1. UNIVERSIDAD PRIVADA ANTENOR ORREGO
FACUTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
ESCUELA DE CONTABILIDAD
DETERMINACIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
EN LA EMPRESA PRODUCTORA DE CALZADO
CREACIONES RUTHMIR S.R.L
PROFESOR: JENRY ALEX HIDALGO LAMA
CURSO: GERENCIA FINANCIERA
INTEGRANTES CISNEROS ZERPA, FIORELLA (Coordinadora)
FLORES DEL CASTILLO, KARINA
POLO VILLACORTA, VANESSA
ROSALES CELI, CAROLYN
ULFE VICHEZ, PIERA
TRUJILLO-PERU
2012

2. INTRODUCCIÓN
El presente trabajo de investigación consta de tres partes. En la primera parte se
presentan los datos generales de la empresa RUTHMIR, los cuales se dividen en tres
secciones. En la sección 1.1 se detalla la misión, visión y análisis FODA de la empresa.
Con respecto al entorno, se describen los principales competidores y proveedores de la
empresa. Se describe el mercado de calzado tanto a nivel local como nacional. Se
analizan también los principales clientes, así como sus gustos y preferencias y otros
factores que van a determinar su decisión de compra. Se analizan los índices
estadísticos con respecto al entorno económico del sector calzado. En la sección 1.2 se
hace una descripción general de la empresa, que incluyen el número de RUC, el tipo de
sociedad, fecha de fundación y otros datos de la empresa. Luego se muestra el
organigrama de la empresa, donde está estructurado los niveles que conforman la
organización. Asimismo se hace una breve descripción del área donde se realizo este
trabajo de investigación. En la tercera sección 1.3 se describe el proceso productivo de
la empresa. Se detallan los principales productos que ofrecen, la materia prima que
utilizan; luego se muestra un diagrama de flujo productivo de la organización.
En la segunda parte de este trabajo, se realiza la ejecución del trabajo de aplicación. En
la sección 2.1 se describen las actividades desarrolladas durante el trabajo de
investigación. Aquí se detallan las tareas realizadas y metodologías utilizadas: entrevista
y consulta de tesis de otros autores.
En la tercera parte se realiza el desarrollo del trabajo de investigación. Primero se
describe la realidad problemática que presenta la industria del calzado; luego se
presenta el enunciado del problema. En el punto 2, se describen los antecedentes sobre
el punto de equilibrio y planificación financiera en base a investigaciones de otros
autores. En el punto 3 se presenta el marco teórico, en el cual se encuentran las
diversas definiciones de las variables dependiente e independiente. En la sección 4 se
encuentra la definición del problema a investigar. En el punto 5 se detallan los objetivos,
generales y específicos, a alcanzar con el presente trabajo de investigación. Luego en la
sección 7 se presentan los resultados y análisis realizados con respecto al trabajo. En el
punto 8, se describen las conclusiones formuladas luego de haber realizado todo el
desarrollo del trabajo respecto a la determinación del punto de equilibrio y la
planificación financiera. Finalmente se encuentran las respectivas recomendaciones que
hemos elaborado para que la empresa de calzado RUTHMIR tenga una adecuada
planificación financiera y de esa manera pueda logar y mantener una ventaja competitiva
en la industria del calzado.
2

3. RESUMEN
Creaciones RUTHMIR S.R.L. es una empresa dedicada a la fabricación y
comercialización de calzado masculino y femenino, ubicada en la ciudad de Trujillo.
Este trabajo de investigación tiene como objetivo general analizar el punto de equilibrio
como característica integral de la planificación financiera en la empresa Creaciones
RUTHMIR S.R.L. Para lograr este objetivo se procedió a realizar una entrevista al
propietario de dicha empresa, el cual nos brindo la información necesaria para su
posterior análisis e interpretación. Asimismo, recurrimos a algunas tesis de otros trabajos
anteriores relacionados al tema del punto de equilibrio, margen de contribución y
planificación financiera. Para realizar este trabajo tomamos como muestra el Estado de
Resultados Integrales de la empresa, el cual nos permitió determinar el punto de
equilibrio con la ayuda del margen de contribución en la planificación financiera de dicha
empresa. Como conclusión de esta investigación, podemos decir que desarrollar la
técnica del punto de equilibrio para la determinación de decisiones y niveles de ingreso,
así como del volumen requerido en ventas, que satisfaga las expectativas de planeación
financiera.
3

