Este documento presenta una introducción al sistema financiero. Explica los objetivos de conocer el proceso de intermediación financiera, las funciones de los bancos y organismos de control, y conceptos como secreto bancario. También describe las características del sistema financiero internacional como la globalización y desregulación, e introduce los mercados financieros, intermediarios, y tipos de intermediación. Finalmente, define conceptos como interés, tasas de interés, y los elementos que las conforman.

1. Introducción al Sistema
Financiero
PROF : Cesar Rosazza
Dodero

2. Objetivos
• Conocer el proceso y tipos de intermediación
financiera
• Conocer las funciones de los bancos
• Conocer las funciones de los organismos de
control y supervisión
• Saber el significado de: Secreto Bancario, Fondo
de Protección al Ahorro, ITF, Bancarización,
Interés, Comisiones y Canje

3. El sistema financiero internacional
Características:
Globalización: Ahora existe una mayor
interdependencia de los mercados.
Desregulación: La globalización genera
innovación y obliga a sistemas de difusión
muy rápidos.
Innovación financiera : Aparición de nuevos
instrumentos financieros.

4. Préstamo sindicado
Oferta pública de
Tendencia del sistema acciones
Securitización de
financiero activos
internacional Bonos convertibles
Oferta privada de Oferta privada de
acciones
acciones
Opciones ME
Opciones ME
Bonos MN y ME
Bonos MN y ME
Forwards
Forwards
Banca
Electrónica Banca
Electrónica Banca Electrónica
Pagos en cuenta Pagos en cuenta
Pagarés Leasing Pagos en cuenta
Ctas. Corrientes Leasing Leasing
Cartas de Pagarés
Crédito Ctas. Corrientes Pagarés Pagarés
Cartas de Crédito Ctas. Corrientes Ctas. Corrientes
Cartas de Crédito Cartas de Crédito

5. El mercado financiero
Definición:
Son aquellos lugares o espacios en donde se
negocian “productos financieros” (Activos y
Pasivos).
Ello tiene que ver con la existencia de
agentes económicos superavitarios y
deficitarios, desde el punto de vista
financiero.

6. Tasas y Plazos Rentabilidad y
Riesgo
OFERTA
AGENTES RECURSOS AGENTES
DEFICITARIOS FINANCIEROS SUPERAVITARIOS
DEMANDA
Constituidos por el capital, las
reservas y los depósitos bancarios

7. El mercado financiero
Agentes económicos del mercado
financiero
Intermediario Empresas
DEPOSITO
S
Mercado monetario
Mercado de capitales
PRESTAMOS
Gobierno Personas Naturales

8. El mercado financiero
Intermediación financiera indirecta
Sistema Bancario
Sistema No Bancario
Intermediación financiera directa
Mercado de Valores
Mercado de Productos
Mesa de Negociaciones

9. CLASES DE INTERMEDIACION
Directa
Agentes Deficitarios
(Emisor-Tenedor de Valores)
Valores
Dinero
Mobiliarios
Agentes Superavitarios
(Inversionistas)
Mercado de Capitales

10. El mercado de capitales
Intermediación financiera directa
 Bolsa de Valores
> Sociedad de Agentes de Bolsa
> Administradoras de Fondos Mutuos y Fondos de
Inversión
> AFP
> Empresas Titulizadoras
> Bancos de Inversión
> Empresas Calificadoras de Riesgo

11. El mercado monetario
Intermediación financiera indirecta
Sistema Financiero Bancario
> BCRP
> Banco de la Nación
> Empresas Bancarias
> Sucursales de los bancos del exterior
Sistema Financiero No Bancario
> Empresas Financieras
> Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (CMAC)
> Entidad de desarrollo de la pequeña y micro
empresa (EDPYME)
> Caja Municipal de Crédito Popular
> Cajas Rurales de Ahorro y Crédito (CRAC)

12. Diferencias de los mercados
financieros
MERCADO DE
CAPITALES
 Recursos financieros de largo
plazo.
 Está vinculado al corretaje de
valores, finanzas corporativas,
fondos mutuos, etc.
Relacionados con la banca de
inversión.
 Está formado por el mercado
primario y secundario (bursátil y

13. Generación del negocio
bancario
INTERMEDIACION
PERSONAS PERSONAS
FAMILIAS CAPTACIONES COLOCACIONES FAMILIAS
EMPRESAS EMPRESAS
UNIDADES
SPREAD UNIDADES
SUPERAVITARIAS DEFICITARIAS
- OPERACIONES PASIVAS - OPERACIONES ACTIVAS
- OPERACIONES DE IF CON - OBLIGACIONES CON TERCEROS
TERCEROS CON LA IF
- PAGO DE INTERESES - COBRA INTERESES

14. El banco
Definición:
Es aquel intermediario financiero, cuyo negocio
principal consiste en recibir dinero del público en
depósito o bajo cualquier otra modalidad
contractual,
Y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que
obtenga de otras fuentes de financiación en
conceder créditos en las diversas modalidades,
O aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de
mercado.

