Este documento presenta la historia, estrategia y operaciones del banco Pine. Resume su evolución desde 1997, enfocándose en crédito corporativo, mercados financieros e inversiones. Describe su enfoque en el cliente, procesos de crédito y posicionamiento competitivo. Además, destaca su trayectoria de mejora en calificaciones crediticias debido a la diversificación, rentabilidad y calidad de activos.
Presentacion Corporativa 3T12 (Versão em espanhol)Kianne Paganini
Este documento presenta información sobre el perfil, historia y estrategia de negocios de PINE. Resume la historia del banco desde 1939, su enfoque en clientes corporativos grandes, y su oferta de productos de crédito, tesorería, banca de inversión y distribución. También describe los pilares del banco incluyendo su personal capacitado, capitalización adecuada, relaciones sólidas con clientes, y estructura de financiación eficiente. Finalmente, destaca las mejoras recientes en las calificaciones crediticias del ban
El presente tema “Indicadores Bancarios” está elaborada con el fin de informar y orientar a usuarios de los EEFF así como los usuarios de la interpretación de indicadores bancarios sobre los riesgos y beneficios que implicaría hacer sus depósitos de dinero o invertir al Banco CITIBANK del Perú.
Principales Indicadores Bancarios del Banco Interamericano de Finanzas en el Perú. Monografia supervisada por el Eco. Mg. Manuel A. Hidalgo Tupia de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos Lima-Perú
1) La información financiera presentada por Davivienda está sujeta a cambios y la situación actual podría afectar la validez de dicha información.
2) Davivienda no acepta responsabilidad por decisiones tomadas con base en esta información ni por pérdidas resultantes de las recomendaciones.
3) Los estados financieros están sujetos a aprobación de la asamblea general de accionistas.
La cartera colectiva ofrece una alternativa de inversión a corto plazo con rentabilidades competitivas y disponibilidad inmediata de los recursos. Invierte en valores de renta fija como CDT, bonos y títulos de deuda pública de manera conservadora buscando los mejores rendimientos de manera profesional. Ofrece ventajas operativas como distribuir dinero entre cuentas sin costos y pagos a terceros con trazabilidad.
Este documento describe dos carteras colectivas (Valor 1 y Valor 2) que ofrecen una alternativa de inversión de corto plazo frente a instrumentos bancarios, con una política de inversión conservadora que busca rentabilidades competitivas. Las carteras invierten en valores inscritos en el registro nacional y cuentas de ahorro, con un perfil de riesgo conservador y horizonte de inversión de corto plazo. Proporcionan ventajas operativas como distribución de fondos entre cuentas y pagos a terceros sin costos.
Este documento presenta información financiera y operativa de Davivienda para fines informativos. Incluye declaraciones prospectivas sobre resultados futuros que involucran riesgos e incertidumbres. Los resultados reales pueden diferir de lo proyectado. Davivienda no asume responsabilidad por decisiones tomadas con base en esta información.
ANALISIS DE RIESGO CREDITICIO CAJA TRUJILLOalanart
El documento habla sobre el riesgo de crédito en el sector financiero. Define el riesgo de crédito como la posibilidad de pérdidas por la incapacidad o falta de voluntad de los deudores para cumplir con sus obligaciones contractuales. Explica que el riesgo de crédito no solo incluye los créditos directos sino también inversiones, obligaciones contingentes y otras obligaciones. Además, señala que el riesgo de crédito puede incluir efectos como la pérdida de valor de activos por temor a impagos o la
Presentacion Corporativa 3T12 (Versão em espanhol)Kianne Paganini
Este documento presenta información sobre el perfil, historia y estrategia de negocios de PINE. Resume la historia del banco desde 1939, su enfoque en clientes corporativos grandes, y su oferta de productos de crédito, tesorería, banca de inversión y distribución. También describe los pilares del banco incluyendo su personal capacitado, capitalización adecuada, relaciones sólidas con clientes, y estructura de financiación eficiente. Finalmente, destaca las mejoras recientes en las calificaciones crediticias del ban
El presente tema “Indicadores Bancarios” está elaborada con el fin de informar y orientar a usuarios de los EEFF así como los usuarios de la interpretación de indicadores bancarios sobre los riesgos y beneficios que implicaría hacer sus depósitos de dinero o invertir al Banco CITIBANK del Perú.
Principales Indicadores Bancarios del Banco Interamericano de Finanzas en el Perú. Monografia supervisada por el Eco. Mg. Manuel A. Hidalgo Tupia de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos Lima-Perú
1) La información financiera presentada por Davivienda está sujeta a cambios y la situación actual podría afectar la validez de dicha información.
2) Davivienda no acepta responsabilidad por decisiones tomadas con base en esta información ni por pérdidas resultantes de las recomendaciones.
3) Los estados financieros están sujetos a aprobación de la asamblea general de accionistas.
La cartera colectiva ofrece una alternativa de inversión a corto plazo con rentabilidades competitivas y disponibilidad inmediata de los recursos. Invierte en valores de renta fija como CDT, bonos y títulos de deuda pública de manera conservadora buscando los mejores rendimientos de manera profesional. Ofrece ventajas operativas como distribuir dinero entre cuentas sin costos y pagos a terceros con trazabilidad.
Este documento describe dos carteras colectivas (Valor 1 y Valor 2) que ofrecen una alternativa de inversión de corto plazo frente a instrumentos bancarios, con una política de inversión conservadora que busca rentabilidades competitivas. Las carteras invierten en valores inscritos en el registro nacional y cuentas de ahorro, con un perfil de riesgo conservador y horizonte de inversión de corto plazo. Proporcionan ventajas operativas como distribución de fondos entre cuentas y pagos a terceros sin costos.
Este documento presenta información financiera y operativa de Davivienda para fines informativos. Incluye declaraciones prospectivas sobre resultados futuros que involucran riesgos e incertidumbres. Los resultados reales pueden diferir de lo proyectado. Davivienda no asume responsabilidad por decisiones tomadas con base en esta información.
ANALISIS DE RIESGO CREDITICIO CAJA TRUJILLOalanart
El documento habla sobre el riesgo de crédito en el sector financiero. Define el riesgo de crédito como la posibilidad de pérdidas por la incapacidad o falta de voluntad de los deudores para cumplir con sus obligaciones contractuales. Explica que el riesgo de crédito no solo incluye los créditos directos sino también inversiones, obligaciones contingentes y otras obligaciones. Además, señala que el riesgo de crédito puede incluir efectos como la pérdida de valor de activos por temor a impagos o la
El documento describe los productos y servicios que ofrece Bancóldex, un banco de desarrollo colombiano. Bancóldex ofrece líneas de crédito tradicionales y alternativas para el desarrollo empresarial en áreas como capital de trabajo, inversión fija, consolidación de pasivos y comercio exterior. También brinda servicios no financieros como formación empresarial y apoyo a la internacionalización de las empresas.
