Ciclo del Proyecto

1. 1
FACULTAD DE INGENIERIA DE PETROLEO,
GAS NATURAL Y PETROQUIMICA
Curso: Diseño de Proyectos
PQ-521

2. 2
CAPITULO 1-A
EL PROYECTO Y SU CICLO DE
GESTACION

3. 3
¿Qué es un proyecto?
Búsqueda de una solución inteligente al
planteamiento de un problema
Respuesta a una idea que busca aprovechar
una oportunidad de negocio
Cambio de realidad
Programa: Recuperar capacidad física o
humana que se haya perdido

4. 4
¿Qué es un proyecto?
Proyecto de Inversión es un conjunto de actividades y
asignación de recursos de capital destinados a:
– Incrementar la producción de bienes/servicios, mediante la
instalación de nuevas unidades productivas o ampliación de
unidades existentes.
– Aumentar la eficiencia o productividad de los medios existentes.
– Incrementar el factor de capacidad o servicio de las unidades
existentes.
Con la finalidad de obtener mayores beneficios de lo que se
obtienen actualmente con los recursos existentes.

5. 5
Etapas de un proyecto de Inversión
US$
+
Pre-Operación
Operación
Liquidación
TIEMPOa b
a: Pre-inversión
b: Inversión o ejecución
0
Horizonte de Planeamiento
-

6. 6
El Papel de la Evaluación de Inversiones
Es objetivo de cualquier empresa es maximizar su valor para
sus accionistas. El precio de mercado de las acciones
representa el valor de una empresa. Ese valor depende de las
ganancias actuales y futuras por acción; la distribución en el
tiempo, la duración y riesgo de estas ganancias y otros
factores. La evaluación de inversiones juega un papel
demasiado importante y que se resume a continuación:
– Impedir que los proyectos malos sean los aprobados.
– Evitar que los buenos proyectos sean desechados o rechazados.
– Determinar si los componentes del proyecto son congruentes.
– Evaluar las fuentes y magnitudes de los riesgos.
– Determinar cómo reducir los riesgos y compartirlos de manera
eficiente.

7. 7
Planificación estratégica
Misión Plan
Análisis Externo
Análisis Interno
Mejoramiento y
optimizaciones
Cambio de la
realidad (Proyecto)

8. 8
El Proyecto y su entorno
Proyecto
Competidores
Instituciones
Clientes
Proveedores
Otras instituciones del Gobierno
Sociedad Gobierno
Medio Ambiente
Mediato
Medio Ambiente
Inmediato

9. 9
Ciclo de vida de los Proyectos
Fase Pre-Inversión:
Formulación y evaluación del Proyecto
Inversión:
Implementación, administración del Proyecto
Operación:
Administración de empresas, ejecución

10. 10
Fase de Pre-Inversión
En esta etapa se puede ubicar la formulación
y evaluación de proyectos
Costos de los recursos involucrados en la
investigación
No hay efectos sobre la demanda agregada
de bienes y servicios

11. 11
Fase de Inversión
Se puede definir esta etapa como la
de implementación del proyecto
Se presentan efectos en la demanda
Gastos correspondientes a la
implementación del proyecto

12. 12
Fases del estado de Inversión
Diseño:
Se elabora el diseño de la ingeniería y arquitectura
previos a la ejecución del proyecto
Ejecución:
Organización para la construcción del bien capital
definido en el estudio del proyecto

13. 13
Fase de Operación
Transformación de una idea de proyecto
en una realidad
El proyecto ha superado la etapa de
formulación, evaluación e implementación
Marcha blanca:
Trabajo conjunto entre los que
implementaron el proyecto y los que
administran

14. 14
Interrelaciones entre los Proyectos
Proyectos independientes:
Evaluación por separado
Proyectos complementarios:
Evaluación en forma conjunta
Proyectos mutuamente excluyentes:
Alternativas

15. 15
Evaluación de un Proyecto
La evaluación de un proyecto
es el conjunto de antecedentes
justificatorios en donde se
establecen las ventajas y
desventajas que significan la
asignación de recursos a una
determinada idea o a un
objetivo determinado

16. 16
Tipos de Evaluación
Privada:
Supone que la riqueza, expresada en dinero,
constituye el único interés del inversionista.
Social:
Comparación de los beneficios y costos en
función de su impacto sobre la sociedad.
Financiera:
Recursos no son propios.