4. INDICE
INTRODUCCIÓN…………………………………………………………………………PAG 2
RESUMEN ………………………………………………………………………. PAG 3
1. DATOS GENERALES
1.1 Información de Sector Industrial
1.1.1 Referencias generales donde se desenvuelve la empres
1.1.1.1 Misión de la Empresa
1.1.1.2 Visión de la Empresa
1.1.1.3 Análisis FODA de la Empresa …………………….. PAG 5
1.1.2 Entorno ………………………………………………………………. PAG 8
1.1.2.1 Principales Competidores
1.1.2.2 Principales Proveedores
1.1.2.3 Mercado
1.1.2.4 Clientes
1.1.2.5 Entorno Económico
1.2 Descripción General de la Empresa …………………………………... PAG 10
1.2.1 Breve Descripción General de la Empresa
1.2.2 Organización de la Empresa ………………………………... PAG 11
1.2.3 Descripción del Área donde realizó el trabajo
de aplicación ………………………………………………….. PAG 12
1.3 Proceso Productivo
1.3.1 Principales Productos o Servicios
1.3.2 Materia Prima que Utiliza (Índices de consumo)
1.3.3 Diagrama de Flujo Productivo de la Empresa ………….. PAG 13
2. EJECUCIÓN DEL TRABAJO DE APLICACIÓN …………………………. PAG 14
2.1 Actividades Principales Desarrolladas durante el
trabajo de investigación
DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓN
Marco Referencial
Definición del Problema a Investigar
Objetivos …………………………………………………………….. PAG 22
Desarrollos
Resultados y Análisis
Conclusiones …………………………………………………………. PAG 23
Recomendaciones ………………………………………………….. PAG 24
Referencias Bibliográficas ………………………………………………….. PAG 25
Anexos …………………………………………………………………….. PAG 26
4

5. I. DATOS GENERALES
1. Información del Sector Industrial
1.1. Referencias generales donde se desenvuelve la Empresa
1.1.1. Misión de la empresa
Nuestra misión es deslumbrar a nuestros clientes, fabricando y
distribuyendo el mejor calzado fino para damas y caballeros
mediante la innovación de los diseños, la calidad de nuestros
productos, la utilización de los recursos y la mejor mano de obra
cualificada teniendo siempre presente la satisfacción de nuestros
clientes y del mercado en general, valorizando la Empresa a través
del desarrollo integral de nuestra gente en armonía con la sociedad y
el medio ambiente, para garantizar un crecimiento continuo y
rentable.
1.1.2. Visión de la empresa
Para el 2015, estar consolidado a nivel nacional como la Empresa
líder en el diseño y confección de calzado fino para dama y caballero
más grande del país y estar posicionados en la mente de nuestros
clientes como la mejor en calidad y diseños, abrir nuevos mercados
y obtener cada vez una mayor participación en estos.
1.1.3. Análisis FODA de la empresa
De acuerdo con el análisis FODA, se realiza en su ambiente interno,
la interrelación de las fortalezas y debilidades con las estrategias a
utilizar para maximizar beneficios y minimizar o eliminar deficiencias,
permitiendo el máximo aprovechamiento de sus recursos.
5

6. FORTALEZAS:
o Existe seriedad y buen servicio entre los trabajadores de la empresa,
lo cual crea confianza en las zapaterías que adquieren el producto e
incrementar el volumen de venta.
o La empresa se asegura de no fallar, y en el caso de que se presente
una dificultad, dice estar preparada y contar con el apoyo
incondicional del personal.
o Misión, visión, metas y objetivos bien definidos
o El producto se ha caracterizado por ser de buena calidad y estar al
alcance de los consumidores, pese al aumento en las materias
primas, siendo adquirido por los clientes de manera satisfactoria.
o Siendo el mercado de calzado muy competitivo, se tiene la ventaja
que la empresa cuenta con variedad de estilos que le permiten estar
al nivel de otras empresas.
o Las ventas son realizadas sobre pedido y cobros periódicos lo que
ha propiciado que la empresa cuente con una cartera de clientes
permanentes.
OPORTUNIDADES:
o Existen mercados exigentes en moda y marca los cuales se desean
captar, ofreciendo un producto de calidad, con nuevos estilos y a un
precio más competitivo.
o La aprobación del tratado de Libre Comercio podría contener leyes
que eliminen barreras de salida para la exportación y comercialización
del producto en el mercado internacional.
o Existen mercados no explotados en forma directa, por ello deben
ser realizadas actividades de expansión que permita dar a conocer la
empresa a estos nichos de mercado.
6