Este documento presenta información sobre el desarrollo de los mercados de capitales en los países del MILA (México, Colombia, Perú y Chile) durante una conferencia de Credicorp Capital. Se destaca que estos países han mostrado altos crecimientos económicos y estabilidad macroeconómica en los últimos años. También se analiza la evolución de las emisiones de deuda corporativa en los mercados locales e internacionales de estos países y la participación creciente de inversionistas del MILA. Finalmente, se discuten consideraciones para continuar desar
Bladex presentación de inversionistas 1 trim15Bladex
Este documento presenta los resultados financieros de Bladex al 31 de marzo de 2015. Contiene declaraciones sobre el crecimiento esperado de la cartera de crédito, los márgenes de préstamos y la utilidad operativa en períodos futuros. Sin embargo, los resultados reales podrían diferir debido a factores como cambios en las tasas de interés o el desempeño económico. El documento también describe la misión, visión, propuesta de valor y segmentación del negocio de Bladex, así como su oferta de productos y servicios para prom
El documento presenta a COFIDE como el Banco de Desarrollo del Perú, establecido en 1971 por el gobierno peruano para financiar proyectos de infraestructura, inversión productiva y MIPYME. COFIDE desempeña un papel clave en la inclusión financiera y el desarrollo empresarial en Perú. El documento también resume la cartera de proyectos de COFIDE, su estructura financiera y desempeño, así como las oportunidades de inversión en infraestructura en Perú.
El pasado 2 de Octubre Rankia organizó un nuevo evento en Castellón, en el Hotel Tryp Castellón Center donde hablamos sobre las diferentes Soluciones de Inversión para las carteras conservadoras de la mano de las gestoras de fondos Buy&Hold y Amiral Gestion, y bajo la moderación de Enrique Roca.
Este documento describe dos carteras colectivas de inversión (Valor 1 y Valor 2) que ofrecen una alternativa de inversión a corto plazo con rentabilidades competitivas y disponibilidad inmediata de los fondos. Las carteras invierten de forma conservadora en títulos de deuda pública y privada de alta calificación crediticia. Ofrecen ventajas operativas como exención de comisiones entre cuentas y pago a terceros a bajo costo.
Este documento presenta una introducción a las proyecciones financieras. Explica que las proyecciones estiman el futuro de la empresa en términos financieros y consisten en pronosticar ventas, costos y ganancias. También destaca que son importantes para demostrar la viabilidad del negocio, determinar necesidades de capital y buscar financiamiento. Finalmente, resalta que deben basarse en supuestos realistas y evitar cifras irreales.
Las 5 Cs son los factores clave que analiza un banco para otorgar un crédito empresarial. Estos incluyen el Carácter, la Capacidad y el Capital de la empresa solicitante, así como la presencia de Colateral y las Condiciones económicas generales. Los bancos también revisan los Estados Financieros de la empresa para evaluar su situación financiera, rentabilidad y capacidad de pago a través de razones financieras. El tipo de crédito debe ajustarse a las necesidades de la empresa considerando estas evaluaciones.
El documento presenta información sobre una cartera colectiva administrada por Profesionales de Bolsa. Describe la experiencia de la compañía, los principios que rigen la administración de la cartera, las características y ventajas de las carteras colectivas, y los detalles sobre la composición y rendimiento de dos carteras colectivas específicas.
Este documento presenta información corporativa sobre el Banco Latinoamericano de Comercio Exterior (Bladex) al 31 de diciembre de 2016. Bladex es un banco multinacional con una estructura accionaria única que incluye a bancos centrales de 23 países latinoamericanos. El documento destaca los resultados financieros de 2016, la estrategia de negocios orientada al crecimiento sostenible a través de la intermediación financiera y nuevos negocios relacionados con el comercio exterior en América Latina, y el compromiso de Bl
Este documento proporciona información general sobre Altitude Investments y sus socios. Altitude Investments es una sociedad conjunta entre BBVA y NewFinance Capital dedicada a la gestión de fondos de inversión alternativa. El documento describe los procesos de selección y gestión de riesgos de Altitude Investments para la construcción de carteras de fondos de cobertura diversificadas.
Diagnostico economico financiero y riesgo de liquidezFernandaRabines
Este documento presenta información general sobre el Banco de Crédito del Perú (BCP), incluyendo su misión, visión, análisis FODA, competidores, proveedores, mercado, clientes, entorno económico y descripción general de la empresa. El BCP es el banco líder en el Perú y se enfoca en servicios bancarios para personas, pequeñas y grandes empresas. El documento también describe los principales productos y servicios del banco.
Este documento presenta el informe anual 2013 de Grupo Andbank. Resume los principales datos financieros y resultados del grupo para 2013, incluyendo un aumento del 13.3% en los beneficios netos a 64.1 millones de euros. También describe las cartas del presidente y consejero delegado, en las que discuten el sólido crecimiento del grupo, la expansión internacional, y los objetivos del nuevo plan estratégico 2014-2017 de continuar creciendo como un banco líder de banca privada a nivel internacional.
Las principales formas de financiamiento de la empresa PIL ANDINA S.A. son las obligaciones financieras a largo y corto plazo con bancos e instituciones, así como los proveedores. La pandemia afectó negativamente las economías mundiales en 2020, incluida la de Bolivia que se contrajo un 8.4%. Sin embargo, PIL ANDINA logró mejorar sus estados financieros a través de inversiones en tecnología, capacitación de personal y medidas sanitarias. Con $us 40,000, es mejor invertir en acciones de PIL ANDINA
Este documento describe dos carteras colectivas de inversión (Valor 1 y Valor 2) que ofrecen una alternativa de inversión a corto plazo con rentabilidad competitiva y disponibilidad inmediata de los fondos. Las carteras invierten de forma conservadora en títulos de deuda pública y privada con calificación crediticia alta. Ofrecen rendimientos diarios superiores a otros fondos similares con bajo riesgo de mercado.
Este documento resume la información general de Banco de Crédito del Perú, incluyendo su misión, visión, análisis FODA, competidores, proveedores, mercado, clientes, entorno económico y descripción general de la empresa. Además, describe los principales productos y servicios del banco como cuentas de ahorro, préstamos y tarjetas de crédito. Finalmente, presenta el organigrama de la organización y diagrama de flujo del proceso productivo.
Alianza Fiduciaria es una firma independiente colombiana con más de 27 años de experiencia en el sector fiduciario. Ofrece una amplia gama de productos y servicios fiduciarios, de capital privado y de mercado de capitales a más de 25,000 clientes a través de oficinas en varias ciudades colombianas. En 2014, Alianza Fiduciaria fue adquirida en un 50% por Advent International, uno de los mayores fondos de inversión privada del mundo, como parte de su estrategia de expansión en América Latina.
BDO es una de las principales firmas de servicios profesionales a nivel mundial con presencia en 158 países. Ofrece servicios de auditoría, asesoramiento, abogados y outsourcing con especialización por sectores. Cuenta con más de 67,700 profesionales a nivel global y está comprometida con brindar un excepcional servicio al cliente.
The document is a 1Q17 institutional presentation that provides an overview of Pine including:
- History as a specialized corporate bank focused on credit and risk management products.
- Business lines of corporate credit, FICC (fixed income, currencies and commodities), and investment banking.
- Strong credit approval process and track record with clients.
- Strategic partnerships with DEG and PROPARCO that provide long-term funding.
- Commitment to corporate governance and social responsibility.
- Macroeconomic overview of Brazil including GDP growth, inflation and interest rates.
O documento fornece um resumo da estratégia de negócios e operações do Pine Bank. Apresenta seu perfil de clientes corporativos, sua história, estrutura organizacional, processos de crédito e produtos como crédito corporativo, mesa de clientes, investimentos e parcerias.
El documento describe los productos y servicios que ofrece Bancóldex, un banco de desarrollo colombiano. Bancóldex ofrece líneas de crédito tradicionales y alternativas para el desarrollo empresarial en áreas como capital de trabajo, inversión fija, consolidación de pasivos y comercio exterior. También brinda servicios no financieros como formación empresarial y apoyo a la internacionalización de las empresas.
