1. Barcelona, 27 de septiembre de 2012

2. Principales aspectos legales y
fiscales de los negocios y las
inversiones españolas en China

3. SUMARIO
 La internacionalización de la empresa española
 Aspectos jurídicos a tener en cuenta en los negocios en Asia
 Inversión en China
 Hong Kong

4. La internacionalización de la empresa española

5. La internacionalización de la empresa española
Introducción
 Definición del proyecto.
 Identificación de riesgos.
 Definición de la estructura jurídica idónea.
5

6. La internacionalización de la empresa española
Objetivos
 Limitación responsabilidades.
 Minimizar coste inversión.
 Minimizar tributación sobre resultados.
 Minimizar tributación repatriación.
 Minimizar tributación desinversión.
6

7. La internacionalización de la empresa española
Fórmulas jurídicas
 Comisionista o agente
 Relación laboral, según legislación aplicable.
 Especificación de objetivos.
 Jurisdicción aplicable.
 Indemnización por clientela.
 Establecimiento Permanente (EP) en función grado apoderamiento.
 Distribuidor
 No hay relación laboral.
 Especificación de objetivos.
 Jurisdicción aplicable.
 Indemnización por clientela.
 No EP.
7

8. La internacionalización de la empresa española
Fórmulas jurídicas
 Filial vs Sucursal
Filial Sucursal
Riesgo limitado Riesgo ilimitado
Resultado independiente Incorporación resultados
Pérdidas  provisión cartera Pérdidas  automática
Posible exención dividendos y plusvalías Posible exención rentas sucursal
Facilidad operativa Complejidad operativa
8

9. La internacionalización de la empresa española
La expatriación
 La exención del art. 7p IRPF sobre rentas del trabajo obtenidas en el extranjero.
 Límite 60.100 Euros.
 Prestación efectiva del trabajo en el extranjero.
 Sujeción a impuesto extranjero o CDI.
 Beneficio exclusivo de la sociedad extranjera.
 Requisitos refacturación a mercado en caso de vinculación.
 No paraíso fiscal.
 Momento de realizar el desplazamiento (CDI).
 Residencia fiscal.
 Aspectos de Seguridad Social.
 Análisis de incentivos fiscales en China.
9

10. La internacionalización de la empresa española
Incentivos fiscales
 Exención de dividendos y ganancias patrimoniales derivados de participaciones
cualificadas :
 Inversión en entidades no residentes en España.
 Participación mínima del 5%.
 Periodo de tenencia de 1 año (o compromiso de mantenimiento durante al menos 1 año).
 Sujeción a un impuesto idéntico o análogo, o sea aplicable un Convenio que contenga una
cláusula de intercambio de información.
 No paraíso fiscal (excepción: UE y por motivos económicos válidos).
 Al menos el 85% de las rentas deben provenir de actividad empresarial en el extranjero.
 No transmisión de participaciones extranjeras a adquirente residente en paraíso fiscal.
10

11. La internacionalización de la empresa española
Tributación en fuente
Renta Normativa Interna CDI España - China
Dividendos 10% 10%
Plusvalías sobre acciones 10% 10%
Intereses 10% 10%
Límite de imposición en el Estado de la fuente
(China) del 10%. Sin embargo, la base se reduce
Cánones 10%
un 40% en los cánones pagados por la cesión de
uso de equipos industriales.
11

12. SUMARIO
Aspectos jurídicos a tener en cuenta en los negocios en China

13. Aspectos jurídicos a tener en cuenta en los negocios en Asia
Aspectos contractuales
 Identificación de las partes
 Verificación de datos de la contraparte en el organismo oficial correspondiente.
 Identificación comercial: capacidad, dimensión, cuota de mercado, reputación, etc.
 Identificación de la persona de contacto.
 Contratos con elemento extranjero: Partes contratantes, objeto del contrato, otros.
 Regla general: libre elección del derecho aplicable (excepciones según ley de cada país).
 Aplicación del derecho internacional: analizar la posibilidad de aplicar el Convenio de Viena de 1980
para la compra venta internacional de mercancías.
 Idioma:
 Si la ley no dispone lo contrario, las partes son libres de elegir el idioma del contrato.
 Recomendación: especificar el idioma que prevalecerá en caso de conflicto si se redacta un contrato
en dos o más idiomas.
13

14. Aspectos jurídicos a tener en cuenta en los negocios en Asia
Aspectos contractuales
 Objeto del contrato:
 Definir derechos y obligaciones de cada una de las partes.
 Manifestaciones y garantías:
1. Bases de la relación contractual.
2. Capacidad legal de las partes.
3. Experiencia y capacidad de desarrollo del negocio de las partes.
4. Capacidad legal de los representes de las partes.
5. Otras cuestiones relevantes.
14