7. o Diversificar líneas de producción ha sido el fin que ha perseguido la
empresa por mucho tiempo ya que los gustos y preferencias de los
clientes van cambiando con el tiempo.
o Los precios de las demás empresas de calzado competidoras son
más elevados.
DEBILIDADES:
 A la fecha la empresa no ha participado en eventos de promoción
masivos, como ferias de calzado, propone que la misma se incorpore a
partir del año 2013 para darse a conocer.
 Cuando bajan las ventas (por temporada) y cuando hay un índice
muy elevado de producción y la mercadería comienza a colmar los
depósitos (ésta última se soluciona otorgando vacaciones al personal y
dejando que la mercadería sea vendida para, luego, retomar el trabajo
normal).
 Infraestructura limitada.
 La limitada promoción y publicidad, ha repercutido en que la
población a la cual va dirigido el producto no tenga mucho conocimiento
del mismo, siendo necesario crear una campaña que muestre su calidad
y preferencia.
 La falta de especialización de algunos trabajadores no ha permitido
a la empresa desarrollarse con la rapidez que esta desea, viéndose en la
necesidad de dar prioridad al personal de producción para que sean
capacitados y se logre incrementar la producción hasta en un 100% para
el año 2013.
AMENAZAS:
 Falta de conocimiento del producto por parte del mercado potencial.
 Ingreso de empresas de calzado más competitivas.
7

8.  Publicidad novedosa por parte de otras empresas.
 Ingreso de calzado importado.
1.2. Entorno
1.2.1. Principales competidores
La competencia es una situación en la cual los agentes económicos
tienen la libertad de ofrecer bienes y servicios en el mercado, y de
elegir a quién compran o adquieren estos bienes y servicios. En
general, esto se traduce por una situación en la cual, para un bien
determinado, existen una pluralidad de oferentes y una pluralidad de
demandantes.
Para la empresa de calzado RUTHMIR S.R.L su competencia directa
son las empresas, Calzado Manao, Pipo´s, Paredes S.A.C, Modatec,
Ecco, Platanitos, Azaleia, Via uno, Bata, Alameda, las cuales son
las que se distribuyen en la ciudad de Trujillo.
1.2.2. Principales Proveedores
Tekno
Compra de materia prima(Lima)
1.2.3. Mercado
En el mercado de calzado nacional existen principalmente medianas
y grandes empresas, que poseen tecnología y capacidad productiva
para prestar dicho servicio. Existen varias empresas de calzado en
la Ciudad de Trujillo, que ofrecen diversidad de estilos y tallas para
damas, caballeros y niños(as); que compiten con calidad, precio y
puntualidad en la entrega de los productos.
1.2.4. Clientes
Hay una serie de factores determinantes de las cantidades que los
consumidores desean adquirir de cada bien, tales como los gustos y
8

9. preferencias, su nivel de ingresos, el precio del propio bien en
cuestión y la satisfacción de otras necesidades básicas como salud,
educación y vivienda.
En la Ciudad de Trujillo existe una creciente demanda de calzado
principalmente por la alta concentración de población en el área
urbana, este fenómeno demográfico es aprovechado nosotros los
comerciantes de la industria del calzado.
Sus principales clientes son las empresas mineras, el estado, la
policía nacional, y el sector femenino.
1.2.5. Entorno económico (índices estadísticos)
De acuerdo a la información del Censo Industrial 2007, la
concentración de establecimientos productivos dedicados a la
fabricación de calzado, se localizan principalmente en la provincia de
Lima (42.2%), Trujillo (27.2%), Arequipa (9.4%) y Huancayo (3.5%),
de un universo total de 3,765 empresas.1
Allí sobresale la presencia de conglomerados formados por micro y
pequeñas empresas que concentran la mayor producción nacional,
siendo el conglomerado o cluster del calzado ubicado en el distrito
de El Porvenir (La Libertad) quien concentra el 22.8% de
establecimientos, más de 500 empresas fabricantes de calzado sin
contar las tiendas comercializadoras.2
Asimismo, en Caquetá (Rímac) se ubica el conglomerado de
proveedores de insumos más importante para la industria del
calzado y eje del desarrollo del sector calzado en la ciudad de Lima.
Otros distritos importantes son San Juan de Lurigancho (5.9%),
Trujillo (5.2%), Villa el Salvador (3.4) y Florencia de Mora (2.0%),
entre otros.3
9 1,2,3 Reporte Sectorial calzado del EEC N° 36 – 2011