Este documento presenta información sobre el desarrollo de los mercados de capitales en los países del MILA (México, Colombia, Perú y Chile) durante una conferencia de Credicorp Capital. Se destaca que estos países han mostrado altos crecimientos económicos y estabilidad macroeconómica en los últimos años. También se analiza la evolución de las emisiones de deuda corporativa en los mercados locales e internacionales de estos países y la participación creciente de inversionistas del MILA. Finalmente, se discuten consideraciones para continuar desar
Bladex presentación de inversionistas 1 trim15Bladex
Este documento presenta los resultados financieros de Bladex al 31 de marzo de 2015. Contiene declaraciones sobre el crecimiento esperado de la cartera de crédito, los márgenes de préstamos y la utilidad operativa en períodos futuros. Sin embargo, los resultados reales podrían diferir debido a factores como cambios en las tasas de interés o el desempeño económico. El documento también describe la misión, visión, propuesta de valor y segmentación del negocio de Bladex, así como su oferta de productos y servicios para prom
El documento presenta a COFIDE como el Banco de Desarrollo del Perú, establecido en 1971 por el gobierno peruano para financiar proyectos de infraestructura, inversión productiva y MIPYME. COFIDE desempeña un papel clave en la inclusión financiera y el desarrollo empresarial en Perú. El documento también resume la cartera de proyectos de COFIDE, su estructura financiera y desempeño, así como las oportunidades de inversión en infraestructura en Perú.
El pasado 2 de Octubre Rankia organizó un nuevo evento en Castellón, en el Hotel Tryp Castellón Center donde hablamos sobre las diferentes Soluciones de Inversión para las carteras conservadoras de la mano de las gestoras de fondos Buy&Hold y Amiral Gestion, y bajo la moderación de Enrique Roca.
Este documento describe dos carteras colectivas de inversión (Valor 1 y Valor 2) que ofrecen una alternativa de inversión a corto plazo con rentabilidades competitivas y disponibilidad inmediata de los fondos. Las carteras invierten de forma conservadora en títulos de deuda pública y privada de alta calificación crediticia. Ofrecen ventajas operativas como exención de comisiones entre cuentas y pago a terceros a bajo costo.
Este documento presenta una introducción a las proyecciones financieras. Explica que las proyecciones estiman el futuro de la empresa en términos financieros y consisten en pronosticar ventas, costos y ganancias. También destaca que son importantes para demostrar la viabilidad del negocio, determinar necesidades de capital y buscar financiamiento. Finalmente, resalta que deben basarse en supuestos realistas y evitar cifras irreales.
Las 5 Cs son los factores clave que analiza un banco para otorgar un crédito empresarial. Estos incluyen el Carácter, la Capacidad y el Capital de la empresa solicitante, así como la presencia de Colateral y las Condiciones económicas generales. Los bancos también revisan los Estados Financieros de la empresa para evaluar su situación financiera, rentabilidad y capacidad de pago a través de razones financieras. El tipo de crédito debe ajustarse a las necesidades de la empresa considerando estas evaluaciones.
El documento presenta información sobre una cartera colectiva administrada por Profesionales de Bolsa. Describe la experiencia de la compañía, los principios que rigen la administración de la cartera, las características y ventajas de las carteras colectivas, y los detalles sobre la composición y rendimiento de dos carteras colectivas específicas.
Este documento presenta información corporativa sobre el Banco Latinoamericano de Comercio Exterior (Bladex) al 31 de diciembre de 2016. Bladex es un banco multinacional con una estructura accionaria única que incluye a bancos centrales de 23 países latinoamericanos. El documento destaca los resultados financieros de 2016, la estrategia de negocios orientada al crecimiento sostenible a través de la intermediación financiera y nuevos negocios relacionados con el comercio exterior en América Latina, y el compromiso de Bl
Este documento proporciona información general sobre Altitude Investments y sus socios. Altitude Investments es una sociedad conjunta entre BBVA y NewFinance Capital dedicada a la gestión de fondos de inversión alternativa. El documento describe los procesos de selección y gestión de riesgos de Altitude Investments para la construcción de carteras de fondos de cobertura diversificadas.
Diagnostico economico financiero y riesgo de liquidezFernandaRabines
Este documento presenta información general sobre el Banco de Crédito del Perú (BCP), incluyendo su misión, visión, análisis FODA, competidores, proveedores, mercado, clientes, entorno económico y descripción general de la empresa. El BCP es el banco líder en el Perú y se enfoca en servicios bancarios para personas, pequeñas y grandes empresas. El documento también describe los principales productos y servicios del banco.
Este documento presenta el informe anual 2013 de Grupo Andbank. Resume los principales datos financieros y resultados del grupo para 2013, incluyendo un aumento del 13.3% en los beneficios netos a 64.1 millones de euros. También describe las cartas del presidente y consejero delegado, en las que discuten el sólido crecimiento del grupo, la expansión internacional, y los objetivos del nuevo plan estratégico 2014-2017 de continuar creciendo como un banco líder de banca privada a nivel internacional.
Las principales formas de financiamiento de la empresa PIL ANDINA S.A. son las obligaciones financieras a largo y corto plazo con bancos e instituciones, así como los proveedores. La pandemia afectó negativamente las economías mundiales en 2020, incluida la de Bolivia que se contrajo un 8.4%. Sin embargo, PIL ANDINA logró mejorar sus estados financieros a través de inversiones en tecnología, capacitación de personal y medidas sanitarias. Con $us 40,000, es mejor invertir en acciones de PIL ANDINA
Este documento describe dos carteras colectivas de inversión (Valor 1 y Valor 2) que ofrecen una alternativa de inversión a corto plazo con rentabilidad competitiva y disponibilidad inmediata de los fondos. Las carteras invierten de forma conservadora en títulos de deuda pública y privada con calificación crediticia alta. Ofrecen rendimientos diarios superiores a otros fondos similares con bajo riesgo de mercado.
Este documento resume la información general de Banco de Crédito del Perú, incluyendo su misión, visión, análisis FODA, competidores, proveedores, mercado, clientes, entorno económico y descripción general de la empresa. Además, describe los principales productos y servicios del banco como cuentas de ahorro, préstamos y tarjetas de crédito. Finalmente, presenta el organigrama de la organización y diagrama de flujo del proceso productivo.
Alianza Fiduciaria es una firma independiente colombiana con más de 27 años de experiencia en el sector fiduciario. Ofrece una amplia gama de productos y servicios fiduciarios, de capital privado y de mercado de capitales a más de 25,000 clientes a través de oficinas en varias ciudades colombianas. En 2014, Alianza Fiduciaria fue adquirida en un 50% por Advent International, uno de los mayores fondos de inversión privada del mundo, como parte de su estrategia de expansión en América Latina.
BDO es una de las principales firmas de servicios profesionales a nivel mundial con presencia en 158 países. Ofrece servicios de auditoría, asesoramiento, abogados y outsourcing con especialización por sectores. Cuenta con más de 67,700 profesionales a nivel global y está comprometida con brindar un excepcional servicio al cliente.
The document is a 1Q17 institutional presentation that provides an overview of Pine including:
- History as a specialized corporate bank focused on credit and risk management products.
- Business lines of corporate credit, FICC (fixed income, currencies and commodities), and investment banking.
- Strong credit approval process and track record with clients.
- Strategic partnerships with DEG and PROPARCO that provide long-term funding.
- Commitment to corporate governance and social responsibility.
