1. FINANZAS I
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
Y ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO
CLAVE:
PLAN: 98 CRÉDITOS: 8
SEMESTRE: C.P. 6° ADMINISTRACIÓN 6° HORAS POR CLASE: 1
AREA: ACADEMIA DE FINANZAS CLASES POR SEMANA: 4
REQUISITOS: NINGUNA ASIGNATURA HORAS POR SEMESTRE 68
HORAS
3
TEMATICA
I.-INTRODUCCION A LA
ADMINISTRACIÓN FINACIERA
1. Terminología Financiera Básica.
2. Las finanzas y Administración
Financiera.
2.1 Conceptos
2.2 Objetivos
2.3 Clasificación
2.4 Servicios Financieros
3. Las finanzas en la empresa
3.3 Organigrama funcional
3.2 Principales actividades
3.3 Análisis y planeación de
inversión y financiamiento
4. Áreas estratégicas
4.1 Contraloría
4.2 Tesorería
5. Las finanzas y su relación con otras
disciplinas.
OBJETIVOS EDUCACIONALES
l. PARTICULAR DE LA UNIDAD.
Al finalizar la unidad el alumno dominará el
lenguaje financiero básico.
Identificará y describirá el campo de la actuación
del administrador financiero dentro de una
empresa.
2.-ESPECIFICOS.
El alumno será capaz de:
Explicará el concepto de finanzas y
administración financiera.
Describir los objetivos de las finanzas.
Señalar la clasificación de las finanzas de
acuerdo a su aplicación.
Describir a las finanzas como área funcional de
una empresa.
Expresar la relacione entre el área financiera y
los demás departamentos de la empresa.
Esbozar de manera general las funciones de la
contraloría y tesorería
EXPERIENCIAS DE
APRENDIZAJE
Exposición oral.
Exposición audiovisual.
Lecturas obligatorias.
REFERENCIAS
BIBLIOGRAFICAS
No
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4
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OBJETIVO GENERAL: AL FINALIZAR EL CURSO, EL ALUMNO COMPRENDERA LOS PRINCIPIOS BÁSICOS DE LA ADMINISTRACIÓN
FINANCIERA, ANALIZARÁ E INTERPRETARÁ LOS ESTADOS FINANCIEROS Y APLICARÁ LOS FUNDAMENTOS Y TÉCNICAS DE LA
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DEL CAPITAL DE TRABAJO, DE LA INVERSIÓN EN EFECTIVO, EN INVENTARIOS Y EN CUENTAS POR
COBRAR.
2. 8
II.-ANALISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS.
1.- Generalidades
1.1 Concepto, importancia, objetivo.
1.2 Partes interesadas, usuarios internos
y externos.
1.3 Comparaciones o marco de
referencia.
1.4 Información cualitativa, control
interno.
1.5 Consideraciones y advertencias
previas.
1.6 Razones estándar o índices
empresariales e industriales
2.- Métodos de análisis.
2.1 Estáticos.
2.1.1 Razones Financieras.
2.1.2 Porcientos integrales.
2.1.3 Punto de equilibrio.
2.2 Dinámicos
2.2.1 Aumentos y disminuciones.
2.2.2 Tendencias.
2.2.3 Gráficos.
2.3 Control presupuestal
2.3.1 Seccional, momentáneo o
transversal
2.3.2 En periodos o series de
tiempo o longitudinal.
2.4 Razones Financieras
2.4.1 Grupos o áreas de análisis
2.4.1.1 Liquidez o solvencia
2.4.1.2 Actividad o eficiencia.
2.4.1.3 Endeudamiento
2.4.1.4 Rentabilidad
2.4.1.5 Mercado
2.4.2. Puntos relevantes
2.5 Casos prácticos
l. PARTICULAR DE LA UNIDAD.
Al finalizar la unidad el alumno:
Comprobará la importancia de analizar e
interpretar los estados financieros, así como de
examinar los diversos métodos para dicho
análisis que lo conduzcan a una mejor toma de
decisiones.
