Este documento presenta un análisis financiero proyectado a 3 años para una empresa de fabricación de chaquetas acolchadas. Incluye estimaciones de costos fijos y variables, así como proyecciones de ventas y utilidades. Se calcula que la inversión inicial requerida es de $40 millones, la cual podría obtenerse mediante un préstamo de 36 meses. El punto de equilibrio requiere vender entre 5-14 unidades por mes dependiendo del tamaño. Dos escenarios proyectan una utilidad neta de $136 millones en el optimista y

1. 4. ESTRUCTURA FINANCIERA
*Para el análisis se tomó como referencia la fabricación de una de las referencias que se espera realizar (Acolchada)
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO A 3 AÑOS
COSTOSFIJOS
Se estimanunoscostosfijosmensualesporvalorde $2.500.000
Donde se venreflejadoscostosde nómina,gastosde administración,gastosporutilizaciónde la
maquinaria.
Se pretende contratarun créditoporvalorde 40 millonesparalacompra de maquinariade
costura,a un plazode 36 mesesconuna tasa de interésesperadaal 1,36% mensual,el valorde la
cuota fijamensual conel interéscorrespondienteesde $1.412.608 este esotro costo fijoque se
tendráencuenta para el análisisde laestructurafinanciera.
COSTOSVARIABLESPORUNIDAD.
TELA POLIESTER – impermeable (MATERIAPRIMA)
PRECIO: 24.000 ($/m²)
Para una chaquetatalla“ S ” se necesitaaproximadamente 2m²,a partirde estose calculanlas
demástallas.
SISTEMA DE CALEFACCION
El sistemade calefaccion tienecomoprincipiode funcionamientoel sistemade unsecador
convencional,se estimaque el precioparaunachaquetatalla“ S “ será de $75000 e ira
incrementando de acuerdoalatalla.
OTROS
Este costo se constituye porla utilizacionde materialesadicionalesque se necesitanpara la
fabricacionde unachaquetatalescomo: Hilo,telaproteccioninterior,botones,estampados,
cremalleras…entre otros.

2. De acuerdoa estoscostosse estimaunametade ventas:
Si se proyectaa 3 añosobtendríamosunasventaspor valor de $ 450.021.600
Costosfijosporvalorde $ 144.000.000
Costosvariablesporvalorde $ 227.304.000
Con estose concluye unautilidadnetatansolopara lareferenciade lachaquetaacolchadapor
valorde $ 78.717.600 para unperiodode 3 años
ANALISIS DE PUNTO DE EQUILIBRIO.
La cantidadde unidadesvendidasparacubrirloscostosfijosmensualmentedeberánser5,8, 4, 3
para las tallasS,M, L, XL respectivamente
Para cubrir el total de costos (fijosyvariables) se deberánvendermensualmente 14,11, 5, 9
unidadesde estareferencia,paralastallasS,M, L, XL respectivamente.
ANALISIS DE ESCENARIOS
El escenariooptimistaconstade unincrementodel 20% sobre el total de lasventas anuales
esperadasbasándonosenlametade ventasque se mostróanteriormente.

3. El escenario2consta de un incrementosobre el total de lasventasde un3%
Para ambosescenariosloscostosque se muestran se estimóunincrementodel 10% anualmente,
estoscostosesla suma de loscostos fijosycostosvariablesporproducciónanual.
Vemosunautilidadnetaparael escenariooptimistade $136.354.128 para un periodode 3 años
Y una utilidadnegativaporvalorde $151.795 para unperiodode 3 años, se concluye que noesun
valormuy grande por loque encondicionespesimistas ahorrandoalgode costos se podría
alcanzar el equilibrio.
CONCLUSIONES
Finalmentepodemosdecirque laestructurafinancierade nuestraempresanecesitaráuna
inversiónde $40.000.000, lacual se podría apalancar con un créditoa unplazode 36 meses,con
estainversiónse pretende comprarinsumosparalamaquinariade ensamble ycostura.
El costo de ventapor unidadesaproximadamente un90% más que el costode producción,si se
reduce a un 40% este margende ganancia se obtendráel equilibrio.
La cantidadde unidadesvendidasenlametapropuesta podríaaumentarsi llegase ahaberun
inversionistaque apalanque lacomprade más máquinasparala producciónde estareferencia.