15. Recursos de la Entidad
Bancaria
CAPTACIONES
Clientes
Capital Otras
(Depósitos
operaciones
)
ASESORIA
SERVICIOS
SERVICIOS
BANCO
Clientes
Inversiones Otras
(Créditos
operaciones
)
COLOCACIONES

16. El banco
Funciones:
>Función crediticia
>Captación de ahorros
>Seguridad de los depósitos
>Función de inversión
>Función monetaria
>Intermediación en los pagos
>Creación de medios de pagos

17. Clasificación de las Operaciones y Servicios
Bancarios *Depósitos de ahorros
*Cuentas corrientes
Pasivas *Depósitos a plazo
*Redescuento pasivo
*Bonos
Fundamentales o
Típicas *Sobregiros en Cta. Cte.
*Avances de Cta. Cte.
*Descuento de pagaré
Activas *Descuento de letras
*Préstamos
*Factoring
*Leasing
*Aval bancario
Contingentes *Carta fianza
o Conexas *Crédito documentario
Complementarias *Compra y venta de MN/ME
o Accesorias *Compra y venta de divisas
*C / V de títulos valores
Por Cuenta de *Intermed. de cobros
Terceros o *Intermed. de pagos (planillas)
Servicios *Custodia de valores
*Caja de seguridad
*Emisión de cheques de
Otras Operaciones *Administración de capitales gerencia
Bancarias *Servicio sector exterior *Certificación de cheques
*Transporte de valores

18. Empresas del Sistema Financiero
peruano
Empresas de
Empresas de
Empresas Bancos Empresas de servicios
operaciones
especializada de seguros complementa
múltiples
s Inversión rios y conexos
> Bancos >Empresas de >Empresa de >Almacén Gral.
> Financieras > capitalización riesgos generales de depósito
> Cajas Municipales > inmobiliaria o de vida Empresa de
>Empresas de >Empresa de servicio de canje
de Ahorro y Crédito
> Cajas Municipales > arrendamiento riesgos generales Empresa de
> financiero y de vida transferencia de
de Crédito Popular
> Edpyme >Empresas de >Empresas de fondos
> Cooperativa de > Factoring seguros y Empresas emi-
>Empresas afianza- reaseguros soras de tarjetas
Ahorro y Crédito
> doras de garantía >Empresas de de crédito y/o
Popular
> Caja Rural de >Empresas de reaseguros débito
> servicios >Empresa de cus-
Ahorro y Crédito
> fiduciarios todia, transporte,
administración
de numerario
Ley general del sistema financiero y del sistema de seguros, AFP y orgánica de la SBS
Ley N° 26702. articulo16° y 17º

19. Supervisión de las
Entidades Financieras
Superintendencia de Banca Banco Central de Reserva
y Seguros del Perú
Comisión Nacional Supervisora de Empresas
y Valores

20. La Superintendencia de Banca y
Seguros-SBS
 Es una institución constitucionalmente autónoma y con
personería de derecho público
 Su objetivo es proteger los intereses del público en el ámbito
de los sistemas financieros y de seguros.

21. SISTEMA FINANCIERO PERUANO
BANCO CENTRAL DE RESERVA
SBS
INTERMEDIACION INDIRECTA INTERMEDIACIÓN DIRECTA
FSD BANCOS SEGUROS ADMINISTRADORAS
PRIVADAS DE FONDOS
FINANCIERAS REASEGUROS DE PENSIONES
CAJAS CORREDORES
MUNICIPALES
CAJAS RURALES
EMPRESAS ESPECIALIZADAS
BCO AGRARIO
EDPYMES Arrendamiento Financiero
Capitalización Inmobiliaria
SERVICIOS Servicios Fiduciarios BCO NACION
Afianzadotas y de Garantías
COMPLEMENTARIOS Y Empresas de Factoring
CONEXOS
FOGAPI
Transferencias de Fondos
Almacenaje financiero
Transporte de Dinero y Caudales
Emisoras de Tarjetas de Crédito y Débito
Servicios de Canje

22. El Banco Central de Reserva
El BCR es persona jurídica de derecho
público y tiene autonomía dentro del
marco de su ley orgánica.