17. 17
Viabilidad de un Proyecto
• Viabilidad económica
• Viabilidad comercial
• Viabilidad técnica
• Viabilidad legal
• Viabilidad de gestión
• Viabilidad ambiental
• Viabilidad política

18. 18
VIABILIDAD ECONÓMICA
Comprende la evaluación del proyecto en forma
integral, mediante la comparación de los
beneficios y costos estimados de un proyecto,
determinando si es recomendable su
implementación y posterior operación.
En tal sentido, es el compendio de las
viabilidades que se detallan a continuación.

19. 19
VIABILIDAD COMERCIAL
Indicará si el mercado es o no sensible al bien o
servicio producido por el proyecto y la
aceptabilidad que tendría en su consumo o uso,
permitiendo, de esta forma, determinar la
postergación o rechazo de un proyecto, sin
tener que asumir los costos que implica un
estudio económico completo.

20. 20
VIABILIDAD TÉCNICA
Estudia las posibilidades
materiales, físicas y
químicas se producir el
bien o servicio que desea
generarse con el
proyecto.

21. 21
VIABILIDAD LEGAL
Necesidad de determinar la inexistencia de
impedimentos de orden legal para la
instalación y operación normal del proyecto.

22. 22
VIABILIDAD DE GESTIÓN
Es el que normalmente recibe menos atención, a
pesar que muchos proyectos fracasan por falta de
capacidad administrativa para emprenderlo.
Determinar la capacidad administrativa para
emprenderlo, en lo estructural y en lo funcional.

23. 23
VIABILIDAD FINANCIERA
Presenta un doble objetivo: estimar la
rentabilidad de la inversión y verificar si existen
incongruencias que permitan apreciar la falta de
capacidad de gestión.
El estudio de viabilidad financiera determinan en
último término su aprobación o rechazo.

24. 24
VIABILIDAD AMBIENTAL
Es la conveniencia o
posibilidad de realizar
un proyecto sin perjuicio
del medio ambiente.

25. 25
VIABILIDAD POLÍTICA
Intencionalidad de querer o no implementar
un proyecto independientemente de su
rentabilidad.

26. 26
Estudio de un Proyecto
Formulación y preparación
– Recopilación de información
– Síntesis en términos monetarios
Evaluación
– Rentabilidad
– Análisis de riesgo
– Análisis de sensibilidad

27. 27
Etapa de Pre-Inversión
Idea
Perfil
Pre-Factibilidad
Factibilidad
Incertidumbre
Profundidad

28. 28
Es necesario en primer lugar definir cuál es
el bien o servicio que se va a ofrecer a los
consumidores, el que puede orientarse a
cubrir:
Demanda insatisfecha,
Demanda satisfecha,
Demanda nueva o por crear.
Idea

29. 29
Idea
Primera etapa y la más importante
Se identifica el problema a resolver o la
necesidad a satisfacer
Definimos las metas a alcanzar
Planteamiento de las opciones básicas
Se identifican las mejores opciones a
revisar más profundamente

30. 30
Perfil
Determina la viabilidad técnica,
comercial y legal del proyecto
Opciones: Profundizar, Ejecutar,
Postergar o Abandonar
Estimaciones globales
Se emplea información ya
existente, opiniones de expertos,
juicio común
Análisis de la viabilidad técnica de
las propuestas

31. 31
NOMBRE DEL
PROYECTO
UNIDAD
FORMULADORA Y
UNIDAD
EJECUTORA
MARCO DE
REFERENCIA
ANÁLISIS DE DEMANDA
ANÁLISIS DE OFERTA
BALANCE OFERTA -
DEMANDA
HORIZONTE DE
EVALUACIÓN
COSTOS DEL
PROYECTO A PRECIOS
DE MERCADO
CRONOGRAMA DE
ACCIONES
FLUJO DE INGRESOS DEL
PROYECTO
EVALUACIÓN ECONÓMICA
A PRECIOS DE MERCADO
COSTOS A PRECIOS
SOCIALES
EVALUACIÓN SOCIAL
ANÁLISIS DE IMPACTO
AMBIENTAL
ANÁLISIS DE
SOSTENIBILIDAD
SELECCIÓN DE LA MEJOR
ALTERNATIVA
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
COSTOS
INCREMENTALES A
PRECIOS DE MERCADO
MARCO LÓGICO
MODULO I
Aspectos
Generales
ESQUEMA DEL PERFIL
MODULO II
Identificación
MODULO III
Formulación
MODULO IV
Evaluación
PARTICIPACIÓN
DE LOS
BENEFICIARIOS
DIAGNÓSTICO DE LA
SITUACIÓN ACTUAL
DEFINICIÓN DEL
PROBLEMA
ALTERNATIVAS DE
SOLUCIÓN
OBJETIVOS DEL
PROYECTO
ARBOL DE CAUSAS Y
EFECTOS
ARBOL DE MEDIOS Y
FINES

