Informe del Sector de la Construcción a Junio de 2015

1. 10/08/2015 |E&R | +5411 4325-4339
Informe de la Construcción
Enero
1.Síntesis del Nivel de Actividad
2014
Informe de la Construcción
Junio de 2015
1. Síntesis del Nivel de Actividad Contenido
Síntesis 1
Despacho de Materiales 2
Superficie a Construir 4
Empresas en Actividad 5
Puestos de Trabajo 6
Precios Construcción 7
Precios de Venta 8
Escrituras 8
Perspectivas 2015 9
Economía & Regiones
Director:
Alejandro Caldarelli
Economistas:
Verónica Sosa
Diego Giacomini
Mario Sotuyo
Guillermo Giussi
Esteban Arrieta
Valeria Sandoval Rebak
Número 19
E&R
De acuerdo al Indicador Sintético de la Actividad de la Construcción
(ISAC) elaborado por el INDEC, en Junio de 2015 la construcción
presentó una variación interanual positiva del 11,5% en la serie
desestacionalizada, y un incremento del 16% con estacionalidad
respecto a Junio 2014. Se presentaron subas en edificios para
viviendas (+20,7%), edificios para otros destinos (+16,7%), obras de
infraestructuras (+16,3%) y obras viales (+12,3%). En sentido
contrario, y luego de 12 meses de variaciones interanuales positivas, se
registró una segunda caída consecutiva en construcciones
petroleras del 20,8%.
Fuente: E&R, en base a Grupo Construya, INDEC y Asociación Fabricantes de Cemento
Portland
El Índice Construya, en el mismo sentido, presentó un aumento del
11,1% con respecto a Junio 2014 y del 3,6% respecto al mes de Mayo
de 2015. Recuérdese que este indicador mide la venta de materiales
para la construcción de 11 empresas líderes.
El consumo de cemento, en tanto, aumentó 19,2% respecto a Junio
2014, mientras que las exportaciones de cemento cayeron 63,3%.
Acompañando la reactivación del sector, los puestos de trabajo
registrados también presentaron una suba interanual del +9% en
Mayo 2015 y las empresas del sector un crecimiento del 5,9% en
Junio 2015.

2. Despacho de materiales
“…En Junio de 2015, se
presentaron variaciones
interanuales positivas en
pinturas para la construcción,
ladrillos huecos, cemento
portland, pisos y revestimientos
cerámicos y hierro redondo
para hormigón…”
Cemento Portland
“… En Junio de 2015 los
despachos de cemento portland
al mercado interno presentaron
una suba 19,2% con respecto a
Junio de 2014…”
2
2. Despacho de materiales
Analizando los despachos de materiales al mercado interno y
producción de los insumos representativos de la construcción, en
Junio de 2015 se registró una mayor demanda interanual en cinco
de los insumos representativos de la construcción. Los incrementos
se presentaron en pinturas para la construcción (+39,7%), ladrillos
huecos (+22,8%), cemento portland (+17,7%), pisos y revestimientos
cerámicos (+7,1%) y hierro redondo para hormigón (+6,5%). El único
descenso interanual se presentó en asfalto (-0,7%).
Fuente: E&R, en base a INDEC
No obstante, si se compara Junio de 2015 con Mayo de 2015, los
aumentos fueron los siguientes: en pinturas para la construcción
(+28,6%), ladrillos huecos (+6,3%), cemento portland (+6%), hierro
redondo para hormigón (+3,7%) y asfalto (+0,7%)
En el acumulado al hasta Junio de 2015, se incrementaron los
despachos de pinturas para construcción, cemento portland, ladrillos
huecos, asfalto y pisos y revestimientos cerámicos. El único descenso
se produjo en hierro redondo para hormigón (-2,3%).
Cemento Portland al mercado interno y externo
En el mes de Junio de 2015, los despachos al mercado interno
alcanzaron las 1.055.434 toneladas, lo que marca una suba
interanual del 19,2%; en tanto que respecto a Mayo 2015 presenta
un aumento del 6%. Acumulado a Junio de 2015 (5.877.120
toneladas), los despachos al mercado interno presentaron una
suba interanual del 11% y del 10,4% en el total despachado
(mercado interno y exportaciones).
Fuente: E&R, en base a Asociación de Fabricantes de Cemento Portland