- Macroeconomic overview of Brazil including GDP growth, inflation and interest rates.
O documento fornece um resumo da estratégia de negócios e operações do Pine Bank. Apresenta seu perfil de clientes corporativos, sua história, estrutura organizacional, processos de crédito e produtos como crédito corporativo, mesa de clientes, investimentos e parcerias.
The document summarizes the 1Q17 earnings release of Pine Bank. Key highlights include:
- The bank maintained a strong liquidity position with cash of R$1.1 billion and a BIS capital ratio of 15.1%.
- The loan portfolio decreased slightly by 2.2% while funding decreased by a larger 9.1%.
- Net interest margin improved significantly to 3.4% in 1Q17 compared to 1% in 4Q16 and 2% in 1Q16.
- Revenue was diversified across business lines including corporate credit, fixed income, and financial advisory services.
- Asset quality remained stable with non-performing loans below 1% and loan loss reserves covering over 5
O documento resume os resultados do primeiro trimestre de 2017, destacando: 1) a carteira de crédito cresceu 0,3% e a captação total caiu 9,1%; 2) a margem financeira aumentou para 3,4%; 3) a mesa para clientes apresentou sólido desempenho com risco de crédito controlado.
This document provides an overview of Pine Bank including:
- A history of Pine Bank dating back to 1939 and its focus on corporate clients.
- An overview of Pine Bank's business lines including corporate credit, FICC (financial instruments), and Pine Investimentos (capital markets).
- A discussion of Pine Bank's strategy, competitive advantages, and corporate governance practices.
- Economic overviews including trends in GDP, inflation, interest rates, and government debt in Brazil.
O documento fornece um resumo da estratégia e operações do Pine Bank. Apresenta seu perfil de clientes corporativos, sua história desde 1939, estratégia de negócios focada em crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos. Detalha também sua governança corporativa com conselho independente e estrutura organizacional dividida em três linhas de negócios.
The document is a presentation from Pine Bank covering their 4th quarter 2016 results. It includes sections on the bank's profile and history, business strategy, competitive landscape, focus on clients, business lines including corporate credit, FICC (fixed income, currency and commodities), and Pine Investimentos. It also discusses the bank's strategic partnerships, corporate governance, social responsibility efforts, and an economic overview. Pine is a specialized corporate bank that provides financial solutions to large and mid-sized companies in Brazil, with a focus on long-term client relationships and customized products.
This document provides an overview of Pine Bank, including its history, business strategy, competitive landscape, credit products, treasury services, and governance structure. The key points are:
1) Pine Bank specializes in providing financial solutions to corporate clients and has a long history in corporate banking dating back to 1939.
2) Its business strategy focuses on establishing long-term relationships with approximately 500 corporate groups through personalized service and customized products.
3) It faces limited competition as most large banks have reduced offerings for corporate clients while Pine remains fully dedicated to this segment.
O documento resume os resultados financeiros do 3T16, destacando:
1) Balanço líquido com caixa equivalente a R$1,8 bilhões e folga de capital de 15,8% no índice de Basileia.
2) Retração de 8% nas despesas de pessoal e administrativas no acumulado do ano.
3) Carteira de crédito encerrou em R$6,2 bilhões, com queda de 18,9% no trimestre e diversificação setorial.
The document provides an overview of Pine bank including:
- Its history and focus on corporate clients since 1997
- Business lines in corporate credit, FICC (hedging instruments), and investment banking
- Strong credit approval process and long-term client relationships
- Strategic partnerships with DEG and PROPARCO which provide long-term financing
- Corporate governance structure with an entrepreneurial culture
O documento apresenta o perfil e história do Pine, destacando sua fundação em 1997 e foco em soluções financeiras para clientes corporativos. Detalha também sua estratégia de negócios, cenário competitivo, linhas de negócios, governança corporativa e resultados.
This document summarizes the 3Q16 earnings release of a Brazilian financial institution. Key highlights include a cash position of R$1.8 billion, a BIS capital ratio of 15.8%, a loan portfolio coverage ratio over 6%, an 8% reduction in expenses, and continued diversification of funding sources and loan portfolio sectors. Financial results showed declines in the loan portfolio, funding, and shareholders' equity compared to previous periods.
Este documento fornece um resumo institucional do Pine Bank. Apresenta seu perfil, história desde 1939, estratégia de negócios focada em crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos. Detalha também sua governança corporativa, estrutura organizacional, comitês e parcerias estratégicas com DEG e PROPARCO.
Este documento fornece um resumo da apresentação institucional do Pine para o 2T16. Ele discute o perfil e história do Pine, sua estratégia de negócios focada em crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos, além de governança corporativa e responsabilidade socioambiental.
The document is a 2Q16 institutional presentation for investors that covers the following topics:
1. Profile and history of Pine bank, which was founded in 1939 and focuses on corporate clients.
2. Business strategy of maintaining long-term client relationships and offering specialized, customized products across corporate credit, treasury, and investment banking.
3. Overview of 2Q16 financial results and macroeconomic environment in Brazil, which faces challenges of low GDP growth and high inflation and interest rates.
- The company reported a cash position of R$1.5 billion and a BIS capital ratio of 15.9% in the 2Q16 earnings release conference call.
- The loan portfolio decreased by 27.3% compared to the previous year due to significant increases in provisions. Expenses also decreased by 8% in the first half of the year from rigorous cost control.
- The portfolio is diversified across sectors such as sugar and ethanol (12%), energy (12%), and real estate (12%). Funding sources remain diversified including deposits, which accounted for 51% of total funding.
O documento resume os resultados do 2T16, destacando: 1) Balanço líquido com caixa equivalente a 52% dos depósitos a prazo; 2) Índice de Basileia de 15,9% e folga de capital; 3) Índice de cobertura em torno de 6% devido a provisões.
1) The document provides an overview of Pine bank, including its history, business lines, portfolio, and 1Q16 highlights and results.
2) Pine is specialized in providing financial solutions for corporate clients and has extensive knowledge of Brazil's corporate credit cycle, with business lines in corporate credit, FICC, and capital markets.
3) In 1Q16, Pine maintained a liquid balance sheet and excess capital while reducing personnel expenses, with highlights including a diversified loan portfolio and continued liability management.
O documento apresenta o perfil e história do Pine, destacando seu foco no atendimento a grandes clientes corporativos. Detalha também sua estratégia de negócios, com ênfase nas linhas de crédito corporativo, mesa para clientes e investimentos, e apresenta os principais resultados do primeiro trimestre de 2016, incluindo a redução de despesas e a manutenção de bons índices de capital e qualidade de ativos.
O documento apresenta o perfil e história de um banco brasileiro focado em grandes clientes corporativos. Detalha suas linhas de negócios, incluindo crédito corporativo, mesa de clientes e investimentos, além de resultados operacionais no primeiro trimestre de 2016.
En el presente documento se establece un paso a paso para la elaboración de un informe detallado de la pasantías del programa administración de empresas de la fundación universitaria del área andina
Confianza empresarial: 3er trimestre de 2024LABORAL Kutxa
El documento presenta los resultados de varias encuestas a empresas sobre la confianza empresarial en el tercer trimestre de 2024. Muestra las expectativas de las empresas sobre si mejorará, se mantendrá igual o empeorará la facturación, pedidos, precios, rentabilidad e inversión.
Resumen del libro: Contabilidad de Costos_Costeo por órdenes de trabajo.ramosbetsycarolina
Libro: Contabilidad de costos. Un enfoque gerencial.