32. 32
Pre-Factibilidad
Examen más detallado de las opciones
viables desde los puntos de vista técnico,
económico, legal
Se estudian aspectos tales como:
mercado, localización, tamaño y
momento “óptimo”, organización
Fuentes secundarias de información

33. 33
Factibilidad
Análisis más profundo de la opción
viable determinada en la etapa anterior
Definición de la localización, tamaño,
cronograma de implementación, fecha de
puesta en marcha
Realización de un análisis de sensibilidad
Fuentes primarias de información

34. 34
Evaluación ex-post
La evaluación ex-post puede ser de proceso o de impacto.
La primera persigue mejorar la eficiencia operacional del
proyecto y la segunda determinar los cambios que este ha
producido.
El objetivo principal de una evaluación ex-post es la
valoración de eficacia y eficiencia de los proyectos, en lo
económico, en lo técnico y en lo político, la metodología
propone un análisis sistémico del proceso, centrando su
atención tanto en las expectativas de los usuarios y
compromisos asociados, en el cálculo y asignación del
subsidio, en la rentabilidad social de los proyectos, en la
calidad técnica del la conexión lograda y por último en el
nivel de satisfacción y de los usuarios y su autonomía
futura como consumidores exigentes en cuanto a calidad
del servicio .

35. 35
¿Por qué fracasa un Proyecto?
Cambio tecnológico
Cambio políticos e institucionales
Cambio en la relaciones comerciales
Inestabilidad de la naturaleza
Normativa legal
Barreras arancelarias

36. 36
CAPITULO 1-B
CONCEPTOS IMPORTANTES EN LA
EVALUACIÓN DEL PROYECTO

37. 37
Conceptos
Bienes de Capital
Es la denominación que reciben los bienes que intervienen en el
proceso productivo y que no se transforman, ejemplo los equipos,
maquinarias, edificios, etc. Los bienes de capital son utilizados para
crear mayores beneficios.
Precios y Precios Reales
Precios: Son aquellos que recibe o da el sujeto económico al momento
de realizar una transacción en el mercado, también se los conoce como
Precios Corrientes.
Precios Reales: Son aquellos que reflejan la relación de intercambio
entre los bienes y servicios, se expresan en términos monetarios de un
año base. Para excluir los efectos de la inflación en la evaluación de
inversiones se trabaja en moneda real.

38. 38
Conceptos
Inflación
Es el incremento general y permanente de precios de bienes y
servicios. Se la mide con la Tasa de Inflación, que refleja el alza
promedio de precios de los bienes y servicios durante un
período determinado. La tasa de inflación es una medida
relativa.
Poder Adquisitivo
Se entiende como la capacidad económica para adquirir bienes
y/o servicios. El incremento del poder adquisitivo se mide
comparando la cantidad de bienes y/o servicios que se obtiene
con una suma de dinero determinada respecto a la cantidad que
se hubiera obtenido en un período anterior con la misma suma
de dinero.

39. 39
Conceptos
Costos
Costos son todos aquellos desembolsos efectuados por el
proyecto para la adquisición de bienes y servicios, incluyen
aquellos desembolsos incurridos para la adquisición de bienes
de capital y en la generación de capital de trabajo
Gastos
Gastos son aquellos egresos, durante la operación del proyecto,
correspondientes exclusivamente a los productos vendidos.
Por ejemplo si se compra materia prima por 20 MUS$ e ingresa
al proceso productivo el equivalente a 15 MUS$, el costo será de
20 MUS$, el gasto será de 15 MUS$ y la generación de inventario
de 5 MUS$.

40. 40
Conceptos
Costo y Gasto de Producción
M. Prima
Materiales
100 TM
100 M$
1 M$/TM
A Inventario
20 TM
20 M$
PROCESO
PRODUCTIVO
Cargos
Operativos
120 M$
1.5 M$/TM
Costo de
Producción
80 TM
200 M$
2.5 M$/TM
A Inventario
10 TM
25 M$
Gasto de
Producción
70 TM
175 M$
2.5 M$/TM
80 TM
80 M$
A ventas

41. 41
Conceptos
Costo de Producción
Generalmente el costo de producción se divide en costo variable
y costo fijo, el costo variable es directamente proporcional a la
producción mientras que el fijo es constante y no depende del
nivel de producción.
Un componente del costo de producción y que no es
considerado en el siguiente análisis, son los costos regulados;
estos varían con el nivel de producción pero no en forma
proporcional
CT = CV + CF CV = v * Q CT = v * Q + CF
CT Costo total de producción CV Costo variable
CF Costo fijo v Costo variable unitario
Q Producción