3. 3
Consumo Regional
“En Junio de 2015, las
mayores subas en el
consumo de cemento se
presentaron en San Luis,
Mendoza, Entre Ríos, Jujuy,
Misiones y Santa Cruz”
Fuente: E&R en base a AFCP
Las exportaciones de cemento portland, en tanto, fueron de 4.976
toneladas, con una caída del 63,3% en términos interanuales, y
del 11,5% con respecto a Mayo de 2015.
Cabe destacar que la actividad cementera se concentra en las
provincias de Buenos Aires (8 plantas), Córdoba (2 plantas) y en
menor medida, en Jujuy, Catamarca, San Juan, San Luis, Mendoza,
Neuquén, Chubut y Santa Cruz.
Consumo de cemento por provincia
En Junio de 2015, el consumo de cemento nacional en el interior del
país alcanzó las 1.055.480 toneladas, con una suba interanual del
19,1%. Cabe aclarar que los despachos al consumo interno no
siempre igualan a la suma de las provincias, ya que estos incluyen las
importaciones, que en Junio fueron de 246 toneladas.
Diez jurisdicciones presentaron una variación positiva superior al
aumento del promedio nacional. Las mayores subas se dieron en
San Luis (+56,7%), Mendoza (+35%), Entre Ríos (+33,8%), Jujuy
(+33,1%), Misiones (+32%) y Santa Cruz (+30,5%). En
contraposición se encuentra La Pampa (-2,3%) que presentó el
único descenso interanual.
Acumulado a Junio de 2015 el consumo de cemento aumentó un
11%, siendo San Luis (+44,9%), Mendoza (+18,6%), Neuquén
(+18,6%) y Río Negro (+15,2%) las de mayores subas en el
acumulado anual. En sentido contrario, Misiones (-3,6%) y San Juan
(-2%) presentaron los únicos descensos.
Analizando el crecimiento del consumo de cemento por tipo de
envase, en Junio de 2015 el 60,6% se realizó en cemento en bolsa,
con una suba del 17,4% interanual, mientras que el consumo de
cemento a granel (39,4% del total) aumentó un 21,9%. Cabe
destacar que el cemento a granel se asocia a obras de
infraestructura o a aquellas de tamaños medianos y grandes, las
cuales, según el IERIC están financiadas casi en su mayoría por el
sector público.
Las jurisdicciones que presentaron las mayores subas interanuales
de cemento a granel son Jujuy (+76,3%), San Luis (+75,3%),
Misiones (+47,2%), Mendoza (+43,5%), Entre Ríos (+40,7%) y
Formosa (+36,6%).
Por otra parte, los únicos descensos con respecto a Junio de 2014 se
dieron en las provincias de Río Negro (-7%), Tierra del Fuego (-
8,3%) y San Juan (-13,9%).

4. Permisos de Edificación
“…los permisos de edificación
en 42 municipios presentaron
en Junio de 2015 un
pronunciado descenso del
21,1% con respecto a Junio de
2014…”
Fuente: E&R en base a IERIC.
4
3. Superficie a Construir
De acuerdo a estadísticas de la construcción relevadas por el INDEC,
los permisos de edificación en 42 municipios presentaron en Junio
de 2015 una pronunciada baja del 21,1% con respecto a Junio de
2014 pero una suba del 2,7% en términos mensuales, alcanzando
550.714 metros cuadrados.
Fuente: E&R, en base a INDEC.
Como se observa en el gráfico, la superficie autorizada por permisos
de edificación se encuentra un 37,7% por debajo de los m2
autorizados en el mismo mes de 2011.
A Mayo de 2015, última información disponible por municipio, se
observa que los 558.558 m2 de superficie cubierta autorizada por los
permisos de edificación presentaron una baja del 26,5% interanual.
La Ciudad de Salta presenta la mayor participación en Mayo 2015
(4,9% y 27.195 m2) con una baja interanual del 46%. Cabe aclarar
que no hay datos de m2 autorizados en Mayo para la Ciudad de
Buenos Aires, la cual es habitualmente la de mayor participación, con
un 18% del total. Comodoro Rivadavia es el segundo municipio en
orden de participación (3,3% y 18.591 m2) y presentó una caída del
8,4% en la superficie cubierta autorizada. Lo siguió Villa María, que
representa un 3% del total (17.005 m2) y subió un 195,9% en forma
interanual. Otros municipios con menor participación pero que
descendieron los m2 autorizados son Bahía Blanca -31,8%
(representa el 32,9% de la superficie total autorizada, 16.320 m2); Río
Cuarto -27,4%, con una participación del 2,9%, y 15.935 m2 en el
total municipal; Ciudad de Santa Fe que habría caído 18,5%, con
una participación del 2,3% (13.040 m2) y Santa Rosa -7,2%, cuya
participación es del 2,2% (12.418 m2).