Escrito por Charles T. Horngren, Srikant M. Datar y Madhav V. Rajan.
Tema: Costeo por órdenes de trabajo.
Resumen de las páginas 98 hasta la 122.
INFORMES SOBRE PRODUCTIVIDAD:OCDE Y OTROS.ManfredNolte
Nuestra productividad no solo es más baja que la de nuestros socios comerciales, sino que las diferencias se van ahondando persistentemente sin visos de compostura a plazo cercano.
2. Perfil e Historia
Pine
Historia
Estrategia de Negocios
Panorama Competitivo
Enfoque Siempre en el Cliente
Crédito Corporativo
FICC
Pine Investimentos
Índice
Elevación de Ratings
Destaques y Resultados
Gobierno Corporativo y PINE4
Estructura Organizacional
Gobierno Corporativo
Comités
PINE4
Responsabilidad Socio Ambiental
Relaciones con Inversionistas | 2013 | 2/33
4. Pine
Banco mayorista especializado en proporcionar soluciones financieras para grandes clientes…
Portafolio de crédito por rendimiento anual de los clientes
31 de Diciembre de 2013
Más de R$2
billones
41%
Hasta R$250
millones
7%
R$250 hasta
R$500
millones
13%
R$500
millones
hasta R$2
billones
Perfil
Negócio segmentado:
• Crédito Corporativo: productos de crédito y
financiación
• FICC1: productos de gestión de riesgos y
coberturas
• Pine Investimentos: Mercado de Capitales,
Asesoría Financiera y Project & Structured
Finance
39%
Enfocado en establecer relacionamentos de largo plazo
Conocimiento profundo y alcance de productos
1 FICC: Fixed Income, Currencies, and Commodities
Relaciones con Inversionistas | 2013 | 4/33
5. Aumento de Capital con participación de DEG, Proparco, accionista controlador y administradores
801
827 825
867
1.015
1.220 1.272
Historia
... con un amplio conocimiento del ciclo de crédito corporativo en Brasil.
Agosto de 2012
Final de 2007
Enfoque en expandir el negocio corporativo
Decisión de interrumpir el negocio de Payroll-Deductible Loans
Octubre de 2007
Creación del área de FICC
Mayo de 2007
Creación de la línea de productos de la Pine
Investimentos e apertura de sucursal en Cayman
2005
Octubre de 2011
Aumento de Capital con participación de DEG
1939
La familia Pinheiro
funda
el Banco Central do
Nordeste
1975
Noviembre de 2012
Inauguración de la broker dealer Pine Securities USA LLC, en Nueva York
18
Noberto Pinheiro se convierte en el único
accionista controlador de Pine
Cartera de Crédito Corporativo (R$ Millones)
Patrimonio (R$ Millones)
62
121 126 140 136 152 171
209
155 184 222 341 521 620 755 663 761
335
1.214
2.854 3.105
4.192
5.763
6.963
7.912
9.920
Dic-97
Dic-98
Dic-99
Dic-00
Dic-01
Dic-02
Dic-03
Dic-04
Dic-05
Dic-06
Dic-07
Dic-08
Dic-09
Dic-10
Dic-11
Dic-12
Dic-13
Marzo, 2007
IPO
Subprime Comunidad
Europea
Mayo, 2014
17 años
Noberto Pinheiro se
convierte uno de los
controladores del
Banco BMC
1997
Noberto y Nelson
Pinheiro venden sus
participaciones en
BMC y fundan Pine
Devaluación
del Real
Nasdaq WTC Elecciones
Brasileñas
(Lula)
Crisis
Asiática
Crisis
Rusa
Relaciones con Inversionistas | 2013 | 5/33
7. Panorama Competitivo
MERCADO
El movimiento de consolidación de los bancos en
Brasil causó reducción de la disponibilidad de crédito e
instrumentos financieros para empresas
Proceso de desapalancamiento de los bancos
extranjeros
PINE
Completa gama de servicios – Crédito, Hedging y Banco
de Inversiones – con espacio para crecimiento
Pine atiende un nicho de empresas con pocas opciones de bancos.
100% Corporate
Bancos
Extranjeros y de
Grandes bancos de
Multiservicios
~10 clientes por officer, en promedio
Ventajas competitivas:
Foco
Respuesta ágil: Estrecha relación con el
cliente. Comité de Crédito ocurre dos veces por
semana y respuesta a los clientes en hasta una
semana
Atención especializada
Soluciones personalizadas
Diversidad de productos
100% Direccionado al atendimiento completo a
empresas, ofreciendo soluciones personalizadas
Corporate PYMES
PYMES Minorista
Inversiones
Minorista
Relaciones con Inversionistas | 2013 | 7/33
8. Enfoque siempre en el Cliente
Estrategia de diversidad de productos, con el objetivo de atender las necesidades de cada cliente.
CDIs
CRIs
Underwriting
Capital de
Trabajo
Cuentas de
Tasas de Interés
Monedas
Commodities
Renta Variable
CDBs
CDs
RDBs
LCAs
LCIs
Debentures
CCBs
Eurobonds
Private
Placements
Letras
Financieras
Moneda Local
Distribución Tesorería
Moneda
Extranjera
Pricing de
Activos y
Pasivos
Gestión de
Liquidez
Trading
Project Finance
Además de la matriz en
São Paulo/SP, contamos
con 11 sucursales en todo
Brasil, en los Estados de
Ceará, Mato Grosso,
Minas Gerais, Paraná,
Pernambuco, Río de
Janeiro, Rio Grande do
Sul y São Paulo. La red de
originación se completa
con una sucursal en las
islas Cayman y una
broker dealer en Nueva
York (EE.UU.).
Mercado de
Capitales
Corporate
Structured
Finance
MA
Asesoramiento
Financiero
Fondos de
Participación
Fondos de
Crédito Privado
Investment
Management
Fondos
Inmobiliarios
Fondos Exclusivos
Gestión de
Carteras
Cliente
Crédito
Corporativo
FICC
PINE
Investimentos
Tasas de Interés Monedas
Commodities
Trade Finance
Financiamientos
Estructurados
Financiamiento
de aviones
Swap NDF
Swaps Estructurados
Sobregiro
Représtamos
BNDES
Garantías/Avales
Compror
ACC/ACE
Exportación
Moneda Local
Représtamos
Crédito Rural
Finimp
Moneda
Extranjera
Carta de Crédito
Préstamos
Sindicados y
Estructurados
Opciones
Relaciones con Inversionistas | 2013 | 8/33
9. Crédito Corporativo
Sólido proceso de originación y aprobación de crédito.
Actuación Comité de Crédito
Reuniones dos veces por semana – analizando un promedio de
20 propuestas
Quórum mínimo: 4 miembros – presencia obligatoria del
Presidente del Directorio o del CEO
Miembros:
Presidente del Directorio
Presidente (CEO)
Vice-Presidente de Operaciones (COO)
Vice-Presidente Administrativo (CAO)
Vice-Presidente de Riesgos (CRO)
Servicio personalizado, muy cercano y ágil, gracias al bajo
número de clientes por officer: cada uno atiende un promedio
de 10 grupos económicos
Equipo de originadores organizados regionalmente, lo que
asegura información sumamente actualizada de crédito
Relaciones sólidas de largo plazo con más de 600 grupos
económicos
Originación organizada en 11 sucursales, divididas en 14
plataformas de negocios, en los principales centros económicos
del país
Participantes:
Director Ejecutivo de FICC
Analistas de Crédito
Otros miembros del área de Originación (Corporate
Banking)
Más de 30 analistas de crédito, que aseguran una análisis
fundamentalista y basada en conocimiento sectorial
Procesos de préstamo, garantías, documentación y controles
eficientes, que resultan, históricamente, en bajos índices de
morosidad
Aprobación de Crédito: Proceso Electrónico
OOffffiicceerr ddee OOrriiggiinnaacciióónn
AAnnaalliissttaa ddee CCrrééddiittoo
Originación do crédito Análisis de crédito, visita a clientes,
actualización de informaciones,
interacción con el personal interno de
análisis
Superintendentes de
Originación y Análisis de
Crédito
Dictamen sobre el volumen de
las transacciones, garantías,
estructuras, etc.
