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1. Inversiones: Pon a trabajar
tu Dinero
Marzo 2023
Las empresas invierten comprando activos para hacer crecer sus
ingresos

2. • Invertir: Invertir es el proceso de comprar activos que proporcionan rendimientos en forma
de pagos de ingresos y/o que aumentan de valor con el tiempo (ganancias de capital)
• Las empresas invierten comprando activos para hacer crecer sus ingresos.
Construcción
Maquinaria y equipo
Nueva Planta en
Nuevo Leon
Instalaciones e infraestructura
Produce Mas Coches
Inversión $$
Retorno $$
• Inventarios
• Inmuebles
• Maquinaria y Equipo
• Infraestructura
• Desarrollo Tecnológico
• Marcas y Patentes
• Acciones de otras Empresas
• Deuda
Ejemplos de activos productivos:

3. Así como las empresas pueden invertir en la compra de
activos, cualquier persona puede también comprar activos
con la finalidad de hacer crecer su patrimonio.
Solo que a diferencia de una empresa o de un empresario
que busca involucrarse en el manejo de los activos en los
que invirtió (Inversionista Pasivo), un individuo que es un
inversionista-pasivo suele buscar activos que vayan generar
ingresos y/o ganancias de capital sin tenerse que involucrar
en el manejo de ellos o con un mínimo involucramiento.
• Algunas clases de activos en los que los individuos
suelen invertir:
• Acciones
• Deuda
• Bienes Raíces
• Metales Preciosos y Materias Primas
• Arte y Vinos (Alternativos)
• Crypto, NFT’s y activos digitales
De manera muy general, hay sólo dos maneras de
invertir nuestro dinero:
• 1. Prestarlo a otra persona o empresa, obteniendo a
cambio un premio o rendimiento adicional, en forma
de intereses, rentas o rendimientos.
• 2. Invertir en un negocio o en un activo que se
espera va a incrementar de valor. Esto incluye poner
un negocio, invertir en una empresa existente o
cualquier otra forma de hacer negocio, como por
ejemplo, la compra-venta de bienes (monedas,
commodities, bienes raíces, crypto, entre otros) con
la esperanza de venderlos a un precio más elevado
en el futuro y, por ende, obtener una ganancia.
Casi cualquier tipo de inversión que podamos pensar se
puede ubicar en alguno de estos dos grandes rubros.
Inversionista Pasivo

4. Reglas Básicas del mundo de las Inversiones:
• Principio del valor temporal del dinero: supone que un
dólar en el presente vale más que un dólar en el futuro
debido a variables como la inflación y las tasas de interés.
• Principio Riesgo-Rendimiento: A mayor rendimiento existe
un mayor riesgo
• Principio de Oferta y Demanda: el precio de un bien
aumenta cuando la cantidad demandada de ese bien
aumenta. Mientras que, manteniéndose todo lo demás
constante (ceteris paribus), el precio de un bien
disminuye cuanto la cantidad ofrecida de dicho bien
aumenta.
Reglas de Oro para ser un buen inversionista:
• Vender siempre a un precio mayor del precio al que
compras.
• Utilizar la fuerza del rendimiento compuesto.

5. Inversiones en Deuda
Invertir en deuda es prestarle dinero a una persona física o a una entidad para que haga frente a sus operaciones o
gastos, quien se compromete a pagar el dinero prestado mas los intereses pactados.
Mucha gente no se da cuenta de que, cuando invierte en un pagaré bancario hasta inclusive al depositar el dinero en
el banco, está en realidad adquiriendo un instrumento de deuda. Uno le “presta” dinero al banco, que promete
devolver esa cantidad dentro de un plazo determinado, más los intereses que se hayan pactado. El banco a su vez
utiliza ese dinero para financiar sus actividades, que consisten principalmente en prestar dinero.
Activos
Ahorradores e
Inversionistas
Personas Físicas
Empresas
Gobiernos
Otras Instituciones
INVERSIONISTAS
Personas Fisicas
Empresas
Fondos de Inversión
Gobiernos
Aseguradoras y
Afianzadoras
Depositos $$$
Pagares Bancarios $$$
Credito al Consumo $$$
Hipotecas $$$
Credito Revolvente $$$
Credito a largo plazo $$$
Pagan Principal + Intereses $$$ Paga Principal + Intereses $$$
BANCO
Pasivos
Certificados de Deposito $$$