23. El Banco Central de Reserva
Funciones principales
 Emitir y regular la moneda nacional
 Actuar como Banco de las IFIs.
 Centralizar las reservas de oro del país
 Estabilizar el tipo de cambio
 Regular la tasa de interés

24. Superintendencia del Mercado de
Valores (CONASEV)
La CONASEV es una Institución Pública del sector
Economía y Finanzas cuya finalidad es promover el
Mercado de Valores, velar por el adecuado manejo de las
empresas y normar la contabilidad de las mismas.

25. Funciones de la SMV
1. Estudiar promover y reglamentar el Mercado de Valores, así como
supervisar a las personas jurídicas y entidades que intervienen en
dicho mercado, lo cual incluye las Bolsas de Valores, así como a las
Sociedades Agentes y las empresas.
2. Velar por la transparencia de los mercados de valores, la correcta
formación de los precios en ellos y la protección de los inversionistas,
procurando la difusión de toda la información necesaria para tales
propósitos.
3. Supervisar a las personas jurídicas organizadas de acuerdo a la Ley
General de Sociedades, requiriéndoles para ello la presentación
regular de sus Estados Financieros.

26. Funciones de la SMV
• Reglamentar y controlar a las empresas clasificadoras
de riesgo.
• Reglamentar y controlar las empresas de fondos
colectivos.
• Reglamentar y controlar a las empresas
administradoras de fondos mutuos de inversión en
valores.
• Las empresas bancarias, financieras y de seguros,
sujetas a la supervisión de la Superintendencia de
Banca y Seguros (SBS), lo están también a la
CONASEV, por la función que desempeñen como
intermediarias del Mercado de Valores.

27. ELEMENTOS QUE
CONFORMAN LA TASA DE
INTERES

28. Interés
“Provecho, utilidad, ganancia”
“Lucro producido por el capital”
(Definiciones del Diccionario de la Lengua Española)
“Precio pagado en dinero por el uso del propio
dinero ”
(Enciclopedia jurídica Omeba)
“Tasa: medida, regla”
(Definición del Diccionario de la Lengua Española)

29. INTERÉS: Precio por el uso del dinero
TASA DE INTERES
10% MENSUAL
100 110
1 -----------------T I E M P O----------------- 30
VALOR PRESENTE VALOR FUTURO

30. ¿Como se fijan las tasas de interés?
Grandes sistemas
• Tasas libres fijadas por el Mercado
(oferta y demanda)
• Tasas libres con topes máximos
• Tasas fijas: Decisiones gubernamentales
(Ministerio, Bancos Centrales etc.)

31. ¿Quiénes fijan las tasas de
interés
Circulares BCRP 007 y 006-2001 EF/90
24 marzo 2003
La tasa de interés se determina por la libre
competencia en el mercado financiero y es
expresada en términos efectivos anuales por todo
concepto.
Ley de Bancos 26702
Art. 9
Las empresas del sistema financiero pueden señalar libremente
las tasas de interés, comisiones y gastos para sus operaciones
activas y pasivas y servicios

32. Definición y Tipos
Es el precio que se paga por el dinero que se
usa.
b) Cumplimiento d) Cliente
a) Capitalización  TI Compensatoria  TI Activa
 TI Moratoria  TI Pasiva
Tipos  TI Nominal
 TI Efectiva c) Variabilidad c) Momento del cobro
 TI Fija  TI Vencida
 TI Variable  TI Adelantada

33. El ahorro
NO CONSUMIR DISPONER EN EL FUTURO
Consumo Diferido
MEJORES CONDICIONES INTERES

34. ELEMENTOS QUE CONFORMAN LA TASA DE
INTERES
• Oferta y demanda de dinero
• Regulaciones monetarias
• Impuestos y Contribuciones (SBS, FSD etc.)
• Costos de intermediación
• Reservas y provisiones
• Otros elementos (no necesariamente
económicos, nacionales o internacionales)

35. La usura en el régimen legal
Usura:
Cobrar intereses en exceso de los límites máximos
Sistema Financiero
Al no existir tasas máximas, no puede cometerse este delito
(delito imposible)
Sistema No Financiero (resto de sectores)
Puede haber comisión del delito de usura

36. El banco
 Aspectos básicos de la administración de
la banca:
> Los recursos
> El encaje y la liquidez
> Relación entre las operaciones activas y
pasivas
> El riesgo
> La rentabilidad
> La eficiencia empresarial

37. Fondo de Seguro de Depósitos
Persona jurídica de derecho privado
de naturaleza especial regulado
por la ley 26702.
Finalidad es proteger a quienes
realicen depósitos en las empresas del
sistema financiero con excepciones.

