El documento presenta cálculos del capital de trabajo y fondos operacionales para una empresa agroindustrial de producción de merkén. En 6 oraciones resume los principales cálculos realizados sobre el capital de trabajo a lo largo de 12 meses y los flujos de fondos operacionales para un período de 5 años, incluyendo ventas, costos, utilidades y flujos netos. También incluye un análisis de sensibilidad sobre ingresos y costos.

1. : : Uniiversiidad Mayor : : Gestiión de Agroempresas : :
: : Un vers dad Mayor : : Gest ón de Agroempresas : :
ANEXO 6
CÁLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO
1 2 3 4 5 6
Ventas a 30 días 0 3.214.128 3.214.128 3.214.128 3.214.128 3.214.128
TOTAL INGRESOS 0 3.214.128 3.214.128 3.214.128 3.214.128 3.214.128
EGRESOS
Materia Prima (Ají) 235.620 235.620 235.620 235.620 235.620 235.620
Insumos 861.514 861.514 861.514 861.514 861.514 861.514
Servicios Básicos 57.830 57.830 57.830 57.830 57.830 57.830
Remuneraciones 470.000 470.000 470.000 470.000 470.000 470.000
Leyes Sociales 94.000 94.000 94.000 94.000 94.000 94.000
Gastos Generales 41.228 41.228 41.228 41.228 41.228 41.228
Gastos de Mantención y Rep.
(5%) 1.350 1.350 1.350 1.350 1.350 1.350
Patente Municipal 226.771 226.771 226.771 226.771 226.771 226.771
Seguro de Incendio 42.146 42.146 42.146 42.146 42.146 42.146
Flete 0 78.400 78.400 78.400 78.400 78.400
PPM 0 64.283 64.283 64.283 64.283 64.283
IVA a pagar 0 0 412.710 412.710 412.710 412.710
TOTAL EGRESOS 2.030.459 2.173.141 2.585.851 2.585.851 2.585.851 2.585.851
-
DIF. INGRESO-EGRESO 2.030.459 1.040.987 628.276 628.276 628.276 628.276
-
DIF. ACUMULADA 2.030.459 -989.472 -361.196 267.081 895.357 1.523.634
: : Producciión de Merkén : :
: : Producc ón de Merkén : : 9

2. : : Uniiversiidad Mayor : : Gestiión de Agroempresas : :
: : Un vers dad Mayor : : Gest ón de Agroempresas : :
CÁLCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO (CONTINUACIÓN)
7 8 9 10 11 12
3.214.128 3.214.128 3.214.128 3.214.128 3.214.128 3.214.128
3.214.128 3.214.128 3.214.128 3.214.128 3.214.128 3.214.128
235.620 235.620 235.620 235.620 235.620 235.620
861.514 861.514 861.514 861.514 861.514 861.514
57.830 57.830 57.830 57.830 57.830 57.830
470.000 470.000 470.000 470.000 470.000 470.000
94.000 94.000 94.000 94.000 94.000 94.000
41.228 41.228 41.228 41.228 41.228 41.228
1.350 1.350 1.350 1.350 1.350 1.350
226.771 226.771 226.771 226.771 226.771 226.771
42.146 42.146 42.146 42.146 42.146 42.146
78.400 78.400 78.400 78.400 78.400 78.400
64.283 64.283 64.283 64.283 64.283 64.283
412.710 412.710 412.710 412.710 412.710 412.710
2.585.851 2.585.851 2.585.851 2.585.851 2.585.851 2.585.851
628.276 628.276 628.276 628.276 628.276 628.276
2.151.910 2.780.187 3.408.463 4.036.740 4.665.016 5.293.292
: : Producciión de Merkén : :
: : Producc ón de Merkén : : 10

3. : : Uniiversiidad Mayor : : Gestiión de Agroempresas : :
: : Un vers dad Mayor : : Gest ón de Agroempresas : :
ANEXO 7
FONDOS OPERACIONALES
F0 F1 F2 F3 F4 F5
Ingresos
Ingresos por concepto de Ventas 0 35.355.404 38.569.532 38.569.532 38.569.532 38.569.532
Egresos
Costos Variables 0 14.721.961 14.800.361 14.800.361 14.800.361 14.800.361
Costos Fijos 0 10.912.660 10.912.660 10.912.660 10.912.660 10.912.660
Depreciación 0 403.641 403.641 403.641 403.641 403.641
Utilidad antes de impuestos 0 9.317.142 12.452.869 12.452.869 12.452.869 12.452.869
Impuestos 0 1.770.257 2.366.045 2.366.045 2.366.045 2.366.045
Utilidad después de impuestos 0 7.546.885 10.086.824 10.086.824 10.086.824 10.086.824
Ajust. Por gasto no
desembolsable
Depreciación 0 403.641 403.641 403.641 403.641 403.641
Egresos no afectos a Impuestos
Capital de Trabajo 2.030.459 0 0 0 0 0
Beneficios no afectos a
Impuestos
Capital de Trabajo 0 0 0 0 0 2.030.459
Valor residual 0 0 0 0 0 673.779
Inversión 14.791.841 0 0 0 0 0
Utilidad Neta -16.822.299 7.950.526 10.490.465 10.490.465 10.490.465 13.194.703
Flujo Neto de Fondo* -16.822.299 7.227.751 8.669.806 7.881.642 7.165.129 8.192.873
VAN= 22.314.902 TIR= 37%
: : Producciión de Merkén : :
: : Producc ón de Merkén : : 11