6. -La forma más común en que un gobierno paga esta deuda es a través de los impuestos que recauda, de esta forma
garantizan su, más los intereses que generen.
-Este mecanismo también es utilizado para obtener financiamiento por empresas, las cuales utilizan sus ingresos
futuros para pagar la deuda adquirida mas intereses.
Título de Deuda
Sin embargo un inversionista puede prestarle directamente al deudor sin hacerlo a través del banco. Al adquirir
título de deuda que emiten los gobiernos y las empresas para hacerse de recursos.
Inversionistas
Gobierno de
México
Personas Fisicas
Empresas
Fondos de Inversión
Otros Gobiernos
Aseguradoras y
Afianzadoras
Invierte$$$$
Paga Principal + Intereses $$$
Emite
Cetes y/o
Bonos
Compra
Empresas
Invierte$$$$
Paga Principal + Intereses $$$
Cetes y/o
Bonos
Compra
Emite

7. • Los bonos comenzaron a ser emitidos por los gobiernos de las
ciudades estado italianas, durante el siglo XII de la Edad Media, para
financiar las guerras, los inversionistas eran los nobles y los
comerciantes mas ricos. El primer bono del cual se tenga registro,
corresponde a uno emitido por el Banco de Venecia, para financiar
una guerra contra Constantinopla.
• El primer bono soberano de la edad moderna fue emitido en 1693
por el recién formado Banco de Inglaterra. Este bono se utilizó para
financiar una guerra con Francia. Otros gobiernos europeos siguieron
su ejemplo.
• Los bonos fueron utilizados ampliamente para financiar las guerras
napoleonicas, siendo Nathan Rotschild quien principalmente financio
al gobierno ingles, e hizo una fortuna despues de la batalla de
Waterloo.
• El tamaño del mercado mundial de bonos (deuda total pendiente) se
estima en $ 126 billones de dólares en todo el mundo, lo cual lo hace
mas grande que el mercado accionario con un valor de $120 billones.
Historia de los Bonos

8. - Un bono es un instrumento de tasa fija, en el que el deudor se compromete a pagar de vuelta el monto que le fue
prestado mas el rendimiento acordado, por lo que siempre y cuando el bono no se venda antes de que venza el
plazo no hay riesgo de fluctuación de precio, el riesgo es que el deudor no cuente con los recursos para pagar su
deuda o o por alguna otra razón (mala voluntad) caiga en impago. El impago tiene consecuencias legales para el
deudor y los deudores tienen prioridad sobre los accionistas.
- El otro riesgo es la inflación ya que la moneda estaría perdiendo valor. La tasa debe ser mayor a la inflación.
- Mientras mayor sea el Riesgo de impago y el riesgo inflacionario, la tasa de interés suele ser mayor,
¿Es seguro invertir en Bonos e instrumentos de Deuda?
4,5%
3.50% 10,5% 13,25% 25% 57% 200%
- Sin embargo cuando un instrumento de deuda se va a vender antes de su fecha de maduración, el precio de este
puede fluctuar de acuerdo a la tasa de interés. Ejemplo un bono que se compro en 1,000 pesos y paga una tasa de
interés anual del 10%, estaría pagando 100 pesos al año, si cuando este se quiere vender la tasa de interés esta en
12%, un bono nuevo estaría pagando 120 pesos, por lo tanto este bono se tendría que vender en 833 pesos para ser
competitivo y dar una tasa del 12%.

9. • Una Acción es representa una participación en la
propiedad de una empresa, que incluye un derecho
sobre las ganancias y los activos de la empresa.
• Comprar acciones de una empresa te convierte en
dueño de un porcentaje de la empresa en
proporción al numero de acciones que tengas sobre
las acciones totales.
• Las empresas buscan hacer crecer sus ingresos con
la finalidad de crear mayor valor para sus
accionistas, quienes son los que a su vez invirtieron
en la empresa y son sus dueños.
• Las inversiones en acciones tienen dos tipos de
ingresos:
a) Distribución de Dividendos
b) Ganancia de Capital a la venta
Inversiones en Acciones:
Café Pantera
Inversión $1,000,000
Accionista 1
$600,000 (60%)
Accionista 2
$100,000 (10%)
Accionista 5
$100,000 (10%)
Accionista 3
$100,000 (10%)
Accionista 4
$100,000 (10%)

