1. FINANCIACION: OPERACIONES Y SERVICIOS BANCARIOS
1-FUENTES DE FINANCIACION DE LA EMPRESA
DEFINICION DE FINANCIACION: Forma de conseguir los medios necesarios para realizar las
inversiones y efectuar la actividad productiva.
PATRIMONIO lo forman: Activo: bienes y derechos propios de la empresa (determina la estructura
económica de la empresa).
Pasivo exigible: Es la deuda de la empresa
-Pasivo corriente, deuda a devolver en menos de 1 año
-Pasivo no corriente, deuda a devolver en más de 1 año
Patrimonio neto: medios financieros que provienen de los socios y de los
beneficios generados por la empresa
La estructura financiera de la empresa la forman el conjunto del pasivo y el patrimonio neto
FUENTES FINANCIERAS:
-Financiación interna: proviene de la propia empresa (amortización, beneficios)
-Financiación externa: proviene del exterior (socios y financiación ajena)
2- LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
En toda economía exiten las unidades inversoras que son empresas, organismos públicos y particulares,
cuyos gastos superan los ingresos a los gastos y las unidades ahorradoras cuyos ingresos superan los
gastos a los ingresos, de tal manera que las unidades de gastos deficitarias emiten pasivos que son
adquiridos por las unidades con superávit para colocar sus excedentes de ingresos de tal forma que los
pasivos de las primeras constituyen el activo para las segundas.
No siempre las unidades con déficit pueden acceder a las unidades con superávit y viceversa, así surgen
los intermediarios financieros (instituciones que recogen el ahorro de los agentes económicos con
excedentes y lo hacen llegar a los agentes económicos con déficit, invirtiéndolo en activos financieros que
les aportará un beneficio proveniente de la diferencia de los intereses entre activo o colocación y el
pasivos o depósitos)
FUNCIONES DE LOS INTERMEDIARIOS:
-Mediación entre partes: captan los recursos de las unid. econ. ahorradoras los tras-
forman en productos financieros adaptados a las unid. econ. inversoras para luego
ofrecerselas.
-De potenciación de la economía.
-De reducción de riesgos.
-De simplificación de la gestión.
CLASIFICACION DE INTERMEDIARIOS:
-Intermediarios financieros bancarios (crean dinero y transforman el activo):
Bancos comerciales, cajas de ahorro, cooperativas de crédito, ICO,
-Intermediarios financieros no bancarios (no crean activos, no transforman):
Establecimientos financieros de crédito (factoring, leasing, tarjetas de crédito)
-Fondos y sociedades de inversión: Sociedades de Valores, Agencias de Valores.
-Instituciones aseguradoras.
-Sociedades de Garantía Recíproca.
INSTITUCIONES DEL SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL
DEFINICION: Intermediarios financieros, medios que utilizan y mercados en que actúan.
INSTITUCIONES:-Banco de España: ejecuta la política monetaria según el BCE y el SEBC, controla las
entidades de crédito, organiza e interviene los mercados monetarios y de divisas.
-Comisión Nacional del Mercado de Valores: supervisa los mercados de valores
los organismos, empresas e instituciones que operan en ellos.
-Dirección General de Seguros: Tutela y controla las compañías aseguradoras.
Al frente de este sistema están el Mº de Economía y el Banco Central Europeo.

2. 3-OPERACIONES Y SERVICIOS BANCARIOS
Los intermediarios financieros toman prestado dinero de sus clientes y después lo prestan a un mayor
interés a otros clientes .A los primeros clientes se les paga un interés más bajo que los intereses que son
cobrados a los segundos, obteniendo un beneficio de este tipo de operaciones, a este beneficio se le llama
margen de intermediación.
Además de cobrar este margen de intermediación también se cobran comisiones por servicios
prestados a todos sus clientes .Todo esto es negociable con la propia entidad.
OPERACIONES:-Operaciones pasivas o de captación de recursos: los recursos son captados de sus
clientes (cuentas corrientes, plazo fijo, cuentas de ahorro, cuentas de ahorro vivienda, deuda pública,
deuda privada, fondos de inversión, planes de pensiones, planes de jubilaciòn), y a cambio, se
comprometen a pagar, generalmente en forma de interés, una rentabilidad a los clientes, bien sean
depositantes de dinero o bien de activos financieros.
