Este documento describe los intermediarios financieros y la función de intermediación financiera. La intermediación financiera consiste en canalizar fondos de los ahorradores a los prestatarios a través de instituciones como bancos, casas financieras y cooperativas. Estos intermediarios toman depósitos y prestan ese dinero, asumiendo riesgos para conectar a agentes económicos superavitarios con deficitarios. La intermediación puede ser directa entre estas partes o indirecta a través de un intermediario financiero.

1. “AÑO DE LA UNIVERSALIZACIÓN DE LA SALUD”
UNIVERSIDAD CATÓLICA LOS ÁNGELES
CHIMBOTE
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y
ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN
CURSO:
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA II
TEMA:
LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
DOCENTE:
DR. BARRUETA SALAZAR, LUIS HENRRY
INTEGRANTES:
TARAZONA HERRERA, Antony Eduardo
ZELADA MORALES, Liz Gimena
LIMA-PERÚ
2020

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INTRODUCCIÓN
Cuando se habla del Sistema Financiero siempre se hace referencia a que su principal
finalidad es la intermediación que consiste en recibir fondos de los ahorradores a través de la
formalización de depósitos que posteriormente se canalizaran hacia quienes requieren
financiación, a través de operaciones de préstamo, crédito o anticipo de fondos.
El procedimiento de intermediación financiera se conoce, al menos, desde la Alta Edad
Media. Los mercaderes acostumbraban a aceptar depósitos de clientes, proveedores o simples
ciudadanos que entendían que su dinero estaba más seguro en los protegidos y vigilados
sótanos de los ricos comerciantes que en su propia casa. Por ese servicio de custodia,
lógicamente, se cobraba un precio. Pero en algún momento, los mercaderes se percataron de
que podían prestar el dinero que tenían depositado en sus arcas siempre que dispusieran del
mismo cuando sus legítimos dueños lo reclamaran. Fuera porque estos se dieran cuenta del
negocio que se hacía con sus fondos o por cualquier otro motivo, se empezó a remunerar estos.
De ese modo, el mercader que se había convertido en banquero, pagaba a quien le
proporcionaba fondos y le cobraba a quien se los pedía.
Esta actividad que consiste en tomar fondos en préstamo de unos agentes económicos
para prestarlos a otros agentes económicos que desean invertirlos.
Quien interviene en esta actividad Compra los activos financieros que emiten algunos
agentes económicos y los transforma en activos financieros distintos, para venderlos a otros
agentes económicos. No se trata sólo de una compraventa de activos financieros, sino que
también existe una transformación de los mismos.
No obstante, la Función principal de esta actividad es canalizar fondos desde los
ahorrantes a los inversionistas.

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INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
Según Alfaro (2012), nos dice que la intermediación financiera “vincula a los agentes
económicos superavitarios con los deficitarios haciendo que los recursos de los primeros se
trasladen a los segundos Los agentes superavitarios estarán dispuestos a proporcionar sus
recursos financieros siempre que se les remunere en forma adecuada. Los agentes deficitarios
estarán dispuestos a pagar un precio a fin de conseguir los recursos financieros que
necesiten”. En general es una Función de intervención que realizan las instituciones
nacionales de crédito, organismos auxiliares, instituciones nacionales de seguros y fianzas y
demás instituciones o entidades legalmente autorizadas para constituirse como medios de
enlace, entre el acreditante de un financiamiento y el acreditado, obteniendo una comisión
por su labor de concertar los créditos en los mercados de Dinero nacionales e internacionales.
CARACTERÍSTICAS
Según Palacios (2009), posee las siguientes características:
➢ Las entidades financieras canalizan los recursos excedentes (ahorro) hacia los agentes
demandantes de fondos, ya sea para financiar intertemporalmente necesidades de
consumo o para inversión.
➢ Las entidades financieras TRANSFIEREN RECURSOS ECONOMICOS entre
agentes económicos: canal entre ahorro e inversión.
➢ Por definición, los bancos captan fondos de terceros para aplicarlos al otorgamiento
de préstamos. Si pensamos en el balance de una empresa tradicional vs. el de un
banco, el NIVEL DE APALANCAMIENTO SERÁ MÁS ELEVADO en el caso de
los bancos.
➢ Como en todo negocio, los banqueros ENFRENTAN RIESGOS. Sin embargo, los
tipos de riesgo que asumen están tipificados y presentan algunas características
propias de la actividad bancaria: de contraparte, de mercado, de variación detasas de
interés, de liquidez, operativo, legal, etc.

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TIPOS
Según Pineda (2011), existen dos tipos de intermediación financiera los cuales son:
Intermediación Directa
Se llama intermediación directa, porque en este mercado tanto el agente superavitario,
como el agente deficitario negociarán directamente valores mobiliarios dentro del mercado de
valores, sin la intervención de un agente financiero que mitigue el riesgo. La intermediación
financiera directa favorece la negociación de grandes sumas de dinero con costos operativos
inferiores a los de la intermediación financiera indirecta. Del mismo modo favorece una
eficiente canalización de los recursos de ahorro hacia la inversión
Intermediación Indirecta
Se llama intermediación indirecta, porque en esta forma de financiamiento intervienen
3 actores:
➢ El agente superavitario
➢ El agente deficitario
➢ Agencia de intermediación financiera.
CLASIFICACIÓN
Banco
Son las instituciones autorizadas a realizar las siguientes operaciones, depósitos en
cuenta corriente bancaria y autorizar que se gire contra ellos mediante cheques, recibir
depósitos a la vista y a plazos.
Banco de inversión
Están habilitados para: recibir depósitos de no residentes, contratar directamente en el
exterior créditos superiores a la año, o gestionarlos para terceros emitir obligaciones o valores
mobiliarios simples, realizar inversiones u otras operaciones en títulos, bonos, acciones, o
valores mobiliarios con la finalidad de financiar sus emisiones o proceder a su

