1. Capitulo VIII: Y el ganador es… Parte II: Cinco claves para enconcontrar el fondo mutuo ideal. PALOMA NAVARRETE

4. Por el momento saltamos el rendimiento neto a un año, lo retomaremos al evaluar el Ratio. Tabla comparativa delos mejores prospectos de f.m. (Excel) COMPARACION DE FONDOS MUTUOS DE CATEGORIA LARGE BLEND CAP AL 30/NOV/08 RENDIMIENTO TOTAL CLASIFICACION POR COMPARACION CLASIFICACION POR CATEGORIA BETA COSTOS CLASIF DECIL DEL MERCADO BAJISTA Total Returns Ranking Raiting Riesgo (Beta menor a 2) Ratio Bear Market decil Rank NOMBRE DEL SIMBOLO Rend 1 año Rend Neto 1 año Rend 3 año Rend 5 año 3 años anualizado vs. S&P 500 vx. Index + apropiado iniciales Atrasados % de gastos generales 12b-1 Mejores clasificaciones: 1 o 2 OAKMARK EQUITY & INCOME -17.3 1.65 5.03

6. Tabla comparativa delos mejores prospectos de f.m. (Excel) COMPARACION DE FONDOS MUTUOS DE CATEGORIA LARGE BLEND CAP RENDIMIENTO TOTAL CLASIFICACION POR COMPARACION CLASIFICACION POR CATEGORIA BETA COSTOS CLASIF DECIL DEL MERCADO BAJISTA Total Returns Ranking Raiting Riesgo (Beta menor a 2) Ratio Bear Market decil Rank NOMBRE DEL SIMBOLO Rend 1 año Rend Neto 1 año Rend 3 año Rend 5 año 3 años anualizado vs. S&P 500 vx. Index + apropiado iniciales Atrasados % de gastos generales 12b-1 Mejores clasificaciones: 1 o 2 OAKMARK EQUITY & INCOME -17.3 1.65 5.03 3

7. 3er. Clave CLASIFICACION POR CATEGORIA ( Raiting ) Es la clasificacion que otorga morningstar.com a los fondos según su desempeño . Apareceran todos los f.m con esta categoria, pues al realizar el filtro inicial, lo determinamos.

8. Tabla comparativa delos mejores prospectos de f.m. (Excel) COMPARACION DE FONDOS MUTUOS DE CATEGORIA LARGE BLEND CAP RENDIMIENTO TOTAL CLASIFICACION POR COMPARACION CLASIFICACION POR CATEGORIA BETA COSTOS CLASIF DECIL DEL MERCADO BAJISTA Total Returns Ranking Raiting Riesgo (Beta menor a 2) Ratio Bear Market decil Rank NOMBRE DEL SIMBOLO Rend 1 año Rend Neto 1 año Rend 3 año Rend 5 año 3 años anualizado vs. S&P 500 vx. Index + apropiado iniciales Atrasados % de gastos generales 12b-1 Mejores clasificaciones: 1 o 2 OAKMARK EQUITY & INCOME -17.3 1.65 5.03 3 *****

9. 4ta. Clave RIESGO ( Risk ) Aquí encontramos la informacion para evaluar la personalidad del f.m. El beta resulta util para darnos una idea si es un fondo con temperamento estable o varible en su estado o precio. Este f.m. nos indica su beta del 0.46 cuando se compara con el index que mas se parece a las acciones que el tiene. La inestabilidad del f.m. en los ultimos 36 meses ha estado a menos de la mitad de la inestabilidad de index afin a el; sin embargo que pasa con el estándar index?

10. Tabla comparativa delos mejores prospectos de f.m. (Excel) COMPARACION DE FONDOS MUTUOS DE CATEGORIA LARGE BLEND CAP RENDIMIENTO TOTAL CLASIFICACION POR COMPARACION CLASIFICACION POR CATEGORIA BETA COSTOS CLASIF DECIL DEL MERCADO BAJISTA Total Returns Ranking Raiting Riesgo (Beta menor a 2) Ratio Bear Market decil Rank NOMBRE DEL SIMBOLO Rend 1 año Rend Neto 1 año Rend 3 año Rend 5 año 3 años anualizado vs. S&P 500 vx. Index + apropiado iniciales Atrasados % de gastos generales 12b-1 Mejores clasificaciones: 1 o 2 OAKMARK EQUITY & INCOME -17.3 1.65 5.03 3 ***** 0.46

