El documento analiza las tendencias del negocio de tarjetas de crédito en América Latina. Muestra un crecimiento en volumen de pagos y transacciones, así como una mayor adopción de productos innovadores. Los segmentos de ingresos medios y altos están incorporando más el uso de tarjetas. Aunque la concentración del mercado es alta, dominado por unos pocos emisores, todavía hay espacio para el crecimiento aprovechando nuevos productos y canales como el móvil.

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Tarjetas de Crédito
América Latina
Banca Seguros en América Latina
¿Cómo se comporta el negocio de tarjetas en LatAm?

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Tendencias
El negocio de tarjetas de crédito en América Latina muestra un interesante crecimiento,
tanto en volumen de pagos y cantidad de transacciones como también en aspectos que
hacen a la adopción de productos y nuevos desarrollos.
Se advierte un doble atractivo desde el punto de vista del potencial para las tarjetas de
crédito:
• Segmentos de clientes de perfil de ingreso medio paulatinamente comienzan
a sumarse en el reemplazo cotidiano del efectivo. Esta migración se realiza
muchas veces desde la utilización de productos de débito, implica una gradual
internalización en la mente del cliente de los beneficios de la operatoria con
medios de pago electrónicos.
• Segmentos de clientes de niveles de ingreso altos y medios/altos que
incorporan nuevas pautas de consumo gracias al desarrollo de productos
innovadores y la aplicación de nuevas tecnologías (canal online y mobile,
fundamentalmente). Esta gradual mayor utilización de las tarjetas se verifica en
forma distinta según el tipo de cliente captado.
Fuente:
BSLatAm | Investigación “Tarjetas de Crédito en América Latina 2018-2020”

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Fuente:
BSLatAm | Investigación “Tarjetas de Crédito en América Latina 2018-2020”
Cantidad de Operaciones con Tarjetas de Crédito en América Latina
Agregado de 18 países, en % de variación anual

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Fuente:
BSLatAm | Investigación “Tarjetas de Crédito en América Latina 2018-2020”
Concentración del Negocio
Top 5 emisores, en % del volumen
LatAm
Top 10 emisores
46.4% mercado total regional

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Tendencias
La estructura competitiva de emisores como de marcas es muy diferente en cada país.
El mercado de tarjetas de crédito es, salvo contadas excepciones, un mercado de alta
concentración. Prácticamente en todos los grandes mercados un número no superior a
cinco actores maneja más del 50% del volumen de negocio.
Por las características de consumo de la región, el crecimiento debe ser buscado
mediante lanzamiento de nuevos productos fundamentalmente en mercados en los
cuales hay todavía mucho terreno por avanzar sobre el efectivo.
En los mercados regionales más maduros, la sofisticación de las propuestas comerciales e
impulso tecnológico será imprescindible para retener al cliente
Intensificación de la competencia reduce los márgenes de los productos crediticios
típicos ofrecidos en los mercados de tarjetas de crédito y débito.
Los indicadores de cantidad de tarjetas cada 1000 habitantes muestran en algunos países
valores que han mejorado sensiblemente desde 2011 hasta 2018, pero la proporción de
clientes únicos que utilizan las tarjetas en forma frecuente muestra valores muy lejanos a
los de países desarrollados.
Fuente:
BSLatAm | Investigación “Tarjetas de Crédito en América Latina 2018-2020”

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Fuente:
BSLatAm | Relevamiento propio coincidental no aleatorio, n=76 (Marzo 2018)
Perspectivas del Mercado para el Negocio
Expectativas de desempeño para 2018 (FY)

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Tendencias
Los niveles de bancarización progresivamente mejoraran en la mayor parte de los países
latinoamericanos.
El concepto de bancarización será diferente al tradicional y gran parte de los nuevos
clientes serán “bancarizados” vía telefonía móvil.
La región tiene todavía el desafío de lograr que la tarjeta de crédito sea un medio
cotidiano para el habitante promedio.
La telefonía móvil puede permitir una expansión de los negocios y pagos con tarjetas.
Pero si el mercado no se adapta al cliente, suponer su desaparición.
Los pagos digitales seguirán cobrando mayor protagonismo, aunque los demás medios
no desaparecen, sino que se integran y conviven.
Impacto creciente sobre el mercado de la expansión regional del teléfono móvil para
crear soluciones de pago permitiendo que dichas transacciones puedan hacerse de
manera más conveniente y flexible.
Fuente:
BSLatAm | Investigación “Tarjetas de Crédito en América Latina 2018-2020”

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Banca y Seguros en Latinoamérica
www.bslatam.com
Consideraciones sobre información y estimaciones
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