Informe del Sector de la Construcción a Agosto de 2015

1. 06/10/2015 |E&R | +5411 4325-4339
Informe de la Construcción
Enero
1.Síntesis del Nivel de Actividad
2014
Informe de la Construcción
Agosto de 2015
1. Síntesis del Nivel de Actividad Contenido
Síntesis 1
Despacho de Materiales 2
Superficie a Construir 4
Empresas en Actividad 5
Puestos de Trabajo 6
Precios Construcción 7
Precios de Venta 8
Escrituras 8
Perspectivas 2015 9
Economía & Regiones
Director:
Alejandro Caldarelli
Economistas:
Verónica Sosa
Diego Giacomini
Mario Sotuyo
Guillermo Giussi
Esteban Arrieta
Valeria Sandoval Rebak
Número 21
E&R
De acuerdo al Indicador Sintético de la Actividad de la Construcción
(ISAC) elaborado por el INDEC, en Agosto de 2015 la construcción
presentó una variación interanual positiva del 4,2% en la serie
desestacionalizada, y un incremento del 3% con estacionalidad
respecto a Agosto 2014. Se presentaron subas en edificios para
viviendas (+6,4%) y edificios para otros destinos (+1,4%), cayendo
las construcciones petroleras (-4%), obras viales (-3,4%) y obras de
infraestructuras (-2,1%).
Fuente: E&R, en base a Grupo Construya, INDEC y Asociación Fabricantes de Cemento
Portland
El Índice Construya, en el mismo sentido, presentó un aumento del
14,4% con respecto a Agosto 2014 pero una caída del 5,5% respecto al
mes de Julio de 2015. Recuérdese que este indicador mide la venta de
materiales para la construcción de 11 empresas líderes.
El consumo de cemento, en tanto, cayó 1,6% respecto a Agosto 2014,
siendo el primer descenso desde Diciembre de 2014. Según el INDEC
la cantidad de agua precipitada y la persistencia de días de lluvia fueron
superiores a lo normal durante Agosto en importantes ciudades del
país lo que afectó el ritmo normal de las obras, como así también los
despachos y transporte de cemento.
Los puestos de trabajo registrados presentaron una suba interanual
del +9,7% en Julio 2015 y las empresas del sector un crecimiento del
4,1% en Agosto 2015.

2. Despacho de materiales
“…En Agosto de 2015, se
presentaron variaciones
interanuales positivas en pisos
y revestimientos cerámicos,
ladrillos huecos y pinturas para
construcción…”
Cemento Portland
“… En Agosto de 2015 los
despachos de cemento portland
al mercado interno presentaron
una caída del 1,6% con respecto
a Agosto de 2014…”
2
2. Despacho de materiales
Analizando los despachos de materiales al mercado interno y
producción de los insumos representativos de la construcción, en
Agosto de 2015 se registró una mayor demanda interanual en tres
de los insumos representativos de la construcción. Los incrementos
se presentaron en pisos y revestimientos cerámicos (+15,7%), ladrillos
huecos (+13,8%) y pinturas para la construcción (+6,9%). En sentido
contrario, se presentaron descensos en asfalto (-17,6%), hierro
redondo para hormigón (-5,1%) y cemento portland (-1,6%).
Fuente: E&R, en base a INDEC
No obstante, si se compara Agosto de 2015 con Julio de 2015, se
presentaron descensos en todos los insumos representativos: asfalto
(-21,4%), cemento portland (-8,6%), ladrillos huecos (-5,1%), pisos y
revestimientos cerámicos (-3,4%), pinturas para construcción (-2,8%)
y hierro redondo para hormigón (-1,8%).
En el acumulado al hasta Agosto de 2015, se incrementaron los
despachos de pinturas para construcción, ladrillos huecos, cemento
portland y pisos y revestimientos cerámicos. En tanto, cayeron
asfalto (-2,2%) y hierro redondo para hormigón (-1,7%).
Cemento Portland al mercado interno y externo
En el mes de Agosto de 2015, los despachos al mercado interno
alcanzaron las 977.468 toneladas, lo que marca una caída interanual
del 1,6%; en tanto que respecto a Julio 2015 presenta un descensos
del 8,6%. Cabe destacar que es la primera caída interanual desde
Diciembre de 2014. Acumulado a Agosto de 2015 (7.924.211
toneladas), los despachos al mercado interno presentaron una
suba interanual del 9,5% y del 8,7% en el total despachado (mercado
interno y exportaciones).
Fuente: E&R, en base a Asociación de Fabricantes de Cemento Portland