38. Depósitos respaldados
>Depósitos nominativos
>Intereses devengados
>Depósitos a la vista
>Cuentas mancomunadas

39. Miembros del fondo
>Todas las empresas del sistema financiero
autorizadas a captar depósitos del publico.
> Para que los depósitos estén respaldados
las empresas deben efectuar aportes al
mismo durante 24 meses.
Pasados 10 años y no cobrada la cobertura, esta pasa a
formar parte de los recursos del fondo.

40. El Secreto Bancario
Prohibido a las empresas del sistema
financiero suministrar cualquier
información sobre las operaciones
pasivas de sus clientes; a menos que
medie autorización de autoridades
pertinentes (nunca a través de
ventanilla).
Falta grave

41. Central de Riesgos
>Cuenta con información consolidada y
clasificada sobre los deudores de las
empresas.
> Se registrarán los riesgos por
endeudamientos financieros y crediticios en el
país y en el exterior .

42. El dinero
• Conjunto de activos financieros que cumplen con 3 funciones
elementales:
• Medio de Intercambio
• Unidad de cuenta
• Reserva de valor
• Dinero es el medio de cambio y la unidad de medida para expresar los
precios y las deudas
• Historia
• Edad del trueque
• Edad del dinero-mercancía
• Edad del dinero-papel
– Dinero fiduciario
– Dinero de curso forzoso (siglo XX)
• Edad del dinero bancario

43. Porcentaje (tasa de encaje) sobre
obligaciones de las entidades
El Encaje financieras, que deben mantener
en forma de activos líquidos
establecido por el BCRP .
Garantía de
Depósitos
Instrumento
establecido por el
B.C.R.P. (6%)
Control de
Liquidez

44. FONDOS DISPONIBLES
- EFECTIVO EN CAJA
OBLIGACIONES
- DEPOSITO EN BCRP
CON EL PUBLICO
- VISTA
- AHORROS
- A PLAZO
NEGOCIOS VARIOS
- CREDITOS
- INVERSIONES
- OTROS ACTIVOS OTRAS
OBLIGACIONES
PATRIMONIO

45. Marco Legal
Ley General del Sistema Financiero – 26702
Arts. 161ª al 166ª
Art. 162ª : Encaje legal no debe ser mayor
al 9 %. Por razones de polìtica monetaria el
BCRP puede establecer encajes adicionales o
marginales, estando facultado a reconocer
intereses por los fondos con que se
constituya.
Ley Orgánica del Banco Central de Reserva
Circular No. 017-2006 EF/90 -
Disposiciones de Encaje en Moneda
Extranjera.
Circular No. 011-2006 EF/90- Disposiciones
de Encaje en Moneda Nacional.

46. El encaje bancario
Encaje Legal
El encaje legal es el depósito que las empresas
de operaciones múltiples del sistema financiero
(Bancos, financieras, cajas municipales, cajas
rurales deben mantener como fondo de reserva
de las captaciones efectuadas tanto en moneda
nacional como en moneda extranjera.
En la actualidad de acuerdo a la regulación del
BCRP es igual al 6% de las captaciones.

47. El encaje bancario
Encaje Adicional
Es lo que le falta al encaje legal para cubrir las
exigencias de reservas planteadas por el BCRP.
Se constituye por razones de política monetaria
y es remunerado de acuerdo a lo que para este
fin establezca el BCRP

48. El encaje bancario
Encaje Exigible
Está conformado por el Encaje legal más el
adicional, y se entiende como la reserva
obligatoria que las empresas obligadas deberían
mantener como respaldo del dinero de los
depositantes.

49. Impuesto a las Transacciones Financieras -
ITF
• Grava con el 0.06% determinadas
operaciones realizadas a través de las
empresas del Sistema Financiero.
• Impuesto creado por Decreto Legislativo 939.