CRO, Directores
Ejecutivos y Analistas
de Crédito
Presentación de las propuestas al
comité
CCOOMMIITTEE DDEE CCRREEDDIITTOO
Toma de decisiones centralizada y
unificada
Relaciones con Inversionistas | 2013 | 9/33
10. Reconocida trayectoria permite mantener la segunda posición en derivados de commodities2.
Tasas de
Interés
Commodities
8%
9%
31 de Diciembre de 2013 R$ millones
Moneda
83%
FICC1
Monto Nocional por Mercado Monto Nocional y MtM
Monto Nocional
MtM
MtM Estresado
498
298 298
197 174
248
530
327
(195)
(310)
5.036 5.180 5.891 11.090 11.148
Dic-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dic-13
Segmentos de Mercado
Renta Fija: Fija, Flotante, Inflación, Libor
Monedas: Dólar, Euro, Yen, Libra, Dólar Canadiense,
Dólar Australiano
Commodities: Azúcar, Soya (Granos, Harina y Aceite),
Maíz, Algodón, Metales, Energía
1 FICC: Fixed Income, Currencies, and Commodities
2 Fuente: Cetip, Diciembre de 2013
Perfil de la Cartera
Escenario en 31 de Diciembre:
Duration: 183 días
MtM: R$ 327 millones
Escenario de Estrés (Dólar: +31% y Precio Commodities: -30%):
MtM Estresado: R$ (310 millones)
Relaciones con Inversionistas | 2013 | 10/33
11. Pine Investimentos
Mercado de Capitales: Estructuración y Distribución de
Operaciones de Renta Fija
Asesoramiento Financiero: Project Structured
Finance, MA y operaciones de capital híbrido
Research: Macroeconomía, Commodities y Grandes
Empresas
Operaciones
Consolidación del enfoque dado al negócio en los últimos años.
R$ 800.000.000
Debentures
Coordinador
Enero, 2013
R$ 50.000.000
Debentures
Coordinador
Junio, 2013
R$ 100.000.000
Debentures
Coordinador Líder
Julio, 2013
R$ millones
Volumen Financiero - Underwriting
R$ 483.000.000
CRI
Coordinador
Agosto, 2013
US$ 400.000.000
Senior Notes
Co-Manager
Septiembre, 2013
R$ 25.000.000
Promissory Note
Coordinador Líder
Diciembre, 2013
856
1.040
2.073
2011 2012 2013
Relaciones con Inversionistas | 2013 | 11/33
12. Elevación de Ratings
Estratégia reconocida por el mercado y evaluada positivamente por las agencias de calificación.
La agencia atribuyó la mejora de las calificaciones
de Pine a la capacidad del banco en preservar y
mejorar su perfil de crédito en los últimos años.
Agosto 2011
Upgrade
SP
Diciembre 2011
Upgrade
SP
Mayo 2012
Upgrade
Fitch
Mayo 2010
Upgrade
Fitch
Agosto 2012
Upgrade
Perspectiva
Moody’s
Mayo 2013
Upgrade
Fitch
La agencia atribuyó la mejora de las calificaciones
a la relativa estabilidad de los indicadores
financieros y en particular, a la calidad de activos,
rentabilidad y capitalización, resultado de la
diversificación de los ingresos. La consolidación del
posicionamiento estratégico del banco se ha
traducido en una trayectoria de rentabilidad y
calidad de activos.
Septiembre 2013
Upgrade
Moody’s
Según la agencia, las calificaciones reflejan el
desempeño consistente de Pine, una mayor
diversificación de la financiación y la buena calidad
de los activos, de la liquidez y de la capitalización.
Para Fitch, Pine ha logrado administrar
cuidadosamente el crecimiento en el segmento
corporativo, con una estrategia de diversificación
de ingresos y ventas cruzadas para reducir la
dependencia de ingresos por créditos y aumentar la
participación de FICC y Pine Investimentos.
Largo Plazo BB+ BB+ Ba1 -
-
Corto Plazo B B -
Largo Plazo brAA AA-(bra) Aa2.br
Corto Plazo - F1+(bra) Br-1
Moneda Local
y
Extranjera
Nacional
10,50
La agencia basó sus calificaciones en la calidad
fuerte de la cartera de crédito, niveles adecuados
de liquidez, capital y resultados. SP también
destaca la gradual diversificación de las fuentes de
financiación mediante emisiones extranjeras,
securitizaciones y la reciente ampliación de capital
suscrito por DEG.
Relaciones con Inversionistas | 2013 | 12/33
14. Eventos y Highlights del 2013
Recurrencia de Resultados.
Contribuciones positivas en todas las líneas de negocios: 62,9% de Crédito Corporativo, 27,9% de FICC, 5,5% de
Pine Investimentos y 3,7% de Tesorería.
Upgrade de las notas en escala global por parte de Fitch y de Moody’s. Con esto, el Banco esta a una nota del
Grado de Inversión Global por tres agencias internacionales : Moody’s, Fitch y SP.
Gap de liquidez positivo mantenido en los últimos años.
Estados financieros líquidos, influenciados por el aumento de la financiación que elevó el nivel de valores en
efectivo.
1
2
3
4
En abril, el Banco Central aprobó la segunda fase de aumento de capital hecho por DEG, Proparco, Contralor y
accionistas minoritarios por un total de aproximadamente R$ 170 millones, anunciados en el segundo semestre
de 2012.
Pine subió 3 posiciones en el ranking de derivados de la Cetip, siendo el 12º banco más grande en operaciones
de derivados, manteniendo la segunda posición en derivados de commodities para clientes.
Consolidación de la estrategia de Pine Investimentos, con destaque para el desempeño de la Pine Securities
que, en su primer año de actividad, há ejecutado tres mandatos para clienes de diferentes sectores, en un
monto total de US$ 900 milloes.
5
6
7
Relaciones con Inversionistas | 2013 | 14/33
15. Hitos Financieros del 2013
R$ millones
Los principales indicadores mostraron un desempeño dentro de lo esperado para el período...
Financiación Total
18,7%
7.062 8.383
Dic-13 Dic-13
Patrimonio
4,0%
1.220 1.272
Dic-12 Dic-13
Cartera de Crédito1
24,9%
7.948 9.930
Dic-12 Dic-13
120
-1,7% 13,4%
118
Comisiones
2012 2013
Utilidad Neta
187
162
2012 2013
1 Incluye Cartas de Crédito a utilizar, Avales/Garantías, Títulos de Créditos por Recibir y Títulos Públicos (debentures, CRIs, eurobonds y cuotas de fondos)
ROAE
-3,8 p.p
16,8% 13,0%
2012 2013
Relaciones con Inversionistas | 2013 | 15/33
16. Diversificación de Productos e Ingresos
... con contribuciones de todas las líneas de negocio, como resultado de la estrategia de servicio completo
Mix de Ingresos
a los clientes.