10. 2. Descripción General de la Empresa
2.1. Breve descripción general de la Empresa
La empresa RUTHMIR SRL la planta productora ubicada, Trujillo dedicada a
la fabricación y comercialización de calzado masculino, femenino. Toda su
producción se basa en material de PURO cuero.
Nombre de Empresa : Creaciones RUTHMIR S.R.L
Nombre Comercial : -
RUC : 20132334031
Fecha de Inicio de 13/09/1982
Actividades :
Fecha de Inscripción: 06/05/1993
Tipo de Sociedad : SOC.COM.RESPONS. LTDA
Sector económico de
FABRICACIÓN DE CALZADO ZAPATOS
desempeño :
CIIU : 19208
Marca De Actividad
Comercio Sin actividad
Exterior:
Av. MIRAFLORES MZA LL LOTE 24 URB
Dirección Principal :
MIRAFLORES LA LIBERTAD – TRUJILLO
Referencia de
-
Ubicación :
Población : La libertad / Trujillo / Trujillo
10

11. 2.2. Organización de la Empresa (Organigrama)
GERENCIA
GERENTE GENERAL
CONTABILIDAD
SUPERVISIÓN
PLANTA COMPRAS
COMERCIALIZACIÓN
CORTE Y PERFILADO PRESUPUESTO
COBRANZA
REPARTO
ENSUELADO Y
EMPAQUE
VENTAS
ALMACÉN
VIGILANCIA Y APOYO
11

12. 2.3. Descripción del Área donde realizó el trabajo de aplicación
La tienda donde se produce el calzado es de material noble, consta con dos
instalaciones una donde se fabrica el calzado y la otra donde se realiza la
venta, tiene dos mostradores de calzado femenino y masculino, la
construcción es de un piso.
3. Proceso Productivo
3.1. Principales productos o servicios. (Índices de Producción)
Botas de transito y caballería10.17%
Borseguies 7.63%
botines industriales 0.42%
Zapatos de vestir 72.03%
Zapatos de punta de acero 9.75%
100.00%
3.2. Materia prima que utiliza
Puro cuero
Pegamento tekno
Suelas
Accesorios
Acero (punta del calzado)
12

13. 3.3. Diagrama de Flujo productivo de la Empresa
diseño corte perfilado armado alistado
colocar pintaflex
estudio de alistar desbastar y pintar cortas y quemar
ala capellada y
mercado herramientas moldes hilos sobrantes
talon
colocar moldes pegar la lona en
echar pegamento retorcar raspones
elaborar diseño sobre cuero la capellada y
a los bordes con tinte
talon
colocar la falsa a hechar
cortar cuero y unir piezas la parte inferior
presentar diseño pegamento a la
lona de la horma falsa
marcar con
hechar
compas los pegar plantilla y
aprobar diseño pegamento a la
extremos de los etiqueta
falsa
bordes
colocar la horma echar cera
ejecutardiseño dentro del zapato ANTIQUE
tensar los bordes colocar zapatos
elaborar moldes del cuero ayudado en caja
con las tenazas
colocar tachuelas
a los bordes de la enumerar cajas
planta
untar pvc a los
bordes de la
planta
sacar tachuelas
de los bordes y de
la falsa
untar pvc al
cuero, reactivar
pvc, pegar planta
descalzar
13

14. II. EJECUCIÓN DEL TRABAJO DE APLICACION
1. Actividades principales desarrolladas durante el trabajo de Investigación
Detallar las tareas realizadas, metodologías utilizadas.
Entrevista
Análisis de FODA
Referencias de otras Tesis
III. TAREA ACADEMICA: DESARROLLO DEL TRABAJO DE INVESTIGACION
1. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA
1.1. Realidad problemática
Uno de los grandes problemas de las PYMES en el Perú es que los
pequeños y microempresarios no tienen dinero en la mano suficiente para
invertir cada vez más y poder acceder a los mercados nacionales e
internacionales. Las PYMES no tienen capital y existen además una serie
de razones por las cuales no pueden hacer uso del dinero o de capitales.
La carencia de políticas gubernamentales promotoras de financiamiento, el
alto costo de capital, las restricciones en su otorgamiento principalmente
las referidas a las garantías, la falta de una cultura crediticia, constituyen,
entre otros, aspectos que repercuten negativamente en las pequeñas y
microempresas ya que ellas no pueden hacer frente a sus necesidades
financieras para impulsar su desarrollo. Enorme cantidad de pequeños y
microempresarios se encuentran atados pies y manos debido a la falta de
capital o a las condiciones extremadamente difíciles para obtener, por
ejemplo, créditos. Si se observa el caso de jóvenes potencialmente
empresarios, por ejemplo, con proyectos en mano, tiene prematuras
frustraciones debido a la falta de capital y a la imposibilidad de acceder a
fuentes de financiamiento para iniciar sus actividades empresariales.
Para el presente caso, empíricamente se observó que la empresa de
calzado, pese a tener varios años en el mercado, desconocía la
importancia de tener identificados plenamente sus costos fijos y variables y
14 4
5
http://www.infomipyme.com/Docs/NI/Offline/herramientas/Costo_y_presupuestos.pdf
eco.unne.edu.ar/contabilidad/costos/XXVIiapuco/trabajo1.doc

