es mejor esperar si el fuerte volumen es
constante y se configura una tendencia Bullish segura – acción rezagada – Posible mínimo mayor en marco semanal – Esperar confirmación.
27. 53 - TABLEMAC POSICIÓN FUNDAMENTAL Desde 4/1/2010
MES
13.7
9.7
11.7
4.3%
11
9.09 9.3
22.2%
3.1%
9.0 8.82
8.5
4.3%
8.15
5.89
63.6%
3.6
11.0
N/A
9.9
Extendida - Fuerte velas verdes de continuación Bullish – Posible toma de utilidad – Trade de riesgo compra para buscar objetivo de 11
