Este documento presenta información sobre la formulación y evaluación de proyectos. En 3 oraciones: 1) Explica las etapas clave del ciclo de un proyecto, incluyendo la pre-inversión, inversión y operación, y describe las fases dentro de la etapa de pre-inversión como el perfil, pre-factibilidad y factibilidad. 2) Define un proyecto como un plan para producir un bien o servicio útil asignando recursos capital e insumos, y explica que la evaluación de un proyecto de inversión bus

1. Formulación y Evaluación de
Proyectos
Instituto de Educación Superior
Norbert Wiener
Prof. D-Noriega A.

2. Aspectos
generales

3. Capacidad terminal :
• Comprender del proceso integral de
elaboración de proyectos.

6. Proyecto
• Es la búsqueda de una solución
inteligente al planteamiento de
un problema, tendente a
resolver una necesidad humana.
(Nassir Sapag)

7. La Pirámide de Abraham Maslow
(1908-1970)
Abraham Maslow, psicólogo
norteamericano, estudió las
necesidades humanas. Las
necesidades explican el
comportamiento humano ya
que la única razón por la que
una persona hace algo es para
satisfacer sus necesidades.
Estas necesidades motivan
hasta que se satisfacen.

8. La Pirámide de Abraham Maslow
(1908-1970)

9. Proyecto
• Es el conjunto de antecedentes
que permite estimar las ventajas
y desventajas económicas que se
derivan de asignar ciertos
recursos de un país para la
producción de determinados
bienes o servicios.
(Naciones Unidas).

10. Formulación del Proyecto
• Se refiere a la
presentación de la idea
de negocio y al estudio
pormenorizado de la
viabilidad comercial,
técnica y legal, como
pasos previos a
evaluar la rentabilidad
del proyecto.
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11. Evaluación del Proyecto
• Se centra en la
viabilidad financiera,
mediante la
determinación del
flujo de caja para
llegar a medir la
rentabilidad.
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12. Proyecto
¿Qué se va a hacer?
Definición – Identificación - producto.

13. Proyecto
¿Por qué?
Fundamentación - propósito.

14. Proyecto
¿Para qué?
Objetivo - fin.

15. Proyecto
¿Cuánto?
Metas.

16. Proyecto
¿Dónde?
Localización.

17. Proyecto
¿Cómo?
Actividades.

18. Proyecto
¿Cuándo?
Cronograma.

19. Proyecto
¿Con qué y con quiénes?
Recursos - responsabilidades.

20. Proyecto
¿Bajo qué condiciones?
Supuestos.

21. Importancia de los Proyectos
Se elaboran los proyectos porque a
través de ellos podemos establecer en
el presente si nuestras ideas son
rentables económica y
financieramente, si son
implementadas.

22. Definición de Inversión
Es la aplicación de recursos
financieros destinados a incrementar los
activos fijos o financieros de una
entidad. Ejemplo: maquinaria, equipo,
obras públicas, bonos, títulos, valores,
etc

23. Proyecto de inversión
• Es un plan que, si se le asigna determinado
monto de capital e insumos, podrá
producir un bien o un servicio útil al ser
humano o a la sociedad.

24. Proyecto de inversión
• Es un documento por escrito formado por
una serie de estudios que permiten al
emprendedor que tiene la idea y a las
instituciones que lo apoyan saber si la idea
es viable, se puede realizar y dará
ganancias.

25. Clases de Proyectos de
inversión
• Proyectos de Inversión Privada
• Proyectos de Inversión Pública

26. Evaluación de un proyecto de
inversión
• La evaluación de un proyecto de
Inversión, tiene por objetivo conocer su
rentabilidad económica y social, de tal
manera que asegure resolver una
necesidad, en forma eficiente, segura y
rentable.

27. CICLO DEL PROYECTO
IDEA
(IDENTIFICACIÓN)
PERFIL
(PREPARACIÓN/EVALUACIÓN)
EVALUACIÓN EX-ANTE
¿Es Pre-Factibilidad
suficiente
el Perfil?
(Factibilidad)
DISEÑO
((PROGRAMACIÓN/ACTIVIDADES)
SEGUIMIENTO
FISICO-
FINANCIERO
EJECUCIÓN
(CONSTRUCCIÓN/IMPLEMENTACIÓN)
SEGUIMIENTO DE
OPERACIÓN LA OPERACIÒN
(GENERACIÓN DE RECURSOS) EVALUACIÓN EX-POST
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28. CICLO DEL PROYECTO
ETAPAS FASES
PRE-INVERSIÓN O • PERFIL
ESTUDIOS • PRE-FACTIBILIDAD
• FACTIBILIDAD
INVERSIÓN O • ESTUDIOS DEFINITIVOS
EJECUCIÒN • IMPLEMENTACIÓN
• PRODUCCIÓN
OPERACIÓN O • LIQUIDACIÓN
FUNCIONAMIENTO
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29. Etapa de un Proyecto
Todo proyecto de Inversión consta
de tres etapas:
 PREINVERSIÓN
 INVERSIÓN
 OPERACIÓN
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30. I.-Etapa de Pre – Inversión:
En esta etapa se desarrolla el estudio del
proyecto, en el cual se formula y evalúa
la idea de negocio…
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31. I.-Etapa de Pre – Inversión:
En esta etapa se determina la viabilidad
del proyecto y por consiguiente si se
invierte o no en él.
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32. I.-Etapa de Pre – Inversión:
I.1- Nivel idea:
• Es la primera etapa y la
más importante, pues
identifica el problema a
solucionar o la
oportunidad de negocio
a desarrollar, planteando
las alternativas básicas
de solución.
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33. I.-Etapa de Pre – Inversión:
I.2- Nivel perfil
• A nivel perfil, más allá de
calcular la rentabilidad del
proyecto, se intenta sustentar
su viabilidad comercial,
basada en la información
existente (INEI, Banco
Central de Reserva, Cámara
Peruana de Comercio, etc.).
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34. I.-Etapa de Pre – Inversión:
I.2- Nivel perfil
• En los aspectos
financieros, sólo
presenta estimaciones
muy globales de las
inversiones, costos e
ingresos.
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35. I.-Etapa de Pre – Inversión:
I.3- Nivel Pre-factibilidad
• En este nivel se profundiza la
investigación, se busca
definir, con cierta
aproximación, las principales
variables referidas al mercado
(precio, producto, distribució
n, promoción) y, las
alternativas técnicas de
producción. 35