5. 5
Empresas por Provincia
“…en Junio de 2015 aumentó a
20.214, lo que significó una
suba del 5,9% interanual…”
Fuente: E&R en base a IERIC
Fuente: E&R en base a IERIC
4. Empresas en Actividad, segunda suba luego
de 12 meses de caída
Luego de 12 meses de caída y por segundo mes consecutivo en
Junio de 2015 el total de empresas en actividad fue de 20.214, con
una suba del 5,9% interanual. El 61,8% de las empresas son
constructoras y subieron un 6,1% interanual, 28,6% contratistas que
aumentaron un 5,6% con respecto a Junio 2014, y 9,5% son
subcontratistas, las cuales se incrementaron 6% en forma
interanual.
Fuente: E&R, en base a IERIC.
El 51% de las empresas en actividad se encuentran en la provincia de
Buenos Aires (6.668 empresas) y la Ciudad Autónoma de Buenos
Aires (3.555), seguido por Santa Fe (1.779) y Córdoba (1.461). Muy
por detrás en Mendoza (727), Entre Ríos (567) y Neuquén (517).
A nivel provincial, la cantidad de empresas subió en 22 provincias
con excepción de Salta (-9,3%) y Tierra del Fuego (-3,4%). Las 4
jurisdicciones que tienen mayor concentración (CABA, Santa Fe,
Córdoba y Buenos Aires) presentan variaciones positivas de entre -
2,2% y 6,4%. Entre las provincias con mayores subas, se destacan
San Luis (+25,9%), Chaco (+18,9%), San Juan (+18%), La Pampa
(+15,8%), Río Negro (+14,6%) y Santa Cruz (+14,2%).

6. Puestos de trabajo y
salarios a Mayo 2015
Fuente: E&R en base a IERIC
6
5. Puestos de trabajo registrados, con aumento
interanual
Acompañando el nivel de actividad, los puestos de trabajo registrados
del sector en Mayo de 2015, último mes con información disponible,
sumaron a nivel nacional 421.902 presentando un incremento del 9%
con respecto al mismo mes de 2014, unos 34.830 puestos de
trabajo más, y del 1,3% respecto a Abril de 2015.
Fuente: E&R, en base a IERIC
Analizando a nivel provincial, alrededor del 46% del empleo
registrado de la construcción se concentra en la provincia de
Buenos Aires (119.367) y en la Ciudad de Buenos Aires (74.679),
jurisdicciones seguidas por Santa Fe (8,1%) y Córdoba (6,5%),
mientras que el 39,4% del empleo registrado restante se divide entre
las otras 20 provincias.
Con respecto a Junio de 2014, las mayores generaciones
interanuales de empleo registrado se dieron en las provincias de San
Luis (+82%), Corrientes (+40,8%) y Misiones (+35,2%). En sentido
contrario, las únicas pérdidas de empleo se presentaron en Santiago
del Estero (-1,2%) y La Rioja (-0,4%).
Por otra parte, el salario registrado promedio mensual de la
construcción del total del país alcanzó en Mayo de 2015 los $9.006.
Respecto al mismo mes de 2014, la suba es del 21,9%. Las mayores
subas interanuales en los salarios se presentaron en Formosa
(+32,6%), Catamarca (+28,8%), Entre Ríos (+2027,5%) y Chaco
(+27%).
Como siempre, las provincias patagónicas registran los mayores
salarios promedio mensuales de los trabajadores registrados de la
construcción.
Más allá de estos datos, no debe perderse de vista que el sector de la
construcción presentaría el mayor grado de informalidad en la
economía, alcanzando el 64%.