4. : : Uniiversiidad Mayor : : Gestiión de Agroempresas : :
: : Un vers dad Mayor : : Gest ón de Agroempresas : :
ANEXO 8: ANÁLIS DE SENSIBILIDAD
CALCULO DE INGRESOS
produccion
Año [Kg] Costos fijos Costos variables Costos totales Ingresos
0 0 10.912.660 0 10.912.660 0
1 1.200 10.912.660 14.800.361 25.713.021 35.355.404
3 1.800 10.912.660 22.200.542 33.113.202 53.033.106
SENSIBILIDAD A INGRESOS (5%)
F0 F1 F2 F3 F4 F5
Ingresos
Ingresos por concepto de Ventas 0 33.587.634 36.641.055 36.641.055 36.641.055 36.641.055
Egresos
Costos Variables 0 14.721.961 14.800.361 14.800.361 14.800.361 14.800.361
Costos Fijos 0 10.912.660 10.912.660 10.912.660 10.912.660 10.912.660
Depreciación 0 403.641 403.641 403.641 403.641 403.641
Utilidad antes de impuestos 0 7.549.371 10.524.393 10.524.393 10.524.393 10.524.393
Impuestos 0 1.434.381 1.999.635 1.999.635 1.999.635 1.999.635
Utilidad después de impuestos 0 6.114.991 8.524.758 8.524.758 8.524.758 8.524.758
Ajust. Por gasto no
desembolsable
Depreciación 0 403.641 403.641 403.641 403.641 403.641
Egresos no afectos a Impuestos
Capital de Trabajo 2.030.459 0 0 0 0 0
Beneficios no afectos a
Impuestos
: : Producciión de Merkén : :
: : Producc ón de Merkén : : 12

5. : : Uniiversiidad Mayor : : Gestiión de Agroempresas : :
: : Un vers dad Mayor : : Gest ón de Agroempresas : :
Capital de Trabajo 0 0 0 0 0 2.030.459
Valor residual 0 0 0 0 0 673.779
Inversión 14.791.841 0 0 0 0 0
Utilidad Neta -16.822.299 6.518.632 8.928.399 8.928.399 8.928.399 10.958.858
Flujo Neto de Fondo* -16.822.299 5.926.029 7.378.843 6.708.039 6.098.217 6.804.589
VAN= 16.093.417 TIR= 27%
SENSIBILIDAD A COSTOS (5%)
F0 F1 F2 F3 F4 F5
Ingresos
Ingresos por concepto de Ventas 0 35.355.404 38.569.532 38.569.532 38.569.532 38.569.532
Egresos
Costos Variables 0 15.458.059 15.540.379 15.540.379 15.540.379 15.540.379
Costos Fijos 0 11.458.293 11.458.293 11.458.293 11.458.293 11.458.293
Depreciación 0 403.641 403.641 403.641 403.641 403.641
Utilidad antes de impuestos 0 8.035.410 11.167.218 11.167.218 11.167.218 11.167.218
Impuestos 0 1.526.728 2.121.771 2.121.771 2.121.771 2.121.771
Utilidad después de impuestos 0 6.508.682 9.045.447 9.045.447 9.045.447 9.045.447
Ajust. Por gasto no
desembolsable
Depreciación 0 403.641 403.641 403.641 403.641 403.641
Egresos no afectos a Impuestos
Capital de Trabajo 2.030.459 0 0 0 0 0
Beneficios no afectos a
Impuestos
Capital de Trabajo 0 0 0 0 0 2.030.459
Valor residual 0 0 0 0 0 673.779
Inversión 14.791.841 0 0 0 0 0
Utilidad Neta -16.822.299 6.912.324 9.449.088 9.449.088 9.449.088 11.479.547
: : Producciión de Merkén : :
: : Producc ón de Merkén : : 13

6. : : Uniiversiidad Mayor : : Gestiión de Agroempresas : :
: : Un vers dad Mayor : : Gest ón de Agroempresas : :
Flujo Neto de Fondo* -16.822.299 6.283.931 7.809.164 7.099.240 6.453.854 7.127.895
VAN= 17.951.785 TIR= 30%
: : Producciión de Merkén : :
: : Producc ón de Merkén : : 14

7. : : Uniiversiidad Mayor : : Gestiión de Agroempresas : :
: : Un vers dad Mayor : : Gest ón de Agroempresas : :
SENSIBILIDAD A INGRESOS Y COSTOS (5%)
F0 F1 F2 F3 F4 F5
Ingresos
Ingresos por concepto de Ventas 0 33.587.634 36.641.055 36.641.055 36.641.055 36.641.055
Egresos
Costos Variables 0 15.458.059 15.540.379 15.540.379 15.540.379 15.540.379
Costos Fijos 0 11.458.293 11.458.293 11.458.293 11.458.293 11.458.293
Depreciación 0 403.641 403.641 403.641 403.641 403.641
Utilidad antes de impuestos 0 6.267.640 9.238.742 9.238.742 9.238.742 9.238.742
Impuestos 0 1.190.852 1.755.361 1.755.361 1.755.361 1.755.361
Utilidad después de impuestos 0 5.076.789 7.483.381 7.483.381 7.483.381 7.483.381
Ajust. Por gasto no
desembolsable
Depreciación 0 403.641 403.641 403.641 403.641 403.641
Egresos no afectos a Impuestos
Capital de Trabajo 2.030.459 0 0 0 0 0
Beneficios no afectos a
Impuestos
Capital de Trabajo 0 0 0 0 0 2.030.459
Valor residual 0 0 0 0 0 673.779
Inversión 14.791.841 0 0 0 0 0
Utilidad Neta -16.822.299 5.480.430 7.887.022 7.887.022 7.887.022 9.917.481
Flujo Neto de Fondo* -16.822.299 4.982.209 6.518.200 5.925.636 5.386.942 6.157.975
VAN= 12.148.664 TIR= 21%
: : Producciión de Merkén : :
: : Producc ón de Merkén : : 15