-Operaciones activas o de activo: las entidades bancarias prestan recursos a sus
clientes acordando con ellos una retribución en forma de interés, o bien acometen inversiones para
obtener una rentabilidad (créditos hipotecario, tarjetas de crédito, avales).Algunas operaciones de este
tipo suponen un riesgo para el banco, ante la posibilidad de un impago
-Operaciones neutras o de servicios: servicios que la entidad presta a sus clientes
como operaciones de mediación ( trasferencias, giros, domiciliación de recibos, compras de valores..), o
servicios de custodia (alquiler de cajas), asesoramiento jurídico, servicios por los que a veces cobraran
una comisión y otras, no.
4-PRODUCTOS FINANCIEROS DE PASIVO
DEPÓSITOS A LA VISTA
Cuentas corrientes: contrato por el que el cliente deposita dinero en la entidad, disponibilidad
inmediata y en efectivo, gestionan la tesorería, poca rentabilidad, proporciona un talonario, se
domicilian los pagos, las tarjetas de crédito y débito, ingresos de nóminas, anticipo de
nóminas, realización de trasferencias, condiciones ventajosas en préstamos y créditos, se
pueden utilizar vía Internet. La entidad remite al domicilio del titular un extracto periódico las
operaciones realizadas en cuenta.
Pueden ser:- individuales, el titular es una única persona física o jurídica
-colectivas:- cuentas conjuntas: la disposición de los fondos es consensuada
- cuentas indistintas: la disposición de los fondos es individualizada.

3. Libretas o cuentas de ahorro: Las libretas de ahorro o cuentas de ahorro a la vista son productos muy
semejantes a las cuentas corrientes y son por definición, contratos de depósito de efectivo, de libre
disposición. Todas las operaciones realizadas quedan reflejadas en la libreta que se entrega al titular de la
cuenta, popularmente se llamaba “cartilla de ahorros”.
Disposición de dinero efectivo de forma rápida puesto que se puede hacer por ventanilla, o utilizando
algún instrumento de pago que lleve vinculado. Otra característica es el hecho de que la libreta física
permanece en poder del cliente, debiendo actualizarla cuando considere conveniente, él mismo, en los
cajeros habilitados para ello, o en cualquier sucursal del banco.
Características comunes de las cuentas corrientes y las cuentas de ahorro: Hasta hace relativamente
poco tiempo, las principales diferencias eran que con la libreta de ahorros no se podía operar con cheques,
no se disponía de algunos servicios de caja y no admitían descubiertos. Actualmente no ocurre así,
cuando se contrata una libreta de ahorros, el banco suele ofrecer instrumentos y servicios similares,
asociados a una cuenta corriente. No obstante, en entidades en las que esto no es posible, la solución
consiste en vincular una cuenta corriente y otra de ahorro de un mismo titular, para subsanar la limitación
que impone la entidad de librar cheques contra una libreta de ahorros, son las llamadas libretas o cuentas
de ahorro combinadas.

4. Cuentas de alta remuneración o "supercuentas": rentabilidad muy superior, de ahí el
nombre de supercuentas, en las que la remuneración que ofrece la entidad, en general, no está garantizada
de antemano, sino que suele ser en función del saldo medio que mantiene el cliente en la cuenta, es decir,
aplican un interés variable según los distintos saldos por tramos prefijados, durante el período
considerado. Para ahorradores que no quieren asumir riesgos. La disponibilidad del dinero inmediata, sin
penalizaciones; algunos bancos ponen a disposición del cliente, tarjetas de débito para sacar dinero en
cajeros automáticos. Su contratación es sencilla, puede hacerse tanto por teléfono, como por Internet. La
desventaja, en muchas ocasiones, la propicia el carácter de promoción con que las ofertan las entidades,
implicando un cambio sustancial en la remuneración.