15. el grado de participación de estos en la producción de zapatos, y,
consiguientemente hacer el cálculo de su punto de equilibrio en ventas.
Este desconocimiento les representa un obstáculo para lograr mejoras en
su administración, como por ejemplo, le dificulta determinar su umbral de
rentabilidad.Es decir, se desconocía que se podía reestructurar su
planificación financiera a través de esta técnica, obtener mejores
financiamientos y acceder a mejores condiciones para competir en el
medio de las ventas al Estado, que es el mercado en el que está
incursionando
1.2. Enunciado del problema
¿De qué manera la determinación del punto de equilibrio, ayudará en la
planificación financiera de la empresa Creaciones RUTHMIR S.R.L ubicada
en la ciudad de Trujillo?
2. ANTECEDENTES
 Manual De Consulta Para El Pequeño Empresario Revisado Por: Dr.
Francisco A. Leguizamón Y Jorge Tadeo ,desarrollado en el año 2002
definen lo siguiente:
“Para planear el volumen de producción, ventas y de utilidades, el
empresario debe saber con anticipación qué cantidad de productos deben
fabricar para alcanzar a cubrir todo los gastos que generan en su proceso
operativo; requiere conocer cuales el punto o nivel de producción y/o
ventas, en el que no gana ni pierde; es decir sus ingresos cubren sus
gastos. A esto se le llama Punto de Equilibrio.”4
 Valores Y Desvalores Del Punto De Equilibrio por el Autor: Dr. Rubén
A. Visconti ,año 2005 dice lo siguiente:
“Para algunos, el punto de equilibrio es una excelente herramienta puesta
al servicio de los empresarios con el objeto de capacitarlos para la mejor
toma de decisiones.”5
15 6
eco.unne.edu.ar/contabilidad/costos/XXVIiapuco/trabajo1.doc

16.  Según Pereda Marcelo (Tesis de la Universidad Cesar
Vallejo,desarrollada en el año 2009 ¨La Planificación financiera de la
empresa “ElectronicComputer y System S.R.L ” consigna lo siguiente:
¨El objetivo de la planificación financiera es un plan financiero, en el que se
detalla y describe la táctica financiera de la empresa, además se hacen
previsiones al futuro basadas en los diferentes estados contables y
financiero de la misma.
3. MARCO TEÓRICO
3.1PUNTO DE EQUILIBRIO
3.1.1 DEFINICIONES DEL PUNTO DE EQUILIBRIO6
Definiciones del Punto de equilibrio según autores:
a) Roberto Carro, en ¨Elementos básicos de costos industriales¨,
editorial Macchi, 1998, nos dice,
“El punto de equilibrio es aquel donde el volumen de ventas de la
empresa ha conseguido, mediante la contribución marginal generada,
cubrir los costos fijos, y por ende, comenzar a producir utilidades al
negocio”
b) El único autor que ha hallado que se preocupa del tema J.C.
Vazquez quien en el libro citado nos dice
Su creación se imputa a un ingeniero americano, Henry Hess, entre los
años 1903 y 1905, y también a otros tales como Knoeppel y Villers en
1908/1920, en tanto Reuter se lo asigna a D-Ocañe; los contadores lo
empezaron a utilizar en 1923 y en 1932 Wright lo incluyó en su obra de
la contabilidad de costos y luego Wilcox en el texto de la misma
denominación, definiéndolo como “el punto donde el volumen cobre
todos los gastos de operación”
16

