1. La compañía de fondos mutuos o el inversionista que invierte en fondos de bonos
debe de recibir interéses hasta que se dé la fecha de vencimiento establecida
(maturity date) ahí esta persona o compañía recibira el monto original prestado.
Cuando tu inviertes en un fondo de bonos la compañía de fondos mutuos es la
encargada de prestar el dinero, recibir intereses y recoger el préstamo original. Tu
eres dueño de las acciónes de un fondo pero estas no son propiedad tuyas
directamente.
Las compañías de fondos mutuos que invierten en fondos publican en sus
informes el promedio de la fecha de vencimiento y el promedio de las tasas de
interés de todos los bonos que poseen.
De acuerdo a esto podemos decir que los fondos de bonos:
• Dan más valor a los ingresos mensual que al crecimiento
• Buscan dividendos generalmente más altos que las tasas del mercado de dinero
• Desean diversificar su cartera
• Tienen baja tolerancia al riesgo
• Puede o no estar sujetos a impuestos –esto depende del tipo de fondo-

2. Fondos de acciónes VS Fondos de Bonos
Fondos de acciónes Fondos de Bonos
• De la compañía que se • No participan
compran acciónes, tiene directamente de los
éxito entonces el precio beneficios del
de las acciónes crece. crecimiento de una
compañía.
• Se obtiene ganancia en el
• Se presta dinero a una
momento en el que se
vende la acción si se esta corporación y por lo tanto
esta valorizada. ganar un interés sobre
este dinero
periódicamente.

3. Corporativos:
Globales:
-Generales
- Generales
-Mediano Plazo
- A corto plazo
-Corto Plazo
Tipos de Fondos
de Bonos
Municipales
Nacionales:
Gubernamentales:
- Generales
- A mediano plazo - A corto plazo
Estatales:
- A corto plazo
- Generales
- A corto plazo

4. Otros tipos de Fondos de
Bono
Con Respaldo
De Alto Mundiales: Ingresos
Rendimiento: Hipotecario: Estrategicos:
Asignan 2/3 de sus
Buscan un alto carteras a una
Invierten dos Proporcionan
nivel de ingresos combinación de
tercios de sus ingresos actuales
actuales deuda
carteras en títulos
gubernamental y altos al invertir en
inviertiendo por mancomunados
una combinación
lo menos dos corporativa
con respaldo
de títulos
tercios de sus extranjera. Algunos
hipotecario.
carteras en bonos inverten en títulos internos fijo.
corporativos con de deuda de
clasificación baja. mercados
emergentes

5. Globales
-Invierten en títulos de
deuda en todo el mundo
- Invierten 25% de sus
cartera en compañías en
los Estados Unidos
Generales A corto plazo
No tienen una fecha de Tienen una fecha de
vencimiento promedio vencimiento promedio de 1 a
declarada o una fecha de 5 anos.
vencimiento promedio de
mas de 5 anos

6. Municipales Nacionales
-Se concentran en bonos
municipales, están exentos
del impuesto federal sobre
la renta, pero están sujetos a
Generales:
los impuestos establecidos A corto plazo:
No tienen fecha de
Vencimiento
por leyes estatales y locales
vencimiento
promedio de 1 a
declarada o tiene
5 anos.
una fecha de
vencimiento
promedio de mas
de 5 anos

7. Municipales Estatales
Generales A Corto Plazo
• Invierten principalmente en bonos • Se concentran principalmente en
municipales de un solo estado, bonos municipales de un solo
cuyos residentes están exentos de estado, cuyos residentes están
impuestos sobre la renta federales exentos de impuestos sobre la renta
y estatales. federales y estatales
• tienen una fecha de vencimiento • Tienen un vencimiento promedio
promedio de más de cinco años o de uno a cinco años
no tienen fecha de vencimiento
declarada

8. Gubernamentales
-Asignan 2/3 de sus carteras a
títulos del gobierno de los Estados
Unidos.
- Invierten 25% de sus cartera en
compañías en los Estados Unidos
A corto plazo
A mediano plazo
Generales
Fecha de vencimiento
Fecha de vencimiento
No tienen una fecha de promedio de 1 a 5 anos
promedio de 5 a 10 anos
vencimiento declarada

9. Fondos de Bonos Corporativos
Generales Mediano Corto Plazo
• Se concentran
• Procuran Alto • Buscan alto
en obtener un
Nivel de nivel de
alto nivel de
Ingresos ingresos.
ingresos .
• Invierten 2/3 de • Invierten 2/3 de
• Invierten 2/3 de
sus carteras en sus carteras en
sus carteras en
bonos bonos
bonos
corporativos corporativos
corporativos
• No imponen • Vencimiento
• Vencimiento
restricciones a promedio 5 a 10
promedio de 1 a
la fecha de anos.
5 anos.
vencimiento
promedio.