2.-ESPECIFICOS.
El alumno será capaz de:
Expresar en que consiste cada uno de los
métodos.
Enunciar y ejemplificar las características de
cada uno de los métodos.
Analizar e interpretar los resultados del análisis e
interpretación de los estados financieros por cada
uno de los métodos.
Exposición oral.
Exposición audiovisual.
Ejercicios dentro de clases.
Ejercicios fuera del aula.
Lecturas obligatorias.
3
5
3
1
6
3. 6
8
III. FUNDAMENTOS DE LA
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DEL
CAPITAL DE TRABAJO.
1.- Capital de trabajo
1.1 Definición contable.
1.2 Definición alterna.
1.3 Riesgo y Rentabilidad.
2.- Estrategias de financiamiento.
2.1 Dinámica.
2.2 Conservadora.
2.3 Optima.
2.4 Ejemplos.
IV.- ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
DE EFECTIVO Y VALORES
NEGOCIABLES.
1. Generalidades
1.1 Concepto.
1.2 Objetivos.
1.3 Motivos para mantener efectivo.
2. Estructura funcional del efectivo
2.1 Ciclo de caja.
2.2 Ciclo de operación.
2.3 Antigüedad Promedio de Inventario.
2.4 Periodo de Cobranza promedio.
2.5 Periodo Promedio de Pago.
1. Estrategias básicas
3.1 Administración eficiente del efectivo.
3.2 Aceleración de las cuetas por cobrar
1. PARTICULAR DE LA UNIDAD
Al finalizar la unidad el alumno:
Analizara el concepto genérico de administración
del activo circulante y del pasivo a corto plazo
1.
2.- ESPECIFICOS.
El alumno será capaz de:
Explicar el concepto de capital de trabajo en sus
dos versiones.
Decisión entre riesgo y rentabilidad.
Conocer y explicar las estrategias de
financiamiento.
1. PARTICULAR DE LA UNIDAD.
Al finalizar la unidad el alumno:
Evaluará y propondrá estrategias de
administración para las diferentes causas por las
cuales se mantiene dinero dentro de las
empresas. Además, construirá una estructura
para mantener efectivo e inversiones en valores.
4. ESPECIFICOS.
El alumno será capaz de:
Analizar las alternativas de administración
existentes en México, interpretando las
características de cobertura y rendimiento que
ofrecen cada una de ellas.
Exposición oral.
Exposición audiovisual.
Lecturas obligatorias.
Exposición oral.
Exposición audiovisual.
Ejercicios dentro de clase.
Ejercicios fuera del aula.
Lecturas obligatorias.
6
2
23
9
25
4. 6
3.3 Retraso de las cuentas por pagar.
4.- El costo de oportunidad en la inversión
de efectivo.
4.1 Concepto e importancia.
4.2 Rotación de efectivo.
4.3 Caja mínima.
5. Técnicas de administración de efectivo.
5.1 Flotante. Concepto.
5.2 Flotante de cobro y componentes.
5.3 Flotante de pago y componentes.
5.4 Técnicas de cobranza.
5.5 Técnicas de pago.
6. Valores negociables.
6.1 Concepto.
6.2 Características.
6.3 Valores negociables más usuales.
7. Casos prácticos.
V. ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DE
INVENTARIOS.
1. Tipos de inventarios
2. Niveles adecuados y puntos de vistas.
3. Técnicas de la administración de
Inventarios.
3.1 Sistema ABC
3.2 Modelo CEP
3.2.1 Costos básicos.
3.3 Puntos de Reformulación o Reorden.
3.4 Sistema PMR.
3.5 Sistema EJAT
4.Casos prácticos
Comprender la importancia del costo de
oportunidad.
Demostrar las bondades que ofrece una cartera
de valores negociables.
Definir como está formado el área de tesorería
de una empresa.