17. c) C.Horngren y Foster, “Contabilidad de Costos, un enfoque
gerencial” editorial Pearson, 1999, pág. 62, se expresa así,
“El punto de equilibrio es aquel nivel de producción de bienes en que
se igualan los ingresos totales y los costos totales, esto es, en donde el
ingreso de operación es igual a cero.”
d) L. GayleRaibum, ”Contabilidad y administración de costos”, MG.
Hill, 1999, manifiesta que,
“El punto de equilibrio se encuentra en aquel volumen de ventas en el
cual no existen ni utilidades ni pérdidas.
e) Horngren, editorial UTEHA, 1969. nos decía anteriormente,
“El estudio de las relaciones de costos-volumen-utilidad se denomina
frecuentemente análisis de punto de equilibrio, término que resulta
inapropiado a causa de que el punto de equilibrio a menudo es tan solo
incidental en esta clase de estudio.”
f) JC Vázquez, ”Tratado de costos, ” editorial Aguilar, 1971, afirma
que
“El punto de equilibrio, también llamado punto crítico, punto muerto,
punto cero, punto de empate, punto de cobertura, punto de ganancia,
umbral de rentabilidad,...”
g) Carlos Mallo y José Merlo, Control de Gestión y Control
Presupuestario, edit. Mac Graw Hill, 1995, expone:
“El punto muerto supone que cada u.m. de ingreso tendrá el mismo
costo, el mismo ratio de margen de contribución relativo y finalmente el
mismo beneficio..."
3.1.2 CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
17

18. El cálculo del punto de equilibrio se puede desarrollar con la ayuda de
formulaciones matemáticas o empleando gráficos que contribuyen a una
mejor comprensión del concepto en si.7
Las fórmulas del Punto de Equilibrio en cantidad y en unidades
monetarias son:
Para trabajar y calcular el PE es necesario que los costos se clasifiquen
según por la forma en que se comportan en el volumen de producción:
Gastos Fijos
Son aquellos gastos que permanecen inalterables en su magnitud
independientemente de la variación de las ventas en unidades
monetarias o del volumen físico de producción.
Están dentro de esta categoría los gastos generales y de
administración, la depreciación de los activos fijos tangibles o
intangibles, los gastos de salarios y los impuestos, otros gastos
asociados a la fuerza de trabajo, como pudiera ser su hospedaje,
alimentación, etc. que corren a cargo de las empresas en los
trabajadores de la dirección y control de las Fabricas, obras, talleres y los
gastos propios de las unidades empresariales de base.
Gastos Variables
Son los gastos que fluctúan en correspondencia con la variación de las
ventas en unidades monetarias o de los volúmenes de productos
18

19. en unidades físicas. Están dentro de esta categoría los materiales
para la producción, los servicios productivos recibidos.
Margen de Contribución
El margen de contribución variable unitario, es decir la diferencia entre el
precio de venta y el costo variable unitario, tiene por finalidad cubrir
costos fijos, generar utilidad y eventualmente proteger del riesgo normal
que tiene todo negocio. Si dicho margen es reducido, es posible que se
cubran costos fijos de manera ajustada y/o las utilidades sean mínimas.
El riesgo de perder en el negocio, ante la reducción del precio de venta y
el aumento de costos fijos y variables, se incrementa.
La gestión de negocios con margen de contribución variable unitario
reducido se justifica en el corto plazo; en el mediano y largo plazo, se
requiere generar utilidades y superar riesgos. Si el margen es nulo o
negativo, la razón de existir del negocio, desde el punto de vista privado,
deja de tener sentido; cuando ello ocurre se debe cerrar el negocio.
3.1.3EL PUNTO DE EQUILIBRIO COMO MÉTODO DE PLANEACIÓN
FINANCIERA
El punto de equilibrio como método de planeación financiera , tiene por
objeto, proyectar el nivel de ventas netas que necesita una empresa, para
no perder no ganar, en una economía con estabilidad de precios, para
tomar decisiones y alcanzar objetivos.10
Sin embargo, nunca nos hemos preguntado si esta técnica toma en
consideración o está implícito en ella el hecho de que, una vez determinado
el punto de equilibrio, la operación productiva o de servicio se efectúa con
la eficiencia requerida, definiendo dicho concepto como lo presenta el
diccionario de Santander de 1987, a saber: ¨ Término que expresa la
relación realmente obtenida entre cierta aplicación de medios, medido
como gastos y un determinado efecto, medido como resultado ¨.
19