3. 3
Consumo Regional
“En Agosto de 2015, las
mayores caídas en el
consumo de cemento se
presentaron en Tierra del
Fuego, Tucumán, CABA, San
Juan, Buenos Aires y Santa
Fe”
Fuente: E&R en base a AFCP
Las exportaciones de cemento portland, en tanto, fueron de 4.152
toneladas, con una caída del 60,8% en términos interanuales pero
una suba del 0,3% con respecto a Julio de 2015.
Cabe destacar que la actividad cementera se concentra en las
provincias de Buenos Aires (8 plantas), Córdoba (2 plantas) y en
menor medida, en Jujuy, Catamarca, San Juan, San Luis, Mendoza,
Neuquén, Chubut y Santa Cruz.
Consumo de cemento por provincia
En Agosto de 2015, el consumo de cemento nacional en el interior
del país alcanzó las 977.468 toneladas, con una baja interanual del
1,6%. En Agosto los despachos al consumo interno igualaron a la
suma de las provincias, ya que no se presentaron importaciones.
Nueve jurisdicciones presentaron una variación negativa superior
al descenso del promedio nacional. Las mayores bajas se dieron en
Tierra del Fuego (-62,2%), Tucumán (-15,5%), CABA (-11,9%),
San Juan (-11,9%), Buenos Aires (-8,2%) y Santa Fe (-7,7%). En
contraposición se encuentran Jujuy (+33,9%), San Luis (+25,2%),
Neuquén (+21,9%), Río Negro (+17,4%), Formosa (+15,7%) y La
Pampa (+13,1%) que presentaron los mayores aumentos
interanuales.
Acumulado a Agosto de 2015 el consumo de cemento aumentó
un 9,5%, siendo San Luis (+40%), Neuquén (+20,2%), Jujuy
(+17,5%) y Mendoza (+17,2%) las de mayores subas en el acumulado
anual. En sentido contrario, San Juan (-3,6%) y Misiones (-2,5%),
Tierra del Fuego (-0,7%) presentaron los únicos descensos.
Analizando el crecimiento del consumo de cemento por tipo de
envase, en Agosto de 2015 el 64,1% se realizó en cemento en
bolsa, con una suba del 0,8% interanual, mientras que el consumo
de cemento a granel (35,9% del total) descendió un 5,6%. Cabe
destacar que el cemento a granel se asocia a obras de
infraestructura o a aquellas de tamaños medianos y grandes, las
cuales, según el IERIC están financiadas casi en su mayoría por el
sector público.
Las jurisdicciones que presentaron las mayores caídas interanuales
de cemento a granel son San Juan (-41,2%), CABA (-36,8%),
Tucumán (-36,6%), Catamarca (-31,4%), Santa Fe (-22,7%) y La
Rioja (-22,6%).
En sentido contrario, los mayores aumentos en el consumo de
cemento a granel son Jujuy (+112,3%), Formosa (+98,1%), San Luis
(+47,1%), Neuquén (+39,6%), Misiones (+34,5%) y Salta (+23,1%).

4. Permisos de Edificación
“…los permisos de edificación
en 42 municipios presentaron
en Agosto de 2015 un descenso
del 3,1% con respecto a Agosto
de 2014…”
Fuente: E&R en base a IERIC.
4
3. Superficie a Construir, en baja
De acuerdo a estadísticas de la construcción relevadas por el INDEC,
los permisos de edificación en 42 municipios presentaron en
Agosto de 2015 una baja del 3,1% con respecto a Agosto de 2014 y
del 12% en términos mensuales, alcanzando 603.645 metros
cuadrados.
Fuente: E&R en base a INDEC.
Como se observa en el gráfico, la superficie autorizada por permisos
de edificación se encuentra un 41% por debajo de los m2
autorizados en el mismo mes de 2011.
A Junio de 2015, última información disponible por municipio, se
observa que los 550.714 m2 de superficie cubierta autorizada por los
permisos de edificación presentaron una baja del 21,1% interanual.
La Villa María presenta la mayor participación en Junio 2015 (9,5% y
52.179 m2) con una suba interanual del 173,8%. Ciudad de Buenos
Aires es el segundo municipio en orden de participación (6,1% y
33.809 m2) y presentó una caída del 62,5% en la superficie cubierta
autorizada. Lo siguió Ciudad de Neuquén, que representa un 3,8%
del total (21.092 m2) y cayó un 41,6% en forma interanual. Otros
municipios con menor participación pero que descendieron los m2
autorizados son Ciudad de Salta -52,4% (representa el 3,8% de la
superficie total autorizada, 20.715 m2); Bahía Blanca -12,8%, con
una participación del 3,3%, y 18.439 m2 en el total municipal; Río
Cuarto que habría caído 26%, con una participación del 2,3% (12.678
m2) y Comodoro Rivadavia -38,3%, cuya participación es del 2,2%
(12.031 m2).

