Analisis tecnico bolsa de valores Colombia BVC 28 Julio 2010

1. ANÁLISIS TÉCNICO
BOLSA DE VALORES COLOMBIA
JULIO 28 DE 2010
Andrés Rodriguez R.
@arodriguez03 andresrodriguez03@gmail.com

2. SÍMBOLOS / INTERPRETACIÓN
Observación / Mantener
Resistencia Box POSICIÓN
Rompimiento = Bullish Depende de las
Valor Resistencia Box XXXXX hipótesis Venta Compra
planteadas
Zona de Balance Valor Soporte Box XXXXX
Sin Información /
Sin cambios
Soporte/Resistencia XXXXX
Soporte Box FUNDAMENTAL
Rompimiento = Bearish
Negativo Positivo
Riesgo de la posición
Rojo = Alto
Azul = Moderado
Verde = Bajo
(verde) Stop-Profit / Objetivo
(Azul) Entrada
(Rojo) Stop-Loss

3. RESUMEN DE POSICIONES
Min Promedio Max Beneficio / Riesgo Mercado Ganadoras Perdedoras
Acumulado Semanal 6.42% 11.10% 14.49% 0.07% -1.43% Min 8 0
Semana Actual 3.85% 3.85% 3.85% 2.11% -4.42% Promedio 1 0
Acumulado Mes 10.26% 14.95% 18.34% 6.23% -9.94% Max 9 0
Opciones de Compra Portafolio
Costo COMPRA VENTA
Riesgo B/R Ultimo Cierre B/R P&G %
Nemotécnico Posicion StopLoss Objetivo Oport. Fecha Valor Fecha Valor
BCOLOMBIA Fuera 25,200.00 28,000.00 0.07% -9.94% 0:1 27,980.00
BIOMAX Fuera 1,100.00 1,145.00 1.78% -2.22% 1:1 1,125.00
BMC Fuera 2,170.00 2,370.00 1.28% -7.26% 0:1 2,340.00
BVC Mantener 35.80 37.60 26-jul 36.30 27-jul 37.50 2:1 3.31%
CEMARGOS Fuera 11,750.00 12,000.00 0.67% -1.43% 0:1 11,920.00
CHOCOLATES Comprada 22,350.00 26,000.00 27-jul 25,000.00 27-jul 25,080.00 0:1 0.32%
COLINVERS Fuera 6,280.00 6,750.00 1.05% -5.99% 0:1 6,680.00
ECOPETROL Fuera 2,950.00 3,200.00 2.24% -5.75% 0:1 3,130.00
ENKA Fuera 9.20 9.80 4.03% -2.34% 2:1 9.42
ETB Mantener 1,010.00 1,070.00 26-jul 1,020.00 27-jul 1,020.00 0:1 0.00%
EXITO Fuera 18,900.00 21,000.00 2.34% -7.89% 0:1 20,520.00
GRUPOAVAL Fuera 975.00 1,050.00 2.94% -4.41% 1:1 1,020.00
GRUPOSURA Fuera 32,900.00 34,000.00 1.37% -1.91% 1:1 33,540.00
INVERARGOS Fuera 19,800.00 21,500.00 5.19% -3.13% 2:1 20,440.00
ISA Fuera 12,700.00 13,180.00 0.76% -2.91% 0:1 13,080.00
ISAGEN Fuera 2,225.00 2,300.00 1.55% -1.77% 1:1 2,265.00
PFBCOLOM Fuera 26,700.00 29,000.00 0.21% -7.74% 0:1 28,940.00
PREC Mantener 44,000.00 45,000.00 26-jul 44,100.00 27-jul 43,940.00 -2:1 -0.36%
SIE Fuera 13,900.00 15,000.00 6.23% -1.56% 4:1 14,120.00
TABLEMAC Liquidada 9.90 11.00 26-jul 10.40 26-jul 10.80 1:1 3.85%
Se registra el ultimo cierre en venta
Posible compra en largo
pero aun se mantiene la posición

4. SPY POSICIÓN FUNDAMENTAL
Incrementa volumen con vela roja - Esperar posible consolidación en niveles cercanos a PM200 – Posible onda 3 - Resistencias (108.25 / 110.19 / PM200 /
113.34) - Soportes (108.27 / 105.65 / 104.09)

5. VXX POSICIÓN FUNDAMENTAL Desde 2/1/2010
Fluidez para continuar corrigiendo - Desarrollo de máximo menor - VIX es el contrario del mercado por lo tanto una corrección es Bullish en el mercado.