15. Aspectos jurídicos a tener en cuenta en los negocios en Asia
Aspectos contractuales
 Cláusulas más relevantes:
 Condiciones del transporte.
 Etiquetado de producto.
 Inspección de mercancía.
 Producto defectuoso.
 Exclusividad.
 Garantías.
 Plazos para cumplimentar las órdenes de pedido.
 Determinación del precio.
 Impuestos/aranceles.
 Subcontratación.
 Moldes.
15

16. Aspectos jurídicos a tener en cuenta en los negocios en Asia
Aspectos contractuales
 Pago por anticipado común.
 Métodos de pago más usuales:
 Transferencia telegráfica: T/T
 Carta de Crédito: L/C
 Importante: comprobar los datos de los instrumentos de pago.
16

17. Aspectos jurídicos a tener en cuenta en los negocios en Asia
Aspectos contractuales
 Resolución de disputas.
 Posibilidad de someter las controversias que surjan del contrato a la jurisdicción ordinaria o arbitraje.
 De preferirse la sumisión a arbitraje, las partes pueden someter sus controversias a cualquier
institución de arbitraje internacional. El sometimiento debe ser claro y expreso. Existen sin embargo
ciertas particularidades en cuanto al sometimiento a instituciones arbitrales internacionales.
 Verificar la pertenencia de cada país a la Convención sobre el Reconocimiento y la Ejecución de
Laudos Arbitrales Extranjeros (Convención de Nueva York, 1958).
 De preferirse la sumisión a la jurisdicción ordinaria, las partes pueden elegir los tribunales del lugar
que tenga un punto de conexión con la disputa.
 Para determinar qué se entiende por “punto de conexión” la regla generalmente aceptada hace
referencia al domicilio de una de las partes, lugar en el que se realizó la operación, lugar en el que se
firmó el contrato, lugar en el que se perfeccionó el contrato, lugar en el que se encuentran los bienes
objeto del contrato, lugar de las sucursales o agencias, lugar en el que se encuentra algún activo de
una de las partes, lugar de carga o descarga de los bienes, lugar de destino de los mismos, etc.
17

18. Inversiones en China

19. Inversiones en China
Regulación de la inversión
 Catálogo para la orientación de la inversión extranjera: el 30 de enero de 2012 ha entrado en vigor la
última reforma.
 Industrias fomentadas.
 Industrias restringidas.
 Industrias prohibidas.
 De la calificación del sector económico donde se invierta dependerá:
 La facilidad/dificultad de obtener aprobaciones.
 El nivel de aprobación gubernamental requerido.
 La necesidad de que participe un socio local.
 La posibilidad de beneficiarse de determinadas ventajas.
Pág 19 19

20. Inversiones en China
Vehículos de inversión
 Oficinas de representación
 Compañías de capital extranjero:
 Sociedad de responsabilidad limitada participada por capital extranjero al cien por cien (WFOE).
 Equity Joint Venture (EJV).
 Cooperative Joint Venture (CJV).
 Sociedad de responsabilidad limitada por acciones (FICLS).
 Compañía holding.
 Sede regional (“Regional Headquarters”).
 Foreign Invested Partnership
Pág 20 20

21. Inversiones en China
Financiación
 Existencia de normas que requieren un capital social mínimo para determinadas industrias/actividades.
 Ratios mínimos entre capital social e inversión total, determinados por la legislación aplicable.
Inversión Total (USD) Capital Social Ratio Deuda
Hasta 3 MM USD 70% 30%
3 MM USD – 10 MM USD 50% (pero no inferior a 2,1 MM USD) 50%
10 MM USD – 30 MM USD 40% (pero no inferior a 5 MM USD) 60%
Más de 30 MM USD 1/3 (pero no inferior a 12 MM USD) 70%
 Endeudamiento extranjero (sujeto a autorización administrativa).
 Régimen restrictivo en materia de control de cambio de divisas.
Pág 21 21

22. Inversiones en China
Joint Ventures
 Regulación exhaustiva y poco flexible de los acuerdos de Joint Venture.
 Existen dos tipos de Joint Venture: equity joint venture vs. cooperative joint venture.
 Exigencia de adopción de acuerdos por unanimidad en diversos aspectos.
 El régimen de distribución de dividendos en la cooperative joint venture.
 La disolución de la joint venture. Atribución de los activos y pasivos.
 Alternativas a la joint venture.
Pág 22 22