50. ITF : OPERACIONES GRAVADAS
1. Todo depósito o retiro de dinero en cuentas
bancarias (inciso a, artículo 9°)
Paga el impuesto el titular de las cuentas,
salvo que ésta se encuentre exonerada.
0.05% Cuenta 0.05
bancaria

51. 2. Cancelación en efectivo de préstamos
bancarios (Inciso b, artículo 9°)
sin uso de cuentas
Paga el impuesto el titular del
crédito (quien realiza el pago),
salvo que éste sea Mivivienda o
Techo Propio .
0.05%
Banco
Préstamos

52. 3.Compra en efectivo de cheques de gerencia,
de viajero u otros. (Inciso c, Artículo 9°)
Paga el impuesto quien compre el instrumento
financiero.
0.05%
Banco
Cheque
gerencia

53. 4. Cobranza en efectivo a través de bancos.
(Inciso d, artículo 9°)
Paga el impuesto quien reciba la cobranza en
efectivo. Opera también con establecimientos
afiliados a sistemas de tarjetas de crédito o
débito.
0.05%
Banco
Dinero Pago
cobrado

54. 5. Envíos de dinero sin utilizar cuentas
bancarias ni de origen ni de destino (primer
párrafo Inciso e, Artículo 9°)
Paga el impuesto quien ordene la
transferencia en efectivo. Ejm envió de giros a
provincia
0.05%
Banco
Ordena Recibe
transferenci transferenci
a a

55. 6. Entrega de préstamos en efectivo-colocación de
fondos sin utilizar cuentas bancarias (numeral 3,
inciso h, del art. 9°)
Paga el impuesto quien recibe el préstamo en
efectivo.
0.05%
Banco
Recibe
préstamo

56. 7. Pagos que realicen los bancos
(numeral 2 inciso h, Artículo 9°)
Paga el impuesto el Banco
0.05%
Banco
Pago a
proveedores,
planilla, etc.

57. Bancarización
Consiste en canalizar las operaciones
realizadas por los agentes económicos a
través de las empresas del Sistema
Financiero.
La bancarización no es un Impuesto

58. El canje interbancario
Es una operación mediante la cual dos o
más Bancos proceden a intercambiar
cheques emitidos por cada Banco y que
se encuentran en poder del otro al
haberlos recepcionado en las diversas
operaciones realizadas.

59. DEPOSITOS PROCESOS SECCION CANJE
PLANILLA
Banco 2...S/.
Banco 3...S/.
Banco 4...S/.
PLANILLA
PLANILLA RESUMEN
Banco 2...S/.
Banco 3...S/.
Banco 4...S/. Banco 2...S/.
Banco 3...S/.
PLANILLA Banco 4...S/.
Banco 2...S/.
Banco 3...S/.
Banco 4...S/.
.
.
PLANILLA Banco 46...S/.
Banco 2...S/.
Banco 3...S/. TOTALES
Banco 4...S/.

60. CANJE DE
ESEC CHEQUES
EMPRESA DE SERV. DE
CANJE Y COMPENSACION
SALD NO CALIFICACION
PROCESO O
SI NO
SOBREGIR RECHAZO
Ch/s O
DEPURACION PROCESO
CONFIRMADO SI

61. SALDOS DE UNA CUENTA
Pueden ser :
1. Contable
2. Diferido
3. Disponible
4. Liquido

62. SALDO CONTABLE
• Es el que resulta de considerar todos los
depósitos, abonos e intereses pagados.
• Menos los retiros y cargos en un momento
determinado.
• En su resultado considera todas las formas
de depósito.

63. SALDO CONTABLE ANTERIOR
( + ) DEPOSITOS
( + ) ABONOS E INTERESES
( - ) RETIROS
( - ) CARGOS, COMISIONES Y GASTOS
SALDO CONTABLE ACTUAL

64. SALDO DIFERIDO
• Compuesto por los cheques de otros bancos y
en algunos casos del propio banco recibidos en
deposito y que se encuentran en proceso de
canje y de cobranza

65. SALDO DISPONIBLE
• Es el que el cliente puede usar libremente, ya
sea por contar con los fondos suficientes o por
habérsele aprobado una línea de crédito.
• No considera los depósitos con cheques que
se encuentran en proceso de cobranza.

66. SALDO CONTABLE (del día)
( - ) SALDO DIFERIDO
( - ) RETENCIONES
( + ) LINEAS DE CREDITO
SALDO DISPONIBLE

67. SALDO LIQUIDO
• Es el saldo sobre el cual se efectúa el
calculo de los intereses a pagar o cobrar de
una determinada cuenta.
• Considera el monto de las retenciones que
se hubieran efectuado e intereses ganados o
pagados ; y resta las líneas de crédito.

68. SALDO DISPONIBLE (del día)
( + ) RETENCIONES
( - ) LINEAS DE CREDITO
(+/-) Intereses acumulados
SALDO LIQUIDO