Este documento analiza el sector inmobiliario en Marruecos. Resume que el sector emplea a 1.029.000 personas y ha visto un crecimiento del 6.6% en 2010. Sin embargo, ha habido una disminución en los proyectos finalizados debido a una acumulación de existencias y espera de una posible baja de precios. El documento también destaca las oportunidades futuras en el sector de la vivienda social, renovación urbana y creación de nuevas ciudades.

1. El Sector de la promoción Inmobiliaria-construcción. Marruecos y España 1 CARLOS SANCHEZ SIERRA

2. 1.DATOS GENERALES DE MARRUECOS Población en 2009: 31.992.592 habitantes ( 1.08%) + MRE Previsión para el 2010 y 2011 del 4% de crecimiento (FUENTE FMI Y BANCO MUNDIAL) Economía diversificada con políticas macroeconómicas que han permitido crecimiento económico en los últimos 10 años. Inflación moderada y superávit en el saldo de la cuenta corriente. Incremento del Déficit presupuestario por la compensación del precio de las materias primas subvencionadas. Estabilidad política. Nueva Constitución. 2

3. Marruecos se ha convertido en el primer país del sur del Mediterraneo que se beneficiara de un Estatuto Avanzado con la UE (liberalización comercio, cuota en las agencias europeas, fondos europeos……) En 2009 el PIB fue de 145.200 Millones de €, con una renta per cápita de 7.000$ Francia 16.2% y España con el 16.7% (importaciones Marruecos 2008) IED: Francia 34.6% y España con el 16.7% Sectores (Turismo 33%, Inmobiliaria 20%, Telecomunicaciones 8.5%, Industria 8.2%...) con 800 empresas Españolas presentes en el país. 3

4. 2.ANALISIS DEL SECTOR INMOBILIARIO EN MARRUECOS. CIFRAS CLAVES 4 -10% FUENTE: HAUT-COMMISIARIAT AU PLAN

5. MINISTERIO DE LA VIVIENDA Empleo en el sector (construcción y obras publicas) 1.029.000 personas en 2010. Lo que supone el 9.9% de la Población Activa. Creando 63.000 nuevos empleos 6.6% Ventas de cemento: consumo en 2010: 14.57 Millones de toneladas Viviendas en curso/obra: 327.254 (211.500 social-económico). Créditos inmobiliarios: 2011 primer trimestre un crecimiento del 8.9% respecto al mismo periodo de 2010. Prestamos FOGARIM/FOGALEF) IED en Inmobiliaria: 5

6. Incremento de las obras en curso, mientras que hay una disminución de proyectos finalizados. Permanece un clima de espera por la posible bajada de precios y cierta acumulación de stock alejado de la Demanda actual. (posibles problemas para el cumplimiento de los plazos de ejecución de obra) 6

7. Disminución del déficit estimado de viviendas Programa “ville sans bidonvilles”: afecta a 85 ciudades, 356.000 hogares con una Inversión de 25 MMDHS (10MMDHS subvención del fondo solidario del Ministerio de la vivienda) En 2010 187.500 unidades ya estaban terminadas. 7 984.000 unidades 2008 1.24 millones en 2002

8. 3.PERSPECTIVAS DEL SECTOR EN MARRUECOS Se erige como un sector de prioridad nacional. Beneficiándose de una atención especial. Dentro del Plan Estratégico de Marruecos Ralentización del sector en los últimos 2 años. Descenso de la demanda de mayor standing, en ciertas ciudades, Tánger, Marrakech. Residencial turístico. Parte del sector se focalizara hacia la vivienda social y medio standing. Prudencia en la financiación de proyectos de gran envergadura y alto nivel adquisitivo. Salvo en las ciudades de Casablanca y Rabat. Fruto de los retrasos de entrega, los promotores deberán comprometerse a dar garantías a los potenciales compradores (respetar la VEFA 44.00/oct. 2002) Se aprecian niveles de márgenes mas razonables y diversificación de la oferta, tanto en el plano geográfico como de producto. 8

9. ANALISIS DEL SECTOR 2011 MARRUECOS Alza en el primer trimestre de 2011 del 1.2% del precio de los bienes inmobiliarios residencial. Aumento del 5% de los precios en el agregado inter anual. Continua a la baja el volumen total de transacciones efectuadas. 9

