Los niños van de aventura a la Tierra Mágica siguiendo las marcas del arco iris, donde encuentran un río con caballos alados y agua mágica que les permite volar. Más adelante encuentran un bosque lleno de plantas y animales, y un león que intenta cazarlos. Finalmente llegan a un brujo malvado que tiene encarcelados a unos conejos hambrientos, y tras varias otras aventuras regresan a casa cansados.