20. El análisis del punto de equilibrio es aplicable a cualquiera de las divisiones
o unidades de la organización que tengan debidamente diferenciados los
costos. Es pues, requisito indispensable la definición de cuáles son los
costos fijos y los costos variables de la organización en cuestión, lo cual no
hacen muchas veces las mismas, ya que no piden la información de esta
forma.
3.2 PLANIFICACIÓN FINANCIERA
3.2.1 DEFINICIONES DE PLANIFICACIÓN FINANCIERA
Los autores (Stephen et al., 1996) definen la planificación financiera
como la declaración de lo que se pretende hacer en un futuro, y debe
tener en cuenta el crecimiento esperado; las interacciones entre
financiación e inversión; opciones sobre inversión y financiación y líneas
de negocios; la prevención de sorpresas definiendo lo que puede
suceder ante diferentes acontecimientos y la factibilidad ante objetivos y
metas.
Por su parte Weston (2006) plantea que la planificación financiera
implica la elaboración de proyecciones de ventas, ingresos y activos
tomando como base estrategias alternativas de producción y
mercadotecnia, así como la determinación de los recursos que se
necesitan para lograr estas proyecciones.
Otros la definen (Brealey y Myer, 1994) como un proceso de análisis de
las influencias mutuas entre las alternativas de inversión y de financiación;
proyección de las consecuencias futuras de las decisiones presentes,
decisión de las alternativas a adoptar y por ultimo comparación del
comportamiento posterior con los objetivos establecidos en el plan
financiero.
3.2.2 NIVELES BÁSICOS PARA EL PLAN FINANCIERO
a) Plan a largo plazo
Correspondiente al ciclo largo, cuyas variables instrumentales serían las
inversiones a realizar y la financiación necesaria. Este plan a largo plazo
20

21. tiene su expresión cuantitativa en el denominado Presupuesto de Capital,
formado por un presupuesto parcial de inversiones y otro de financiaciones.
b) Plan a corto plazo
Correspondiente al ciclo corto, para el cuál estarían prefijadas las
estructuras económicas (activo permanente) y financieras (pasivo fijo), en
sus magnitudes más importantes, por el Plan a largo plazo. Sus variables
instrumentales serían el volumen de ingresos, y el coste de los mismos.
Este Plan a corto plazo tiene su expresión cuantitativa en los denominados
Presupuestos de Explotación.
3.3.3LOS REQUISITOS PARA UNA PLANIFICACIÓN EFECTIVA
SON:
a) Previsión:
Se debe prever lo probable y lo improbable, sea de beneficio o
desmedro para la empresa.
b) Financiación Óptima:
No existe un plan óptimo. "Los planificadores financieros deben hacer
frente a los asuntos sin resolver y arreglárselas lo mejor que puedan,
basándose en su criterio". Balancear deuda, ingresos, costos, costo de
capital, tasa de retorno, etc., no es fácil pero es la tarea del director
financiero de una firma.
c) Mirar El Desarrollo Del Plan:
 Observar si ha sido viable el camino que se ha tomado y si no es así
tratar de hacer las modificaciones que sean necesarias. "... los
planes de largo plazo sirven como puntos de referencia para juzgar
el comportamiento posterior".
 Otro punto en que el planificador financiero debe ser cuidadoso, es
en no involucrarse demasiado en los detalles porque se pueden
pasar por alto ítems de gran importancia dentro de la estrategia.
21

22. Como no existe una teoría que lleve al óptimo plan financiero, la
planificación se realiza mediante procesos de prueba y error, antes
de inclinarse por un plan definitivamente, se pueden formular
variadas estrategias basadas en diferentes sucesos futuros.
 Cuando se proyectan buena cantidad de planes se emplean
modelos de planificación que permiten prever las consecuencias
futuras, aunque no dan el óptimo plan, sí hacen la tarea más sencilla
y abreviada y nos pueden acercar a él.
4. OBJETIVOS
4.1. Objetivo general
 Analizar el punto de equilibrio como método integral de la planificación
financiera en la empresa CREACIONES RUTHMIR S.R.L
4.2. Objetivos específicos
 Hallar el punto de equilibrio y en base a ello, hacer los reajustes y/o
planificación financiera en la producción para así obtener mayores
ganancias.
 Desarrollar el punto de equilibrio en la planificación financiera para lograr
un crecimiento continuo y rentable de la empresa Creaciones RUTHMIR
S.R.L de la ciudad de Trujillo.
5. RESULTADOS Y ANÁLISIS
 Variable Independiente : Punto de equilibrio
 Variable dependiente: Planificación financiera.
 Análisis de los resultados del Punto de Equilibrio:
 La empresa RUTHIMIR S.R.L. alcanzo su equilibrio durante el 2011, al
producir y vender 173250 unidades de calzado.
22