23. Inversiones en China
Litigar en China
 Procedimientos judiciales: no son una buena opción
 Procedimiento judicial en China.
 Convenios bilaterales para el reconocimiento y ejecución de decisiones judiciales con varios países,
incluyendo España (Tratado entre el Reino de España y la RPC sobre asistencia judicial en materia
civil y comercial - BOE 31.01.1994 ).
 Reciprocidad.
 Procedimiento de reconocimiento y ejecución antes los tribunales chinos.
 Arbitraje: opción preferible a los tribunales
 Elección de la institución arbitral.
 Elección de la ley aplicable.
 Motivos para oponerse a la ejecución de un laudo arbitral obtenido en el extranjero.
 Ciertos defectos procesales.
 Las cuestiones de fondo (como la aplicación de la ley y la suficiencia de las pruebas) no se
examinan si el caso tiene un elemento extranjero.
Pág 23 23

24. Inversiones en China
Aspectos fiscales
 Impuesto sobre sociedades: 25% (tipos reducidos para determinadas actividades o sectores
industriales). Normativa anti-abuso: precios de transferencia, subcapitalización, transparencia fiscal
internacional, etc.
 Impuesto sobre el valor añadido: 17% (13% para productos agrícolas y otros suministros de carácter
esencial, y 3% para el sujeto pasivo de pequeña escala). Exportaciones exentas con carácter general.
Mecanismo de devolución del IVA soportado en la fabricación o adquisición de bienes destinados a la
exportación.
 Impuesto sobre servicios (business tax): Tipo impositivo de entre el 3% y el 5% (excepto ocio, al
20%) y se aplica sobre el volumen de negocio. El tipo impositivo aplicable a la transmisión de intangibles
y a la venta de inmuebles es del 5%. Aplicable a servicios prestados por no residentes a residentes en
China.
Programa piloto en Shanghai para la sustitución del “business tax” por IVA en vigor desde el 1 de enero
de 2012
 Otros impuestos: Impuesto sobre el consumo, “Land appreciation tax”, “Land use tax”, “Deed tax”,
“Stamp duty”, aranceles aduaneros.
Pág 24 24

25. Inversiones en China
Aspectos fiscales
Programa piloto en Shanghai para la sustitución del “business tax” por IVA
 Nuevos tipos de gravamen
Adicionalmente a los tipos de gravamen existentes del 17%, 13% y 3% (este último para contribuyentes
de pequeña escala), se han introducido dos nuevos tipos del 11% y 6%. Los servicios afectados por el
programa piloto de reforma del IVA y los tipos correspondientes son los siguientes:
Servicios Servicios
Tecnología Servicios de I+D; transferencia de tecnología; asesoría tecnológica
Tecnología de la información Servicios de software; sistemas de información; diseño de circuitos
Servicios de diseño; transferencia de derechos de autor, patentes y
Servicios “modernos”: Cultura y propiedad intelectual
marcas; publicidad
Tipo IVA: 6%
Servicios accesorios al transporte; fletes; despacho de aduanas;
Transporte
almacenaje; cargas y descargas
Servicios de certificación y verificación ; consultoría de contabilidad,
Asesoría y autentificación
legales y asesoramiento fiscal
Servicios de Transporte: Terrestre / Marítimo/ Aéreo/Tranporte por tuberías
Tipo IVA: 11% No incluye ferrocarril
Alquiler de bienes muebles Operaciones de alquiler sobre bienes muebles
Tipo IVA: 17% No incluye alquiler de vehículos de transporte con personal
Pág 25 25

26. Inversiones en China
Aspectos fiscales
Régimen fiscal de las rentas obtenidas por no-residentes
Renta Normativa Interna CDI España - China
Establecimiento Definición del modelo de convenio de la OCDE. Especial
25%
permanente atención a las prestaciones de servicios.
Límite de imposición en el Estado de la fuente (China)
Intereses 10%
del 10%.
Límite de imposición en el Estado de la fuente (China)
del 10%. Sin embargo, la base se reduce en un 40%
Royalties 10%
por los cánones pagados por la cesión de uso de
equipos industriales.
Límite de imposición en el Estado de la fuente (China)
Dividendos 10% 1
del 10% del importe bruto de los dividendos.
Potestad tributaria compartida (i.e. tributación en la
Ganancias de capital por
10% 3 fuente del 10% y exención en España en virtud del Art.
venta de participaciones
21 TRLIS)2.
1 A partir de 1 de enero de 2008 desaparece la exención sobre los dividendos pagados a los socios no residentes.
2 La mayoría de Convenios establecen potestad compartida para gravar la plusvalía derivada de la venta de participaciones. Los Convenios de China con
Suiza y Portugal, por el contrario, establecen potestad exclusiva para el Estado de residencia del socio.
3 Exención total en ciertas circunstancias.
Pág 26 26