4.
5. 1. PARTICULAR DE LA UNIDAD.
Al finalizar la unidad el alumno:
Analizará la importancia de los principios básicos
de la administración financiera de inventarios y
señalar las responsabilidades en la
estructuración del área.
2.- ESPECIFICOS.
El alumno será capaz de:
Explicar la importancia de la administración
eficientes de los inventarios.
Explicar los tipos de inventarios.
Explicar las técnicas de administración de
inventarios.
Explicar el modelo de inventarios con sus
diferentes características.
Exposición oral.
Exposición audiovisual.
Ejercicios dentro del salón de
clase.
Ejercicios fuera del aula.
Lecturas obligatorias.
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5. 6
6
VI. ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DE
CUENTAS POR COBRAR.
1. Concepto e importancia.
2. Políticas de crédito.
2.1 Selección de crédito.
2.1.1 Las cinco CES.
2.1.2 Fuentes de información.
2.2 Normas de crédito.
2.3 Condiciones de crédito..
3. Políticas de cobranza.
4.1 Análisis de antigüedad.
4.2 Técnicas de cobranza.
4.2.1 Llamadas telefónicas
4.2.2 Notificaciones por escrito
4.2.3 Visitas personales
4.2.4 Agencias de cobro
4.2.5 Recurso legal
4. Variables fundamentales y sus efectos
5. Casos prácticos
VII. ANÁLISIS FINANCIERO PARA
EFECTOS DE CREDITO.
1. Generalidades.
2. Análisis cuantitativo.
2.1 Factores
2.1.1 Seguridad.
2.1.2 Liquidez.
2.1.3 Conveniencia.
3. Análisis cualitativo.
3.1 Aspectos
3.1.1 Antecedentes del cliente.
3.1.2 Socios y administración.
3.1.3 Productos, procesos y
materiales.
3.1.4 Mercado.
4.- Análisis Interno.
5.- Análisis Externo
1. PARTICULAR DE LA UNIDAD.
Al finalizar la unidad el alumno :
Aprenderá los principios básicos de la
administración financiera de las cuentas por
cobrar y describirá las responsabilidades del
administrador financiero en la planeación y
control de esta área.
Comprender sus principales variables y sus
efectos.
2. ESPECIFICOS.
El alumno será capaz de:
Explicar la idea de la administración financiera
de cuentas por cobrar.
Indicar las perspectivas de las cuentas por
cobrar.
Señalar los parámetros del nivel de cuentas por
cobrar y sus políticas de cobranzas.
1. PARTICULAR DE LA UNIDAD.
Al finalizar la unidad el alumno :
Aprenderá los principios básicos de la
administración financiera de las cuentas por
cobrar y describirá las responsabilidades del
administrador financiero en la planeación y
control de esta área.
Comprender sus principales variables y sus
efectos.
2. ESPECIFICOS.
El alumno será capaz de:
Efectuar un análisis financiero para efectos de
crédito.
Exposición oral.
Exposición audiovisual.
Ejercicios dentro del salón de
clase.
Ejercicios fuera del aula.
Lecturas obligatorias.
Exposición oral.
Exposición audiovisual.
Ejercicios dentro del salón de
clase.
Ejercicios fuera del aula.
Lecturas obligatorias.
4
11
3
9
5
22
26
6. BIBLIOGRAFÍA
BASICA
1. GITMAN: Lawrence J.. Administración financiera básica. México: Harla. 1999. 792 pp.
2. GITMAN: Lawrence J.. Fundamento de administración financiera, México: Harla. 1999, 339 pp.
3. CALVO Langarica César: Análisis e interpretación de estados financieros. (7ª. ed.), México: PAC, 1999, 339 pp.
4. JONSON. Robert W. Y Melicner, Ronal. W., administración financiera, México. CECSA. (4ª. Ed.). 1999, 866 pp.
5. MORENO Fernández , Joaquín Las finanzas en la empresa. (4ª. Ed.) Mexico: McGraww-Hill. 1999, 509 pp.
6.SCHALL.. Laawrencw y Charlees. W Halley. Administración financiera. (2ª. Ed.) México: MCGraw-Hill 1988, 866 pp.