Crédito
Corporativo
62,8%
Tesoreria
10,2%
PINE
FICC
16,7%
Investimentos
2012
Crédito
Corporativo
62,9%
PINE
Investimentos
FICC
27,9%
Tesoreria
3,7%
2013
10,3% 5,5%
Participación de Clientes con más de un Producto Índice de Productos - Clientes con más de un Producto
1 Producto Más de 1 producto
59% 61% 62%
41% 39% 38%
Dic-11 Dic-12 Dic-13
3,0
2,8
3,0
Dic-11 Dic-12 Dic-13
Relaciones con Inversionistas | 2013 | 16/33
17. Margen Financiera
Margen financiera en conformidad con el guidance.
Evolución del Margen Impactos en el trimestre
Incremento/Aumento del volumen de financiación al final del período.
Crescimiento importante del portafolio de crédito al cierre de
Diciembre, junto con una combinación que favoreció productos
unfunded.
Menor taza Selic promédia, que afectó la rentabilidad de valores en
efectivo.
Bajo desempeño de la Tesoreria, debido a una reducción en la toma de
riesgos.
Bajos spreads.
6,3%
4,7%
-1,6 p.p
Composición del Margen
R$ millones
4T13 3T13 4T12 2013 2012
2012 2013
Ingresos de intermediación financiera 78 108 93 371 459
Efecto del overhedge 3 (1) (1) 6 3
Ingresos por intermediación financiera excluyendo overhedge 81 107 92 377 462
Provisiones (24) (34) (19) (101) (83)
Resultado de intermediación financiera después de las provisiónes 57 73 73 276 379
Relaciones con Inversionistas | 2013 | 17/33
18. Gastos e Índice de Eficiencia
Control estricto de gastos, con crescimiento inferior al guidance.
Gastos
89
92
92
95
32,8%
39,8%
60,0%
40,0%
20,0%
0,0%
- 20,0%
- 40,0%
- 60,0%
- 80,0%
100
98
96
94
92
90
88
86
84
Gastos con Personal
Otros gastos
administrativos
índice de Eficiencia
82 - 100,0%
2012 2013
Índice de Eficiencia
R$ milhões
4T13 3T13 4T12 2013 2012
Gastos operacionales 1 56 51 49 203 198
(-) Gastos no recurrentes 1 1 1 6 7
Gastos operacionales recurrentes (A) 55 50 48 197 191
Ingresos 2 (B) 106 140 122 495 582
Índice (A/B) 51,9% 35,7% 39,3% 39,8% 32,8%
1 Otros gastos administrativos + gastos fiscales + gastos con personal
2 Ingresos de la intermediación financiera - provisiones + ingresos de comisiones + efecto del overhege
Relaciones con Inversionistas | 2013 | 18/33
19. R$ millones
Cartera de Crédito1
El portafólio de crédito alcanzó R$ 9,9 billones…
2.114
2.501
2.807
3.073
2.909
1.599 1.699
1.108
782
1.021 1.154 942
781
832
1.059
965
843
102
81
65
47
36
26
18
13
10
7.065
7.426 7.642 7.444
7.948
8.405
8.994
9.537
9.930
Indivíduos: 0.1%
Trade finance: 8,4%
Avales/Garantías:
1.687 1.684 883 884
822 800
853 826 844
322 367 670 683 787 670 549
990
561
3.289 3.389 3.332 3.274 3.377 3.550 3.717 3.935
Dic-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dic-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dic-13
1 Incluye Cartas de Crédito a utilizar, Avales/Garantías, Títulos de Créditos por Recibir y Títulos Públicos (debentures, CRIs, eurobonds y cuotas de fondos)
588
4.472
29,3%
Représtamos: 11,2%
Títulos Privados +
Capital de Trabajo: 51,0%
Relaciones con Inversionistas | 2013 | 19/33
20. Gestión Activa de la Cartera de Crédito
...con diversificación sectorial...
Azúcar y Etanol
14%
Construcción
14%
Comércio al Por Menor
Química y Petroquímica
Materiales de
Construcción
Comércio Exterior
Telecomunicaciones
4%
Vehículos y Partes
Metalurgia
4%
3%
3%
Bebidas y Tabaco
2%
2%
2%
Procesadoras de Carne
Alimentos
2%
2% Otros
6%
2013
Azúcar y Etanol
15%
Electricidad y Energía
Renovable
13%
Material de Construcción
2%
Institución Financiera
Química y Petroquímica
2%
Metales y Minería
2%
Vehículos y Partes
3%
Alimentos
3%
Comércio Exterior
4%
2%
Telecomuniciones
2%
Procesadoras de Carne
2%
2012
Otros
9%
Electricidad y Energía
Renovable
9%
Agricultura
9%
Infrastructura
9%
5%
Servicios Especializados
5%
Transportes y Logística
5%
Agricultura
Infrastructura 9%
7%
Metalurgia
4%
Servicios Especializados
4%
Transportes y Logística
5%
La cartera de los 20 mayores clientes mostró un cambio de más de 25% en la composición en los últimos 12 meses;
La proporción de los 20 mayores clientes de la cartera total se mantiene inferior al 30%.
Construcción
12%
Relaciones con Inversionistas | 2013 | 20/33
21. Calidad de la Cartera de Crédito
… calidad, colaterales y cobertura adecuada.
Calidad de la Cartera de Crédito Non Performing Loans 90 dias
31 de Diciembre de 2013
Contratos en Morosidad
Cuotas en Morosidad
Contratos en Morosidad: valor total de los contratos vencidos por más de 90 días / Cartera de
Crédito excluidos avales/garantías y cartas de crédito por utilizar.
AA-A
52,9%
B
33,7%
C
8,2%
D-E
3,4%
F-H
1,2% 1,2%
1,1%
0,7%
0,1%
0,6% 0,6% 0,6%
0,1% 0,1%
2,0%
1,5%
1,0%
0,5%
0,0%
Dic-12 Mar-13 Jun-13 Sep -13 Dic-13
Cuotas en Morosidad: monto de las cuotas vencidas por más de 90 días / Cartera de Crédito
excluidos avales/garantías y cartas de crédito por utilizar.
1,9%
Índice de Cobertura Colaterales
3,3% 3,4% 3,4%
3,0%
2,7%
Dic-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dic-13
Índice de Cobertura: Provision / Cartera de Crédito excluidos avales/garantías y cartas de crédito
por utilizar.
Prendas -
Bienes
Muebles
34%
Créditos
23%
Avales
1%
Aplicaciones
Financieras
3%
Propiedad
Fiduciária
39%
Relaciones con Inversionistas | 2013 | 21/33
28. Estructura Organizacional
Cultura no burocrática, empresarial y meritocrática, con una jerarquía horizontal.
Noberto N. Pinheiro Noberto N. Pinheiro Jr. Maurizio Mauro Gustavo Junqueira Mailson da Nóbrega
CEO
Presidente Vice-presidente
AUDITORIA INTERNA
Tikara Yoneya
COMITE DE
RETRIBUCIONES
Noberto N. Pinheiro Jr.