5. 5
Empresas por Provincia
“…en Agosto de 2015 aumentó a
21.592, lo que significó una
suba del 4,1% interanual…”
Fuente: E&R en base a IERIC
Fuente: E&R en base a IERIC
4. Empresas en Actividad, cuarta suba luego de
12 meses de caída
Luego de 12 meses de caída y por cuarto mes consecutivo en
Agosto de 2015 el total de empresas en actividad fue de 21.592,
con una suba del 4,1% interanual. El 61,4% de las empresas son
constructoras y subieron un 4,5% interanual, 28,9% contratistas que
aumentaron un 3,8% con respecto a Agosto 2014, y 9,8% son
subcontratistas, las cuales se incrementaron 1,8% en forma
interanual.
Fuente: E&R, en base a IERIC.
El 50% de las empresas en actividad se encuentran en la provincia de
Buenos Aires (7.128 empresas) y la Ciudad Autónoma de Buenos
Aires (3.712), seguido por Santa Fe (1.891) y Córdoba (1.574). Muy
por detrás en Mendoza (779), Entre Ríos (613) y Neuquén (559).
A nivel provincial, la cantidad de empresas subió en 21 provincias
con excepción de Salta (-7%), Tierra del Fuego (-0,9%) y Santiago
del Estero (-0,9%). Las 4 jurisdicciones que tienen mayor
concentración (Buenos Aires, Córdoba, Santa Fe y CABA,) presentan
variaciones positivas de entre +4,5% y +0,4%. Entre las provincias
con mayores subas, se destacan San Luis (+19,2%), La Rioja
(+18,9%), Formosa (+14,7%), Chaco (+13,7%), San Juan (+13%) y
Chubut (+11,7%).

6. Puestos de trabajo y
salarios a Julio 2015
Fuente: E&R en base a IERIC
6
5. Puestos de trabajo registrados, con aumento
interanual
Acompañando el nivel de actividad del sector, los puestos de trabajo
registrados en Julio de 2015, último mes con información disponible,
sumaron a nivel nacional 426.798, presentando un incremento del
9,7% con respecto al mismo mes de 2014, unos 37.604 puestos de
trabajo más pero una caída del 0,1% respecto a Junio de 2015.
Fuente: E&R, en base a IERIC
Analizando a nivel provincial, alrededor del 46% del empleo
registrado de la construcción se concentra en la provincia de
Buenos Aires (122.020) y en la Ciudad de Buenos Aires (74.366),
jurisdicciones seguidas por Santa Fe (8,1%) y Córdoba (6,5%),
mientras que el 39,4% del empleo registrado restante se divide entre
las otras 20 provincias.
Con respecto a Julio de 2014, las mayores generaciones
interanuales de empleo registrado se dieron en las provincias de San
Luis (+64,1%), Corrientes (+46,2%) y Formosa (+33,9%). En sentido
contrario, la única pérdida de empleo se presentó en Santiago del
Estero (-9,3%).
Por otra parte, el salario registrado promedio mensual de la
construcción del total del país alcanzó en Julio de 2015 los $9.335.
Respecto al mismo mes de 2014, la suba es del 19,7%. Las mayores
subas interanuales en los salarios se presentaron en Río Negro
(+42,6%), La Rioja (+31%), Salta (+28%), Jujuy (+26,2%), Misiones
(+25,2%) y Chubut (+24,7%).
Como siempre, las provincias patagónicas registran los mayores
salarios promedio mensuales de los trabajadores registrados de la
construcción.
Más allá de estos datos, no debe perderse de vista que el sector de la
construcción presentaría el mayor grado de informalidad en la
economía, alcanzando el 64%.