10. • Los antecedentes de las bolsas son los mercados de la edad media
donde se intercambiaban materias primas, y se llegaban a
intercambias títulos de deuda y hasta acciones, ubicados
principalmente en Italia y en Flandes.
• La palabra bolsa tiene su origen en un edificio que se utilizaba como
mercado de este tipo en la ciudad de Brujas y que perteneció a una
familia noble, de apellido Van Der Buërse, cuyo escudo de armas
eran bolsas de piel.
• La primera empresa en levantar capital del público inversionista fue
la fue la Compañía Holandesa de las Indias Orientales en 1602,
destinada a conquistar indonesia y ´le fue concedido el monopolio
para comerciar con Asia
• Pocos años despues se establecio un mercado donde intercambiar
dichos titulus accionarios y así nacio la primera bolsa del mundo, la
bolsa de Amsterdam
• Emuchas empresas en Holanda, Inglaterra y Francia comenzaron a
utilizar la misma formula para hacerse de recursos y así comenzaron
las bolsas de valores.
Origen Bolsa de Valores

11. - Cualquier persona puede invertir en TESLA al comprar
acciones de TESLA a traves de la Bolsa de Valores
(NASDAQ)
- Al comprar acciones de TESLA los inversionistas tienen
derechos sobre ganancias y activos de tesla de acuerdo
con el porcentaje de la compañía que posean.
- En cualquier momento pueden vender dichas acciones ya
que la Bolsa de Valores hace posible que encuentren
comprador casi de inmediato
Bolsas de Valores Modernas
- Hoy en día hay mas de 60 bolsas de valores relevantes
en el mundo, y cerca de 58,200 empresas listadas.
- Las principals bolsas del Mundo estan en America del
Norte (Nueva York, NASDAQ, Toronto), Asia (Shanghai,
Hong Kong, Tokyo, Shenzhen, Mumbai) y Europa
(Euronext, Londres).
- En America Latina las principales bolsas de Valores son
Sao Paulo, México, Santiago y Lima.
- En México supuestamente hay “dos bolsas”,BMV y BIVA,
aunque todas las empresas que cotizan en una cotizan
en la otra

12. - A lo largo de los años ha habido empresas listadas
que pierden su valor mientras que muchas otras
incrementan su valor considerablemente, una
empresa puede quebrar, mientras que otras
pueden incrementar el precio de su acción a mas
del doble en cortos periodos de tiempo.
- Ejemplo: si alguien hubiera invertido $1,000 USD en
1984 en Apple, si hoy vendiera esas acciones
obtendría $1.2 millones. Aun mas impresionantes
son los casos d Amazon, donde una inversión de
$1,000 en 1997 valdría hoy $1.9 millones, o de
Monster Beverage, donde si se hubieran invertido
$1,000 en 1995, hoy esas acciones valdrían $2.6
millones.
- En cambio si en esos años alguien hubiera invertido
esa cantidad en compañías como Blockbuster (renta
de películas), Tower Records (tiendas de discos de
musica), Pets.com (tienda de alimento para
mascotas online) o Enron (Energía), hoy su inversión
no valdría nada.
¿Qué tan riesgoso es invertir en Bolsa?
GANADORES
$$$
PERDEDORES

13. - Por otro lado hay crisis económicas, crisis bancarias,
guerras, desastres naturales, burbujas financieras (dot.com
bubble) y hasta pandemias que ocasionan años en los que
la gran mayoría de las empresas pierdan valor.
- Sin embargo el mercado aunque en el mercado hay
empresas ganadoras y perdedoras, y hay años buenos y
malos, el promedio de los rendimientos en bolsa ha sido
siempre creciente.
- Desde el final de la II Guerra Mundial hasta 2023, a través
de muchos ciclos de alza y baja altibajos, las acciones de
empresas “grandes” en el mercado de EUA han
promediado ganancias anuales en dólares cercanas al 15%.
En México, el Índice de Precios y Cotizaciones (IPyC)
promedia desde hace muchos años ganancias anuales del
13.0%.
- Gracias a una población creciente, producción creciente,
avance tecnológico constante y que cada vez mas
inversionistas participan.
¿Qué tan riesgoso es invertir en Bolsa?