23.  Cuando la empresa vendió 86625 unidades de calzado, 50% menor que
su punto de equilibrio, tuvo una pérdida de S/. 3320422.
 Por el contrario cuando la empresa vendió 259874 unidades de
calzado, 50% más que su punto de equilibrio, tuvo una utilidad de S/.
3320422.
 En caso de no producir ni vender ninguna unidad, su pérdida sería igual
a sus costes fijos totales, los cuales ascienden a S/. 6640844.
6. CONCLUSIONES
 Si bien es cierto la empresa obtuvo utilidades netas antes de la aplicación de
sus respectivos impuestos, esta situación podría mejorar si el empresario se
fijara una meta de producción más elevada, ya que tiene a su favor el
conocimiento de años en el mercado y por tanto conoce las temporadas de
auge y escasez del negocio.
 Frente a la consulta sobre la fuente de financiamiento para su capital, el
empresario refiere recurrir en su mayoría a entidades del sistema financiero
privado y a personas naturales, es decir que las tasas de interés que paga por
el financiamiento obtenido se deduce que son altas a comparación de otras
instituciones como las Cajas y/o Cooperativas de ahorro y Crédito.
 Utilizar la técnica del equilibrio permite realizar el análisis en forma simple, ya
que es posible involucrar diversas variables y manejar una gama de
alternativas que permitan a la dirección, establecer estrategias con bastante
oportunidad y valorar el efecto del volumen contra costos en las utilidades.
 En la toma de decisiones habrá que tener concordancia entre la misión
financiera y los objetivos que se desean, pues será necesaria una
reorientación al mercado, implementando estrategias comerciales y financieras
con mayor creatividad, pues el mercado en su proceso de desarrollo, buscará
servicios internacionales más competitivos.
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24. 7. RECOMENDACIONES
 Implementar el punto de equilibrio en la planificación financiera, para
obtener un producto de calidad y poder satisfacer las exigencias de sus
clientes.
 Capacitarse por medio de charlas para mejorar sus ventas y publicidad.
 Reestructurar el área donde muestra y vende el producto final.
 Definir la incidencia de ciertos gastos en la producción, además de
reestructurar sus costos fijos, a fin de que pueda considerar la inclusión de
otros conceptos como una buena publicidad, ya que su producto depende
de la moda y la temporada, lo que le serviría para incrementar su escudo
fiscal.
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25. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
TESIS:
1) PEREDA MARCELO ¨La Planificación financiera de la empresa
ElectronicComputer y System S.R.L” .Tesis (Contador Público). Trujillo: UCV,
Escuela Profesional de Contabilidad, 2009.
BASE DE DATOS (Disponibles en Internet)
2) INSTITUTO DE ESTUDIOS ECONÓMICOS Y SOCIALES SOCIEDADES
NACIONAL DE INDUSTRIAS, ¨Reporte sectorialcalzado IEEC nº 36 – 2011¨,[en
línea],Perú.Disponibleen:http://www.cmm.org.pe/Estadisticas/2011/Reporte_Sect
orial_%20Calzado_2011.pdf
3) LEGUIZAMÓN FRANCISCO A Y TADEO LOZANO JORGE ¨Manual De Consulta
Para El Pequeño Empresario¨, Disponible en:
http://www.infomipyme.com/Docs/NI/Offline/herramientas/Costo_y_presupuestos.pd
f
4) VISCONTIRUBEN A. ¨Valores Y Disvalores Del Punto De Equilibrio¨ Disponible
en:
eco.unne.edu.ar/contabilidad/costos/XXVIiapuco/trabajo1.doc
5) PÉREZ HERNÁNDEZ, RAFAEL ÁNGEL ¨ El Punto de Equilibrio¨.Disponible
en:Http://www.gestiopolis.com/finanzas-contaduria/punto-equilibrio.pdf:
6) FERNÁNDEZ PADILLA, RIGOBERTO Y MORÉ PRADA ,NORMA ¨Punto de
Equilibrio¨Disponible en:http://www.monografias.com/trabajos30/punto-
equilibrio/punto-equilibrio.shtml
7) QUINTERO PEDRAZA ,JULIO CESAR ¨Planificación financiera¨ Disponible
en:http://www.eumed.net/ce/2009b/jcqp3.htm
8) GÓMEZ GIOVANNY E.¨La planificación financiera¨¨ Disponible en:
http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/no%201/planificacionfinanci
era.htm
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26. ANEXOS
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