7. 7
Precios
“…El ICC en el Gran Buenos
Aires, en Agosto aumentó un
23% (nivel general) con
respecto al mismo mes de
2014…”
Fuente: E&R, en base a INDEC
Fuente: E&R, en base a INDEC
6. Precios de la Construcción siguen en alza
El Índice del Costo de la Construcción (ICC) en el Gran Buenos Aires,
elaborado por el INDEC, en Agosto de 2015 aumentó un 23%
(nivel general) en términos interanuales. Dentro de los capítulos
del índice, materiales (22%) y gastos generales (20,8%)
aumentaron en menor proporción que el nivel general mientras que
la mano de obra (24%) presentó un incremento mayor. La
variación con respecto a Julio de 2015 fue de 4,6% en nivel
general.
Entre los insumos representativos de la construcción, el mayor
incremento interanual de precios se presentó en arena fina (+29%),
seguido por cemento portland en bolsa (+27,1%), ladrillo cerámico
hueco (+15,6%) y acero aletado conformado en barra (+14%).
La suba en el capítulo mano de obra estuvo impulsada por el
aumento 23,2% de la mano de obra asalariada y del 28,1% en los
subcontratos de mano de obra.
Analizando por ítem de obra, la pintura subió 24,9%, seguida por
estructura (+24,8%), instalación sanitaria y contra incendio
(+24,7%), vidrios (+23,7%), carpintería de madera (+23,1%),
albañilería (+22,9%) e instalación eléctrica (+22,2%).
Fuente: E&R, en base a INDEC.
Dentro de los materiales con mayor incremento de precios en los
últimos 12 meses, se encuentran mesadas de granito (+49,4%),
seguido por productos de hormigón y cemento (+33,5%),
cemento, cal y yeso (+28,6%), aparatos de control eléctrico
(+27,4%) y artículos sanitarios de loza (+25,9%). Solo en el último
mes cemento, cal y yeso aumentaron +4,2%, áridos +3,4% y
equipos para incendio +3,1%.

8. Precios de Venta por m2
“…El precio medio de venta
alcanzó en Agosto los USD 2.148
por m2 (+3,5%) en la Ciudad de
Buenos Aires y USD 1.733 por
m2 (+2,4%) en el Gran Buenos
Aires…”
Escrituras
“…Las escrituras celebradas en
Agosto de 2015 subieron de
forma interanual 5,1% en la
Ciudad Autónoma de Buenos
Aires pero cayeron 15,3% en la
Provincia de Buenos Aires…”
8
7. Precios de Venta de Inmuebles por m2
El precio medio de venta en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires
alcanzó en Agosto de 2015 los USD 2.148 por m2, un 3,5% superior a
Agosto de 2014 y un 0,4% por encima de Julio de 2015 según
ZonaProp.
Fuente: E&R, en base a ZonaProp.
Con respecto al Gran Buenos Aires, en Agosto de 2015 el precio
medio de venta fue de USD 1.733 por m2, un 2,4% superior a igual
mes de 2014 y un 0,2% mayor que en Julio de 2015.
8. Escrituras dispar: -15,3% en Bs. As. y +5,1%
en CABA
En cuanto a las escrituras celebradas en Agosto 2015, puede
destacarse que en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires fueron
5,1% (2.902) mayores a las de igual mes de 2014, con una suba del
7,5% en el acumulado a Agosto 2015. En la Provincia de Buenos
Aires, las escrituras en el octavo mes del año cayeron 15,3%
(7.446) en comparación con igual mes de 2014 y hasta Agosto
acumulan una suba del 9,6%.
Fuente: E&R en base a IERIC

9. 9
Perspectivas Septiembre
2015
“…Entre quienes se dedican
fundamentalmente a realizar
obras públicas, el 50% cree que
el nivel de actividad se
mantendrá sin cambios,
mientras que el 28,8% estima
que aumentará y el 21,2%
restante que disminuirá.
Por su parte, entre quienes
realizan principalmente obras
privadas, el 74,2% cree que el
nivel de actividad se mantendrá
sin cambios respecto del mes
anterior, el 16,1% que
aumentará y el 9,7% restante
que disminuirá…”
9. Perspectivas 2015
En la encuesta cualitativa del sector de la construcción realizada
por el INDEC, que consultó a las firmas sobre las expectativas para
el mes de Septiembre de 2015 se han captado, en general,
perspectivas de estabilidad. Sin embargo, entre quienes prevén
cambios se diferencian según las empresas se dediquen a realizar
principalmente obras públicas o privadas.
En efecto, entre quienes se dedican fundamentalmente a realizar
obras públicas, el 50% cree que el nivel de actividad se mantendrá
sin cambios, mientras que el 28,8% estima que aumentará y el
21,2% restante que disminuirá.
Por su parte, entre quienes realizan principalmente obras privadas,
el 74,2% cree que el nivel de actividad se mantendrá sin cambios
respecto del mes anterior, el 16,1% que aumentará y el 9,7%
restante que disminuirá.
En tanto, para las empresas que se dedican a obras privadas entre
las causas que podrían aumentar el nivel de actividad durante el
mes de Septiembre, repartieron sus respuestas de la siguiente
manera: nuevos planes de obras públicas (36,7%), entre otras
razones.
Mientras, las empresas que se dedican a obras públicas estimaron
que los factores que estimularán el crecimiento del sector en
Septiembre se relacionaría con: nuevos planes de obras públicas
(49%) y al reinicio de las mismas (24,4%), entre otras razones.