7. 7
Precios
“…El ICC en el Gran Buenos
Aires, en Junio aumentó un
23,3% (nivel general) con
respecto al mismo mes de
2014…”
Fuente: E&R, en base a INDEC
Fuente: E&R, en base a INDEC
6. Precios de la Construcción siguen en alza
El Índice del Costo de la Construcción (ICC) en el Gran Buenos Aires,
elaborado por el INDEC, en Junio de 2015 aumentó un 23,3%
(nivel general) en términos interanuales. Dentro de los capítulos
del índice, materiales (21,7%) y gastos generales (22,1%)
aumentaron en menor proporción que el nivel general mientras que
la mano de obra (24,6%) presentó un incremento mayor. La
variación con respecto a Mayo de 2015 fue de 1,2% en nivel
general.
Entre los insumos representativos de la construcción, el mayor
incremento interanual de precios se presentó en arena fina
(+25,5%), seguido por cemento portland en bolsa (+23,6%),
ladrillo cerámico hueco (+15,4%) y acero aletado conformado en
barra (+13%).
La suba en el capítulo mano de obra estuvo impulsada por el
aumento 25,5% de la mano de obra asalariada y del 20,5% en los
subcontratos de mano de obra.
Analizando por ítem de obra, los vidrios subieron 30,8%, seguida
por yesería (+29,6%), estructura (+26,7%), movimiento de tierra
(+24,8%), albañilería (+24,1%) e instalación sanitaria y contra
incendio (+22,9%).
Fuente: E&R, en base a INDEC.
Dentro de los materiales con mayor incremento de precios en los
últimos 12 meses, se encuentran mesadas de granito (+46,5%),
seguido por productos de hormigón y cemento (+34,9%), vidrios
(+30,8%), aparatos de control eléctrico (+30,4%) y artículos
sanitarios de loza (+27,8%). Solo en el último mes las mesadas de
granito aumentaron +8,4%, aberturas metálicas y rejas +3,2% y
artículos sanitarios de loza +3 %.

8. Precios de Venta por m2
“…El precio medio de venta
alcanzó los USD 2.133 por m2
(+2,3%) en la Ciudad de Buenos
Aires y USD 1.727 por m2
(+1,9%) en el Gran Buenos
Aires…”
Escrituras
“…Las escrituras celebradas en
Junio de 2015 subieron de
forma interanual 6,7% en la
Ciudad Autónoma de Buenos
Aires pero cayeron 19,6% en la
Provincia de Buenos Aires…”
8
7. Precios de Venta de Inmuebles por m2
El precio medio de venta en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires
alcanzó en Junio de 2015 los USD 2.133 por m2, un 2,3% superior a
Junio de 2014 y un 0,4% por encima de Mayo de 2015 según
ZonaProp.
Fuente: E&R, en base a ZonaProp.
Con respecto al Gran Buenos Aires, en Junio de 2015 el precio medio
de venta fue de USD 1.727 por m2, un 1,9% superior a igual mes de
2014 y un 0,1% mayor que en Mayo de 2015.
8. Escrituras: -19,6% en Bs. As. y +6,7% en CABA
En cuanto a las escrituras celebradas en Junio 2015, puede
destacarse que en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires fueron
6,7% (3.364) mayores a las de igual mes de 2014, con una suba del
3,1% en el acumulado a Junio 2015. En la Provincia de Buenos
Aires, las escrituras en Junio cayeron 19,6% (9.253) en
comparación con igual mes de 2014 y hasta Junio acumulan una
suba del 11,7%.
Fuente: E&R en base a IERIC

9. 9
Perspectivas Tercer
Trimestre 2015
“…Entre quienes se dedican
fundamentalmente a realizar
obras públicas, el 47,4% cree
que el nivel de actividad se
mantendrá sin cambios,
mientras que el 28,9% estima
que aumentará y el 23,7%
restante que disminuirá.
Por su parte, entre quienes
realizan principalmente obras
privadas, el 59,1% cree que el
nivel de actividad se mantendrá
sin cambios, el 22,7% que
disminuirá y el 18,2% restante
que aumentará…”
9. Perspectivas 2015
En la encuesta cualitativa del sector de la construcción realizada
por el INDEC, que consultó a las firmas sobre las expectativas para
el tercer trimestre de 2015, se han captado, distintas perspectivas
según las empresas se dediquen a realizar principalmente obras
públicas o privadas.
En efecto, entre quienes se dedican fundamentalmente a realizar
obras públicas, el 47,4% cree que el nivel de actividad se
mantendrá sin cambios, mientras que el 28,9% estima que
aumentará y el 23,7% restante que disminuirá.
Por su parte, entre quienes realizan principalmente obras privadas,
el 59,1% cree que el nivel de actividad se mantendrá sin cambios, el
22,7% que disminuirá y el 18,2% restante que aumentará.
En tanto, para las empresas que se dedican a obras privadas entre
las causas que podrían disminuir el nivel de actividad durante el
tercer trimestre, repartieron sus respuestas de la siguiente manera:
menor inversión en obras privadas (30,5%), caída de la actividad
económica (19,5%), altos costos de los créditos para la construcción
(13,9%), entre otras. Mientras, las empresas que se dedican a obras
públicas estimaron que los factores que estimularán el crecimiento
del sector se relacionaría con: nuevos planes de obras públicas
(39,9%) y al reinicio de las mismas (17,6%), entre otras razones.