6. COLCAP POSICIÓN FUNDAMENTAL Desde 1/1/2009
1,576
1%
1,488
1,560
6.5%
1,533
1,397 1.2%
1,514
1,480
2%
1,450
Tendencia extendida con RSI indicando un mercado sobrevalorado – Posible toma de utilidades.

7. 12 - BCOLOMBIA POSICIÓN FUNDAMENTAL
23,500 25,500
2%
11.9% 25,000
21,000 24,000
3%
23,300
29,000
N/A
25,200
Posible formación en “U” invertida es decir aumento precios pero disminución de volumen en marco semanal lo que puede indicar una posible corrección – En
marco día continua con tendencia extendida – Vela verde Marubozu que indica continuidad de tendencia.

8. 13 - BIOMAX POSICIÓN FUNDAMENTAL
1,165
1,170
4.5% 1,145
10.4% 1,115 3.6%
1,110
1,105
1,060 4.7%
1,060
920
4.0%
885
1,145
N/A
1,100
Volumen errático – Formación en “P” en marco semanal – Operando dentro de Box en marco día – Continua consolidando

9. 16 -BVC POSICIÓN FUNDAMENTAL
38.5
38.5
1.6%
4.1%
36.9 37.9
37.6
5.1%
2.2%
35.1 36.8
36.5
1.4%
36.0
1.7%
35.3
28.4
10.1%
25.8
37.6
36.3
35.8
En marco semanal MACD cerca de indicar compra con incremento de volumen y posible confirmación de mínimo mayor - Incremento de Volumen en
rompimiento de 37– Poco extendida en comparación de la mayoría de acciones – MACD día indica compra

10. 18 - CEMARGOS POSICIÓN FUNDAMENTAL
12,480 12,480
12,000 4.0%
1.9% 12,000
11,880
11,300
2.4%
11,660
11,600
11,600
5.5%
3.7%
11,240
11,000
12,000
N/A
11,750
Continua desarrollando mínimo mayor en marco semanal – MACD cerca de indicar compra en semanal – leve rompimiento de BOX – Fuerte resistencia en 12K

11. 19 - CHOCOLATES POSICIÓN FUNDAMENTAL
23,500
22,200
3.7%
21,400 22,400
21,200 2.8%
5.5% 21,800
20,100
21,080
2.2%
20,620
26,000
N/A
22,350
Comprada a riesgo en 25K con Stoploss ajustado en 24.8K Nuevo máximo histórico - En marco día acción extendida – Alto volumen con VRA verde rompiendo
resistencia en marco semanal – posible continuación Bullish

12. 20 - COLINVERS POSICIÓN FUNDAMENTAL
6,680
6,300
5.4%
10.5%
5,700
6,300 6,340
5,500
3.3%
12.2%
6,100 6,100
4,900
3%
5,920
6,750
N/A
6,280
Volátil y Extendida en marco día

13. 23 - ECOPETROL POSICIÓN FUNDAMENTAL
3,150
5.0%
3,000
3,000
2,795
4.6%
2,670
2,785
3.1%
2,700
3,200
N/A
2,950
Posible formación en “U” invertida en marco semanal - Extendida en marco día – Posible inicio de toma de utilidad – Esperar nuevo mínimo mayor para tomar
posición

14. 25 - ENKA POSICIÓN FUNDAMENTAL
10.3
13.3%
9.0
9.8
8.6
3.2%
13.2% 9.5
9.47
7.6
4.1%
9.1
9.0
9.80
9.52
9.20
Intenta rompimiento de Box – en marco semanal desarrollando un triangulo descendiente con posible rompimiento Bullish – Esperar volumen más constante

15. 26 - ETB POSICIÓN FUNDAMENTAL
1,160
1,120
1,170
17% 1,095
3.3%
1,060
1,000
3.9%
1,020
1,070
N/A
1,010
DD hasta 30/Ago – Cerca de posible rompimiento de triangulo simétrico en marco semanal en Bearish – Ajuste de Stoploss – Posición de alta atención.