7.VILLEGASS H Eduardo y Ortega O Rosa Ma. El nuevo sistema financiero mexicano. México: PAC, (3ª. Reimp.) 1999.347 pp.
COMPLEMENTARIA
8. BIERMAN. Harol, Jr. Planeación financiera estratégica. México: CECSA, 2001, 254 PP.
9. BOLTEEN Steven, E. Administración financiera. México: Limusa (4ª.reimp). 2002, 896 pp.
10. CORZO, Miguel Angel, La administración financiera en el contexto mexicano. México: Limusa, 1999, 1008 pp.
11. HUNT Pearson y COLS.. Financiación básica en los negocios, textos y casos. México: UTEA. Tomo I y II (1ª.ed).1982 tomo
I-484pp. Tomo II-982 pp.
12. IBARRA Alejandro. Los bloques comerciales y sus impacto en México. México: Instituto Mexicano de ejecutivos de finanzas. 1990
122 pp.
13. Instituto Mexicano de Contadores públicos A. C. Principios de contabilidad generalmente aceptados. Boletín B-12 )8ª. D.) México, 1992.
524 pp.
14 JAUCKENSS-GANT Arturo, Finanzas internacionales – Enfoque practico. México instituto mexicano de ejecutivos de finanzas A.C.
1990, 158 pp.
15. LAZCANO Enrique. Política económica en México. (2ª. Ed.) México instituto mexicano de ejecutivos de finanzas A.C. 1999. 165 pp.
16. LEON A. Y PEREDA H. Planeación y Gestión de crédito bancario (2ª. Ed.) México, Trillas, 1990. 195 pp.
17. MARMOLEJO G. Martín, inversiones, practica de metodología, estrategias y filosofía. (7ª. Ed.) México: instituto mexicano de ejecutivos en
finanzas 1991488 pp.
18. MONTAÑO Agustín, Interpretación dinámica de los estados financieros. Nueva técnica presupuestal, México: Trillas (5ª.ed.) 1999. 203 pp.
19. PERDOMO Moreno Abraham. Elementos básicos de administración financiera( 5ª reimp). México: ECASA, 2001, 264 pp.
20. VAN. Home. James. Administración financiera. México: Prentice-Hall (9ª ed.) 1991. 960 pp.
21. WESTON J. Fred. Thomas E. Copelan. Finanzas en administración. (3ª ed.), México: Mc Graw-Hill/Interamericana 1999. volumen l. 576
pp.
7. PERFIL PROFESIOGRAFICO DEL DOCENTE
Los requisitos que debe reunir el docente para impartir la asignatura de FINANZAS I. son los siguientes:
ACADÉMICOS
Tener como mínimo el grado de maestría en áreas afines.
Tener conocimientos a nivel comprensión del idioma inglés.
Tener conocimientos en el manejo de sistemas de cómputo.
PROFESIONALES
Experiencia mínima de 5 años en las áreas de finanzas de las organizaciones públicas o privadas.
DOCENTES
Acreditar dos cursos de didácticas de 60 horas en la subdirección académica de la Facultad de Contaduría y Administración.
8. SUGERENCIAS DE EVALUACIÓN
PORCENTAJE DE LA
EVALUACIÓN FINAL
Practicar tres (3) exámenes durante el semestre para evaluar 60%
los temas vistos, los cuales deben ser acumulativos.
Participación en clase, tareas de casa, investigación sobre temas 15%
específicos, controles de lecturas, exposiciones orales de temas
del programa y asistencia a clases.
Practica final. 25%
TOTAL 100%
El alumno presentará únicamente los exámenes en los que no haya 100%
obtenido acreditación durante el semestre.