14. - Diversificación Como vimos anteriormente, hay empresas ganadoras y empresas perdedoras pero la bolsa tiene
una tendencia en el largo plazo siempre a la alza, la clave esta en tener un portafolio diversificado de acciones.
- Tiempo Limitado La mayoría de nosotros no tenemos tiempo para estar analizando tantas opciones de acciones
que hay para invertir.
- ¿Dejar a los profesionales invertir? Aunque es muy común que gestores de inversiones tengan rendimientos
superiores al mercado (promedio de la bolsa) en un año determinado, el ochenta y cuatro por ciento de los
gestores activos tienen un rendimiento inferior después de cinco años. Eso salta al 90% después de 10 años y al
95% después de 20 años.
- Solución: Los fondos de gestión pasiva, son vehículos de inversión que compran acciones de empresas de tal
manera que rastrean el desempeño de un mercado o índice en particular, como el S&P 500, el FTSE 100 o el IPyC.
- No cambia casi su composición en el tiempo, si no que todos los activos en la misma ponderación que el índice
que están rastreando, o una muestra representativa.
- Los fondos pasivos también pueden ser fondos (ETF) que cotizan en bolsa, por lo que son accesibles para cualquier
inversionista.
- La mejor manera de protegerse ante los años en que la bolsa tiene mal desempeño es comprometerse a invertir
cada año o mejor aún cada mes cierta cantidad en el fondo.
Estrategia de Inversión para minimizar Riesgo

15. - La manera de aprender a invertir es invirtiendo, y si tienes dinero de sobra que estas dispuesto a arriesgar y te interesa
el tema de las inversiones, puedes utilizarlo para aprender y en una de esas obtienes rendimientos extraordinarios.
- Value Investing Esta filosofía de inversión fue elaborada por Benjamín Graham y popularizada ampliamente por su
discípulo Warren Buffet. La idea central detrás de la inversión en valor es comprar acciones de buenas empresas y
comprensibles, en industrias maduras que muy difícilmente dejaran de existir, por lo que representan bajo riesgo. Pero
la clave es que sean empresas con dichas características cuya acción esta a bajo precio comparado con su valor real, de
acuerdo al análisis fundamental por lo que se espera que en el mediano o largo plazo el precio de estas compañías
converja con su valor.
- Growth Investing: Algunos inversionistas buscan superar al mercado invirtiendo en acciones de alto riesgo y alto
rendimiento. Buscan invertir en acciones de empresas más pequeñas y nuevas que, en ocasiones, pueden generar
rendimientos superiores que las empresas más grandes y establecidas. Dichos inversores a menudo buscan invertir en
sectores incipientes y disruptivos (sectores nuevos y futuros, por ejemplo, sectores que se ocupan de nuevas
tecnologías).
- Solución: Algunos inversores intentan beneficiarse de las fluctuaciones del mercado a corto plazo para vencer al
mercado. Los inversionistas activos intentan comprar una acción justo antes de que su precio comience a aumentar y
vender las acciones justo antes de que baje su precio. El secreto de una inversión activa exitosa es identificar el
momento adecuado para comprar y el momento adecuado para vender una acción.
Estrategias de Inversión que han Vencido al Mercado

16. - Para acceder a las Bolsas de Valores que hay en México es necesario abrir una cuenta de inversión en una
Casa de Bolsa en Mexico.
Como invertir en Bolsa
- La Bolsa de Valores es el mercado donde se compran y venden los instrumentos de inversión, mientras que la Casa de
Bolsa sería el agente que designas para hacer la compra o venta de los instrumentos que le indiques, aunque en
algunas de ellas ya se trate mas bien de una plataforma electrónica que de un agente.
- A través de la Bolsa Mexicana de Valores se puede comprar acciones de casi todas las empresas importantes que hay
listadas en las Bolsas de Estados Unidos, así como muchas de las empresas importantes de otros mercados como
Canada, Europa, Asia y Latinoamérica (a través del SIC)
- En los últimos años también han surgido plataformas y portales de inversiones que tienen acceso a mercados
internacionales sin cobrar comisión o obrando muy bajas comisiones.