27. Hong Kong

28. Hong Kong
Aspectos generales
 Hong Kong es una región administrativa de la República Popular de China (China) desde 1998, cuando el
Reino Unido devuelve a China su soberanía sobre este territorio.
 China absorbe el nuevo territorio bajo el principio “un país, dos sistemas”.
 Hong Kong mantendrá su propio ordenamiento jurídico, con poderes legislativo, ejecutivo y judicial,
independientes, hasta al menos 2048.
 China es responsable de los asuntos exteriores y de la defensa del territorio.
 La privilegiada posición geográfica de Hong Kong y su condición de colonia británica le permitieron
establecerse como un centro de comercio internacional y de servicios, que ha atraído una elevada
inversión extranjera.
 Hong Kong aplica un marco fiscal muy favorable para el inversor extranjero.
 A efectos fiscales, Hong Kong y China deben tratarse como dos Estados distintos.
 En la actualidad y hasta la fecha de aplicación del CDI Hong Kong tiene la consideración de paraíso fiscal
a efectos españoles.
28

29. Hong Kong
Impuesto sobre sociedades
 Tipo general de gravamen: 16,5%
 Impuesto basado en un régimen de territorialidad: están exentos los beneficios obtenidos por las
empresas de Hong Kong que tengan la consideración de rentas de fuente extranjera.
 Importancia de la calificación previa de la “fuente” en cada caso por la administración de Hong Kong.
 Rentas de fuente extranjera: Aquellas generadas por operaciones que no se localizan en Hong Kong. La
jurisprudencia va estableciendo criterios dinámicos para determinar la localización de diversos tipos de
operaciones y su posible sujeción a impuestos en Hong Kong.
 Exención de ganancias patrimoniales.
29

30. Hong Kong
Impuesto sobre sociedades
Tipo de renta Exención
Dividendos pagados por filial no residente Fuente extranjera.
Fuera de Hong Kong:
Ejecución de los contratos,
Solicitud de órdenes de pedido,
Rentas de actividades comercializadoras o
Negociación de los contratos,
trading (no incluye contratos de maquila)
Extinción de los contratos,
Financiación de la operación,
Embarque y desarrollo de los contratos.
Las autoridades suelen estimar que el 50% de la renta es de fuente
Rentas de fabricación (contract manufacturing)
hongkonesa si se mantiene el titulo de propiedad de materia prima en
en el extranjero
la sociedad de Hong Kong. En caso contrario, análisis caso por caso.
Prestatario no residente en Hong Kong
Intereses
Puesta a disposición de los fondos fuera de Hong Kong
Rendimientos del capital mobiliario Fondos localizados fuera de Hong Kong.
Rendimientos de la propiedad intelectual e PI utilizada fuera de Hong Kong
industrial No deducibilidad fiscal del gasto por parte del pagador
30

31. Hong Kong
Otros impuestos
 No existe Impuesto sobre el Valor Añadido
 Stamp duty: Desde un 0,2% en compraventas de acciones hasta un 3,75% en transacciones
inmobiliarias.
 La mayor parte de productos con el Certificado de Origen de Hong Kong están exentos de aranceles en
China.
 Tributación de no residentes.
 Dividendos: 0%
 Intereses: 0%
 Cánones: 4,95%
 Ganancias patrimoniales: 0%
 Hong Kong ha suscrito 21 Convenios para evitar la Doble Imposición (CDI).
31

32. Inversiones en China
CDI suscritos por Hong Kong
Austria Kuwait (*)
Bélgica (*) Liechtenstein
Brunei Luxemburgo
China Nueva Zelanda (*)
República Checa (*) Países Bajos (*)
España (*) Portugal (*)
Francia (*) Reino Unido
Hungría Suiza (*)
Indonesia (*) Tailandia
Irlanda Vietnam
Japón
(*) CDI en proceso de entrada en vigor / aplicación
32

33. Hong Kong
CDI España – Hong Kong
Tipo de renta CDI ESPAÑA – HONG KONG NORMATIVA HONG KONG
0% si participación superior a 25%
Dividendos 0%
10% en resto casos
Intereses 5% 0%
Cánones 5% 4,95%
Ganancias
0% si sociedad no cotizada y no inmobiliaria 0%
patrimoniales
33

34. ¡ MUCHAS GRACIAS !
Alexandre Ibáñez | alexandre.ibanez@cuatrecasas.com