10. 10 PRINCIPALES EMPRESAS INMOBILIARIAS

11. Precio: en el inicio del año, los precios de los activos inmobiliarios han experimentado aumentos, en casi todas las ciudades. Excepto en las ciudades de El Jadida y Rabat, con una disminución respectiva del 6% y 1.3%, el precio en las otras ciudades han experimentado alzas que van desde el 1.5% de Marrakech al 10.3% de Oujda. Volumen: Solamente Tánger, con un 83.7% de volumen de venta en aumento, las transacciones de las otras ciudades han sufrido una gran disminución, que van del 38% de Agadir al 6% de Fez. Tipologías: la estructura de ventas el inicio de 2011 predominan las cesiones de apartamentos en el conjunto del territorio, a excepción de Oujda, donde la vivienda tradicional representa en torno al 80% de las ventas. FUENTE Bank AL-MAGHRIB 11

13. Mejoras en la infraestructura portuaria con 2 nuevas terminales de contenedores en Casablanca, mejoras en Larache y Tánger Med

14. Mejoras en la infraestructura ferroviaria, y creación de la línea de alta velocidad entre Casablanca y Tánger.

15. Mejoras en la red de carreteras

16. Proyectos locales de gran envergadura12

17. En 2008 las importaciones de materiales de construcción han superado los 123 millones de euros, donde España es el primer proveedor con una cuota de mercado del 39%, seguida de Italia 15% y China 13%. En Marruecos son consideradas como industrias de materiales de construcción un amplio conjunto de empresas, en las que el cemento es el sector mas desarrollado. El progresivo desmantelamiento arancelario previsto para el año 2012 con motivo del acuerdo de Libre Asociación de la Unión Europea y Marruecos pretende crear un clima de seguridad que favorezca y facilite las operaciones comerciales y obliga a afrontar varios desafíos, entre los cuales destacan la reestructuración de las empresas en el plano financiero, humano y técnico y la adaptación al nuevo entorno jurídico, económico y tecnológico. Marruecos es un “mercado de precio”, donde los mismos sufren grandes variaciones, y el gran numero de empresas informales existentes realiza una competencia desleal. FUENTE: OFICINA ECONOMICA Y COMERCIAL DE LA EMBAJADA DE ESPAÑA 13

18. 14 PRINCIPALES EMPRESAS QUE OPERAN EN EL SECTOR DE LA CONSTRUCCION

19. 4.OPORTUNIDADES DE NEGOCIO EN EL SECTOR EN MARRUECOS 15

20. Según el observatorio de la vivienda, las necesidades en alojamiento en el Horizonte 2015 se estiman en torno a 3 Millones, 49-60% vivienda social-económica. Las medidas y ventajas fiscales puestas en vigor permitirán reforzar la demanda. “Loi finance 2010” Programas de Nuevas ciudades (15), además de Tamesna et Tahansourt, otras ciudades verán la luz: Lakhyayta, Al Arouir, Tajrdit (Agadir 882ha) y Chrafate (Tánger 1200ha) Importancia de la Demanda adicional anual fruto del déficit acumulado Voluntad de la clase política de remediar la dificultad de acceso a la vivienda de la clase media (villas económicas, fondos de garantía, cartera de suelo suplementaria…) 16

21. Revisión en curso de los Esquemas Directores y los planes Generales de Urbanismo La propuesta legislación de una clasificación clara de niveles de standing, barómetro de precios para una mejor transparencia y equidad en las transacciones inmobiliarias. Especialmente en el medio y alto standing Creación de sociedades mixtas, publico/privadas. Oportunidades en el sector de la renovación de viviendas y el alquiler. Mejora del marco jurídico y reglamentario del sector (VEFA, ley de alquileres….). Creación de una estrategia nacional horizonte 2020 Lanzamiento del Observatorio Nacional del Inmobiliario residencial Acciones para la diversificación de la producción Marco Técnico del sector, elaboración de un código y reglamentación mas estricto ( construcción para sísmica, energías renovables…) Fuerte promoción del medio standing Código deontológico de la FNPI Creación de la figura del agente inmobiliario En definitiva profesionalización, reglamentación y control del sector 17