42. 42
Conceptos
Costo de Producción
Producción (Q)
Costo Anual
Total
Fijo
Variable

43. 43
Conceptos
Costo de Producción, Análisis Unitario
El costo de producción también puede ser estudiado desde al
punto de vista de costos unitarios, para lo cual es necesario
dividir la ecuación de costos de producción entre la
producción (Q).
CT v * Q + CF CF
Cu = = = v + = v + f
Q Q Q
Cu:Costo unitario de producción v: Costo variable unitario
f : Costo fijo unitario Q: Producción
En este análisis el costo variable unitario se mantiene
constante con el nivel de producción, mientras que el costo fijo
unitario disminuye con el incremento del nivel de producción.

44. 44
Conceptos
Costo de Producción, Análisis Unitario
Producción (Q)
Costo Unitario
Total
Fijo
Variable

45. 45
Conceptos
Punto de Equilibrio
Punto de equilibrio es aquel en el cual los ingresos son iguales
a los egresos (costos de producción), los ingresos estarán
dados por el producto de las cantidades vendidas por el precio.
ING = P * Q U = ING - CT
U = P * Q - (v *Q + CF)
ING Ingresos P Precio
Q Cantidad U Utilidad
Lo importante es determinar el nivel de producción (Q) que
iguale los ingresos con los egresos o que la utilidad sea cero.

46. 46
Conceptos
Punto de Equilibrio
Producción (Q)
U.M/Año
U.M.:
Unidades
Monetarias
Punto de
Equilibrio
Utilidades
Pérdidas

47. 47
Conceptos
Punto de Equilibrio, Análisis Unitario
Producción (Q)
U.M/Unidad
U.M.:
Unidades
Monetarias
Punto de
Equilibrio
Utilidades
Pérdidas

48. 48
Conceptos
Impuesto al Valor Agregado
Es un impuesto que grava el mayor valor que se incorpora en cada
etapa del proceso de manufactura o comercialización. El impuesto
pagado en cada una de dichas etapas constituye crédito fiscal de la
siguiente, de esta manera la carga total del impuesto la recibe el
consumidor final.
Extracción
de M. Prima
Producción Comercial
Precio = 100.0
IVA = 18.0
Total = 118.0
Precio = 150.0
IVA = 27.0
Total = 177.0
Precio = 170.0
IVA = 30.6
Total = 200.6
Recibe = 118.0
Imp. = 18.0
Neto = 100.0
Recibe = 177.0
Imp. = 9.0
Neto = 168.0
Recibe = 200.6
Imp. = 3.6
Neto = 197.0

49. 49
Conceptos
Factor de Servicio
Las unidades de proceso de las refinerías y plantas de separación de
hidrocarburos en su mayoría trabajan las 24 horas del día y los siete
días de la semana, el proceso es detenido sólo para efectuar
inspección y/o mantenimiento programado y por casos de
emergencias.
Las paradas de planta originan que la producción real anual sea
inferior a la capacidad nominal. La relación entre la producción real y
la nominal se denomina factor de servicio (FS).
F.S. = Días operativos/período / Días calendarios/período
Si el período de referencia es el año (365 días calendarios):
F.S. = Días operativos en el año / 365 = 1 - Días de Parada / 365
CAPACIDAD REAL (TM/DC) = CAPACIDAD NOMINAL (TM/DO) · FS

50. 50
Conceptos
Ejemplo Factor de Servicio
La capacidad nominal de una planta de separación de líquido-
gas es de 730 MTM/Año, cada año debe efectuarse una parada
programada durante 45 días para inspección y mantenimiento.
Determinar la capacidad de la plante en TM/DO y TM/DC.
Si la Planta operara los 365 días al año alcanzaría una
producción de 730 MTM, por lo tanto la capacidad por día
operativo será:
CAPACIDAD NOMINAL = 730 / 365 = 2.00 MTM/DO
FS = ( 365 – 45 ) / 365 · 100 = 87.7%
Máxima Producción = 730 · 0.877 = 640 MTM/Año
CAPACIDAD REAL = 2.00 · 0.877 = 1.753 MTM/DC

51. 51
Material de Lectura
Proyecto Privado 1Evaluación de Proyectos
Proyecto Privado 3Proyecto Privado 2
Resumen

52. 52
Fin