Este documento define la ingeniería financiera como el diseño e implementación de instrumentos y procesos financieros innovadores para resolver problemas comunes en finanzas. Explica que la ingeniería financiera se aplica principalmente a la cobertura de riesgos, la especulación, y el arbitraje aprovechando las relaciones entre precios de instrumentos financieros. También brinda información sobre la contaduría, definiéndola como la disciplina que recopila y procesa datos financieros para generar estados financieros, y menciona algunas de sus ra
Un recorrido sobre el conocimiento de los principales indices bursátiles del mundo, su origen, evolución y metodología para la construcción. Un material que se utiliza en la Asignatura de FINANZAS INTERNACIONALES
Un recorrido sobre el conocimiento de los principales indices bursátiles del mundo, su origen, evolución y metodología para la construcción. Un material que se utiliza en la Asignatura de FINANZAS INTERNACIONALES
INGENIERIA FINANCIERA:
CONCEPTO:
Antecedentes: El auge de la Ingeniería financiera se produce cuando el conjunto de instrumentos financieros se hace más numeroso y , a su vez, los bancos e intermediarios financieros se hacen más activos tomando, en muchos casos, la iniciativa de ofrecer a los clientes las nuevas posibilidades. Todo ello se ha generado en un clima de competencia entre los distintos operadores: bancos, agentes de cambio, brokers, intermediarios financieros, etc.., dentro de un sistema de interconexión de los mercados en donde desaparece la distinción entre el corto y el largo plazo, títulos y préstamos, fondos propios y deuda, etc. Al reforzar, la competencia, las posibilidades de arbitraje y los juegos de tipos de interés, el objetivo de los operadores consiste en encontrar nuevas soluciones a los problemas de financiación.
Causas de su aparición: La importancia que representa la ingeniería financiera en la administración de los negocios esta fundada primordialmente al apoyo sustancial que proporciona en el marco financiero, que es la parte medular de las entidades económicas y cuya complejidad requiere de un alto grado de asertividad en las decisiones a ejecutarse.
La razón por la cual surge la ingeniería financiera es la falta de estabilidad en diversos aspectos económicos como en el sistema de cambios, en los tipos de interés, en los mercados, en la solvencia de los países, y en general, un mayor riesgo en el conjunto de operaciones financieras y comerciales.
Muchas empresas se han dado cuenta que esta inestabilidad puede causarles dificultades en la consecución de los flujos de efectivo previstos y, en algunos casos, llevarles a la quiebra o a tomas de control hostiles. Todo ello ha creado las demandas de instrumentos financieros, que gestione este tipo de riesgo como son los instrumentos derivados.
El riesgo ambiental, es aquel que afecta a los resultados de una empresa debido a los cambios imprevistos en el ambiente económico en el que se desenvuelve la misma y que escapa totalmente a su control. Así que este riesgo deberá ser identificado y medido, puesto que la rentabilidad de una empresa no solo depende de lo eficientes que sean sus directivos para controlar el riesgo propio del negocio de la compañía, sino que también dependerá de lo bien que controlen el riesgo ambiental.
Entre los riesgos a los que esta expuesta una compañía podemos destacar los siguientes:
Movimientos en los precios de las materias primas.
Variaciones en los tipos de cambio de las divisas en las que se denominan dichas materias primas
Oscilaciones en el precio de la energía, que se necesita para procesar dichas materias
Variaciones en el tipo de cambio de su propia moneda.
Cambios en las tasas de interés de sus país, que afectaran el costo de su endeudamiento y, posiblemente, a su ingreso por ventas.
Alteraciones en los tipos de interés de otros países, que afectaran a sus competidores y, por tanto, al comportamiento de las ventas de la empresa.
DEFINICION:
“La Ingeniería Financiera es la parte de la gestión financiera que trata la combinación de instrumentos de inversión y financiación, en la forma más adecuada para conseguir un objetivo preestablecido.”
2. QUE ES?
Implica el diseño, el desarrollo y la implementación de instrumentos
y procesos financieros innovadores, y la formulación
de soluciones creativas a problemas comunes en finanzas. El problema de
la definición, radica en las palabras innovadora y creativa. En muchas
ocasiones, esta innovación y creatividad, implica un cambio radical en
nuestra forma de pensar.
3. APLICACIONES
Las aplicaciones de la ingeniería financiera se resumen en cuatro aspectos básicos:
Cobertura. Se produce cuando una entidad que ya se encuentra sometida a un riesgo intenta eliminar
esa exposición adoptando una posición opuesta en uno o más instrumentos de cobertura.
Especulación. Se produce cuando alguien, que quiere sacar partido de su personal apreciación del
mercado, puede especular con los cambios que intuye, creando de este modo una exposición donde antes
no existía, apoyado en el hecho de que los principales frutos de la innovación financiera, los derivados
financieros; se caracterizan por tener un elevado grado de apalancamiento, ofrecen la capacidad de
conjuntar estrategias complejas y de crear exposiciones impracticables de otro modo.
Arbitraje. Dadas las relaciones matemáticas que vinculan los precios de instrumentos financieros
comparables, ofrecen la posibilidad de obtener estrechos márgenes cuando los precios en los mercados
se salen de la línea marcada o establecida.
6. QUE ES?
La contaduría es una disciplina que recopila, transmite conocimientos
relacionados con la información financiera, auxiliándose de varias ramas.1 Desde sus
orígenes hasta el renacimiento Podríamos afirmar que el inicio de la contabilidad fue
La división del trabajo La invención de la escritura La utilización de una medida de
valor. Como señala Federico Gertz Manero en su obra Origen y evolución de la
contabilidad, Ensayo histórico, que para poder hacer una visión histórica de la
contabilidad, es pertinente hacerlo a la luz de los elementos que constituyen el
objetivo de la actividad contable.
7. RAMAS
Las ramas de la contaduría son (éstas no son definiciones):1
Contabilidad: A través de ella se obtiene información generada por
la comercialización de productos y servicios. Procesa datos de carácter económico,
cuantificándolos, presentándolos y revelándolos como información financiera, a través
de estados financieros y sus notas.
Finanzas: Evalúa la información financiera. Desarrolla parámetros para medir el uso
eficiente del dinero de una empresa.
Costos: Genera información financiera relativa a la transformación de materia
prima en productos. Determina cuánto cuesta fabricar un satisfactor.