11. 5ta. Clave COSTOS ( Ratio ) Aqui encontramos la porcion de tu ganancis, que se dedican a pagar los costos q la compañía de f.m. Te cobra a ti por invertir tu dinero. MENOS IGUAL

13. Tabla comparativa delos mejores prospectos de f.m. (Excel) COMPARACION DE FONDOS MUTUOS DE CATEGORIA LARGE BLEND CAP RENDIMIENTO TOTAL CLASIFICACION POR COMPARACION CLASIFICACION POR CATEGORIA BETA COSTOS CLASIF DECIL DEL MERCADO BAJISTA Total Returns Ranking Raiting Riesgo (Beta menor a 2) Ratio Bear Market decil Rank NOMBRE DEL SIMBOLO Rend 1 año Rend Neto 1 año Rend 3 año Rend 5 año 3 años anualizado vs. S&P 500 vx. Index + apropiado iniciales Atrasados % de gastos generales 12b-1 Mejores clasificaciones: 1 o 2 OAKMARK EQUITY & INCOME -17.3 1.65 5.03 3 ***** 0.46 0 0 0.83 0

14. Ahora habra que buscar la pregunta adicional al f.m.: Como le ha ido durante un mercado bajista o “de oso”? (Bear Market Decil Rank) Esta cifra es calculada a partir de un periodo de cinco años; con 1 como lo mejor y 10 como lo peor, cualifica la actuacion de cada f.m. durante las tendencias bajistas del mercado de valores.

15. Tabla comparativa delos mejores prospectos de f.m. (Excel) COMPARACION DE FONDOS MUTUOS DE CATEGORIA LARGE BLEND CAP RENDIMIENTO TOTAL CLASIFICACION POR COMPARACION CLASIFICACION POR CATEGORIA BETA COSTOS CLASIF DECIL DEL MERCADO BAJISTA Total Returns Ranking Raiting Riesgo (Beta menor a 2) Ratio Bear Market decil Rank NOMBRE DEL SIMBOLO Rend 1 año Rend Neto 1 año Rend 3 año Rend 5 año 3 años anualizado vs. S&P 500 vx. Index + apropiado iniciales Atrasados % de gastos generales 12b-1 Mejores clasificaciones: 1 o 2 OAKMARK EQUITY & INCOME -17.3 1.65 5.03 3 ***** 0.46 0 0 0.83 0 1

16. Busqueda en Morningstar.com Agrego f.m.

17. Ganancias totales Y % Ranking Clasificacion por categoria y Ratio

18. Podemos verificar datos Que nos ayudan a determinar un desempate tales como: Monto de la compra inicial Si esta abirto a inversionistas Nombre del administrador y Tiempo en q ha manejado el f.m. Categoria de f.m. Y el tiempo promedio En que recuperaremos Nuestra inversion.

19. Comportamiento Del f.m. ante el Mercado bursatil, Según la categoria En q se clasifica.

20. Cuadro comparativo de los fondos mutuos que Julie Stav menciona como prospectos el 24/oct/08 TARJETA PARA FONDOS CANDIDATOS 2do. Candidato a considerar 1 er candidato Según sus ganancias Totales, Rank, Raiting 5 * Beta moderado, Costos bajos, Buena clasificacion En el mercado bajista RENDIMIENTO TOTAL CLASIFICACION POR COMPARACION CLASIFICACION POR CATEGORIA BETA COSTOS CLASIF DECIL DEL MERCADO BAJISTA Total Returns Ranking Raiting Riesgo (Beta menor a 2) Ratio Bear Market decil Rank NOMBRE DEL SIMBOLO Rend 1 año Rend Neto 1 año Rend 3 año Rend 5 año 3 años anualizado vs. S&P 500 vx. Index + apropiado iniciales Atrasados % de gastos generales 12b-1 Mejores clasificaciones: 1 o 2 GREENSPRING GRSPX -17.3 -17.3 0.71 3.92 1 ***** 0.52 0 0 1.03 0 1 OAKMARK EQUITY & INCOME OAKBX -12.89 -12.9 1.65 5.03 1 ***** 0.46 0 0 0.83 0 1 SEQUOIA SEQUX -30.22 -30.2 -6.13 -0.93 11 ***** 0.77 0 0 1 0 2 YACKTMAN YACKX -27.49 -27.5 -4.46 0.06 6 ***** 0.76 0 0 0.95 0 2 ALL FUNDS AVER -32.89 -32.9 -7.19 -0.71 ***** 1.3 S&P 500 -39.49 -39.5 -10.5 -3.27