COMITE DE
AUDITORIA
AUDITORIA EXTERNA
PWC
Director
Independiente
Director
Externo
Director
Independiente
JUNTA DIRECTIVA
COO
Norberto Zaiet
CRO
Gabriela Chiste
GESTION DE PERSONAS
Ivan Farber
CAO
Ulisses Alcantarilla
CFO
Susana Waldeck
Originación
Investment Banking
Sales Trading
Research Macro /
Commodities / Empresas
Internacional
Back-office de Activos y
Pasivos
Legal
Gestión de Garantías
Adm. Activos Especiales
Middle Office
Contraloría
Contabilidad
Planificación
Tributaria/Fiscal
Tecnología
Cuentas a Pagar
Servicios y Patrimonio
Marketing
Relaciones con
Inversionistas
Crédito
Research de Empresas
Compliance, Controles
Internos y seguridad de
la información
Riesgos de Crédito,
Mercado, Operacional y
Liquidez
Modelos Financieros
Relaciones con Inversionistas | 2013 | 28/33
29. Gobierno Corporativo
PINE adopta las mejores prácticas de Gobierno Corporativo...
Dos Miembros Independientes y un Miembro Externo en la Junta Directiva
Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro de Finanzas de Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro: ex-CEO de la Booz Allen Hamilton y del Grupo Abril
Gustavo Junqueira: ex-Vice-Presidente de la PINE Investimentos, Miembro de la Junta
Directiva de la EZTEC, Asesor Financiero de la Arsenal Investimentos y Director
Financiero/Jefe de Finanzas de la Gradiente Eletrônica.
Nivel 2 de Gobierno Corporativo en la BMFBOVESPA
Comité de Auditoria y Retribuciones reportan directamente al la Junta Directiva
Tag along de 100% para todos los tipos de acciones, inclusive las sin derecho a voto
Procedimientos de arbitraje para la solución rápida de litigios
Primer Banco a publicar trimestralmente sus resultados en BR GAAP e IFRS
Relaciones con Inversionistas | 2013 | 29/33
30. Comités
...privilegiando las decisiones tomadas colectivamente.
Las decisiones son tomadas colectivamente: Junta Directiva y estructura especifica de comités;
Intenso intercambio de conocimientos, ideas e informaciones;
Transparencia.
45 dias
COMITE DE
AUDITORIA
JUNTA DIRECTIVA
COMITE DE
RETRIBUCIONES
EJECUTIVO CREDITO ALCO
Mensual Semestral
COMITES
GESTION DE
PERSONAS
BANCO DE
INVERSIONES
CONTROLES
INTERNOS Y
CEO
EVALUACION
DE DESEMPEÑO TECNOLOGIA
CONDUCTA y
ETICA
COMPLIANCE
Mensual 2x Semana Semanal Semanal Bimestral Mensual Trimestral Bajo
Demanda
Bimestral
RIESGOS
45 dias
Relaciones con Inversionistas | 2013 | 30/33
31. PINE4
Aumento de la bursatilidad y retornos superiores al promedio de los bancos.
Volumen Promedio Diario Negociado
Contratación del Market Maker
(R$)
161
871
435
267
1.004
607
407
947
1.324
309
1.367
2.027
1.251
564
716
634
762
935 1.000 1.023
932
1.093
584
426
26 44 44 30 41 49 53 52 38 30
92 81 87 105 86 84
111
195 182
220
137
246
168 154
Cantidad de Negócios
Volumen Financiero
ene/12 Feb/12 mar/12 abr/12 may/12 jun/12 jul/12 ago/12 sep/12 oct/12 nov/12 dic/12 ene/13 feb/13 mar/13 abr/13 may/13 jun/13 jul/13 ago/13 sep/13 oct/13 nov/13 dic/13
Múltiplos Dividend Yield
PINE4 | 31 de Diciembre
Precio (R$) 10,53
P/BV 0,8x
P/E (1) 5,8x
7,8%
8,5%
10,9% 10,6%
1T13 2T13 3T13 4T13
(1) Considera el consenso del mercado para la utilidad neta de 2013. Fuente: Bloomberg Dividend Yield: Dividendos distribuidos en los últimos 12 meses /Promedio de la cotización diária
del 4T13
Relaciones con Inversionistas | 2013 | 31/33
32. Responsabilidad Socio Ambiental
Continuidad de los negocios en el corto, mediano y largo plazo.
Asociación
Iniciativa desarrollada por las Naciones Unidas con el
objetivo de movilizar a la comunidad empresarial
internacional a adoptar, en sus prácticas de negocios,
valores básicos y aceptados internacionalmente en materia
de derechos humanos, relaciones laborales, medio ambiente
y lucha contra la corrupción, que se refleja en 10 principios.
Desde Octubre de 2012.
Crédito Responsable
Listas de exclusión en la financiación de proyectos u organizaciones
que dañan el medio ambiente, que tienen prácticas laborales injustas o
se refieren a productos o actividades consideradas dañinas para la
sociedad.
Sistema de monitoreo ambiental y de informes internos de
sostenibilidad para los préstamos corporativos, financiado por el BID y
coordinado por FGV.
Los principios se aplican a las operaciones de Project
Finance, donde el costo de capital total del proyecto supera
los US$10 millones y se basan en las normas de desempeño de
sostenibilidad social y ambiental del IFC, y directrices sobre
medio ambiente, salud y seguridad del Banco Mundial,
conocidas como EHS Guidelines. Desde Diciembre de 2012.
Protocolo Verde, cuerdo entre la FEBRABAN y el Ministério
del Medio Ambiente para apoyar un desarrollo que no
comprometa las futuras generaciones. Desde Julio de 2013.
Inversión Social Reconocimiento
Most Green Bank
Reconocido por la Corporación Financiera Internacional (IFC),
agencia de programas privados del Banco Mundial, como el banco
más verde, como resultado de sus operaciones en el marco del
Programa Global de Financiamiento Comercial (GTFP) y dirigidas a los
préstamos para empresas enfocadas en Energía Renovable y mercado
de Etanol.
Eficiencia Energética
Reconocimiento del Banco Mundial por el apoyo al sector de
Eficiencia Energética.
Exposición y patrocinio para exponentes del arte brasileño, como Paul
von Poser. Patrocinio y apoyo a películas y documentales como
“Quebrando o Tabú” (Fernando Henrique Cardoso en la guerra contra las
drogas), “O Brasil deu certo, e agora?” (diseñado por por Mailson da
Nóbrega), “Além da Estrada” (Charly Braun) y otros.
Relaciones con Inversionistas | 2013 | 32/33
33. Relaciones con Inversionistas
Noberto N. Pinheiro Junior
CEO
Susana Waldeck Norberto Zaiet Junior
CFO / DRI COO
Raquel Varela
Superintendente de Relaciones con Inversionistas
Alejandra Hidalgo
Gerente de Relaciones con Inversionistas
Luiz Maximo
Analista de Relaciones con Inversionistas
Ana Lopes
Analista de Relaciones con Inversionistas
Fone: +55-11-3372-5343
www.pine.com/ri
ri@pine.com
Las declaraciones contenidas en este documento relativas a las perspectivas del negocio, estimaciones para resultados operacionales y financieros, y los relacionados con las perspectivas de crecimiento
de PINE son proyecciones y, como tal, están basadas únicamente en las expectativas de los Directores/Gerentes/Administración en relación al futuro de los negocios. Estas afirmaciones dependen,
sustancialmente, las condiciones del mercado, el desempeño de la economía brasileña y la industria (los cambios políticos y económicos, la volatilidad de las tasas de interés y de cambio, los cambios
tecnológicos, la inflación, desintermediación financiera, presiones competitivas sobre productos y precios y cambios en las leyes de impuestos) y por lo tanto sujeto a cambios sin previo aviso.
Relaciones con Inversionistas | 2013 | 33/33