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colocación, también podrán adquirir acciones, obligaciones, o partes de capital de empresas
que no realicen actividades de intermediación financiera, adquirir bienes inmuebles o muebles
no fungibles con la exclusiva finalidad de conceder su utilización a terceros contra el pago de
un precio en dinero abonable periódicamente con o sin opción de compra. El Banco Central
determinará el porcentaje máximo sobre la responsabilidad patrimonial que podrán invertir
estos Bancos en bienes inmuebles; Conceder créditos y otorgar préstamos a mediano y largo
plazo. A los efectos de lo dispuesto por la ley se entenderá por créditos a mediano plazo los
que se otorguen a más de tres años y menos de cinco, y por créditos a largo plazo los que se
otorguen por cinco o más años; Otorgar fianzas, avales, garantías y cauciones de cualquier
especie; Aceptar y colocar letras, vales y pagarés de terceros vinculados con operaciones de
empresa Asesorar en materia de inversiones y prestar servicios de administración de carteras
de inversiones; Asesorar en materia de administración de empresas, así como sobre
reorganización, fusión, adquisición e instalación de las mismas; Asumir representaciones y
ejercer comisiones o mandatos que tengan por objeto la administración e inversión de fondos
recibidos a esos efectos de no residentes; Cumplir mandatos y comisiones que tengan relación
directa con operaciones de su giro; Realizar operaciones en metales preciosos y moneda
extranjera.
Casas financieras
Son instituciones autorizadas para realizar cualquier tipo de operación de
intermediación financiera, excepto las reservadas a los bancos y bancos de inversión.
Instituciones financieras externas
realizan exclusivamente las operaciones de intermediación entre la oferta y la demanda
de títulos valores, dineros o metales preciosos realizados fuera del país.
Cooperativas de intermediación financiera
Las cooperativas de intermediación financiera, también conocidas como cooperativas
de ahorro y crédito, tienen la facultad de recibir depósitos de sus socios y de terceros, pero no
podrán operar con cuentas corrientes, ni recibir depósitos a la vista. Estas últimas operaciones
quedan reservadas a los bancos.
Administradoras de grupos de ahorro previo

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Son empresas, personas físicas o jurídicas que organizan o administran agrupamientos
cerrados o en consorcio su operativa se basa en aportes de fondos para ser aplicados en
conjunto en la adquisición de determinados bienes y servicios esta actividad se realiza de
manera exclusiva.
Otras empresas financieras: mediadores financieros.
Los mediadores financieros son aquellos que se limitan a poner en contacto a dos
contratantes: uno que necesita recursos financieros y otro que los ofrece.
VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
Ventajas
➢ Canalizan el ahorro hacia la inversión.
➢ Servicio más personalizado con la posibilidad de ofrecer más alternativas al inversor.
➢ En muchos casos el servicio del intermediario financiero es imparcial.
➢ Servicio más profesional con un mayor seguimiento a la situación del cliente ya que
viven de esto.
Desventajas:
➢ Al trabajar por comisión, podrían no ofrecer el mejor producto a sus clientes,
sino simplemente buscar productos que beneficien más al intermediario en
cuestión.
➢ El servicio del intermediario financiero podría no ser imparcial.
➢ Según en qué casos, el servicio podría no ser personalizado. Ocurre sobre todo
con empresas muy grandes que tienen servicios totalmente estandarizados.
En resumen, es importante no dar ninguna de las ventajas o desventajas por hecho.
Es decir, lo que en principio puede ser una ventaja, podría ser una desventaja. Por tanto, todo
dependerá de la empresa o profesional que nos facilite la intermediación.

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Conclusiones:
➢ Lo que se puede apreciar es que cada método de financiamiento tiene una determinada
particularidad, solo se trata de reconocer que es lo que se desea, la rentabilidad que se
quiere y el riesgo que se desea asumir, para poder escoger un método de
financiamiento.
➢ La intermediación financiera se la pudo definir como, el proceso por el cual las
instituciones financieras canalizan y dinamizan los recursos financieros entre los
sectores con saldos superavitarios hacia aquellos sectores deficitario.
➢ La intermediación financiera es la función que tienen las entidades autorizadas
legalmente para actuar como medios de enlace entre el acreditante de un
financiamiento y el acreditado, cobrando una comisión por haber realizado la conexión.

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Referencias Bibliográficas
Alfaro, L. (2012). Finanzas, Motivación y Organización. Lima: INCAE Palacios, E.
(2009). Sistema Financiero. (3ra Ed.) Lima: Cultura
Pineda, J. (2011). Diferenciando la Intermediación directa y la intermediación
indirecta: Retos pendientes en el mercado de capitales. Lima: Boletín de la
Asociación Jurídica