El documento describe las diferentes etapas de formulación de un proyecto de inversión privada. Explica que un proyecto surge para formalizar una idea de negocio y determinar su viabilidad tras estudiar aspectos comerciales, técnicos, legales, ambientales y financieros. También cubre temas como objetivos del proyecto, estrategias, viabilidad y las fases de preinversión, inversión y operación.

1. Formulación de Proyectos
de Inversión Privada.
Tema 2

2. 2
MARCO TEORICO

3. 3
Idea de Negocios y los Proyectos de Inversión.
¿ Que es una Idea ?
“ Es el conocimiento puro, racional, es un juicio,
pensamiento, opinión que surge en la mente del
ser humano “ .
“ Es el proposito de ejecutar una cosa”
“ Ingenio para disponer y crear alguna cosa”
“Las ideas buscan satisfacer una nueva necesidad,
o proporcionar un mejor servicio, ante
necesidades mal atendidas o no satisfechas “

4. Una idea de negocio aparece cuando una persona
observa en el mercado la posibilidad de desarrollar
e introducir un producto o servicio que beneficie al
consumidor y que genere rentabilidad al
inversionista. Como consecuencia de la observación
, el inversionista diagnostica que existe una
necesidad no satisfecha, o que esta necesidad no es
atendida adecuadamente, o que se puede generar
una nueva necesidad basada en la creación de un
producto o servicio nuevo.
4

5. Un proyecto de inversión es la formalización de una idea
de negocio que tiene por objetivo encontrar una solución
inteligente al planteamiento de un problema que tiende a
resolver una necesidad humana. Es así que el proyecto
surge como respuesta a una idea que busca la solución de
un problema o la forma de aprovechar una oportunidad
de negocio.
5

6. “Es un conjunto de estudios interrelacionados, con
carácter multidisciplinario que buscan determinar la
VIABILIDAD de una idea de negocios “
“...Conjunto de estudios necesarios para implementar la
produccion de un bien y/ o servicio asignando recursos
escasos a una alternativa de inversion elegida , buscando
que los beneficios superen el costo de oportunidad (
COK ) “
6

7. “Conjunto de estudios que permitan estimar las
ventajas y desventajas de asignar recursos
escasos a la produccion de bienes y/o servicios
que permitan obtener en el un futuro
predeterminado beneficios mayores a los que
se obtendrian con el empleo actual de dichos
recursos “
7

8. Es tarea de un proyecto de inversión determinar si la
idea original de negocio es viable en su implementación y
desarrollo. Para ello, el proyecto de inversión deberá
estudiar detalladamente los aspectos comercial, técnico,
legal, ambiental y financiero para definir si la idea de
negocio puede o no ser implementada exitosamente.
8

9. 9
 Cambio Tecnológico
 Cambios políticos y demográficos
 Cambio en las relaciones comerciales
internacionales
 Inestabilidad de la naturaleza
 Entorno Institucional
 Normativa legal: Leyes,Tratados,etc.
 Barreras arancelarias

10. OBJETIVOS DEL PROYECTO
Los proyectos pueden tener diversos objetivos,
los cuales los podemos clasificar en:
a) Institucionales, los cuales están
relacionados a la visión del negocio.
b) Operacionales, los cuales están vinculados a
aspectos técnicos y organizacionales.
c) De marketing, referidos a metas de
mercado.
d) Financieros, relacionados a temas de
rentabilidad del negocio.
10

11. 11
ESTRATEGIA DEL PROYECTO
Las estrategias competitivas son aquellos
planes de acción que determinan el modo
de operar dentro del ámbito del mercado
y del sector.
Preparar una estrategia significa planificar
como aprovechar las fortalezas de la
empresa de cara a la competencia
y cómo poner remedio a los puntos
débiles.

12. 1. Estrategia de Liderazgo en Costos:
Básicamente consiste en tener costos
más bajos que la competencia.
2. Estrategia de Diferenciación:
Busca establecer un vínculo entre
los compradores y la marca de la
empresa, minimizando el efecto
del precio en la decisión de compra.
12

13. 3. Estrategia de Nicho:
Consiste en dirigir nuestro producto
a un grupo específico de consumidores, lo
que generalmente conlleva a un nivel
de precios altos.
13

14.  La viabilidad de un proyecto determina la
posibilidad de llevarlo a la práctica, analizando
para tal fin aspectos de naturaleza comercial,
técnica, legal, ambiental y financiera. En caso
se llegue a una conclusión negativa en
cualquiera de los aspectos señalados, esta
determinará que el proyecto tenga que
reformularse o que no se lleve a cabo.
14

15.  Viabilidad Económica
 Viabilidad Comercial
 Viabilidad Técnica
 Viabilidad Legal
 Viabilidad Gestión
 Viabilidad Financiera
 Viabilidad Política
15

16. Mediante la comparación de los
beneficios y costos estimados de
un proyecto, si es recomendable
su implementación y posterior
operación.
16

17. Indicará si existe un mercado potencial
sensible al bien o servicio que
producirá el proyecto y la
aceptabilidad que tendría en su
consumo o uso, permitiendo, de esta
forma, determinar la postergación o
rechazo de un proyecto, sin tener que
asumir los costos que implica un
estudio económico completo.
Generalmente, la viabilidad comercial
se realiza con un estudio de mercado.
17

