El documento habla sobre la teoría de carteras de inversiones y el riesgo asociado. Explica que la teoría de carteras busca minimizar el riesgo y maximizar el rendimiento a través de la diversificación para reducir el riesgo total de la cartera. También define el rendimiento esperado de una cartera como un promedio ponderado de los rendimientos de los instrumentos que la componen. Finalmente, distingue entre riesgo sistemático, asociado a factores macroeconómicos, y riesgo no sistemático

1. RIESGO Y TEORIA DE
CARTERAS

2. RENDIMINETO DE LA INVERSION
RENDIMIENTO HISTORICO A UN PERIODO POR UNA VALOR O
CARTERA DE VALORES

3. ES UN INDICADOR FINANCIERO QUE MIDE LA RENTABILIDAD DE UNA
INVERSION, ES DECIR LA RELACION QUE EXISTE ENTRE LA UTILIDAD
NETA O LA GANANCIA OBTENIDA, Y LA INVERSIÓN.
SIRVE COMO HERRAMIENTA PARA EVALUAR QUE TAN
EFICIENTE ES O SERA EL GASTO QUE ESTAMOS
HACIENDO.
RENDIMIENTO DE LA INVERSIÓN

4. LA FORMULA DEL INDICE DE RETORNO SOBRE
LA INVERSIÓN ES:
ROI=(UTLIDAD NETA O GANANCIA/INVERSIÓN)X100

5. • EJEMPLO:
SI EL TOTAL DE UNA INVERSIÓN (CAPITAL INVERTIDO) ES DE $ 4,000.00
Y LAS UTILIDADES NETAS OBTENIDAS DE UN PERIODO FUERON DE $
12,000.00 APLICANDO LA FORMULA DE ROI
ROI=(12,000.00 – 4,000.00/4,000.00)x100 =
ROI=200%
ESTAMOS ONTENIENDO DOS VECES LA CANTIDAD INVERTIDAD

6. TEORÍA DE CARTERA
•Trata en principio minimizar el riesgo y
maximizar el retorno. Busca diversificación
para reducir el riesgo de la cartera, al
buscar diversificación es tener varios
activos en los que invertir que me puedan
dar varias acciones y diferentes
rentabilidades para que mi cartera sea
rentable.

7. • Es la que me presente menos riesgos
para un rendimiento especifico, una vez
se tengan las medidas estadísticas para
conocer el riego se procede a escoger la
cartera eficiente. Quiere decir que es el
que presenta mayor rendimiento para un
grado específico de riesgo.
CARTERA EFICIENTE

9. ¿Qué es? Es un promedio ponderado de los
retornos de los instrumentos de inversión que lo
integran, que quiere decir, que yo voy a invertir en
diferentes activos, en cada activo yo invierto una
porción de mi cartera, entonces cada activo tiene
un peso diferente al igual que cada uno tiene un
rendimiento esperado diferente
RENDIMIENTO ESPERADO

10. • El riesgo es la probabilidad de perder todo o
parte de lo que estamos invirtiendo.
Básicamente, la fuente de riesgo es la
incertidumbre, que proviene del hecho de que
no se puede saber exactamente lo que
sucederá en el futuro. No se puede adivinar
cuál va a ser el precio del dólar o de una
acción. Las decisiones se toman con una
expectativa de ganancias, que en el futuro se
pueden realizar o no.
RIESGO

11. DIVERSIFICACIÓN
•El fin de la diversificación en este caso sería
evitar el riesgo inherente en las inversiones
de este tipo. Por ejemplo, si las Acciones de
una Empresa pierden Valor, el inversor se
protege manteniendo inversiones
en Acciones (u otros títulos) de otras
empresas.

12. Riesgo sistemático y riesgo no
sistemático

13. riesgo
Es la probabilidad de perder todo o parte de lo
que estamos invirtiendo.

14. Riesgo sistemático
Se le conoce como riesgo de mercado y está
asociado con los cambios en la economía a causa de
factores internos o externos. Este tipo de riesgos no
se puede compensar con la adquisición de una cierta
diversidad de acciones porque todas están en las
mismas condiciones.

15. Riesgo no sistemático
Este se debe a factores propios o internos de la
empresa es único para ella e independiente de los
factores económicos, políticos o sociales, a esto se
asocian los cambios tecnológicos, competencias,
huelgas.