Cuentas financieras Se instrumentan en cuentas corrientes y su saldo se invierte en activos
financieros de elevada liquidez. La fórmula más extendida, supone invertir en Deuda Pública,
así con el saldo de estas cuentas compran Letras del Tesoro y Bonos y Obligaciones del
Estado. En este caso, la denominación específica es Cuentas financieras en Deuda ofrecen
un interés intermedio, en cualquier caso superior a una cuenta corriente En cuanto a la
fiscalidad de este producto es que al tratarse de rentas que proceden de cuentas, aunque
inviertan en activos financieros de Deuda Pública, se integran en el impuesto de la renta como
rendimientos de capital mobiliario aplicando el tipo de retención, según la normativa en
vigor.
Cuentas de ahorro vivienda:
La cuenta de ahorro vivienda tiene las siguientes características:
1. Se aplica sólo a la vivienda habitual.
2. Permanece abierta un máximo de cuatro años.
3. Se puede tener como máximo una cuenta.
4. Su saldo debe dedicarse exclusivamente a la adquisición o rehabilitación de la vivienda habitual.
5. Se obtiene una desgravación fiscal del 15% de las cantidades depositadas, siempre que no pase
un máximo de 9.015,18 € al año, por lo que hay una desgravación máxima de 2.352,28 € para
este año
Cuentas de ahorro-empresa:
La cuenta ahorro-empresa se crea con el fin de impulsar la actividad y creación de pequeñas y medianas
empresas.de características muy similares a la cuenta ahorro-vivienda.
El capital social no podrá ser inferior a 3.012 euros ni superior a 120.202 euros.
1º- Las cantidades deberán depositarse en entidades de crédito, en cuentas separadas que deberán
identificarse en los mismos términos que los establecidos en las cuentas-vivienda.
2º- El saldo de la cuenta ahorro-empresa deberá destinarse a la suscripción como socio fundador de las
participaciones de una sociedad Nueva Empresa.
3º- Cada contribuyente sólo podrá mantener una cuenta ahorro-empresa y únicamente tendrá derecho a la
deducción por la primera sociedad Nueva Empresa que constituya.
4º- La base máxima de esta deducción es de 9.000 euros anuales, estando constituida por las cantidades
depositadas en cada período impositivo hasta la fecha de suscripción de las participaciones de la sociedad
Nueva Empresa.
El porcentaje de deducción es del 15%.

5. DEPÓSITOS A PLAZO
Imposiciones a Plazo Fijo (IPFs) : tiene un vencimiento a un plazo determinado hasta cuyo
transcurso el cliente, salvo pago de la penalización correspondiente, en su caso, no puede
disponer de la cantidad depositada. El interés es mayor que en una cuenta corriente. El plazo
es a corto plazo, desde un mes a tres años.
Certificados de depósito: Los Certificados de Depósitos (CDs) son títulos, emitidos por bancos
y a veces por brokers. Cuando Ud. invierte en un CD, lo que está haciendo es colocar su
dinero a un plazo y una tasa de interés determinada. Una vez que finalice el plazo, Ud.
recibirá el monto invertido y los intereses correspondientes.
Es una modalidad de inversión similar a un plazo fijo que presenta dos ventajas: Ud. sabe
cuánto ganará (capital + intereses, en términos nominales), y también cuándo tendrá disponible su
dinero
DEPÓSITOS ADMINISTRADO DE TÍTULOS
Inversión en activos financieros de deuda pública
●Letras del Tesoro son títulos de Deuda Pública emitidos por el Estado para su financiación.
Su plazo de vencimiento suele ser inferior a 18 meses y presentan la peculiaridad de que se
emiten a descuento.
Es decir, el suscriptor al comprar paga menos que el valor nominal del título, mientras que en el momento
del vencimiento recibe dicho valor nominal. Este menor precio en el momento de la compra es la
rentabilidad que ofrece el título.
 Bonos y obligaciones del Estado
 Cesiones temporales de activos
Inversión en activos financieros de deuda privada
Inversión en activos financieros de deuda pública y privada internacional
Inversión en acciones
INSTITUCIONES DE INVERSIÓN COLECTIVA (IIC).
INVERSIÓN EN SOCIEDADES Y FONDOS DE INVERSIÓN
Fondos de inversión
Sociedades de inversión
INVERSIÓN EN PLANES DE PENSIONES Y PLANES DE JUBILACIÓN
Planes de pensiones
Planes de jubilación