16. 27 - EXITO POSICIÓN FUNDAMENTAL
20,000
5.3%
19,000 19,100
3.8%
18,000 18,400
18,000
7.1% 2.3%
17,600
16,800
21,000
N/A
18,900
Extendida en marco día pero volumen aumenta con incremento de precio lo cual puede indicar fortaleza en tendencia Bullish – Pequeña toma de utilidad

17. 31 - GRUPOAVAL POSICIÓN FUNDAMENTAL
1,005
940 1.9%
4.4%
980
900
960
940
920 1.9%
915
1.9%
896
1,010
N/A
975
Extendida en marco día

18. 32 - GRUPOSURA POSICIÓN FUNDAMENTAL
34,000
3.0%
33,000
30,400
8.5% 31,800
2.3%
28,000 31,100
30,000
1.7%
29,500
34,000
N/A
32,900
Extendida – Posible toma de utilidad

19. 34 - INVERARGOS POSICIÓN FUNDAMENTAL
21,500
20,200
20,300 2.2%
19,760
8.8%
19,480
18,660
19,200 1.9%
2.1%
19,120
18,800
21,500
N/A
19,800
MACD cerca de indicar compra en marco semanal - Leve rompimiento de Box semanal - Continua en tendencia Bullish

20. 35 - ISA POSICIÓN FUNDAMENTAL
13,300 13,180
13,140
6%
12,900 12,940
12,400
2.7%
3.2%
12,600
12,500
13,180
N/A
12,700
MACD en marco semanal puede cruzar para indicar compra con una formación en “P” – continua sobre BOX en marco día

21. 36 - ISAGEN POSICIÓN FUNDAMENTAL
2,405
2,360
2,320
2,320
1.9% 2,300
2,230 3.1%
2,230
2,300
N/A
2,225
En zona de balance – posible mínimo mayor en marco semanal

22. 42 - PFBCOLOM POSICIÓN FUNDAMENTAL
27,640
3.1%
26,800
26,300
23,500 1.5%
25,900
11.9%
21,000
28,300
N/A
26,700
Extendida – Posible toma de utilidad

23. PRE.TO POSICIÓN FUNDAMENTAL
24.80
N/A
23.80
Volumen incrementa en marco día con el incremento de precios cerca de resistencia posible intención de rompimiento – continua lateral – importante
resistencia cerca de 24.8

24. 46 - PREC POSICIÓN FUNDAMENTAL
45,700
3.0%
44,380 44,380
4.6%
42,400
4.7%
42,400
45,000
N/A
44,350
Rompimiento de soporte 44,380 – Ajustar Stoploss – lateral en Toronto – Precaución con posible toma de utilidades cerca de resistencia en Toronto

25. 50 - SIE POSICIÓN FUNDAMENTAL
19,000
13.8%
19,000
16,700
16,000
16,000 15,360
14,800 7.4%
15,360
5.7% 5.9% 14,400
14,000 14,300
13,700
13,600
5.4%
13,000
29.5%
11,860
15,000
14,450
13,900
Copec pagó indirectamente usd 3.82 por acción de proenergia – Acción rezagada – Pierde fuerza el desarrollo del posible mínimo mayor en marco semanal –
Volumen desciende pero continua siendo representativo – Esperar rompimiento de BOX

26. 53 - TABLEMAC POSICIÓN FUNDAMENTAL Desde 4/1/2010
MES
13.7
11.7
11 9.7
22.2% 4.3%
9.09 9.3
9.0 3.1%
8.82
8.5
4.3%
8.15
5.89
63.6%
3.6
11.0
N/A
9.9
Extendida - Vela con sombra superior indicando continuación de toma de utilidad - Posible doble pico en Maro Mensual.