36. I.-Etapa de Pre – Inversión:
I.3- Nivel Pre-factibilidad
• Asimismo, se estiman en
términos generales las
inversiones probables, la
capacidad financiera de
los inversionistas, los
costos de operación y los
ingresos que generará el
proyecto.
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37. I.-Etapa de Pre – Inversión:
I.3- Nivel Pre-factibilidad
Como resultado, surge
la recomendación de
su ejecución, la
continuación a nivel
factibilidad, su
abandono o
postergación.
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38. I.-Etapa de Pre – Inversión:
I.4- Nivel Factibilidad
• Esta etapa constituye el
paso final del estudio de
pre-inversión, se elabora
sobre la base de
información obtenida
mayoritariamente a
través de fuentes
primarias (por ejemplo
encuestas) 38

39. I.-Etapa de Pre – Inversión:
I.4- Nivel Factibilidad
• El análisis financiero
debe basarse en un
cálculo minucioso de la
inversión, los ingresos
y los egresos, que
sustente la estimación
de la rentabilidad del
proyecto.
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40. II.- Etapa de Inversión
* Diseño: En esta etapa se
realizan los estudios de
ingeniería definitivos
(disposición de planta,
planos de instalaciones
complementarias, etc.)
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41. II.- Etapa de Inversión
* Ejecución: Es la etapa
de ejecución del
proyecto, durante esta
se adquieren los
activos fijos e
intangibles y se
contratan los
servicios necesarios
para que quede listo e
inicien operaciones.
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42. III.- Etapa de Operación
En esta etapa la
empresa inicia
operaciones e
ingresa a competir
en el mercado.
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44. • Ejercicio:
• Relacionar las
actividades con las
etapas de un
Proyecto, mediante
flechas.

45. ETAPAS Actividades
PRE-INVERSIÓN O •Contratación del personal
ESTUDIOS •Adquisición de equipos
•Proyección de Estados financieros
•Investigación de mercados
•Estudios de Ingeniería definitivos
•Comercialización de artículos
INVERSIÓN O
EJECUCIÒN •Supervisión de la producción
•Constitución de la Empresa
•Estudio de impacto ambiental
•Cálculo del VAN y la TIR
•Desarrollo de nuevos productos
OPERACIÓN O •Control de Calidad
FUNCIONAMIENTO
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46. Formulación y Evaluación
de Proyectos
Definición de
Objetivos
Análisis de Análisis técnico Análisis Económico Análisis Socio
mercado operativo financiero económico
Resumen y
Retroalimentación
Conclusiones
Decisión sobre
el proyecto

47. ¿Cómo generar ideas de
negocios?

48. La Idea de Negocios
El Plan de Negocios nace en torno a una idea.
Una idea más o menos precisa, más cuantificada
o más intuitiva. Puede ser la idea de un
producto, servicio o de un modo de elaborar un
producto o servicio.
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49. La Idea de Negocios
Para crear una empresa no es necesario ser un
inventor. La mayoría de las ideas de las que
surgen los nuevos negocios no parten
directamente de grandes descubrimientos
técnicos sino de la observación atenta de los
cambios y nuevas necesidades que se producen
en la economía y en la sociedad.
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50. La Clasificación de Kuriloff
Kuriloff y Hemphill resaltan el hecho que las
oportunidades se muestran a menudo cerca del
propio emprendedor.
Las principales fuentes de ideas para nuevos
negocios son:
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51. La Clasificación de Kuriloff
La invención
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52. La Clasificación de Kuriloff
El interés personal o los hobbies
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53. La Clasificación de Kuriloff
La observación de tendencias sociales
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54. La Clasificación de Kuriloff
La observación de las deficiencias de los demás
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55. La Clasificación de Kuriloff
La observación de una ausencia
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56. La Clasificación de Kuriloff
El descubrimiento de nuevos usos para cosas ordinarias
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57. La Clasificación de Kuriloff
La deserción del empleo actual
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58. La Clasificación de Drucker
Peter Drucker pone el acento en la importancia
de partir de la propia experiencia, en la empresa
o el sector de que se trate, a la hora de pensar en
fuentes de nuevas ideas.
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59. La Clasificación de Drucker
Lo inesperado
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60. La Clasificación de Drucker
La incongruencia
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61. La Clasificación de Drucker
Una necesidad de proceso
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62. La Clasificación de Drucker
Los cambios en la estructura de la industria o del mercado
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63. La Clasificación de Drucker
La demografía
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64. La Clasificación de Drucker
Los cambios en la percepción de la gente
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