18.  Estudia las posibilidades o
restricciones vinculadas a
los factores productivos:
existencia de insumos,
mano de obra, equipo,
materiales, obras físicas y
que permitan producir el
bien o servicio que desea
generarse con el proyecto.
18

19.  Verificar si no hay impedimentos
para la implementacion de una idea
de negocios o proyecto.
 Estudiar la legislación, ordenanzas,
normas , tratados, acuerdos
comerciales, etc .
 Necesidad de determinar la
inexistencia de trabas legales para la
instalación y operación normal del
proyecto.
19

20. Es el que normalmente recibe
menos atención, a pesar que
muchos proyectos fracasen por
falta de capacidad administrativa
para emprenderlo. Determinar la
capacidad administrativa para
emprenderlo, en lo estructural y en
lo funcional.
20

21. Presenta un doble objetivo: estimar la
rentabilidad de la inversión y verificar
si existen incongruencias que permitan
apreciar la falta de capacidad de
gestión. El estudio de viabilidad
financiera determinan en último
término su aprobación o rechazo
21

22.  Determinados proyectos tienen que
presentar, por ley, estudios de
impacto ambiental. Ej, Proyectos
mineros, hidroenergéticos, etc.
 Es la conveniencia o posibilidad de
realizar un proyecto sin perjuicio
del medio ambiente
22

23. Intencionalidad gubernamental a nivel
nacional , regional o local de querer o no
implementar un proyecto
independientemente de su rentabilidad.
Ej. Proyectos agroindustriales en Tacna
para exportación.
23

24. 24
Preinversión Inversión Operación
Idea
Perfil
Prefacti-
bilidad
Factibilidad
Diseño
Ejecución
Puesta en
marcha
Operación
plena

25.  Fase Pre-inversión (Formulación y
Evaluación de Proyectos).
 Inversión (Administración de proyecto)
Implementación.
 Operación (Administración de
empresas). Ejecución.
25

26. En esta fase se encuentra la
formulación y evaluación de proyectos.
Comprende todos los estudios: Perfil-
Prefactibilidad y Factibilidad para
evaluar las distintas soluciones y
alternativas de inversión.
Va a exigir un costo en recursos para
la investigación y tiempo.
26

27.  Nivel idea: Es la primera etapa y la más importante,
pues identifica el problema a solucionar o la
oportunidad de negocio a desarrollar, planteando las
alternativas básicas de solución.
 Nivel perfil: En el estudio al nivel de perfil, más allá
de calcular la rentabilidad del proyecto, se intenta
sustentar su viabilidad comercial, basada en la
información existente (Instituto Nacional de
Estadística e Informática, Banco Central de Reserva,
Cámara Peruana de Comercio, etc.). En los aspectos
financieros, sólo presenta estimaciones muy globales
de las inversiones, costos e ingresos.
27

28.  Nivel pre-factibilidad: En este nivel se profundiza la
investigación, se busca definir, con cierta
aproximación, las principales variables referidas al
mercado (precio, producto, distribución, promoción) y,
las alternativas técnicas de producción. Asimismo, se
estiman en términos generales las inversiones
probables, la capacidad financiera de los
inversionistas, los costos de operación y los ingresos
que generará el proyecto.
 Como resultado de este estudio, surge la
recomendación de su ejecución, la continuación del
estudio a nivel factibilidad, su abandono o
postergación hasta que se cumplan determinadas
condiciones.
28

29.  Nivel factibilidad: Esta etapa constituye el
paso final del estudio de pre-inversión, se
elabora sobre la base de información obtenida
mayoritariamente a través de fuentes
primarias (por ejemplo encuestas). El análisis
financiero debe basarse en un cálculo
minucioso de la inversión, los ingresos y los
egresos, que sustente la estimación de la
rentabilidad del proyecto.
29

30. Se podría definir a esta etapa como la implementación del
proyecto.
Se presentan efectos en la demanda y erogaciones de
dinero por concepto de implementación del proyecto, así
como tiempo.
La persona encargada en esta fase será el Administrador
de proyectos.
30

31.  Diseño: En esta fase se realizan los estudios
de ingeniería definitivos (disposición de
planta, planos de instalaciones
complementarias, etc.)
 Ejecución: Es la fase de ejecución del
proyecto, durante esta se adquieren los
activos fijos e intangibles y se contratan los
servicios necesarios para que quede listo e
inicien operaciones.
31

32. Si el proyecto pasó las etapas de
formulación, evaluación e
implementación, se logró la
transformación de una idea de
proyecto a una realidad. El campo
de acción siguiente viene dado por
la ejecución del proyecto, el
encargado de esta etapa es el
administrador de empresas.
32

33.  En esta fase la empresa inicia operaciones e
ingresa a competir en el mercado.
 Se producen flujos de ingresos y egresos, datos
que sirven para la evaluación del proyecto.
33

34. 1.- Resumen Ejecutivo
2.- Definición del proyecto
3.- Estudio de Mercado
4.- Estudio Técnico
5.- Estudio Legal
6.- Estudio de la Organización
7.- Estudio de Ingresos y Egresos.
8.- Estudio de Financiamiento
9.- Evaluación Económica y Financiera
10.- Evaluación de Impacto Ambiental
11.- Conclusiones y Recomendaciones
34
Esquema de un Proyecto de
Inversión